● 핵심 포인트 - 엔터주: 에스엠의 실적 호조로 인해 타 엔터주들도 긍정적 영향 전망. 해외 비중 매출 높은 JYP, 하이브도 기대. 미디어 콘텐츠 관련주인 스튜디오드래곤도 관심 유효. - 조선 및 미용의료기기: 조선기자재 종목들 시세 및 조선 관련 종목군들 전반적 상승세. 로봇, AI 관련 종목들은 종목별 차별화 및 수급 전환 속도 빨라져 대응 어려움. 조선, 전력 등 실적 관련 미국 모멘텀 기대되는 종목군들 주목 필요. - 단기 관점: 현대차 전고체 배터리 시제품 생산 소식에 유일로보틱스 급등. 이수스페셜티케미컬, 레이크머티리얼즈 등 관련 종목들 오후장 추가 시세 여부 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 52주 신고가를 돌파한 종목 : 한화에어로스페이스, 필옵틱스, 삼성바이오로직스 - NH투자증권 당기순이익 전년 대비 24% 증가한 6866억 원, 영업이익 9011억 원으로 강세 - 한화에어로스페이스는 지난해 사상 최대 실적 및 한화오션 지분 추가 인수로 강세 - 외국인, 기관 동시 순매수 상위 종목 : 삼성E&A, STX엔진, HB테크놀러지, 에이피알, SAMG엔터 - 삼성E&A는 아랍에미리트에서 2조 5천억 원 규모의 메탄올 플랜트 공사 계약 체결 - 고영은 AI 기반 스마트 팩토리 솔루션 반도체 검사 장비를 글로벌 고객사에 판매 및 뇌수술용 의료 로봇의 미국 FTA 승인 획득

● 핵심 포인트 - 펄어비스는 흑자 전환으로 인해 향후 주가 상승 가능성이 일부 존재함. - 그러나 이 상승세가 지속되기 위해서는 새로운 게임의 부각이 필요하나, 아직은 어려운 상황임. - 크래프톤과는 다른 케이스로, 외화 자산 보유량이나 실적과의 연결 관계가 크래프톤만큼 뚜렷하지 않음. - 따라서 현시점에서는 1분기 실적까지 유의미한 변화를 주시해야 함. - 수급 측면에서도 큰 개선이 나타나지 않아, 상승하더라도 3만 7천원에서 8만원 사이일 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 행정명령에 직접 서명함으로써 25% 관세 부과가 확정됨. - 개별 품목관세로 인해 반도체, 바이오, 자동차 등에도 관세 부과 우려가 있으나, 국내 기업들이 적절히 대응하고 있어 큰 문제는 없을 것으로 예상됨. - 멕시코에 대한 관세 부과도 1개월 유예되었으며, 현대차의 피해는 적을 것으로 전망됨. - 우리나라는 트럼프 1기 당시 관세 면제 대신 수출 물량 260만 톤 제한하는 쿼터제를 받아들였음. - 본격적인 관세 부과 시 삼성전자, 현대차의 비용 상승 가능성 존재하나, 우리나라를 겨냥한 것은 아님. - 철강기업의 경우 수출 위축과 수익성 하락으로 분위기가 좋지 않을 것으로 예상되며, 추가 하락 가능성도 있으나 제한적일 수 있음. - 산업 전반의 분위기와 정책적인 내용을 확인한 후 대응하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 상승세를 보이고 있으며, 특히 코스피는 1% 가까이 오르고 있음. - 외국인과 기관의 매수세가 눈에 띄며, 특히 외국인은 선물 시장에서 4600억 원 이상의 순매수를 보이고 있음. - 어닝 서프라이즈를 낸 기업들의 강세가 두드러지며, 대표적으로 한화에어로스페이스가 장중 한때 18%까지 급등함. - 조선주 또한 강한 양상을 보이고 있으며, STX엔진이 상승 탄력을 받고 있음. - 유리기판과 관련된 모멘텀은 여전히 유효하며, SK와 삼성의 진출 의지도 주목받고 있음. - 일론 머스크가 141조 원에 오픈AI를 인수하겠다고 제안했으나, 이미 40조 원 이상의 가치로 투자를 받은 상태라 해프닝으로 보임. - 전반적으로 추세는 나쁘지 않으나 변동성에 유의해야 하며, 실적이 좋은 개별주 중심으로 대응하는 전략이 필요함.

