2025-11-10 10:52
"엔비디아 실적 이후 AI 버블 우려 완화...관련주 비중확대"
[강대승 SK증권 연구위원]
● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 기술적 반등으로 4051포인트까지 상승했으며, 미국 선물 지수도 플러스 상태임. - 전문가들은 현재 변동성이 완전히 멈췄다고 보기는 어려우나 최악의 상황은 지났다고 평가함. - AI 버블론 및 환율 문제는 이전에 이미 있었던 이슈이며 최근 변동성으로 인해 부각된 것이라고 분석함. - 시장이 급격한 상승세를 회복하려면 투자 심리 개선, AI 버블 우려 완화, 연준 금리 인하 기대감 회복 등이 필요함. - FOMC가 12월 금리를 인하하지 않더라도 향후 인하 기대감이 있으면 시장 심리에 긍정적 영향 미칠 가능성 있음. - AI 버블이 일부 있으나 성장 내러티브와 유동성 장세가 지속된다면 투자 기회가 있을 것이라 판단됨. - 반도체 슈퍼사이클은 AI 투자 확대와 함께 필연적이며, 이에 따라 한국 반도체 산업의 성장이 기대됨. - 원/달러 환율은 단기적으로 강세로 전환하기 어려울 것으로 보이며, 정부의 대응으로 1500원 돌파 가능성은 낮아짐. - 외국인 매도세는 AI 버블 우려 완화와 환율 안정으로 진정될 가능성이 있으며, 연말까지 대형주를 중심으로 투자하되 내년 초 중소형주로의 전환을 고려해야 함. - 엔비디아 실적 발표 전후로 AI 인프라 관련 주식에 주목하고, 이후 중소형주 키 맞추기를 기대하며 전략을 조정할 것을 권장함.
● "엔비디아 실적 이후 AI 버블 우려 완화...관련주 비중확대" 코스피 지수는 기술적 반등으로 4051포인트까지 상승했으며, 미국 선물 지수도 플러스 상태입니다. 전문가들은 현재 변동성이 완전히 멈췄다고 보기는 어려우나 최악의 상황은 지났다고 평가하고 있습니다.
AI 버블론 및 환율 문제는 이전에 이미 있었던 이슈이며 최근 변동성으로 인해 부각된 것이라고 분석하고 있습니다. 시장이 급격한 상승세를 회복하려면 투자 심리 개선, AI 버블 우려 완화, 연준 금리 인하 기대감 회복 등이 필요하다고 보고 있습니다.
FOMC가 12월 금리를 인하하지 않더라도 향후 인하 기대감이 있으면 시장 심리에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있다고 합니다. AI 버블이 일부 있으나 성장 내러티브와 유동성 장세가 지속된다면 투자 기회가 있을 것이라고 판단하고 있습니다. 반도체 슈퍼사이클은 AI 투자 확대와 함께 필연적이며, 이에 따라 한국 반도체 산업의 성장이 기대되고 있습니다.
원/달러 환율은 단기적으로 강세로 전환하기 어려울 것으로 보이며, 정부의 대응으로 1500원 돌파 가능성은 낮아졌다고 보고 있습니다. 외국인 매도세는 AI 버블 우려 완화와 환율 안정으로 진정될 가능성이 있으며, 연말까지 대형주를 중심으로 투자하되 내년 초 중소형주로의 전환을 고려해야 한다고 전문가들은 조언하고 있습니다.
엔비디아 실적 발표 전후로 AI 인프라 관련 주식에 주목하고, 이후 중소형주 키 맞추기를 기대하며 전략을 조정할 것을 권장하고 있습니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
