[이창훈 한양대 경영대학 겸임교수] ● 핵심 포인트 - 국내 시장은 연휴 이후 빠르게 회복하며 코스닥의 상승세가 두드러짐. - 반도체 업종의 실적 개선 및 정부 정책, 풍부한 유동성으로 인해 강력한 상승장 형성됨. - 외국인 투자자들은 글로벌 증시와 연동되어 고점 매도 경향을 보이고 있으나, 개인과 기관의 매수로 수요 우위 국면 지속됨. - 삼성전자와 SK하이닉스는 여전히 투자 가치가 있으며, 보유하지 않은 투자자들은 포트폴리오 재검토 필요. - 메타는 구글의 TPU 대신 엔비디아 GPU와의 협력을 강화하며 균형 잡힌 구조 구축 시도 중. - 대형 증권사들이 새로운 비즈니스 모델을 통해 가치 재평가가 필요하며, 자사주 소각 등의 요인으로 주가 상승 가능성 큼. - 조선업종은 미국의 군함 건조 계획 발표로 인한 추가 성장 가능성이 있으며, 해외 발주가 관건. - 캐나다 잠수함 프로젝트는 한국과 독일 간의 치열한 경쟁 속에 다양한 산업 협력이 요구되며, 발표 전까지 신중한 접근 필요. - 원자력 발전주는 AI 발전에 따른 에너지 부족 문제 해결사로 자리잡으며 지속적인 관심 대상. - 정부는 코스닥 시장 활성화를 위해 연기금의 벤치마크 비율 조정 등을 포함한 정책을 추진하고 있음. - 코스닥 150 ETF가 가장 효율적인 투자 방법으로 제시되며, 레버리지 사용은 단기 트레이딩 외에 권장되지 않음. - 반도체와 증권주 외에도 조선, 방산, 원전 업종 등이 유망하며, 순환매 장세에 따라 지수 ETF 역시 좋은 대안. - 향후 투자 전략으로는 예측보다 시장 상황에 순응하며 유연하게 대응하는 것이 바람직함.

[황병진 NH투자증권 연구위원]

- 2월 19일 목요일, 연휴 이후 첫 거래일에 코스피는 2.4% 상승하며 5636선으로 사상 처음 5600선을 돌파함. - 코스닥 또한 1.59% 오른 1123선에 도달했으며, 특히 전기전자 업종이 3% 이상 상승률을 기록함. - 삼성전기는 8.5%, 삼성전자는 4.2% 상승하였고, 이는 AI 및 반도체 기대감에 따른 것으로 분석됨. - LG디스플레이는 차세대 태양광 전지인 페로브스카이트 개발 성공 소식에 힘입어 3.7% 상승함. - 유통 업종에서는 포스코인터내셔널이 미국 투자 확정 소식으로 4.5% 올랐으며, 삼성물산은 주주환원 정책 발표 후 4% 상승함. - 증권주는 전반적으로 강세를 보이며, SK증권 26%, 현대차증권 21%, NH투자증권 16% 각각 상승함. - SK텔레콤은 앤스로픽 지분 투자 이슈로 인해 6% 하락하였으며, 전진건설로봇도 미·러·우 회담 결과에 따라 5% 가까이 하락함. - 코스피 시총 상위 종목들은 대부분 상승세를 보였으며, 삼성전자는 4.5%, SK하이닉스는 3% 상승함. - 젠슨 황 엔비디아 CEO의 발언과 마이크론 주가 상승에 영향을 받은 것으로 해석됨. - 두산에너빌리티는 체코 원전 계약 소식에 3% 상승하였고, HD현대중공업은 미국의 MASA 프로젝트 청사진 공개로 인한 한국 건조 가능성에 힘입어 7~8% 상승함.

[현상준 / 나현후 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 현상준 파트너는 국내 유일 광섬유부터 광케이블까지 일괄 생산 체계를 갖춘 대한광통신을 추천함. - 대한광통신은 작년 미국향 선적 금액이 전년대비 110% 이상 증가했으며 북미 시장 확대로 인한 구조적 성장을 보일 것으로 예상됨. - 알테오젠은 SC 제형 기술을 보유한 기업으로 글로벌 상용화가 가속화되고 있으며, 다이이찌산쿄, 머크 등의 파트너사가 있음. - 최근 로열티 이슈로 실망 매물이 나왔으나, 기술력 기반 추가 기술 수출 기대감이 지속되고 있어 긍정적인 전망이 제시됨. - 알테오젠의 목표가는 44만 원, 손절가는 32만 원으로 설정되었음.

