● 핵심 포인트 - 2025년 7월 25일로 예정되었던 2+2 한미 협상이 베선트 재무장관의 일정 차질로 인해 무산됨 - 현재까지는 시장에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 파악되며, 추가적인 일정이 잡힐 것으로 예상 - 이번 협상 무산에 대해 과도한 우려는 불필요하다고 판단됨

- 코스닥은 상승 탄력을 반납했지만 코스피는 연고점에 머무르며 호조를 보임. - SK하이닉스의 호실적 발표로 반도체 장비 업체와 제약바이오주들이 상승세를 이어감. - 2차전지 관련주들도 강세를 보이며 LG에너지솔루션은 중국 배터리 제조업체와의 소송 승소 소식에 7%대 상승함. - SNT에너지는 LNG 프로젝트 수혜와 2분기 잠정 영업이익 증가 소식에 28% 상승함. - 반면 신재생에너지 관련주들은 예상 실적치에 대한 실망감으로 하락세를 보임.

- SK하이닉스가 2분기 실적으로 어닝 서프라이즈를 기록했다. 매출은 14조 3,000억 원, 영업이익은 4조 1,700억 원으로 시장 컨센서스를 크게 상회했다. 이는 창사 이래 최고치이며, 특히 HBM 제품의 판매 호조가 실적을 견인했다. - 한편 미 증시에서 테슬라는 2분기 실적 쇼크로 주가가 급락했다. 영업이익이 전년 동기 대비 42% 감소했으며, 매출은 10년 만에 최대 폭으로 감소했다. 자동차 본업의 부진과 전기차 부진이 전사 실적을 끌어내렸다. - SK하이닉스의 어닝 서프라이즈로 HBM 관련주가 강세를 보이고 있으며, 반도체주도 SK하이닉스 훈풍을 받아 시세를 내고 있다. 반면 한미간의 통상 협의가 취소되면서 코스피 지수는 상승폭을 소폭 반납했다.

- 24일 코스피와 코스닥 지수 모두 연중 최고점 경신하였으나 이후 상승 탄력 둔화됨 - 코스닥은 보합권에서 상승과 하락 반복 중이며 외국인과 기관 중심으로 양매수 유입중 - 선물시장에서 외국인의 순매수세가 순매도로 전환되며 1600계약 이상 순매도 하며 시장 압박 중 - 금일 다수 기업들의 실적 발표 예정되어 있어 개별 종목 장세 지속될 것으로 예상되므로 실적 발표 내용 참고하여 투자 권장

● 핵심 포인트 - 코스피, 코스닥 모두 연중 최고점 돌파 - 한미 무역협정 2+2 협의 연기되었으나 시장에 미치는 영향은 크지 않음 - 외국인이 현선물 시장에서 5200억 원 넘게 순매수하며 시장 상승 주도 - 대표적으로 반도체, 자동차, 금융 쪽으로 순매수 이어지고 있음 - 환율 하락 및 원화 강세 지속 - 시가총액 상단 종목 중 삼성전자 제외 모두 긍정적 흐름 - 제약바이오 주 흐름 변화, 비만치료제 관련 종목 상승세 - 원전주 상승 탄력 크게 나타남

● 핵심 포인트 - 조선주는 관세에 대한 리스크 요인이 있지만 시간문제로 판단되며, 엔진 분야에서의 실적 개선이 나타남. - HD현대마린엔진과 한화엔진의 합병 기대 및 조선 산업 전반의 개선 전망으로 주가 상승세. - 하나오션은 미국 필리조선소로부터 50년 만에 첫 LNG 발주를 받아 주가 상승 중이나, 한국산업은행의 오버행 부담 존재. - 조선주 투자 시 HD한국조선해양, HD현대중공업 계열 추천하며, 밸류에이션 부담 시 한국카본 등 조선 기자재 기업에도 관심 필요.

