6월 무산된 케이조선 매각, 8월 재추진에 무게 - 와우넷 오늘장전략

1. 증시 중요 뉴스
1) 뉴욕증시, 국제유가 급등에 약세…나스닥 0.6%↓
- 22일(현지시간) 미국 뉴욕 증시는 국제유가 급등에 따른 인플레이션 우려와 이날 장 마감 후 발표가 예정됐던 테슬라, 알파벳 등 주요 기업들의 실적 불확실성 속에 약세로 마감. 이날 뉴욕증시에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 6.06포인트(0.01%) 내린 52,218.58에 거래를 마쳤음
- 이날 대형 기술주들이 장 마감 직후 2분기 실적 공개를 앞뒀던 가운데 시장 참가자들은 신중한 행보를 보였음. 특히 구글 모기업 알파벳과 테슬라의 성적표가 최근 과열 논란이 일었던 인공지능(AI) 투자와 대규모 자본지출의 수익성을 입증할 수 있을지가 신중 행보의 배경이 됐음
- 이날 뉴욕증시 마감 이후 알파벳은 2분기 매출 1천198억달러로 시장 기대치를 웃도는 실적을 발표. 하지만, AI 인프라 투자의 결과로 현금흐름은 마이너스로 돌아섰음. 테슬라도 같은 기간 매출은 전망치를 웃돌았지만, 주당순이익(EPS)은 전망치를 크게 밑도는 것으로 나타났음. 자율주행 무인 차량 공유 서비스인 로보택시와 인공지능(AI) 인프라 등의 투자가 늘어나면서 잉여현금 흐름은 마이너스 10억9천만 달러를 기록하며 적자 전환

2) 트럼프 "선박 때리면 테헤란 폭격"…이란 "석유 한방울도 막을 것"
- 현지시간 22일 도널드 트럼프 미 대통령은 이란이 호르무즈 해협을 지나는 선박을 공격할 때마다 이란 수도 테헤란 등에 있는 교량이나 발전소를 1곳씩 파괴하겠다고 밝혔음
- 이란은 해협의 목줄을 놓지 않겠다는 입장. 모하마드 바게르 갈리바프 의회 의장은 “우리가 석유를 팔지 못하는 지역에서는 그 누구도 석유를 팔지 못할 것” 이라고 발언
- 예멘의 친이란 후티 반군은 사우디아라비아 유조선들이 홍해 해상 봉쇄를 위반했다고 주장하며 2척에 탄도미사일을 발사. 앞서 홍해 봉쇄를 선언하고 압박했던 후티 반군이 공격에 나선 것은 이번이 처음

3) 미국·이란 강대강 대치에 국제유가 상승…브렌트유 94달러대
- 뉴욕상업거래소에서 8월 인도분 미국 서부텍사스산원유 선물은 전장 대비 2.95% 상승한 배럴당 86.83달러에 거래
- ICE선물거래소에서 9월 인도분 선물 종가는 배럴당 94.07달러로 전장 대비 3.36% 상승
- 이날 시장은 미 고위 당국자들의 강경 발언과 호르무즈 해협을 둘러싼 지정학적 위험에 민감하게 반응. 시장에서는 미국과 이란 간 강 대 강 대치가 이어지는 한 공급 불확실성에 따른 유가 상승 압력이 이어질 것이란 전망이 나옴

4) 실적 발표 후 주가 하락한 구글...컨퍼런스 콜 직접 들어보니
- 구글 분기 매출은 1,198억 달러, 주당 순이익 9.11달러의 실적을 기록. 이는 시장 예상치를 상회한 수준이지만, 잉여현금흐름이 -58억 6천만 달러를 기록
- 구글은 앞선 올해 1분기 들어 100억 달러 수준으로 영업흐름이 감소한 데 이어 이번에는 마이너스로 돌아선 것. 지금 구글의 잉여현금흐름이 마이너스라는 건 영업으로 벌어들인 현금보다 설비투자, 운전자본 증가 같은 투자성 지출이 더 컸다는 뜻
- 구글은 채권 발행 등으로 160억 달러 수준이었던 부채 규모가 1년새 1,000억 달러까지 증가. 이것을 이사회는 부채 포트폴리오라고 표현. 앞으로 성장이 전망되니, 지금 번 돈 투입하고 돈 더 빌려서 투자를 계속한다는 것. 단 유상증자 등으로 주식시장에서 자금을 조달할 계획은 현재로서는 없다고 했음
#삼성전자 #SK하이닉스 #티에스이 #메가터치 #샘씨엔에스 #아이에스티이 #디바이스

5) 6월 무산된 케이조선 매각, 8월 재추진에 무게
- 케이조선 매각이 두 달 만에 재개될 가능성에 무게가 실리고 있음. 매도인 측의 매각 의지가 확고한데다 조선업을 향한 시장의 관심이 식지 않은 만큼, 투심이 살아있을 때 새 인수자를 신속하게 찾겠다는 의도로 풀이됨
- 관건은 매수·매도인 간 눈높이 조율. 매도인 측은 원매자들의 인수 여력과 재무적 체력, 조선업 전문성 등에 아쉬움을 표했던 것으로 전해졌음. 반면 인수자 측에서는 케이조선의 기업가치가 과도하게 책정됐다며 이견을 드러냈다는 전언
- STX조선해양의 후신인 케이조선은 7만 4000톤급 탱커 시장에서 세계 1위 점유율을 차지하고 있음. STX그룹 해체와 법정관리를 거치면서 2021년 유암코·KHI 컨소시엄이 약 2500억 원에 지분 99.58%를 인수. 이후 업황 개선으로 실적이 반등하면서 매각 적기를 맞이한 것으로 평가됨. 시장에서는 매각가로 5000억 원대가 거론됨
#HD현대중공업 #삼성중공업 #한화오션 #HD한국조선해양

