심리적 저항선 결국 뚫렸다…美10년물 국채금리 5% 돌파

14일(현지시간) 미국 국채 매도세가 이어지면서 10년 만기 국채 금리가 '심리적 저항선'인 5%를 돌파했다.

전자거래 플랫폼 트레이드웹에 따르면 미 국채 10년물 금리는 미 동부시간 기준 오전 10시 19분 미 10년물 국채 금리는 5.00%를 찍은 뒤 5.012%까지 올랐다. 전장보다 2.9bp(1bp=0.01%포인트) 높다. 이후 미 10년물 국채 금리는 5% 안팎에서 움직이고 있다.

채권 금리와 채권 가격은 반대로 움직인다. 국채 금리 상승은 가격 하락을 의미한다.

미 10년물 국채 금리가 5%를 넘은 것은 2023년 10월 이후 처음이자, 글로벌 금융위기 직전인 2007년 이후 두 번째다.

10년물 국채 금리는 회사채 발행 기업의 조달 금리를 결정짓는 기준이 될 뿐만 아니라 주택담보대출, 학자금대출 금리 등을 산정할 때도 큰 영향을 미친다.

특히 금융시장에서는 5% 선을 중요한 심리적 경계선으로 본다.

통화정책에 민감한 미 2년물 국채 금리는 4.66% 안팎에서, 30년물 국채 금리는 5.37% 선에서 움직이며 미 국채 금리 전반에 상방 압력이 가해지고 있다.

이번 미 국채 금리 상승에는 대내외 요인이 겹쳤다는 분석이다.

미·이란 전쟁 장기화로 유가가 급등하면서 인플레이션 우려가 다시 커졌다.

사우디아라비아가 그간 호르무즈 해협을 우회해 원유 수송의 핵심 통로 역할을 하던 '동서 송유관'을 폐쇄하면서 글로벌 벤치마크인 11월 브렌트유 선물 가격은 이날 배럴당 108달러대까지 올랐다.

이에 앞서 지난 11일 발표된 미국의 8월 소비자물가지수(CPI) 지수가 연준의 목표치인 2%를 여전히 크게 웃도는 것으로 나타나면서 인플레이션 고착화 우려를 키웠다.

8월 CPI는 전년 대비 3.4%, 에너지와 식품을 제외한 근원 CPI는 2.4% 상승한 것으로 나타났다.

여기에 미 정부의 막대한 재정 적자, 인공지능(AI) 인프라 투자 붐에 따른 대규모 채권 발행이 맞물려 수급 불균형과 기간 프리미엄(장기채 투자 시 미래 불확실성에 대비해 요구하는 추가 금리) 상승을 부추겼다는 분석이다.

시장에선 이제 연방준비제도(Fed·연준)가 인플레이션 억제를 위해 긴축에 나설 것이라는 관측이 확산하고 있다.

금리선물 시장에선 오는 15∼16일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 연준의 기준금리 인상을 확실시하는 분위기다.

시카고상업거래소(CME)의 페드워치에 따르면 금리선물 시장에서 연준이 내주 FOMC 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률은 전날 87.3%에서 이날 90.1%까지 올랐다.

뱅크오브아메리카 프라이빗 뱅크의 주식투자 총괄인 앤서니 지는 주식에 있어 가장 큰 단기적 우려는 10년물 미 국채금리가 5%를 넘는 상태가 지속되는 것이라고 말했다.