- 비트코인이 신고가를 경신하며 유동성이 몰리는 분위기 속에서 미국의 금리 인하 동참이 기대됨. - 국내 시장에서는 이미 많이 오른 종목들을 선별하고 추격 매수를 자제해야 함. - 조선, 방산, 전력기기 분야는 지속적인 성장이 예상되며 증권주는 조정 시 매수 추천. - 가격과 벨류에이션 매력이 높은 업종은 등락 시 매수하면 하반기와 내년 상반기까지 추세적인 상승을 기대할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 기관이 2차 전지주를 매수하는 모습이 포착됨. 이는 LG에너지솔루션의 실적 호조로 인한 시장의 불안 심리 진정에 기인함. - 2분기 실적 결과가 매우 중요한데, 컨센서스상 하반기에는 실적이 흑자 전환되며 개선될 것으로 예상됨. - 2차 전지 소재 관련 원자재 가격이 상승하면서 한국 2차 전지 소재 기업들의 실적 개선 기대가 높아짐. - 현재까지의 주가 상승률이 높은 업종에서는 실적 전망이 상향 조정되어 있으며, 소외된 업종에서는 실적 전망이 하향 조정되어 있음. - 2분기 실적을 바라볼 때는 실적 자체뿐만 아니라 그 기대 수준 대비 서프라이즈 여부가 중요하며, 이익 변화보다도 주가 상승 정도가 중요함. - 실적 기대보다 주가가 많이 오른 업종으로는 기계, 유틸리티, 증권이 있으며, 실적 기대가 약하지만 주가는 선방 중인 업종으로는 제약바이오, 비철목재, 자동차, 철강, IT가전 등이 있음. - 이번 실적 시즌에는 그동안 소외되었던 저평가 업종들에 관심을 가질 필요가 있음.

- 엔비디아의 시총 4조 달러 돌파로 SK하이닉스 등 관련주의 흐름도 긍정적이며, AI 관련주들의 상승세는 지속될 것으로 전망됨. - 삼성전자는 실적 쇼크에도 불구하고 일회성 비용과 자사주 매입 등으로 주가는 6만 원대를 유지 중이며, 하반기 실적 회복과 AI 반도체 성과에 따라 추가 상승이 기대됨. - 관세 문제는 여전히 시장의 불확실성 요인이나, 이미 관세 정책에 대한 불확실성은 정점을 통과했으며, 향후 발생하는 이슈들은 노이즈일 가능성이 높음. - 7월 말부터 8월 중순까지는 2분기 실적 시즌이므로, 등락은 있겠으나 시장 방향성에 미치는 영향력은 제한적일 것으로 판단됨.

- 관세 무풍지대로 꼽히는 섹터로는 조선, 방산, 기계 업종 등이 있으며, 이들 업종은 이미 많이 상승하였으므로 추격 매수는 자제할 필요가 있음. - 대신 상대적으로 소외되었던 업종인 반도체, 전자 기기, 제약바이오, 2차 전지 등을 조금씩 모아간다면 7~8월 중 플러스알파 수익률을 기대할 수 있음. - 자동차 섹터는 미국 내 판매 자동차의 60%가 미국 내 생산되고 있으며, 2026년에는 70%로 늘어날 전망. 이에 따라 남은 30~40%에 대한 관세 부과 문제가 중요해지며 한미 무역협상의 결과에 따라 관세율이 하락할 가능성이 있음. 또한 6월 수출에서 자동차 수출이 플러스 반전하였으며, 미국 수출은 여전히 마이너스이나 유럽 수출이 증가함으로써 관세 충격을 어느 정도 극복하고 있다고 볼 수 있음.