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - 클래시스 관련 대신증권은 목표주가를 14% 상향하며 긍정적으로 평가했고, 다올투자증권은 목표주가를 2% 하향함. - NH투자증권은 통신산업의 안정성을 이유로 KT를 업종 내 최선호주로 선정했으며, 보유 부동산 유동화를 통한 추가 성장 가능성을 강조함. - 키움증권은 두산밥캣의 지난 분기 실적을 긍정적으로 보면서도 향후 북미 수요 및 관세 부담 해소가 중요하다고 판단해 목표가 8만 2천 원을 제시함. - NH투자증권은 카카오게임즈의 최근 영업 적자 지속과 하반기 이후 이익 개선을 언급하며 투자 의견 '홀드'와 함께 목표주가를 13,000원으로 하향함. - NH투자증권은 솔브레인 주가에 대해 코스닥 부양 정책 기대감으로 인한 변동성을 언급하면서도 중장기 성장 가능성에 초점을 맞추며 목표주가를 24% 상향함. - 삼성증권은 LIG넥스원 수주잔고 매출 전환 속도 문제를 들어 목표주가를 9% 하향하고 이익 성장 둔화를 반영함.

- 뉴욕 증시가 연준의 통화정책 방향 탐색 속에 대형 기술주 중심으로 상승함. - 에너지, 임의소비재 및 금융 섹터가 두드러진 성과를 보이고 있음. - 엔비디아는 메타와의 계약 체결로 사업 확장 중이며, 이는 AI 기술의 실질적인 성과 기대를 높임. - 마이크론 테크놀로지는 헤지펀드 아팔루사의 지분 확대로 주가가 급등했으며, 현재 4.43% 상승 중임. - 알파벳은 제미나이 앱에 새 음악 생성 모델을 도입해 AI 서비스 영역 확장 시도 중이며, 현재 0.05% 하락 상태임. - 팔란티어 테크놀로지스는 미즈호증권의 긍정적인 평가로 주가가 상승했고, 현재 1.79% 오른 상태임. - 아마존은 퍼싱스퀘어의 지분 확대에 힘입어 강력한 반등을 보였으며, 현재 1.58% 상승 중임. - ARM은 엔비디아가 보유한 지분 전량을 매각했으나, 기술적 협력 지속으로 주가가 소폭 상승 후 안정됨. - 마이크로소프트는 신흥국 시장에 500억 달러 투자를 발표하며 클라우드 인프라 확장을 꾀하고 있으며, 현재 0.64% 상승 중임.

- 미스터 카 워시가 사모펀드 레너드 그린과의 상장 폐지 거래에 합의했으며, 이번 거래로 기업 가치가 약 31억 달러로 평가됨. - 할로자임 테라퓨틱스의 경우, 작년 동기 대비 연간 총 매출이 38% 증가했으나 R&D 비용 반영으로 주당 순이익 감소함. - 이뮤니티바이오는 방광암 면역치료제가 EU에서 조건부 판매 허가받아 33개국에 승인 확대됨. - 팔로 알토 네트웍스는 최근 여러 대형 인수 거래 완료했으나 단기적 마진 부담으로 EPS 전망 하향 조정됨. - 템퍼스 AI는 새로운 RNA 기반 HRD 진단 알고리즘 출시로 암 상태 실시간 파악 가능해져 항암 치료 효과 증대 기대됨.

- 소프트웨어 종목들이 AI 발전으로 인한 시장 우려 속에서 고전 중이며, AI가 기존 소프트웨어를 대체한다는 공포가 확산됨. - 골드만삭스는 데이터 관리 능력을 보유한 스노우플레이크, 몽고DB, 쇼피파이, 크라우드 스트라이크 홀딩스 등을 유망 종목으로 선정함. - 웨드부시는 AI 발전에 따라 사이버 보안 수요가 급증할 것이라 전망하며, 크라우드 스트라이크 홀딩스, 지스케일러, 팔로 알토 네트웍스를 추천함. - 이들 기업은 각각 데이터 보호 및 보안 강화 기술을 보유하고 있어 향후 시장에서 경쟁력을 가질 것으로 예상됨. - AI 시대에 데이터 자산 보호 능력이 중요해지며, 이를 위한 강력한 보안 솔루션을 제공하는 기업이 주목받을 전망임.