● 핵심 포인트 - 양자컴퓨터 관련 기업인 큐에스아이와 엑스게이트 등의 주가가 상승함 - 일본 연구팀의 양자컴퓨터 기술 개발과 한국 정부의 예산 증액 및 신규 사업 추진 소식이 영향을 미침 - 양자컴퓨터의 상용화 시기는 여전히 불분명하며, 관련 기업들의 실적 개선도 뚜렷하지 않음 - 미국과 중국의 양자컴퓨터 개발 및 투자에 비해 한국의 투자 규모는 작은 편임 - 테마주 성격이 강하므로 단기 매매로 접근하는 것이 바람직함 - 엔비디아의 GTC 2025에서 양자컴퓨터 관련 발표가 예정되어 있어 주목할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 양자암호 관련주: 일본 연구팀이 기존보다 1천 배 빠른 양자컴퓨팅 기술을 개발했다는 소식에 상승세 - 유리기판 관련주: 삼성이 최근 유리기판 시장에 진출하겠다고 밝힌 것이 부각되며 주목 - 실적주: 좋은 실적을 발표한 기업들의 주가가 급등하며 관련 섹터를 끌어올림 - SK하이닉스: 4분기 영업이익이 전년 동기 대비 74% 급증하며 4거래일 만에 상승 - 에이피알: 작년 사상 최대 실적을 기록하며 화장품 매출 성장세 및 북미, 일본 중심 외형 확대 기대 - 한화에어로스페이스: 작년 연간 매출이 전년 대비 42%, 영업이익은 190% 급증했으며 계열사 한화오션 지분 추가로 수출 확대 기대 - 남양유업: 최대 주주가 한앤컴퍼니로 변경 후 6년 만에 순이익 흑자 전환 소식 전하며 상승

● 핵심 포인트 - STX엔진은 과거 SKTX 그룹이었으나 매각 후에도 사명을 유지하고 있으며, 현재는 한화그룹과 현대로템, 방위산업청 등이 주요 매출처임. - 특히, 선박 외에도 자주포 엔진, 발전기 엔진, 전파 탐지 장비 등 다양한 방산 분야에서도 영향력을 행사하고 있음. - 한국의 조선과 방산 실적 개선으로 인해 STX엔진을 비롯한 기자재 업체들의 상승 흐름이 이어지고 있음. - 또한, 미국과 한국의 적극적인 협력이 예상되는 조선업종은 미래 가치를 고려해야 하며, 외부 이슈로 인한 하락은 매수 기회로 활용할 수 있음. - 전력 설비 분야에서는 HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC 등이 주목받고 있으며, 효성중공업은 상대적으로 저렴한 가격으로 거래되고 있어 신규 매수 추천함.