- 미 증시가 트럼프 대통령의 브라질 관세 폭탄에도 상승 마감함. 신규 실업수당 청구 건수 감소와 델타항공의 호실적이 이를 상쇄함. - 국내 증시는 연일 연고점을 경신 중이며, 코스피 상단을 3400으로 제시함. - 트럼프 관세발 노이즈는 계속되겠지만, 이전보다 더 나빠지진 않을 것이라 판단함. 또한, 9월 FOMC에서의 금리 인하와 관세 정책 마무리 후 경기 부양책이 시행되면 미국을 포함한 글로벌 증시의 추세적 상승을 전망함. - 2021년 코스피가 3000을 넘었을 때와 달리 현재는 선행 PER과 PBR이 낮아 밸류에이션 부담이 적음. 또한, 정부의 자본시장 선진화법과 주주 친화 정책 등이 코리아 디스카운트를 해소할 것으로 기대함. - 특히, 하반기부터는 태양광 등 친환경 에너지 산업이 부상할 것으로 전망하며, 이에 따라 반도체, 2차 전지, 신재생에너지, 바이오 등 관련 업종의 상승을 예상함. - 한편, 최근 급등한 증권 및 금융주 섹터는 단기적으로 쉬어갈 가능성이 있음. 해당 섹터의 12개월 선행 PBR이 보통 수준인 1배에 근접했기 때문임. 또한, 7월 국회에서 논의될 상법 개정의 속도와 강도에 따라 변동성이 커질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 6월 대비 외국인 매수 규모는 줄었으나 시장을 팔고 떠나는 것은 아님. - 외국인은 많이 오른 종목들에서 차익 실현 중이며, 반면 지지부진했던 업종들에는 비중을 채워가고 있음. - 연기금은 많이 오른 업종들의 비중을 줄이고 있으며, 소외되었던 업종들을 채워가고 있음. - 시장 흐름이 1차적인 밸류에이션 정상화 수준까지 오면서 업종 및 종목별 순환매가 진행 중. - 이재명 정부 정책에 대한 기대감이 시장에 반영되고 있으며, 특히 태양광 및 방산 관련주의 상승세가 두드러짐. - 방산주는 단기 과열로 인한 조정 가능성이 있으나 글로벌 국방비 확대와 기술력 인정 등으로 비중 확대 기회로 삼을 수 있음.

● 핵심 포인트 - 하이브 주가는 방시혁 의장 이슈로 하락하였으나, BTS의 완전체 복귀와 다른 그룹들의 성장세로 회복될 것으로 전망됨. - 개별적인 리스크 이슈는 존재하나, 한국 엔터테인먼트 산업 전체에 큰 영향을 미칠 정도는 아닌 것으로 판단됨. - 따라서 엔터테인먼트 산업 내 다양한 기업들을 살펴볼 필요가 있음.

- 엔비디아의 시가총액이 4조 달러를 넘어서며 반도체 섹터의 강세가 이어지고 있음. - 특히 AI 데이터센터향 반도체의 수요 증가로 GPU 중심의 엔비디아와 ASIC 중심의 브로드컴 등이 최고가를 갱신하고 있음. - SK하이닉스는 HBM 분야의 강자인 만큼 해당 흐름에 동참할 것으로 예상되며, 시가총액 기준으로 삼성전자와의 격차가 좁혀지고 있음. - 삼성전자의 시가총액은 360조 원이지만 기업 전체의 시가총액은 400조 원이며, 반도체 부분을 제외한 다른 사업 부문에서 안정적인 이익을 창출하고 있음. - 그러나 이번 분기 삼성전자의 영업이익은 4.6조 원으로 하락한 반면, SK하이닉스는 9조 원까지 상승할 것으로 전망됨. - D램 반도체 산업은 경쟁이 심화될 요소가 적고, SK하이닉스는 HBM 분야에서 확실한 수요를 가지고 있어 밸류에이션에 대한 리레이팅이 필요하다는 의견이 있음. - 따라서 앞으로의 실적 전망치가 더욱 중요하며, D램 가격 상승 등 수요 성장을 구조적인 것으로 보는지 여부가 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 한국의 7월 초부터 8일까지 평균 기온이 방콕, 쿠알라룸푸르 등 동남아시아 국가보다 높음 - 폭염, 기후 변화로 전력 수요가 폭증하고 있으며, 북미와 유럽 지역의 노후한 설비로 인해 전력 수요 증가 지속 전망 - 원전 상용화는 빨라야 5~10년으로, 가장 빨리 설비 확충이 가능한 것은 태양광으로 판단 - 미국 트럼프 정부의 비우호적인 IRA 법안 수정 움직임에도 불구하고, 전일 장에 미국 태양광, 신재생 관련주가 신고가 영역에 위치 - 중국 제품의 덤핑 방지 관세 부과로 폴리실리콘부터 패널까지 중국 내 생산량이 급감하면서 가격 정상화 예상 - 국내 태양광 기업들은 오랜 적자를 벗어나 흑자 전환 시기로 진입할 가능성 존재 - 한화솔루션, OCI홀딩스, SK이터닉스 등의 종목이 태양광 산업의 지표적 시그널을 줄 것으로 예상

- 통신주 중 LG유플러스의 주가 상승 원인은 외국인들의 매수와 주주환원 확대 정책에 대한 기대감임. - 통신사들은 AI 분야에서도 기술력을 보유하고 있으며, 이를 업무에 적용하고 있음. - KT는 LLM 공개 및 MS와의 공동 개발을 통한 한국형 AI 모델 개발 계획을 발표함. - 통신 3사의 주주환원 규모는 증가 추세이며, SK텔레콤의 해킹 이슈 등의 리스크 요인은 완화되고 있음. - 통신사들에 대한 전반적인 투자 전망은 긍정적임.

