도전! 5%수익률, 높이높이 쌓으려면 포트폴리오 바꿔라
절세형 - 물가연동 국채·재형저축 등 비과세 챙기고
중위험·중수익 - 하이일드펀드·ELS 등 주목해야
임대사업 - 월세 받는 오피스텔·신도시 상가 관심둘 만
[ 김일규 기자 ]
지난달 은행 예금금리는 두 달 연속으로 사상 최저치를 경신했다. 5월 은행권 신규 취급 저축성수신 금리는 연 2.59%다. 한 달 전보다 0.01%포인트 떨어진 것으로 1996년 이후 가장 낮다. 2금융권도 기댈 언덕이 못 된다. 저축은행의 1년짜리 정기예금 금리는 연 2.84%, 상호금융은 연 2.78%다. 그나마 금리가 높은 신용협동조합과 새마을금고도 각각 연 2.94%로 연 3%에 못 미친다.
예금만으로 돈을 굴릴 경우 수익률이 마이너스로 떨어질 정도다. 물가상승률에 이자소득세 등을 감안하면 그렇다는 얘기다. 하지만 투자할 곳이 전혀 없는 것은 아니다. 예전만큼은 아니지만 기대수익률을 조금 낮추고, 약간의 위험을 감수한다면 5%에 육박하는 고수익을 주는 투자처를 찾아낼 수 있다.
절세가 수익률 높인다
은행 상품들은 수익률보다 절세에 유리한 것이 많다. 아직도 가입하지 않은 절세형 상품이 있다면 우선적으로 가입하자. 생계형저축이나 세금우대저축이 대표적이다. 가입 한도가 정해져 있기 때문에 저축할 만한 여유가 있다면 절세형 상품 가운데 물가연동국채도 최근 다시 부상하고 있다. 금리가 떨어지면서 채권 가격이 오름세를 보이고 있어서다. 자격이 된다면 근로자재산형성저축도 가입할 만하다. 정부가 재정 확보를 위해 비과세 상품을 단계적으로 줄이고 있는 점을 감안하면 서둘러 가입하는 것이 좋다.
상품이 아니더라도 절세하는 방법은 있다. 특히 금융소득종합과세와 이에 따른 건강보험료 추가 부담을 피하기 위해서다. 증여 등을 통해 금융소득이 발생하는 명의를 분산하거나 소득 발생 시기를 분산하는 것이다. 명의 분산 땐 증여세 부담이 있지만 금융소득종합과세를 피하는 것이 더 낫다. 특히 성인 자녀에 대해 증여세 부담 없이 증여할 수 있는 한도가 상향된 점을 이용해야 한다. 특정 연도에 금융소득이 몰리지 않게 하는 것도 중요한 방법이다.
횡보 증시…중위험·중수익이 대안
증시가 횡보하고 있지만 돈이 몰리는 곳은 있다. 중위험·중수익 상품인 헤지펀드다. 올 들어 5개월간 1조원가량 늘었다. 주가가 급등할 가능성은 낮다는 관측에서다.
공모형 중에선 ‘시중금리+알파’의 수익을 추구하는 롱쇼트펀드가 여전히 강세다. 연초 이후에만 9000여억원의 자금이 유입됐다. 소득공제 장기펀드, 분리과세 하이일드펀드 등 세제 혜택을 누릴 수 있는 상품도 자금을 증시로 끌어들이는 촉매 역할을 하고 있다.
주식연계증권(ELS)에 부유층의 뭉칫돈이 몰리는 것도 지수가 더 오르지는 못하더라도 쉽게 무너지지는 않을 것이라는 예측이 힘을 얻고 있기 때문이다.
하반기에는 국내 증시가 박스권을 뚫을 것으로 기대하는 투자자가 많다. 이들은 대형 성장주펀드 등에 분할 투자하려는 움직임을 보이고 있다. 다만 뚜렷한 경기 회복 신호가 나오지 않는 한 미국 일본 등 선진국처럼 강세장을 기대할 수 없다는 지적도 나온다.
노후 준비는 임대사업으로
올초만 해도 취득세 인하가 확정되고 다주택자 양도세 중과제도가 폐지되면서 주택시장은 상당히 좋은 흐름을 보였다. 하지만 2주택 이상만 보유하면 세금을 부과하겠다는 정책이 발표되면서 주택시장은 싸늘하게 식었다.
전·월세 과세 방침으로 주택시장이 움츠러들고 소형아파트 등을 구입해 월세 임대사업을 하려는 수요가 대기 상태에 있지만 전·월세 과세 기준이 완화돼 통과될 경우 불확실성 해소로 임대사업에 나서는 사람이 증가할 것으로 전문가들은 보고 있다.
때문에 노후를 준비한다면 분리과세 기준에 맞게 임대사업을 하는 것이 유리하다. 오피스텔은 공급이 많지만 여전히 소액으로 투자할 수 있는 유일한 수익형 부동산이다. 공급이 적은 지역 중심으로 선별적 투자가 필요하다.
상가는 고가로 분양하는 경우가 많기 때문에 반드시 임대 시세를 조사한 뒤 접근해야 한다. 주택 가격 상승 여력은 높지 않지만 강남권 재건축이나 유망 재개발 지역, 신도시 등에도 관심을 가질 것을 전문가들은 주문한다.