● 핵심 포인트 - 자동차주 중 현대차와 기아는 주말 2+2 무역협상 무산 소식 후 상승 탄력이 줄거나 하락함. - 현대차의 컨센서스는 3.5조 전후, 기아는 3조 원 전후로 예상되며, 이는 전 분기와 비슷한 수준이나 약간 둔화된 모습을 보일 것으로 전망됨. - 특히 2분기에는 관세 회피 수요로 판매량이 호조되었으나 6월 기아 미국 판매량은 8.8% 감소했음. - GM의 실적에서도 관세 협상 결과에 따라 주가가 크게 변동하는 모습을 보임. - 현대차와 기아 역시 관세 협상 타결 기대감으로 인해 주가 변동성이 커지고 있으며, 보유자들은 차분한 대응이 필요함.

● 핵심 포인트 - 효성중공업이 미국의 초고압 변압기 수출 증가로 52주 최고가 경신 중이며, 오늘 5%대 상승함. - LS ELECTRIC도 실적 발표를 앞두고 있음. - 스타게이트 관련 AI 투자가 주춤하다는 뉴스가 있었으나, 알파벳이 AI 투자 CAPEX를 850억 달러로 상향 조정하면서 데이터센터 서버향 인프라 투자 확대 전망. - 효성중공업은 국내에서 데이터센터향 기대감이 가장 큰 종목으로 신고가 패턴을 보이고 있으며, 현대일렉트릭도 하반기 기대감으로 주가 재상승 중.

● 핵심 포인트 - 원전 관련주: 한미 통상장관 협상에서 미국과의 협상 카드로 부각되며 강한 모습. 비에이치아이 13% 급등, 두산에너빌리티 5% 상승, 효성중공업, 한신기계, DL이앤씨 모두 강세. - 조선주: 한미협상에서의 카드로 쓰일 수 있는 업종으로 어제는 쉬어가는 모습이었으나 오늘은 강하게 상승. 한화오션 4% 상승, HD현대마린솔루션 3% 상승, 삼성중공업 1% 상승. - 비만치료제 관련주 : 개별 모멘텀 속에서 강한 모습 삼천당제약 11% 넘게 급등, 일동제약 GLP-1 기반의 임상 긍정적 발표로 4.6% 상승, 일동홀딩스 3%대 강세. - HBM 관련주 : SK하이닉스 2분기 사상 최대 분기 실적 기록 및 HBM 전년 대비 약 2배 성장 계획 발표. 한화비전 5% 상승, 디아이 1.7% 상승, 한미반도체 2% 상승. - 건설기계 관련주 : 호실적 속에서 움직임. HD현대인프라코어 13% 상승, HD현대건설기계 10% 상승, 두산에너빌리티 5% 상승, 현대건설 2.5% 상승. - 은행주 : 상반기 순이익 10조 원 육박 및 역대 최대치 경신 전망 속에서 강세. 신한지주 3% 상승, 우리금융지주 3% 상승, KB금융 2.6% 상승. - 2차 전지주 : LG에너지솔루션 중국 신왕다 대상 배터리 특허 침해 소송 승소로 6% 상승, 엘앤에프 8% 상승, 삼성 SDI 2.6% 상승. - 폴더블폰 관련주 : 내년 하반기 폴더블 아이폰 출시 기대감과 삼성 폴더블폰 호조 소식 속에서 차익 실현성 매물 출회로 파인엠텍 5% 하락, 비에이치 3% 하락

● 핵심 포인트 - 24일 코스피 시가총액 상위 종목 중 LG에너지솔루션과 엘앤에프가 각각 5%, 7%대 상승률을 보이며 강세를 보임. - 두 종목의 공통점은 LFP(리튬인산철) 배터리이며, LG엔솔은 ESS(에너지저장장치) LFP 분야 확대, 엘앤에프는 LFP 자회사 설립 및 북미 진출 계획 발표함. - 최근 리튬 가격 반등 또한 엘앤에프의 주가 상승에 영향을 미침. - 증권사 리포트에서 엘앤에프의 목표주가를 10만 원으로 상향 조정함.

● 핵심 포인트 - 외국인이 선물과 현물 시장에서 동반 순매수를 하며 시장의 상승 탄력을 키움. - 외국인은 2268억 원의 선물을 매수하고 있으며, 기관 투자가는 946억 원의 선물을 매도하면서 주식을 1479억 원어치 매수함. - 현재 시장의 주도주는 하이닉스이며, 종가 기준 28만 원을 넘으면 코스피가 더 상승할 가능성이 있고, 넘지 못하면 기간 조정이 예상됨. - 오늘은 위클리 옵션 만기일로, 선물 투자 주체들의 움직임 주시 필요. - 종합주가지수 3240포인트를 넘어갈 경우 주식 매수를 자제할 것을 권장함.

