[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

[안혜수 캐스터] ● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티는 어제 실적 발표 후 주가가 크게 조정되었으나, 대신증권은 목표주가를 11만 원으로 상향하며 긍정적인 전망 제시함. - 대신증권은 두산에너빌리티의 수주 전망을 최대 14조 원으로 예상하며, 일론 머스크의 xAI로부터 가스 터빈 수주를 성공한 점을 긍정적으로 평가함. - NAVER는 3분기 실적 발표 이후 안정적인 성장을 이어가며 영업이익이 역대 최대치를 기록했고, AI 기반 서비스 강화로 내년에도 성장이 지속될 것으로 전망됨. - 하나증권은 NAVER의 목표주가를 35만 원으로 상향했으며, AI 전면 도입 효과로 광고 효율 및 콘텐츠 소비 증가가 두드러짐. - NAVER는 엔비디아와의 MOU 체결로 대규모 GPU를 확보하여 국내 최대 AI 인프라를 구축함으로써 향후 지속적인 성장이 기대됨.

- 퀄컴의 주가는 시간 외 거래에서 하락했으나, 매출 및 EPS는 긍정적이었으며 시장 예상치를 상회하는 실적 가이던스를 제시함. - 전문가들은 퀄컴의 AI 가속기 사업의 향후 로드맵 발표 가능성을 들어 추가 상승 여력이 있다고 평가함. - 월가에서는 마이크론 주가가 반발 매수세로 인해 급등했으며, 이는 AI 관련 산업 효과 때문이라고 분석됨. - 미국 정치 및 관세의 불확실성으로 인해 주도주 대신 AI 인프라 관련 기업들이 주목받는 경향이 있음. - 메타는 여전히 경기 민감도가 높아 매출의 대부분이 광고 수익에 의존하고 있으며, CAPEX 경쟁 심화로 인한 부담 존재함. - 메타와 유사한 구조의 핀터레스트 또한 광고비 감소로 실적 압박을 겪고 있음.

- 전문가들은 시장 불확실성 속에서 실적주에 집중해야 한다고 강조함 - 특히 화장품 업종을 추천하며, K-뷰티 관련주 중 '달바글로벌'을 주목할 것을 제안함 - 달바글로벌은 4시 실적 발표 예정이며, 마케팅 비용 증가에도 불구하고 주가가 이미 조정을 받았다고 분석됨 - 연말 블랙프라이데이 및 크리스마스 이벤트 등으로 실적 호조가 예상되며, 최근 자본잉여금을 이익잉여금으로 전환한 점이 긍정적 요소로 평가됨 - 자사주 취득 간소화를 위한 정관 변경 추진 중이며, 이를 통한 배당은 주주에게 유리하게 작용할 전망임 - VIP자산운용이 해당 종목 지분을 5.12% 보유하고 있으며, KB증권, 신한투자증권, 한국투자증권이 제시한 목표가는 각각 23~24만 원임 - 진입가는 현재가 ±1000원으로 수정되었으며, 1차 목표가는 25만 원, 2차 목표가는 35만 원, 손절가는 13만 원으로 설정됨 - 과거 3조 원대의 시가총액을 기록했으나 마케팅 비용 증가로 인해 주가가 과도하게 하락한 상태로, 다시 이전 수준 회복 가능성이 있다고 판단됨

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 셀트리온은 합병 후 수익성 불확실성을 해소하고 3분기 실적이 시장 기대를 초과함. - iM증권은 셀트리온의 목표주가를 23만 원으로 상향조정했으며, 상승여력은 30.5%로 평가됨. - 3분기에 매출원가율을 30%대로 개선하며 고수익제품인 짐펜트라 매출은 아쉽지만 연간 처방량 증가는 긍정적 신호로 해석됨. - 미국공장 인수를 통한 글로벌 생산 경쟁력 강화를 이루며 관세없는 현지생산 체계가 기대됨. - 에코프로비엠은 전기차 수요둔화에도 3분기 흑자기조를 유지하고 있으며 하나증권은 목표주가를 18만 7천원으로 상향함. - 매출 및 영업이익 모두 증가세를 보이며 4분기에도 흑자 유지가 예상되고 있음. - 전기차 보조금 축소에도 양극재 출하량이 전년 대비 5%이상 증가할 것으로 전망되며, 시총 15조 원 미만 구간에서 조정 시 매수 기회로 판단됨. - 연간 실적과 영업이익 증가 추세가 지속되어 안정적인 국면에 진입했다는 평가를 받고 있음.

