2025-12-16 13:48
"운송 업종 선별 대응 필요...현대글로비스 최선호" [리포트 비하인드]
[이재혁 LS증권 연구원]
● 핵심 포인트 - 운송 업종은 내년 2026년까지 수요 둔화와 공급 확대의 과도기적 국면을 겪으며, 업종 및 종목별 대응 전략이 달라질 전망임. - 'The Day After Tomorrow'라는 제목은 다음 날을 넘어 그 이후까지 내다봐야 한다는 의미를 담고 있음. - 항공업계는 2027년을 기점으로 대한항공과 아시아나항공의 합병으로 인해 2026년에 구조조정이 예상됨. - 해운업은 2027년부터 신규 선박 물량이 크게 증가하며, 환경규제도 강화될 예정임. - LNG 추진선은 완전한 친환경 연료는 아니지만 기존 화석 연료 대비 경제적이며, 탄소세 유예에도 불구하고 LNG 추진선으로의 전환 움직임이 지속될 전망임. - 메탄올과 암모니아는 기술적 불확실성으로 인해 도입이 지연될 가능성이 있으며, 특히 인프라 부족 문제가 존재함. - 컨테이너선의 경우 친환경 전환이 빠르게 이루어지고 있으나, 탱커선과 벌크선은 여전히 도전 과제가 남아 있음. - 항공업계는 대한항공과 아시아나의 합병으로 인한 구조조정과 저가 경쟁 심화로 어려운 상황에 직면해 있음. - 현대글로비스는 자동차 물류 시장의 괴리와 함께 긍정적인 수익 환경을 유지하고 있으며, 보스턴 다이내믹스 지분 가치 상승으로 투자자들에게 매력적임. - CJ대한통운은 택배 사업의 회복세와 기업 물류 서비스 수요 증가로 경쟁력을 갖추고 있어 긍정적 평가가 이어짐.
● "운송 업종 선별 대응 필요...현대글로비스 최선호" [리포트 비하인드] 운송 업종은 2026년까지 수요 둔화와 공급 확대의 과도기를 겪으며, 업종 및 종목별 대응 전략이 달라질 전망이다. 리포트의 제목 'The Day After Tomorrow'는 다음 날을 넘어 그 이후까지 내다봐야 한다는 의미를 담고 있다. 항공업계는 2027년 대한항공과 아시아나항공의 합병으로 2026년 구조조정이 예상된다. 해운업은 2027년부터 신규 선박 물량이 크게 증가하고 환경 규제도 강화될 예정이다.
LNG 추진선은 완전한 친환경 연료는 아니지만 기존 화석 연료 대비 경제적이며, 탄소세 유예에도 불구하고 LNG 추진선으로의 전환 움직임이 지속될 전망이다. 그러나 메탄올과 암모니아는 기술적 불확실성과 인프라 부족 문제로 도입이 지연될 가능성이 크다. 컨테이너선은 친환경 전환이 빠르지만, 탱커선과 벌크선은 여전히 도전 과제가 남아 있다.
항공업계는 대한항공과 아시아나의 합병으로 인한 구조조정과 저가 경쟁 심화로 어려운 상황에 직면했다. 전문가들은 현대글로비스를 최선호주로 꼽으며, 자동차 물류 시장의 괴리와 긍정적인 수익 환경을 이유로 들었다. 또한 CJ대한통운은 택배 사업 회복세와 기업 물류 서비스 수요 증가로 경쟁력을 갖추고 있어 긍정적 평가를 받고 있다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
