● 핵심 포인트 - 최근 AI 데이터 센터용 전력 확보 경쟁 속에서 태양광 에너지가 빅 테크 기업들로부터 주목받고 있음. - 작년의 경우 정치적 불확실성과 통관 문제로 인해 실적이 저조했으나, 올해부터는 이러한 문제 해결 및 중국 제품 규제 강화로 실적 반등이 예상됨. - 우주 태양광 핵심 소재로 페로브스카이트가 주목받고 있으며, 다양한 기업들이 관련 연구를 활발히 진행 중임. - 현재 태양광 기술은 주로 폴리실리콘 기반 모듈이지만, 페로브스카이트는 얇은 막 형태로 건물 유리창 등에 부착 가능함. - 한화 큐셀 역시 페로브스카이트 연구개발 중이며, 이는 장기적으로 태양광 산업에 큰 모멘텀이 될 가능성 있으나 현재 양산 단계는 아님. - 미국의 OBBBA 법안 등으로 신재생에너지 지원이 제한적임에도 불구하고 태양광 수요는 지속 증가할 전망임. - 미국의 태양광 및 ESS 설치 수요는 연간 75~80기가 와트에 이를 것이며, 특히 태양광 설비가 절반 이상을 차지할 예정임. - 보조금 없이도 전력 수급 문제로 인해 태양광 설치 수요는 계속될 것으로 보임. - OCI 홀딩스는 폴리실리콘 사업의 가치 상승과 미국 내 태양광 발전소 부지 개발 사업으로 높은 평가를 받음. - 미국의 중국산 제품 배제 정책에 따라 OCI 홀딩스의 사업이 더욱 부각될 전망이며, 현재 시가총액은 3조 원으로 평가가치 대비 저평가 상태임. - 테슬라의 미국 내 태양광 셀·모듈 공장 확장은 OCI 홀딩스에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되며, 목표주가는 18만 7천 원으로 상향 조정됨. - 한화 솔루션은 지난해 정치적 변수와 통관 문제로 실적 부진을 겪었으나, 현재 불확실성 해소 국면에 접어들며 실적 회복 기대됨. - 미국 내 비중국산 태양광 모듈 수요 증가로 가격 상승이 예상되며, 이에 따른 ASP 상승으로 수익성 개선이 전망됨. - 주가는 이미 일부 회복세를 보이고 있어, 현재로서는 OCI 홀딩스가 더 유망하다고 판단됨. - 한화 솔루션의 목표주가는 4만 7천 원이었으며, 최근 주가 상승으로 이를 초과 달성함.
● "OCI홀딩스 '저평가' 유망...한화솔루션 '실적 회복' 기대" [리포트 비하인드] 최근 AI 데이터 센터용 전력 확보 경쟁 속에서 태양광 에너지가 빅 테크 기업들로부터 주목받고 있습니다. 작년의 경우 정치적 불확실성과 통관 문제로 인해 실적이 저조했으나, 올해부터는 이러한 문제 해결 및 중국 제품 규제 강화로 실적 반등이 예상됩니다. 우주 태양광 핵심 소재로 페로브스카이트가 주목받고 있으며, 다양한 기업들이 관련 연구를 활발히 진행 중입니다.
현재 태양광 기술은 주로 폴리실리콘 기반 모듈이지만, 페로브스카이트는 얇은 막 형태로 건물 유리창 등에 부착 가능합니다. 한화 큐셀 역시 페로브스카이트 연구개발 중이며, 이는 장기적으로 태양광 산업에 큰 모멘텀이 될 가능성 있으나 현재 양산 단계는 아닙니다. 미국의 OBBBA 법안 등으로 신재생에너지 지원이 제한적임에도 불구하고 태양광 수요는 지속 증가할 전망입니다.
미국의 태양광 및 ESS 설치 수요는 연간 75~80기가 와트에 이를 것이며, 특히 태양광 설비가 절반 이상을 차지할 예정입니다. 보조금 없이도 전력 수급 문제로 인해 태양광 설치 수요는 계속될 것으로 보입니다.
OCI홀딩스는 폴리실리콘 사업의 가치 상승과 미국 내 태양광 발전소 부지 개발 사업으로 높은 평가를 받고 있습니다. 미국의 중국산 제품 배제 정책에 따라 OCI홀딩스의 사업이 더욱 부각될 전망이며, 현재 시가총액은 3조 원으로 평가가치 대비 저평가 상태입니다. 테슬라의 미국 내 태양광 셀·모듈 공장 확장은 OCI홀딩스에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되며, 목표주가는 18만 7천 원으로 상향 조정되었습니다.
한화솔루션은 지난해 정치적 변수와 통관 문제로 실적 부진을 겪었으나, 현재 불확실성 해소 국면에 접어들며 실적 회복 기대됩니다. 미국 내 비중국산 태양광 모듈 수요 증가로 가격 상승이 예상되며, 이에 따른 ASP 상승으로 수익성 개선이 전망됩니다.
주가는 이미 일부 회복세를 보이고 있어, 현재로서는 OCI홀딩스가 더 유망하다고 판단됩니다. 한화솔루션의 목표주가는 4만 7천 원이었으며, 최근 주가 상승으로 이를 초과 달성했습니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
