1Q 영업이익 증가율 1위 전자장비주는 일진머티리얼즈. 비결은?

[한경탐사봇] 한국 주식 시장의 전자장비주 가운데 올해 1분기 영업이익 증가율 1위는 일진머티리얼즈(020150)로 조사됐다.

한경탐사봇의 탐색 결과 일진머티리얼즈의 1분기 영업이익률은 12.39%로 전년비 5.54% 포인트 증가할 것으로 예상된다.



이어 삼성전기(009150)(5.39%), 코리아써키트(007810)(5.34%), 대주전자재료(078600)(2.66%), 슈프리마(236200)(2.42%) 등의 순이다.



올해 연간 영업이익률은 13.51%로 전년비 23.94%p 증가할 것으로 예상된다.

일진머티리얼즈는 스마트폰, TV를 비롯한 IT 전자제품과 리튬이온 2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일(Elecfoil)을 생산하고 있다.

◆일진머티리얼즈, 올해부터 2차전지용 일렉포일(12B) 본격 생산?

일진머티리얼즈의 올해 1분기 수익성 개선은 12B(이차전지용 일렉포일)의 본격 생산 덕분이다.?

최근 리튬2차전지 시장의 경우 IT 중심의 소형 전지시장의 성장이 둔화되고 있다. 따라서 산업 트렌드는 전기차 및 ESS(태양광에너지 저장장치)에 적용되는 중대형 시장으로 옮겨갈 것으로 예상된다. 특히 이차전지기반 전기차 부문의 비중은 글로벌 친환경정책 강화 기조에 따라 2016년 47.9%에서 2022년 80.7%로 급성장할 것으로 전망된다.

이런 상황에서 일진머티리얼즈는 지난해 I2B(이차전지용 일렉포일) 관련 연간 1만톤의 CAPA(생산능력) 증설이 이뤄졌다. 이번 I2B 증설라인은 지난해 4분기 시운전을 거쳐 올해 1분기부터 본격 생산에 들어갈 전망이다. ?

따라서 올해부터 CAPA 증설에 따른 매출 성장이 본격화와 함께 레버리지 효과로 인한 수익성이 개선될 것으로 예상된다.



일진머티리얼즈의 I2B(리튬2차전지 음극집전체용 Elecfoil). [사진=일진머티리얼즈 홈페이지]

일진머티리얼즈의 지난해 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 5096억원, 532억원, 445억원으로 전년비 12.25%, 7.47%, 5.45% 증가할 것으로 예상된다. 지난해 4분기 매출액, 영업이익은 각각 1544억원, 131억원으로 전년비 30.74%, 81.94% 증가할 것으로 전망된다.



일진머치리얼즈의 지난해 4분기 I2B는 중대형전지향 일렉포일의 견조한 수요를 바탕으로 전분기와 유사한 실적이 예상된다. 반면, ICS(인쇄회로기판용 일렉포일)는 세트 업체의 계절적인 재고조정 영향이 크게 나타나면서 출하량은 30% 이상 감소하고, 마진도 소폭 하락할 것으로 보인다.



일진머티리얼즈의 최근 1년 주가 추이. [사진=네이버 증권]


한경탐사봇

이 기사는 한경닷컴과 버핏연구소가 공동 개발한 탐사봇 알고리즘에 기반해 작성된 것입니다. - 기사오류문의 02-6071-1112