● 핵심 포인트 - 파마리서치: 국내외 리쥬란 수요 증가로 52주 최고가 경신 중. 목표주가 33만원. 다만 현재 주가가 너무 높아 신규 매수는 부담스러운 시점이며 급락 시 매수 기회를 노려볼 것을 제안. 작년 영업이익 1295억 원, 올해 전망치는 1750억 원이며 해외 수출 비중이 계속 증가 추세. 특히 올해 유럽에서의 성과가 기대됨. - 양자 관련주: 정부의 K-양자기술에 2천억 원 투자 계획과 일본의 양자컴퓨팅 기술 개발 소식에 힘입어 상승 중. 오늘 양자기술 산업화 포럼 출범 예정. - 방산 우주항공 드론 관련주 : 정부와 국민의힘이 2027년까지 세계 4대 방산강국으로의 도약을 위한 국내 방산업체 지원 계획 및 우주항공 분야 지원 소식에 강세. - 미용기기 관련주 : 호실적에 힘입어 상승 중. 에이피알은 작년 영업이익 1227억 원으로 전년 대비 17% 증가, 연매출 7200억 원으로 뷰티 빅3로 도약. 파마리서치도 리쥬란을 중심으로 고성장할 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 유리기판 관련주인 필옵틱스가 강한 상승세를 보이며 52주 최고가를 돌파함. - 삼성전자의 유리기판 시장 참전 및 대규모 투자 가능성 증가로 인해 유리기판 시장 확대가 예상되며, 이에 따라 장비 업체들의 기술력 수요도 증가할 것으로 전망됨. - 국내에서 가장 빠른 로드맵을 가진 SKC가 유리기판 생산 라인을 미국에 건설 중이며, 어플라이드 머티어리얼즈와의 합작으로 관세 문제에서도 자유로워 경쟁력이 높을 것으로 판단됨. - 외국인 투자자들은 선물 시장에서 강한 순매수를 보이고 있으나, 현물 시장에서는 매도세를 보임. - 외국인의 선물 누적 잔고가 1조 8천억 원의 매도 우위를 보이고 있어, 주가지수의 추가 상승은 어려울 것으로 전망됨. - 이번 목요일 옵션 만기일을 앞두고 외국인 투자자들은 지수 상단 하단을 지난주와 동일하게 유지하고 있으며, 이에 따라 박스권 장세가 전망됨.

● 핵심 포인트 - 11일 달러 환율은 1.3원 오른 1452.5원으로 출발해 1453원 선에서 등락 중임 - 일 달러 지수는 0.23% 상승한 108.32 포인트를 기록함 - 미국의 양호한 고용지표 발표와 트럼프 대통령의 관세 부과 위협이 달러 강세 요인으로 작용함 - 트럼프 대통령은 모든 수입품, 특히 철강과 알루미늄에 25% 관세를 부과하고 자동차 및 반도체 관세도 고려한다고 밝힘 - 이로 인해 유로화와 엔화는 약세를 보임 - NDF 역외환율은 0.4원 오른 1449.8원에서 호가가 불려짐 - 한국은 미국에 대한 철강·알루미늄 비중이 작아 시장 영향이 제한적이나, 자동차 및 반도체로 확대될 경우 교역량 둔화 우려로 환율의 하방도 제한적일 것으로 전망됨 - 금일 환율은 1445원~1455원 사이에서 등락할 것으로 예상되며, 아시아 증시 상황과 외국인 매도 흐름에 따라 변동성이 있을 것으로 보임

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스가 4분기 실적 호조 및 한화오션 지분 인수 소식에 사상 최고가를 경신함. - 4분기 영업이익이 8900억 원으로 전년 동기 대비 두 배 가까이 증가하였으며, 당기순이익은 약 2조 원을 기록함. - 한화에어로스페이스는 한화오션의 최대 주주로서 지분 강화 및 이를 통한 신사업 투자를 계획 중임. - 2023년 영업이익 전망치는 1조 7천억 원이며, 순이익 기준 일회성 이익을 제외하면 1.5조 원으로 PER 14배 수준임. - 국내 방산과 우주항공 테마가 지속되는 한 상승 추세가 이어질 것으로 전망됨. - 한화그룹 내에서는 한화오션과 함께 방산업체인 한화에어로스페이스, 미사일 제조 업체인 한화 등이 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 2월 11일 화요일 양 시장은 상승 출발함. 코스는 0.59% 올라 2536선, 코스닥은 0.18% 강보합권에서 움직임. - 운송장비와 부품이 특히 강한 가운데 제조 보험 화학 제약 금융 건설 대부분 상승세. - 한화에어로스페이스는 전날 호실적 발표와 한화 그룹 내 한화 오션의 지분 소식에 13%대 급등 및 한화 오션도 4.47% 오름세. - 코스피 제조업종에서도 강세 보이며 LIG 넥스원도 4% 넘게 오르는 등 방산 관련 주 흐름 좋음. - 티웨이 항공, 에어 부산, 대한항공 등 항공 관련 주는 작년 호실적 대비 올해 전망이 불투명하다는 분석에 약세 보임. - 코스피 시장 내 시가총액 상위 종목 중 삼성전자는 0.53% 하락, SK하이닉스는 엔비디아와 필라델피아 반도체 지수 강세에 힘입어 1.2% 오름세