● 핵심 포인트 - 7월 24일 목요일 양 시장 상승 출발. 코스피 0.76% 상승해 3200선 회복, 코스닥 0.46% 상승. - 상승률 상위 업종 : 기계장비, 제약, 전기전자, 제조, 운송장비부품. - 기계장비 업종 중에서는 AC현대인프라코어 7%대 상승, 두산에너빌리티 3.6% 상승, HD현대건설기계 3% 상승, HD현대마린엔진 1.76% 상승, 한화엔진 3% 상승. - 제약업종 강함 : 파미셀 3%대 상승, 일성아이에스 2.45% 상승, 삼성바이오로직스 2.6% 상승, 명문제약, 신풍제약, 일양약품 1%대 상승. - 하락률 상위 업종 : 섬유의류. - 동인기연 1%대 하방 압력, 화승엔터프라이즈, 대한방직, 형지엘리트 부진. - 시가총액 상위 종목 중에서는 SK하이닉스 2.6% 상승, 삼성전자 강보합, 현대차 0.45% 상승, KB금융 1%대 상승, 삼성바이오로직스 3% 상승.

● 핵심 포인트 - 반도체 주가는 SK하이닉스의 실적 발표에 힘입어 동반 상승하였으나 예상보다는 상승 탄력이 크지 않음. - 특히 주목할 만한 종목으로는 이수페타시스와 티엘비임. 이 두 종목은 모두 상승세를 보이고 있으며, 그 중에서도 티엘비는 빠른 속도로 상승하고 있음. - 이러한 상승세는 해당 종목들의 높은 성장 가능성에 기인함. 예를 들어, 티엘비는 서버형 메모리 모듈 매출 증가와 2분기부터 SOCAMM 매출 예상됨. - 또한, 현재는 실적 시즌이므로 실적과 함께 하반기 전망이 좋은 기업들 중심으로 주가 탄력이 나타남. - 따라서, 하반기 전망이 좋은 중소 소부장 종목들은 관심을 가져야 할 시기이며, 한미반도체와 한화비전 등 SK하이닉스의 밸류체인 관련 종목들도 움직임을 보이고 있음.

- 코스닥 지수 0.67% 상승, 819선 - 종이목재, 통신, 일반서비스, 제약, 섬유의류, 금속, 건설 업종 강세 - 반면 오락문화 업종 약세 - 상승률 상위 : 종이목재 > 통신 순 - 제지관련주 국일제지 3%대 강세, 통신장비업체 더즌 5% 상승 - 운송창고 업종 제외 전반적 상승세 - 대형주 중 삼천당제약 비만치료제 개발 기대감으로 9.6% 상승 - 중형주에선 반도체 관련주 강세, 큐리옥스바이오시스템 4.47% 상승 - 소형주 중 이렘 12%대 강세, 그리티 11% 상승 - 하락률 상위 : 베노티앤알 9%, 케어젠 3% 하락

- 2분기 실적 시즌이 본격화되며 다수 기업들의 실적 발표가 예정됨 - 금주와 다음 주 미국 M7 중 여섯 개 기업과 SK하이닉스, 현대차 등의 실적 발표가 있음 - 삼성중공업은 LNG 밸류체인을 잘 구축했으며 영업이익은 1800억 대로 전년비 40% 이상 성장함. 2023년부터 받았던 고마진의 컨테이너선 매출이 2분기부터 본격적으로 반영되고 있음 - 하반기 실적 컨센서스는 FLNG 두 개 동시 건조 체제 돌입으로 수익성이 QoQ로 개선될지 여부가 관건임 - 기아는 실적은 약간 플랫할 것으로 예상되나 관세 문제 해결로 수급상 빈집의 유입이 기대됨 - 신한지주는 높은 주주 환원율을 제시했으나 고밸류에 대한 부담감이 존재함 - 차주 한화오션, 크래프톤 및 31일 삼성전자 확정 실적 발표와 콘퍼런스 콜이 주목됨