- 롯데케미칼을 중심으로 화학주가 상승하고 있으나, 전문가는 화학주 투자에 대해 여전히 어렵다는 의견을 제시함. - 화학주의 주가는 2021년 이후 공급 과잉으로 인해 하락했으며, 2023년까지 지속됨. - 다만, 최근에는 일부 기업의 실적 개선으로 주가가 상승하고 있음. - 그러나 전체적으로 보면 아직 업황이 확실하게 회복되지 않았다는 분석임. - 따라서 화학주에 대한 투자는 신중해야 하며, 실적이 좋은 금호석유화학 정도만 관심을 가지는 것이 좋다는 의견임.

- 외국인 수급 변동성 확대, 코스피에서 1200억 원대 순매도 및 선물시장에서 1300 계약 넘게 순매도 하며 거래소 상승 탄력 감소 - 연중 최고점 돌파 속 차익 실현 욕구와 상승 기대감 교차 - JYP Ent., 엔터주 중 선전 중이며 2분기 실적 기대감 상승. 전년 동기 대비 매출 19%, 영업이익 419% 증가 예상되며 컨센서스 405억 원 대비 467억 원의 어닝 서프라이즈 기대 - 스트레이키즈의 월드 투어(23회 예정)와 트와이스의 월드 투어로 안정적인 실적 우상향 기대 - YG PLUS의 급등은 블랙핑크 효과로 판단되며, 상대적으로 가격적 매력이 있는 JYP Ent.가 엔터주 중 선호 종목으로 추천됨

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 의약품에 대한 200% 관세 부과를 1년 6개월 유예한다고 발표함. - 이로 인해 국내 제약바이오 업계는 한숨 돌리게 됨. - 바이오주들은 2분기 실적 기대감에 상승세를 보이고 있음. - 삼성바이오로직스는 작년 대비 2분기 매출 13%, 영업이익 5% 이상 증가 예상되며 시장 컨센서스보다 높은 수치를 기록할 것으로 전망됨. - 의약품 관련 종목들이 수급을 받을 것으로 예상됨. - 바이오로직스 관련 종목들인 알테오젠, 이뮨온시아, 리가켐바이오 등도 동반 상승 중. - 삼성바이오로직스는 상단이 120만 원까지 열려 있으며 매수 포인트가 나올 것으로 예상됨. - 반면 알테오젠, 리가켐바이오는 이전 고점에 도달하여 옥석 가리기가 필요함. - 삼성바이오로직스는 글로벌 TOP20 제약사 중 17개사와 글로벌을 진행중이며 이미 3조 원 이상의 수주액을 달성함. 오가노이드 임상 시험 수탁 시장에도 진출 예정. 목표가는 1차 120만 원, 손절가 98만 원으로 설정 추천.

● 핵심 포인트 - 더즌: 6월 25일 공략주로 제시, 현재 34% 이상 수익률 기록 중. 카카오페이의 지분 투자 및 소상공인 정책 스테이블코인 모멘텀으로 큰 상승. 기술적 분석으로는 과열권에 접어들었으므로 6500~6600원 전후에서 최소 60% 수익 실현 후 잔여분은 추세 확인하며 보유 권장. - 두산퓨얼셀: 7월 9일 공략주로 제시, 현재 16% 수익률 기록 중. 정부의 에너지 정책과 RE100 관련주로 국정과제에 대한 기대감 존재. 연료전지 사업 섹터 내 순환매 관점에서 추후 슈팅 가능성 있음. 이전 고점에 도달했으므로 이전 고점 돌파 여부 확인하며 잔여분 80% 매도 후 20%는 3차 목표가 2만 7천원, 손절가 2만원 설정 권장.

- RE100 관련주: 이재명 정부가 최우선 국정과제로 RE100을 이용하는 산업단지 추진 계획을 발표함. 이에 따라 관련 종목들이 상승할 것으로 예상됨. - 대명에너지: 신재생에너지 관련 시공 및 관리 플랫폼을 보유하고 있으며, 오늘 강한 흐름 예상됨. - 서진시스템: ESS 매출이 50%가 넘는 기업으로, RE100 산단 추진 시 ESS 수요 증가가 예상됨. - 두산퓨얼셀: 바이오가스를 이용한 수소연료전지 생산 추진 중으로, RE100에 적합한 아이템으로 판단됨. - 오가노이드 관련주: 미국 FDA가 동물 실험 중지를 권고하고, 삼성바이오로직스가 오가노이드 시장 진출을 선언하는 등 관련 시장이 성장할 것으로 예상됨. - 강스템바이오텍: 피부 오가노이드 분야에 특화되어 있으며, 아토피 관련 움직임이 예상됨. - 토모큐브: 홀로그래프 기술을 이용한 독보적인 오가노이드 기술을 보유하고 있음. - 티앤알바이오팹: 3D 프린팅을 이용한 오가노이드 제작 기술을 보유하고 있음. - 전략주: 오가노이드사이언스 - 국내 최초로 초격차 기술을 이용한 플랫폼을 바탕으로 특례 상장한 1호 기업임. - 다양한 플랫폼을 기반으로 빠른 성장이 기대되며, 목표주가 5만원, 손절가 2만 9900원 제시함.