김일규 기자 black0419@hankyung.com
절세형 - 물가연동 국채·재형저축 등 비과세 챙기고
중위험·중수익 - 하이일드펀드·ELS 등 주목해야
임대사업 - 월세 받는 오피스텔·신도시 상가 관심둘 만
[ 김일규 기자 ]
지난달 은행 예금금리는 두 달 연속으로 사상 최저치를 경신했다. 5월 은행권 신규 취급 저축성수신 금리는 연 2.59%다. 한 달 전보다 0.01%포인트 떨어진 것으로 1996년 이후 가장 낮다. 2금융권도 기댈 언덕이 못 된다. 저축은행의 1년짜리 정기예금 금리는 연 2.84%, 상호금융은 연 2.78%다. 그나마 금리가 높은 신용협동조합과 새마을금고도 각각 연 2.94%로 연 3%에 못 미친다.
예금만으로 돈을 굴릴 경우 수익률이 마이너스로 떨어질 정도다. 물가상승률에 이자소득세 등을 감안하면 그렇다는 얘기다. 하지만 투자할 곳이 전혀 없는 것은 아니다. 예전만큼은 아니지만 기대수익률을 조금 낮추고, 약간의 위험을 감수한다면 5%에 육박하는 고수익을 주는 투자처를 찾아낼 수 있다.
절세가 수익률 높인다
은행 상품들은 수익률보다 절세에 유리한 것이 많다. 아직도 가입하지 않은 절세형 상품이 있다면 우선적으로 가입하자. 생계형저축이나 세금우대저축이 대표적이다. 가입 한도가 정해져 있기 때문에 저축할 만한 여유가 있다면 절세형 상품 가운데 물가연동국채도 최근 다시 부상하고 있다. 금리가 떨어지면서 채권 가격이 오름세를 보이고 있어서다. 자격이 된다면 근로자재산형성저축도 가입할 만하다. 정부가 재정 확보를 위해 비과세 상품을 단계적으로 줄이고 있는 점을 감안하면 서둘러 가입하는 것이 좋다.상품이 아니더라도 절세하는 방법은 있다. 특히 금융소득종합과세와 이에 따른 건강보험료 추가 부담을 피하기 위해서다. 증여 등을 통해 금융소득이 발생하는 명의를 분산하거나 소득 발생 시기를 분산하는 것이다. 명의 분산 땐 증여세 부담이 있지만 금융소득종합과세를 피하는 것이 더 낫다. 특히 성인 자녀에 대해 증여세 부담 없이 증여할 수 있는 한도가 상향된 점을 이용해야 한다. 특정 연도에 금융소득이 몰리지 않게 하는 것도 중요한 방법이다.
횡보 증시…중위험·중수익이 대안
증시가 횡보하고 있지만 돈이 몰리는 곳은 있다. 중위험·중수익 상품인 헤지펀드다. 올 들어 5개월간 1조원가량 늘었다. 주가가 급등할 가능성은 낮다는 관측에서다.
공모형 중에선 ‘시중금리+알파’의 수익을 추구하는 롱쇼트펀드가 여전히 강세다. 연초 이후에만 9000여억원의 자금이 유입됐다. 소득공제 장기펀드, 분리과세 하이일드펀드 등 세제 혜택을 누릴 수 있는 상품도 자금을 증시로 끌어들이는 촉매 역할을 하고 있다.
주식연계증권(ELS)에 부유층의 뭉칫돈이 몰리는 것도 지수가 더 오르지는 못하더라도 쉽게 무너지지는 않을 것이라는 예측이 힘을 얻고 있기 때문이다.
하반기에는 국내 증시가 박스권을 뚫을 것으로 기대하는 투자자가 많다. 이들은 대형 성장주펀드 등에 분할 투자하려는 움직임을 보이고 있다. 다만 뚜렷한 경기 회복 신호가 나오지 않는 한 미국 일본 등 선진국처럼 강세장을 기대할 수 없다는 지적도 나온다.
노후 준비는 임대사업으로
올초만 해도 취득세 인하가 확정되고 다주택자 양도세 중과제도가 폐지되면서 주택시장은 상당히 좋은 흐름을 보였다. 하지만 2주택 이상만 보유하면 세금을 부과하겠다는 정책이 발표되면서 주택시장은 싸늘하게 식었다.
전·월세 과세 방침으로 주택시장이 움츠러들고 소형아파트 등을 구입해 월세 임대사업을 하려는 수요가 대기 상태에 있지만 전·월세 과세 기준이 완화돼 통과될 경우 불확실성 해소로 임대사업에 나서는 사람이 증가할 것으로 전문가들은 보고 있다.
때문에 노후를 준비한다면 분리과세 기준에 맞게 임대사업을 하는 것이 유리하다. 오피스텔은 공급이 많지만 여전히 소액으로 투자할 수 있는 유일한 수익형 부동산이다. 공급이 적은 지역 중심으로 선별적 투자가 필요하다.
상가는 고가로 분양하는 경우가 많기 때문에 반드시 임대 시세를 조사한 뒤 접근해야 한다. 주택 가격 상승 여력은 높지 않지만 강남권 재건축이나 유망 재개발 지역, 신도시 등에도 관심을 가질 것을 전문가들은 주문한다.
김일규 기자 black0419@hankyung.com
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