- 유가가 J.D. 밴스 부통령의 인터뷰 발언으로 크게 상승했으며, WTI는 65달러 초반, 브렌트유는 70달러 초반에 거래됨. - 트럼프 대통령의 게시글에서는 인도양 디에고 가르시아 섬의 군사기지 사용 가능성을 언급함. - 외교적 해법이 실패하면 군사력 사용을 검토하겠다는 미국의 입장이 확인됨. - 금속 선물도 동반 상승했으며, 금 선물은 1.94%, 은 선물은 4.32% 오름. - 우크라이나 전쟁 평화 협상은 난항을 겪고 있고, 러시아가 시간 끌기를 한다는 지적이 제기됨. - FOMC 의사록에 따르면 연준 위원들은 추가 금리 인상을 잠시 멈추지만 하반기 재개 가능성도 열어둠. - 대두유는 미 환경보호청의 바이오 연료 혼합 의무 할당량 발표 소식에 따라 2%대 상승함. - 설탕 선물은 최근 가격 하락에 따른 저가 매수세 유입으로 2%대 상승함. - 아시아 수출업체들의 구매 증가 및 라마단 이후 재고 보충 수요가 원인이며, 공급 과잉으로 인한 가격 상승 여력은 제한적임. - 카카오 선물은 코트디부아르와 가나의 생산 증대로 가격이 4% 가까이 하락함.

- 미국 증시는 3대 지수 모두 상승 마감했으며, 다우지수 0.26%, 나스닥 0.73%, S&P500 0.56% 상승함. - 1월 FOMC 의사록에는 인플레이션 우려로 당분간 금리 동결 및 금리 인상 가능성 언급됨. - 기술주 중심 매수세 유입되며 엔비디아, 마이크론, 팔란티어 등이 주목받았고, 국채금리 또한 상승세를 보였음. - 미국 경제 지표 호조와 달러화 강세가 이어지며 유로화의 약세가 달러인덱스에 영향을 미침. - 메타는 엔비디아와의 대규모 계약 체결 소식을 발표하였고, 구글은 AI 음악 생성 기능 'Lyria3' 추가함. - 에너지주는 국제 유가 상승에 힘입어 2% 올랐으며, 유틸리티주와 부동산주는 각각 1% 이상 하락함. - 금과 은 선물 가격이 큰 폭으로 상승하며 귀금속 시장 자금 유입이 관찰되었고, 암호화폐 시장은 변동성을 보이며 비트코인이 6만 6천 달러선에서 거래됨.

[이경락 / 이광무 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 이경락 파트너는 FPGA 및 온 디바이스 AI 관련 기업인 매커스를 추천함. - 매커스는 FPGA 기술을 활용해 빠른 칩 설계 변경이 가능하며, AMD, 자일링스 등의 기업에 제품을 공급함. - 또한 안정적인 실적 유지가 가능한 구조이며 최근 재고 소진 후 본격적인 성장이 예상됨. - 이광무 파트너는 정부 정책 및 벤처 투자 활성화에 따른 수혜를 입을 것으로 보이는 우리기술투자를 추천함. - 우리기술투자는 가상화폐 거래소 업비트를 운영하는 두나무의 지분을 보유하고 있으며, 다양한 AI 및 IPO 관련 기업들의 지분을 보유해 높은 잠재력을 가짐. - 두 전문가는 치열한 논의 끝에 우리기술투자를 최종 선택했음.

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

- 설 연휴 전 마지막 거래일로 변동성이 큰 하루였으며, 코스피는 5500선 돌파 후 오후 들어 상승 폭 축소되어 5507선에서 마감함. - 코스닥 역시 하락 폭 확대되며 1106선에 마감하였고, 특히 자사주 소각 및 3차 상법 개정 기대감으로 금융주가 강세를 보임. - 대신증권은 자사주 소각 발표 이후 14.6% 상승했으며, SK증권과 LS증권 등도 크게 오름. - SMR 특별법 국회 통과로 원전 관련주도 상승하였으며, 오르비텍, 한전산업 등이 각각 15%, 6% 이상 상승 마감함. - SK그룹주는 상법 개정 기대감과 신재생에너지 합작법인 설립 소식으로 인해 SK증권, SK이터닉스, SK텔레콤 모두 급등하였음. - 바이오 섹터는 금리 인하 가능성 감소로 투자 심리 악화되며 큐리언트와 경남제약 등은 하락세를 기록함.