- 국내 의료 AI 기업 중 최초로 흑자 전환에 성공한 기업은 씨어스테크놀로지로, 상반기에 매출액 120억 원 및 영업이익 9억 원을 달성함. - 씨어스테크놀로지의 흑자는 의료 AI 기술 기반 입원 환자 모니터링 솔루션 '씽크' 덕분이며, 이는 환자들의 생체 신호 실시간 모니터링 후 의료진에게 알림을 제공함. - 씽크 서비스는 현재 전체 병상의 약 1.8%에만 도입되었으나 향후 확대 가능성이 큼; 특히 보험 수가 연계를 통한 수익 구조 형성됨. - 대웅제약과의 협업을 통해 전국 단위 영업망 활용하면서 씽크 도입 속도 가속화 예상됨. - 업계는 4분기에 병원 예산 집중 투입 시기와 맞물려 씽크의 도입이 더욱 빠르게 이루어질 것이라 보고 있음. - 씨어스테크놀로지는 내년 매출액 784억 원, 영업이익 200억 원 달성이 전망되며, 주가는 이미 크게 상승했음. - 회사는 내년부터 미국과 중동 시장 진출 계획 중이며, 새로운 주력 제품인 '모비케어'를 통해 글로벌 매출 확대를 노림. - 모비케어는 웨어러블 센서 기반의 심장 상태 모니터링 및 부정맥 분석 서비스를 제공하며, 현재 미국 FDA 승인 절차 진행 중임. - 씨어스테크놀로지는 미국 및 중동 시장 진출을 내년 1분기 내 완료할 예정이며, 하반기부터 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대함. - 의료 AI 시장에서 처음으로 흑자를 낸 씨어스테크놀로지가 앞으로 이 분야 전체의 분위기 변화를 이끌지 주목받고 있음.

[조상훈 신한투자증권 연구위원]

- 에스엠의 3분기 매출은 3200억 원대로 전년 동기 대비 34% 성장이 예상되며, 영업이익은 477억 원으로 250% 이상 성장이 예측됨. - 에스엠은 지난 2분기에 주요 아티스트 음반 및 MD 매출 증가로 사상 최대 매출을 기록했으며, 이러한 흐름이 3분기에도 지속될 전망임. - 증권가는 에스엠의 목표주가를 10만원 중후반대로 설정하였으며, 현재 주가는 약 2% 하락한 상태임. - SK바이오팜의 3분기 매출은 1821억 원으로 전년 대비 33% 증가가 예상되며, 영업이익은 464억 원으로 139% 성장이 전망됨. - SK바이오팜은 작년까진 적자를 기록했으나 올해 들어 큰 폭의 이익 개선을 보이고 있으며, 이는 미국 내 '엑스코프리' 치료제의 높은 수요 때문임. - 4분기에는 새로운 의약품 출시로 인한 비용 증가 가능성이 있지만, 장기적으로 긍정적 의견이 많으며 현재 주가는 1.26% 상승함. - 에스엠과 SK바이오팜 모두 내일 실적 발표 예정이며, 각각 다른 흐름을 보이고 있음.

[안혜수 캐스터] ● 핵심 포인트 - 어제 호실적 발표한 방산주들 목표가 상승함. - 대신증권은 한화 에어로스페이스 목표주가를 120만 원에서 128만 원으로 올렸고, 상승 여력 30% 예상됨. - 3분기 실적에서 매출 264%, 영업 이익 96% 증가한 모습 보이며 안정적인 성장세 확인됨. - K9 자주포 및 천무 인도 물량 감소했으나 비폴란드 수출과 유도 무기 보수품 매출 증가로 외형 유지함. - 유럽 현지 공장 건설 임박해 장기 수주 모멘텀 확보했으며, 폴란드·루마니아 공장 착공 예정임. - 현대로템은 K2 전차 글로벌 수출 확대로 역대 최대 실적 기록, 목표주가 23만 원에서 28만 원으로 상향 조정됨. - 3분기 실적 또한 컨센서스를 상회했으며, 폴란드 K2 1차 계약 생산 집중돼 디펜스 설루션 부문 수출이 강세를 보임. - K2 2차 계약 물량의 일부 생산 시작으로 4분기에도 매출 증가세가 지속될 전망임. - 실적 전망 상향에 따라 밸류에이션 재평가되며, 목표 PER 32배 적용해 목표가 28만 원으로 상향함.