2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 52,218.58 (-6.06p, -0.01%)
- S&P500 : 7,498.96 (-10.24p, -0.14%)
- 나스닥 : 25,690.90 (-146.31p, -0.57%)
- 영국 FTSE100 : 10,716.97 (+131.06p, +1.24%)
- 프랑스 CAC40 : 8,437.89 (+74.75p, +0.89%)
- 독일 DAX : 25,155.41 (+144.06p, +0.58%)
- 유로스톡스50 : 6,316.99 (+31.36p, +0.50%)

- 주요뉴스 및 시황
- 트럼프 "선박 때리면 테헤란 폭격"…이란 "석유 한방울도 막을 것"
- 뉴욕상품거래소에서 8월물 금 선물가격은 전날 대비 75.50달러(+1.85%) 상승한 온스당 4,151.90달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 4.31bp 오른 4.304%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 3.05bp 오른 4.659%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.05% 내린 101.13를 기록

3. Today 관심 레포트
- 두산에너빌리티: 신규 원전 시장의 가시화는 시간문제 (KB증권, BUY, 목표주가 14만원)두산에너빌리티
- 두산에너빌리티의 2Q26 매출액은 4.7조원 (+3.8% YoY, +11.3% QoQ), 영업이익은 2,518억원 (-7.1% YoY, +7.9% QoQ), 지배주주 순이익은 1,088억원 (-16.9% YoY, +1,087억원 QoQ)을 각각 기록했을 것으로 추정
- 상대적으로 마진이 높은 체코 원전 기자재 매출이 더해지는 가운데, 연말 수주한 가스터빈 매출도 점진적으로 반영되면서 에너빌리티 부문의 매출액은 2.4조원 (+7.5% YoY), 영업이익은 1,258억원 (+36.1% YoY)을 기록했을 것으로 전망
- 동사 주가 부진의 요인 중 하나로 올해 중 가시화될 것으로 예상했던 AP1000 원전 기자재 발주가 지연되고 있다는 것을 꼽을 수 있음. 미국은 그간 민간업체 주도로 신규 원전 건설을 진행해왔는데, 자금 조달 과정에서 예산 초과 리스크의 배분에서 병목현상이 발생하는 것이 지연의 주 원인. 그러나 각종 정책에 힘입어 미국의 원전 건설도 가속화될 전망

- LG디스플레이: 3Q 턴어라운드! (대신증권, BUY, 목표주가 1.7만원)
- 2026년 2Q 영업이익은 -1,077억원으로 적자전환(qoq/적지yoy). 일회성 비용(인력효율성, 희망퇴직 등)의 반영에 결과. 다만 종전 추정(-1,726억원)대비 개선, 컨센서스(-952억원)에 부합
- 2026년 3Q 영업이익은 4,359억원으로 흑자전환(qoq/+1.1% yoy) 추정. 북미 전략 거래선의 신모델 기기에서 점유율(공급 물량) 증가, 고부가 중심(OLED 패널 비중 증가)의 매출 확대가 수익성 개선에 핵심. 2026년 3Q 및 4Q에 매출과 영업 이익이 전년대비 확대
- 전략 고객사가 추진한 스마트폰 모델 전략 변화의 수혜에 주목. 추가적으로 대형 OLED 패널에서 감가상각비 축소로 수익성 추가 개선. 그리고 전략거래선의 폴더블폰 출시 과정에서 프리미엄 모델(아이폰18 프로/프로맥스)내 LG디스플레이의 점유율 증가가 예상. 과거대비 M/S 및 고부가 비중의 증가 로 수익성 확대 전망

- F&F: 다 좋은데 관심의 문제 (신한투자증권, BUY, 목표주가 9.9만원)
- 한국 내수 실적 턴어라운드 추세. 중국법인도 MLB 기존 매장 효율 개선 및 Discovery 신규 출점 개시로 매출 성장 견조. 올해 국내를 중심으로 한 실적 개선 및 높은 이익 레벨 유지에도 불구하고 2026~2027년 기준 주가 수익비율 8배 미만으로 해외 매출비중 높은 타 소비재 기업 대비 밸류에이션 현저히 낮음
- 2Q26 연결매출 4,288억원, 영업이익 1,012억원으로 전년동기대비(이하 동일) 매출 13%, 영업이익 20% 성장해 컨센서스 부합 전망. 국가별 매출 성장률은 한국 5% 내외, 중국 15%, 홍콩 13%로, 한국은 실적 개선 보이고 중국 성장 유지 예상
- 중국은 안정적 홀세일 재고 출고에 더해 소매판매 성장률을 상회하는 매출 성장 시현 지속 중으로 판단