● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 어제 삼성전기가 52주 신고가를 돌파하며 최근 주가가 상승 추세임. 삼성전기는 환율 상승 효과 및 MLCC, 고부가가치 제품의 비중 확대로 인해 2025년 4개 분기 동안 영업이익 컨센서스를 지속적으로 초과 달성할 전망이며, 2026년에는 매출 1조 원 이상의 역대 최고 실적을 기록할 것으로 예상됨. 데이터 센터와 ASIC 등 AI 관련 응용 분야의 비중이 크게 증가하고 있으며, 유리기판이 삼성전기의 밸류에이션을 높이는 요소로 작용함. 대신증권, 삼성전기 목표가를 기존 29만원에서 33만원으로 상향 조정함 - 풍산은 두 개 분기 연속 컨센서스 미달로 목표가가 15만 원으로 하향되었으나, 여전히 방산 부문 증설과 자회사 PMX 회복에 대한 기대가 있음. 풍산의 경우 단기적으로 3, 4분기 영업이익이 각각 711억 원으로 컨센서스에 못 미칠 전망이나, 4분기에는 메탈로스 환입으로 영업이익 손익분기점을 회복할 가능성이 큼. 미국의 구리 관세 인상으로 인한 어려움 속에서도 중장기적으로 판매 단가의 상승이 예상되며, 내년부터 방산 설비 증설 효과가 본격화되어 연간 매출과 영업이익이 크게 증가할 것으로 보임. 2026년까지 방산 영업이익은 32% 증가할 전망임.
●[가장 빠른 리포트] '신고가' 삼성전기 목표가 상향
어제 삼성전기가 52주 신고가를 돌파하며 최근 주가가 상승 추세입니다. 삼성전기는 환율 상승 효과 및 MLCC, 고부가가치 제품의 비중 확대로 인해 2025년 4개 분기 동안 영업이익 컨센서스를 지속적으로 초과 달성할 전망이며, 2026년에는 매출 1조 원 이상의 역대 최고 실적을 기록할 것으로 예상됩니다. 데이터 센터와 ASIC 등 AI 관련 응용 분야의 비중이 크게 증가하고 있으며, 유리기판이 삼성전기의 밸류에이션을 높이는 요소로 작용하고 있습니다. 대신증권은 삼성전기의 목표가를 29만원에서 33만원으로 상향했습니다.
풍산은 두 개 분기 연속 컨센서스 미달로 목표가가 15만 원으로 하향되었으나, 여전히 방산 부문 증설과 자회사 PMX 회복에 대한 기대가 있습니다. 풍산의 경우 단기적으로 3, 4분기 영업이익이 각각 711억 원으로 컨센서스에 못 미칠 전망이나, 4분기에는 메탈로스 환입으로 영업이익 손익분기점을 회복할 가능성이 큽니다. 미국의 구리 관세 인상으로 인한 어려움 속에서도 중장기적으로 판매 단가의 상승이 예상되며, 내년부터 방산 설비 증설 효과가 본격화되어 연간 매출과 영업이익이 크게 증가할 것으로 보입니다. 2026년까지 방산 영업이익은 32% 증가할 전망입니다. 지금까지 가장 빠른 리포트 전해드렸습니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