[나현후 / 곽영훈 와우넷 파트너]

- 사이퍼 마이닝(CIFR)은 아마존 웹서비스와 55억 달러 규모의 15년 계약을 체결했으며, 이는 AI 서비스 운영을 위한 서버 공간 및 전력 제공을 목적으로 함. - 사이퍼 마이닝은 서부 텍사스에서 1GW 규모의 부지 개발을 위한 합작투자 계획을 발표했고, 월가 애널리스트들은 긍정적 평가를 내놓으며 목표 주가를 16~26달러로 상향함. - 켄뷰(KVUE)는 킴벌리 클라크와의 400억 달러 이상의 인수합병을 진행 중이며, 통합 후 연 매출 약 320억 달러 규모의 글로벌 헬스케어 기업이 탄생할 전망임. - 엔비디아(NVDA)는 CBS 인터뷰에서 최첨단 AI 칩이 미국 내에서만 사용될 것이라 밝히고, 트럼프 행정부는 MS에 UAE로의 수출 허가를 내림. - 아이렌(IRNT)은 마이크로소프트와 97억 달러 규모의 AI 클라우드 서비스 계약을 체결하였고, 델 테크놀로지와도 별도의 GPU 공급 계약을 맺어 총 155억 달러 규모의 계약을 달성함. - 아마존(AMZN)은 오픈AI와 380억 달러, 7년의 서버 및 전력 제공 계약을 체결하였으며, 이를 통해 오픈AI의 AI 서비스가 더욱 빠르고 안정적으로 운영될 기반 마련됨.

- 대덕전자는 3분기 매출 2735억 원, 영업이익 169억 원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 17%, 81% 상승이 예상됨. - 반도체 산업 턴어라운드에 따른 실적 개선이 두드러지며, 특히 2분기 흑자 전환 후 이번 분기에도 큰 폭의 실적 성장이 예측됨. - 대신증권은 영업이익 234억 원대를 전망하며, AI향 MLB 및 FC-BGA 매출 회복이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석함. - 호텔신라는 3분기 매출 1조 700억 원, 영업이익 181억 원으로 흑자 전환이 예상되며, 이는 전년도 대비 실적 개선을 의미함. - 인천공항 DF-1 부문 철수로 면세 사업 부진 완화 기대되지만, 한국투자증권은 면세 산업 업황 개선 필요성을 언급하며 투자 의견 중립 제시함. - 두 기업의 실적은 내일 발표 예정이며, 현재 대덕전자 주가는 4.87% 상승, 호텔신라는 0.51% 강보합 상태임.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 글로벌 투자은행 노무라는 SK하이닉스의 2026년 영업이익이 TSMC를 넘어설 것이라 전망하며 목표가를 84만 원으로 상향함. - 이는 기존 목표가 대비 55% 오른 수치이며, D램 및 낸드 가격 성장률 또한 각각 57%, 65%로 상향됨. - AI 수요 급증으로 인한 HBM 가격 협상력 강화로 해당 제품의 영업 이익률이 61%까지 오를 것이라 예상됨. - 노무라는 SK하이닉스의 2026년 영업이익을 99조 원, 2027년을 128조 원으로 전망했으며, 이는 TSMC의 추정치를 초과하는 금액임. - 효성중공업 역시 목표 주가가 기존 180만 원에서 282만 원으로 57% 상향되었으며, 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 97% 증가한 점이 긍정적으로 작용함. 특히 중공업 부문이 역대 최고 실적을 기록하였고, 영업이익률은 17%에 달함. 부산 오피스텔 관련 충당금 손실 문제 해결로 인해 향후 지속적인 성장이 기대되며, 2025년부터 2026년까지 매년 두 자릿수 성장을 보일 전망임.

- 코인베이스는 스테이블코인 인프라 스타트업 BVNK 인수 협상 진행 중이며, 올해 말 또는 내년 초 완료 예상됨. - 게티 이미지스는 퍼플렉시티 AI와 다년간 라이선스 계약 체결했으나 주가는 6.47% 하락 마감함. - 인튜이티브 머신스는 미 공군연구소와 820만 달러 규모의 차세대 핵발전 시스템 계약 체결로 주가가 4.93% 상승함. - 라마코 리소시스는 미 에너지부와 협약 맺어 와이오밍주 브룩 광산의 희토류 채굴 및 정제 가속화를 추진함. - 애브비는 메디케어 약가 인하 압박에도 불구하고 3분기 실적은 긍정적이며 연간 EPS 전망치를 상향 조정함.

- 아마존은 3분기 실적 발표 후 주가가 9.58% 상승하며 사상 최고가 경신함. - AWS 매출이 전년 대비 20% 증가한 330억 달러를 기록하며 실적 개선을 주도함. - 넷플릭스는 워너 브라더스 디스커버리의 스튜디오 및 스트리밍 사업 인수 검토 중이며 자문사 선정 완료함. - 화이자는 노보 노디스크와의 멧세라 인수 관련 소송 제기했으며, 이로 인해 주가 1.48% 상승함. - 셰브론은 3분기 매출과 EPS 모두 월가 예상치를 초과하며 주가 2.74% 상승함. - 엑슨모빌은 EPS는 양호했으나 매출이 기대 이하로 주가 0.29% 하락함.