[이진우 GFM투자연구소 소장] [김장열 유니스토리자산운용 본부장] [이권희 위즈웨이브 대표] ● 핵심 포인트 - 코스닥 시장이 크게 하락했으며, 특히 동전주의 급락 폭이 큼. - 정부의 시장 정화 작업이 진행되고 있으며, 이에 따라 투자자들은 동전주에 대한 신중한 접근 필요함. - 반도체 관련 종목만이 오늘 시장에서 강세를 보이고 있음. - 미국의 CPI 지표 발표 결과에 따라 금리 인하 가능성이 변동될 수 있으며, 이는 삼성전자 및 SK하이닉스에 영향을 미칠 가능성 있음. - 코스닥150 ETF로의 기관 수급 유입이 감소하면서 시장의 추가 지원 부족 우려 제기됨. - 투자자들은 코스닥 내에서 바이오, 2차 전지, 소재·부품·장비(SVBI) 등의 업종에 대해 면밀한 연구 후 투자 결정해야 함. - 코스닥보다는 상대적으로 안정적인 코스피 ETF 투자가 더욱 유리할 수 있다는 의견 제시됨. - 포트폴리오 구성 시 삼성전자, SK하이닉스의 비중을 최소 50% 이상으로 유지하는 것이 중요하다고 강조됨.

[이진우 GFM투자연구소 소장] [김장열 유니스토리자산운용 본부장] [이권희 위즈웨이브 대표] ● 핵심 포인트 - 전문가들은 현재 미국 시장이 매우 난이도가 높으며, 특정 종목들의 급격한 가격 변동이 일어나고 있음을 지적함. - 알고리즘 홀딩스는 AI 기반 소프트웨어 물류 플랫폼 'SemiCab' 개발로 주가가 크게 상승했으며, 이는 과거 니콜라 사례와 유사한 현상을 보여주고 있음. - 삼성전자와 SK하이닉스의 경우, 애널리스트들의 추정치가 계속해서 상향 조정되고 있으며, 이에 따라 목표 주가 역시 높아지고 있음. - 노무라는 삼성전자의 목표 주가를 29만 원으로 제시했고, SK하이닉스는 156만 원으로 상향 조정함. - 증권 및 금융지주사의 경우, 정부의 상법 개정과 배당 정책 변화에 따라 주가가 강세를 보이고 있으며, 이러한 흐름은 정책적 효과가 시장에 미치는 영향을 보여줌. - 전문가들은 연휴 전 마지막 거래일을 맞아, 은행 관련주는 예금보다 나은 수익을 기대할 수 있으므로 조정 시 매수를 추천하며, 이미 보유한 경우에는 계속 보유하라고 조언함.

[한지영 키움증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 미국 증시는 기술주 중심의 큰 폭 하락세를 보이고 있으며, AI주의 수익성 불안으로 인해 변동성 지속될 가능성 있음. - 엔비디아 실적 발표 전까지 AI 및 반도체 관련 종목들 간의 옥석 가리기가 진행되며, 반도체 업종의 경우 글로벌 주식시장에서 선호도 증가 예상됨. - 미국 CPI 발표 결과에 따라 연준의 금리 정책에 대한 민감도가 높아질 것이며, 케빈 워시의 성향에 따른 인플레이션 대응이 주목받고 있음. - 반도체주는 단기간 주가 급등이 있었으나 추가적인 이익 모멘텀 발생 가능성이 있으며, 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 컨센서스는 상향될 것으로 전망됨. - 반도체 소재·부품·장비(소부장) 기업들이 상대적으로 저평가되어 있어 투자 매력도가 높고, 금융주 역시 주주 환원 정책 강화로 3월까지 재료 공급이 지속될 전망임. - 정부의 좀비 기업 퇴출 정책으로 코스닥 시장의 체질 개선이 기대되나 안정화되기까지 시간이 필요함. - 설 연휴 전후로는 미국 CPI와 AI주 수익성 문제가 주요 변수이며, 연휴 이후 엔비디아 실적 발표가 2월 말부터 3월까지 시장 방향성에 큰 영향을 미칠 것으로 보임. - 반도체 업종은 실적 가시성과 강력한 이익 모멘텀을 바탕으로 주도주로 자리 잡을 가능성이 큼. - 현재 한국 증시의 밸류에이션 부담이 감소하고 있으므로 조정 시 매수 전략이 유효할 것으로 판단됨.