● 핵심 포인트 - 퇴직연금, 주식투자 비중 100%로 확대 추진 중 - 기존에는 위험자산 투자 한도 70%, 개별 주식 차단 불가능 - 금감원은 국내 주식 투자 허용 및 총 투자한도 100% 내에서 주식형 펀드에 투자 허용하는 개선안 추진 중 - 퇴직연금 적립금의 대부분은 예적금으로 이루어져 있으며 최근 10년간 연 수익률은 2%로 물가 상승률을 따라가지 못하는 상황 - 제도 개편을 통해 퇴직연금을 적극적으로 운영하려는 정부의 의지 반영 - 퇴직연금 적립금으로 주식 투자가 가능해지면 장기적인 종목이나 대형주 투자가 가능해지며 이는 주식시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상 - 글로벌 완성차 업체, 배터리 내재화에 속도 - 현대차는 2023년 전고체 배터리 생산을 위한 파일럿 라인 구축, 2025년 연구동 개소 예정이며 2030년 본격적인 양산 계획 - 테슬라는 4680 원통형 배터리 자체 생산 능력 강화 및 배터리 소재 생산을 위한 미국 텍사스 지역 공장 준공 완료 - 완성차 업체의 배터리 내재화는 생산 원가 절감, 자동차 전기차 가격 인하, 시장 점유율 확대, 공급망 강화 능력 향상 등의 이점 존재

● 핵심 포인트 - 대한유화: 기초화학업체로 에틸렌 시황에 큰 영향을 받음. 최근 저점 대비 40% 이상 상승했으며 작년 4분기 순이익 흑자, 영업이익 적자폭 감소. 글로벌 에틸렌 증설 물량 감소 및 수급 상황 개선, 치킨게임의 결실로 화학업종 반등 예상됨. 또한 분리막용 초고순도 레진 판매 증가(월당 1만톤 수준), 주 거래처는 SK, LG에너지솔루션, CATL이며 특히 SK온이 CAPA를 늘릴 예정이라 긍정적. 이번 연도 영업이익 예상은 800억으로 흑자 전환 기대되며 현재 시가총액은 6천억 원 미만으로 매력적. - 에스엠: 어닝서프라이즈 기록. 4분기 매출액 2738억, 영업이익 339억(컨센서스 매출액 2557억, 영업이익 220억). 연간 매출액 9899억, 영업이익 875억. MD, 라이선싱, 콘서트 매출 증가 및 일본 활동, 드라마 제작 확대 등으로 호실적 기록. 올해 30주년 기념으로 미국, 영국, 일본 등에서 대규모 콘서트 예정되어 있으며 음반 및 음원 매출 회복 기대. 2월 신인 걸그룹 데뷔 및 기존 아티스트들의 앨범 발매로 추가 매출 기대. 올해 영업이익 추정치는 1200억으로 23년도 기록한 1135억원 넘어설 것으로 전망되며 목표주가 최대 13만원까지 상향 조정되는 추세.