● 핵심 포인트 - 일본의 자동차 미국향 품목 관세 12.5%로 합의되며 기존 2.5%를 합쳐 총 15% 관세 적용 예정 - 한국도 내일부터 관세 협상 예정이며 이에 따른 완성차 업계 긍정적 시그널로 해석 - 미국 연간 시장 자동차 규모는 작년 기준 1500만 대로 2024년 기준 일본과 한국은 각각 150만 대, 143만 대 미국으로 수출 중 - 25% 기존 관세 부과 시 한국 완성차 업계 대당 6천 달러(약 835만 원) 비용 부담하며 현대차와 기아 총 부담 관세 총액은 부품 관세 포함 약 10조 - 일본과 동일한 15% 관세 부과 시 현대차와 기아 부담 비용 5.3조로 절반 가량 감소하며 영업 이익 추정치 18%에 해당하는 비용 - 글로벌 완성차 업계 평균 PER이 여섯 배라는 점 감안 시 관세 15% 부과 시 현대차와 기아의 PER은 다섯 배 수준으로 예상되며 상승 여력 20% 이상 존재한다고 판단

● 핵심 포인트 - 티엘비: 세계 최초 SSD 모듈 제작 기업으로 CXL 차세대 모듈을 만드는 두 기업 중 하나이며, SOCAMM 탑재 기대감 존재. 2분기 실적 호조 예상되며 기관 매수세 지속. 차트 및 수급 점수 95점으로 52주 신고가 기록. - 진성티이씨: 기관과 외국인의 쌍끌이 매수로 상승. 올해 매출 4435억원, 영업이익 377억원으로 전년 대비 13%, 54% 성장 예상. 트럼프 관세 우려로 장비 가격 인상 및 전방 업체 수요 증가로 재고 빠르게 소진 중. 2026년 하반기부터 건설업 사이클 도래로 북미 매출 증가 예상되며 2024년 영업이익 240억원에서 390억원으로 증가 예상. 시가총액 2600억원 대비 올해 영업이익 370억원으로 상승여력 충분.

- LG이노텍이 실적 발표 결과 영업이익 114억을 기록하며 예상치를 하회함. - 주가는 강보합권에 위치해 있으며, 정규 시장에서의 흐름을 살펴볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 내일 개장 전 SK하이닉스, 미국 장 마감 후 알파벳과 테슬라의 실적 발표 예정 - 알파벳의 EPS는 전년 대비 13% 상향 조정된 2.1달러, 매출은 11% 상향된 793억 달러 예상 - 알파벳의 실적은 국내 관련 산업인 AI, 데이터센터, 반도체에도 영향을 미칠 것으로 전망 - 테슬라의 실적에 대한 기대감은 낮은 상황이며, 글로벌 공급망과 전기차 시장의 턴어라운드 힌트를 얻는 것이 중요 - 테슬라의 신기술인 로보택시 확장 계획과 저가형 모델 Q 라인 출시 여부도 관심사

- 도우인시스, 코스닥 상장 첫날 상승률 기록 - 폴더블 아이폰 개발에 부품 공급사로 참여 가능성 높음 - 주력 제품은 폴더블 스마트폰에 적용되는 초박형 강화유리 UTG - 2019년 폴더블 스마트폰용 UTG를 글로벌 최초로 양산 - 폴더블폰 시장 성장과 함께 매출 급증 - 작년 매출 1417억 원, 6년 만에 매출 50배 가까이 성장 - 하반기 출시 예상되는 폴더블 아이폰용 공급사로 선정될 가능성 높음 - 애플과 손잡을 시 매출액 2215억 원, 영업이익 410억 원 기대 - 베트남 법인 생산량을 2배로 늘려 전체 생산 능력 확대 계획 - 상장 후 6개월에 벤처 투자자의 보호예수 기간 종료로 유통 물량 대거 증가 예상 - 아이폰 폴더블폰 최종 공급사에 포함되지 못할 경우 고정비 부담이 실적에 악영향 미칠 수 있음