- 2월 13일 금요일, 한국 주식시장은 하락세로 시작했으며 코스피는 약보합권에서 거래됨. - 코스피는 5500선을 지지하며 5520선에서 거래되었고, 코스닥은 1% 하락하며 1114선을 기록함. - 미국 증시의 불확실성으로 인해 국내 시장도 하락 출발했으나, 코스피의 낙폭은 크지 않음. - 증권, 통신, 종이목재, 오락문화 및 전기가스 업종은 상승세를 보인 반면, 섬유의류, 화학, 일반 서비스, 비금속 업종은 하락세를 보임. - 특히 증권 업종은 1.8% 이상 상승했고, 부국증권(8%), 상상인증권(7%) 등이 큰 폭으로 올랐으며, 이는 대신증권의 자사주 소각 발표 영향으로 해석됨. - 통신 업종 또한 강세를 보여 SK텔레콤(2.8%)과 KT(2.3%)가 상승함. - 반면 섬유의류 업종은 하락하였으며, BYC(-3.5%), 제이에스코퍼레이션(-1.7%) 등의 종목이 영향을 받음. - 개별 종목 중 대신증권은 자사주 소각 발표 후 18% 상승하였고, 부국증권(9%), 신영증권(9.22%) 등도 크게 오름. - SK이터닉스는 신재생 에너지 사업 관련 소식으로 15~16% 상승함. - 하락 종목에는 에이프로젠바이오로직스(-8.2%), DYP(-7.5%), 포스코DX(-5%) 등이 포함되며, LG이노텍은 애플 주가 하락 여파로 3.8% 떨어짐. - 시총 상위 종목 중 삼성전자는 2.4% 상승하며 18만 3천 원을 돌파했고, SK하이닉스도 1.5% 오른 90만 2천 원선에 도달함. - 현대차는 보합권에 머물렀고, 기아와 KB금융은 각각 1%와 1.7% 하락함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 앵커는 나현후 파트너의 추천종목으로 우주항공 관련 기업 '컨텍'을 소개함. - 컨텍은 아시아 최대 규모의 지상국 보유 및 최근 민간 위성 발사 급증으로 인한 데이터 지상국·인프라 수요 확대로 수혜를 받는 기업임. - 또한 AP위성 인수로 위성 제작부터 데이터 수신까지의 전 과정을 아우르는 체계를 갖춤. - 컨텍의 목표가는 25,000원, 손절가는 18,900원으로 설정됨. - 현상준 파트너는 현대차를 추천하며, 해당 기업은 작년 사상 최대 매출을 기록한 바 있음. - 현대차는 구글 딥마인드와 협력해 휴머노이드 기술 개발에 집중하고 있으며, 미국 투자 입법 시 관세 인상 유예 혜택을 받을 가능성이 큼. - 현대차의 주가는 당분간 60만 원을 넘기 어려울 것으로 전망되며, 증권가는 60~70만 원대를 예측함. - 글로벌 증시의 변동성을 고려해 신중한 투자 접근을 권장하며, 특히 나스닥 선물과 주봉·월봉 차트 확인이 필요함을 강조함.

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - 메리츠증권은 두산의 목표 주가를 기존보다 16% 상향했으며, 이는 CCL 업황 개선을 근거로 함. - 대신증권은 콘텐트리중앙의 목표 주가를 드라마 편당 가치 하락을 이유로 하향함. - KB증권은 더블유씨피의 목표 주가를 상향하며, ESS용 분리막 매출 증가 및 흑자 전환 가능성을 높게 평가함. - 키움증권은 LS의 목표 주가를 35만 원으로 올리며, 귀금속 가격 상승과 환율 효과가 긍정적인 영향을 미칠 것이라 판단함. - 대신증권은 두산에너빌리티의 성장 모멘텀과 수주 확대를 긍정적으로 보고 목표가 12만 5천 원을 제시함. - 키움증권은 카카오게임즈의 목표 주가를 낮추며, 신작 성과 부진을 우려함. - DS투자증권은 펄어비스의 목표 주가를 설정하면서 '붉은 사막', '도깨비' 등의 개발 진전에 주목함. - NH투자증권은 하이브의 목표 주가를 BTS 활동 재개와 자회사 실적 회복 등을 이유로 상향함.

- AI 열풍이 산업 전반에 영향을 미치며 투자 심리 압박함. - 시스코 시스템즈, 매출 및 EPS는 긍정적이었으나 총이익률 저조로 주가 12.46% 하락. - 중국 스마트폰 시장 판매량 23% 급감 속 애플은 8% 성장, 그러나 시리 출시 연기로 주가 5.02% 하락. - 마이크론 테크놀로지는 HBM4 양산 소식에 힘입어 주가 1.2% 상승. - 테슬라는 FSD 구독자 증가에도 전기차 섹터 부진으로 주가 3.03% 하락. - 팔란티어는 마이클 버리의 비판으로 주가 5.05% 하락. - 사우디 아람코와 마이크로소프트는 AI 기반 에너지 혁명 협력 발표, MS 주가는 0.11% 하락.