● 핵심 포인트 - 트럼프 미국 대통령이 알루미늄 및 철강 제품에 25% 관세를 부과할 것이라 공식 발표했으며, 이에 대해 예외나 면제는 없다고 밝혔다. - 이번 조치는 3월 4일부터 발효될 예정이며, 이로 인해 국내 자동차 및 철강 산업에 부정적인 영향이 미칠 것으로 예상되며, 특히 현대기아차와 현대제철 등 관련 업체의 주가가 크게 하락했다. - 다만, 이러한 관세 조치가 유럽연합과 중국을 겨냥한 것이라는 분석도 있으며, 이 경우 한국이 반사수혜를 입을 가능성도 있다. 또한, 이미 주가에 일정 부분 악재가 반영되어 있어 추가적인 낙폭은 제한적일 것으로 보인다. - 향후 관세 부과 여부와 이에 따른 국내외 산업 동향을 주시할 필요가 있으며, 개별 기업의 실적과 경쟁력을 고려하여 투자 판단을 내리는 것이 중요하다.

● 핵심 포인트 - 에이피알이 지난해 역대 최대 실적을 기록하며 뷰티업계 빅3로 우뚝 섬. - 전체 매출액은 38%, 영업이익은 17.17% 증가하였으나 패션 부분의 매출이 6.5% 감소함. - 이는 중국 총판 계약 해지의 여파로 분석되며, 향후 패션 부분의 전망은 긍정적임. - 한국 뷰티 업체들이 유럽 및 미국 시장으로의 진출이 가시화되고 있으며, 에이피알도 이러한 흐름에 동참 중. - 연 매출 7천억 원을 돌파하였으며, 주가도 실적을 반영하기를 기대함.

● 핵심 포인트 - 한화오션이 LNG 운반선 두 척을 총 7322억원에 수주하였으며, 이는 매우 비싼 가격으로 한국 조선업의 미래 전망이 밝다. - 한화그룹에서는 그동안 분산되어 있던 한화오션의 지분을 한화에어로스페이스로 모으는 중이며, 이는 향후 2~3년간 해당 기업들의 주가 상승을 기대할 수 있게 한다. - 이러한 변화는 한화그룹의 경영권 승계와도 연관이 있으며, 장남 김동관에게 주력인 방산 분야를, 차남 김동원에게는 금융그룹을, 삼남 김동선에게는 유통 업종을 맡기는 식으로 진행될 것으로 보인다. - 과거에도 비슷한 방식으로 성공한 사례가 있으므로, 한화그룹 역시 이를 참고하여 긍정적인 결과를 얻을 가능성이 높다.

● 핵심 포인트 - 엔터테인먼트 기업 에스엠(SM)에 대한 목표가가 상향됨. 최근 4분기 실적이 시장 전망치를 크게 웃돌았으며, 2023년에는 신인 걸그룹 '하츠투하츠' 데뷔 및 30주년 프로젝트 투어 등으로 실적 개선이 기대됨. - 글로벌텍스프리가 외국인의 케이메디테크 소비 증가로 인한 수혜주로 지목되며 목표주가가 20% 상승함. 올리브영의 단독 사업자로서의 매출 급증과 함께 2023년 일본의 소비세 면세 제도 변경 또한 기대 요인임.

● 핵심 포인트 - 이달 셀트리온의 실적 발표 예정, 창사 이래 첫 3조 클럽 가입 여부에 관심 집중 - 미국 내 짐펜트라 약물의 성과가 셀트리온의 실적을 좌우할 것으로 예상되며, 시장에선 올해 짐펜트라 매출 1조 이상 달성 시 5조도 가능하다는 의견 존재 - 작년 가이던스 매출 3.5조 대비 올해 매출은 3조 초중반대 예상되며, 영업이익은 시장 예측치인 2500~2600억보다 낮은 2000억 원대로 전망 - 향후 주가 상승 모멘텀은 북미 지역 바이오시밀러 매출 가이던스 변화 및 오리지널 의약품 대비 바이오시밀러 가격 경쟁력 유지 여부에 달려 있음