● 핵심 포인트 - 비트코인 및 사이버 보안 관련주가 강세를 보이고 있으며, 특히 전략주로 언급되었던 핑거는 장중 9%까지 상승함 - 현재 시장은 상호관세 유예 해석 이후 3일째 강한 흐름을 이어가는 중이며, 코스피는 3200선에 근접함 - 이러한 상황에서 투자자들은 '지금이라도 들어가야 할까?'라는 고민을 하게 되는데, 전문가는 아직 늦지 않았다고 판단해도 좋다고 조언함 - 또한, 최근 개인들의 수급 움직임에서 FOMO 현상이 발생하기 시작했으며, 이를 바탕으로 7월 말까지 시장이 더욱 상승할 가능성이 있다고 예측함

● 핵심 포인트 - 미 BBB 감세안 법안에 연료전지가 세액공제 대상으로 포함되며 수소 관련주 상승 - 연료전지는 고체 산화물 연료전지(SCFC) 기술을 이용해 천연가스, 수소를 전기로 변환 - 미국은 천연가스 인프라에 대한 투자를 진행중이며, 친환경 에너지 정책의 일환으로 수소연료전지를 선택 - 국내 수소 에너지 관련 종목 중에서는 두산퓨얼셀과 디아이티를 주목할 만함

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 코스피, 코스닥, 코넥스를 합쳐 시총 3천조 원을 돌파했으며, 향후 추가 상승 여력이 충분하다고 판단됨. 특히 삼성전자의 역할이 중요하며, 삼성전자가 살아나면 지수가 크게 상승할 가능성이 있음. - 엔비디아가 시총 4조 달러를 돌파하고 젠슨 황 엔비디아 CEO가 중국 방문을 앞두고 트럼프 미국 대통령과 회동할 예정임. 엔비디아는 중국향 칩을 판매할 계획이며, 이는 미국 정부가 허락한 것으로 알려짐. 따라서 엔비디아의 중국 내 매출 증가가 기대되며, 삼성전자와의 협력도 강화될 것으로 예상됨. - TSMC의 2분기 매출이 예상보다 웃돌 것으로 전망되는 가운데, SK하이닉스도 어제 5% 넘게 급등함. 두 기업 모두 HBM4로 넘어가는 시기에 선대응을 잘하고 있으며, 투자자들은 기존 포지션을 유지해도 좋을 것으로 판단됨. - 최근 AI에 대한 관심이 관세에 대한 관심을 눌렀다는 블룸버그 기사가 많이 나오는 등 AI 산업에 대한 관심이 높아지고 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프와 파월의 갈등 해결로 미국의 금리 인하가 예상되며, 이는 한국 증시에 우호적인 영향을 미칠 것으로 전망됨. - 한국 증시의 지속적인 상승을 위해서는 펀더멘털 개선이 필요한데, 이를 위해서는 정부의 경기 부양책이 필수적임. - 이재명 정부는 경기 대책의 일환으로 친 증시 정책과 재정 정책 확대를 추진하고 있음. - 기준금리 동결 결정에 대해 아쉬움을 표명하며, 중하위 계층 소상공인에게 선별적 지원을 제공하는 노력이 필요하다고 권고함. - 펀더멘털 개선에 대한 기대감이 높아지고 있으며, 코리안 랠리가 추세적으로 지속될 가능성이 있다고 전망함.

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시에서 나스닥과 S&P 지수가 사상 최고치를 기록함 - 한국 증시 또한 이재명 정부 출범 이후 글로벌 증시에서 주목받고 있음 - 트럼프 행정부의 관세 문제로 불확실성이 증폭되었으나, 제레미 시겔의 이론에 따라 AI 진전이 이를 흡수할 수 있을 것으로 예상됨 - 제레미 시겔은 주식 시장과 부동산 시장에 대한 이론과 현장 경험이 풍부한 전문가로, 그의 이론은 시장 참여자들에게 큰 영향력을 끼침 - 최근에는 다우존스 지수가 5만 선을 돌파할 수 있다는 예측을 내놓음 - 한편, 한국 증시는 올해 상반기 코스피 상승률이 28%로 G20 국가 중 1위를 차지하며 글로벌 유동성 확대 국면에서 좋은 성과를 내고 있음