2025-11-06 13:45
"ESS 매출 증가 예상...엘앤에프·삼성SDI 목표가 상향"
[안회수 DB투자증권 연구원]
● 핵심 포인트 - 최근 2차전지 섹터는 AI 및 반도체로의 자금 이동으로 인한 동반 조정을 겪었지만, ESS 중심으로 새로운 성장 동력이 형성되는 중임. - 글로벌 수주 소식이 이어지며, 이는 단순한 반등이 아닌 산업 전반의 변화를 시사함. - 10월 2차전지 급등세는 ESS 기대감과 AI 발 수급 확장의 영향으로 분석됨. - 실적 발표 이후 전기차 부문의 보수적 전망으로 인해 2차전지 섹터 내 실적 우려가 제기됨. - LG에너지솔루션은 테슬라에 약 6조 원 규모의 LFP 배터리 공급 계약을 체결했으며, 이는 미국 내 생산 요건을 충족하려는 규제 변화의 일환으로 평가됨. - 삼성SDI는 미국 ESS 라인을 18GW에서 30GW로 확장 계획이며, 이에 따른 미국 고객사향 수주 모멘텀이 높아짐. - 전기차 시장은 유럽과 아시아에서 보조금 부활과 환경규제 대응으로 성장세를 지속하고 있음. - 엘앤에프는 2년 만에 흑자 전환에 성공하였으며, 테슬라 향 신규 모델 덕에 하이니켈 양극재 출하량 증가가 주요인으로 작용함. - 엘앤에프는 2026년까지 테슬라 향 출하와 ESS 향 LFP 양극재 사업의 빠른 전개로 지속적인 실적 성장이 예상되며, 목표가는 21만 원으로 상향 조정됨. - 삼성SDI는 미국 ESS CAPA 증설로 테슬라와의 공급 계약 가능성이 있으며, ESS 매출 비중이 크게 증가할 전망으로, 목표가는 36만 원으로 상향 조정됨.
● "ESS 매출 증가 예상...엘앤에프·삼성SDI 목표가 상향" 최근 2차전지 섹터는 AI 및 반도체로의 자금 이동으로 인한 동반 조정을 겪었지만, ESS 중심으로 새로운 성장 동력이 형성되는 중입니다. 글로벌 수주 소식이 이어지며, 이는 단순한 반등이 아닌 산업 전반의 변화를 시사합니다. 10월 2차전지 급등세는 ESS 기대감과 AI 발 수급 확장의 영향으로 분석됩니다.
실적 발표 이후 전기차 부문의 보수적 전망으로 인해 2차전지 섹터 내 실적 우려가 제기되었습니다. LG에너지솔루션은 테슬라에 약 6조 원 규모의 LFP 배터리 공급 계약을 체결했으며, 이는 미국 내 생산 요건을 충족하려는 규제 변화의 일환으로 평가됩니다.
삼성SDI는 미국 ESS 라인을 18GW에서 30GW로 확장 계획이며, 이에 따른 미국 고객사향 수주 모멘텀이 높아졌습니다. 전기차 시장은 유럽과 아시아에서 보조금 부활과 환경규제 대응으로 성장세를 지속하고 있습니다.
엘앤에프는 2년 만에 흑자 전환에 성공하였으며, 테슬라 향 신규 모델 덕에 하이니켈 양극재 출하량 증가가 주요인으로 작용했습니다. 엘앤에프는 2026년까지 테슬라 향 출하와 ESS 향 LFP 양극재 사업의 빠른 전개로 지속적인 실적 성장이 예상되며, 목표가는 21만 원으로 상향 조정되었습니다.
삼성SDI는 미국 ESS CAPA 증설로 테슬라와의 공급 계약 가능성이 있으며, ESS 매출 비중이 크게 증가할 전망으로, 목표가는 36만 원으로 상향 조정되었습니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
