● 핵심 포인트 - 코스피가 3년 9개월 만에 최고치를 경신하며 3133선으로 마감함. - 코스닥도 4거래일 연속 상승세를 보이며 790선 탈환에 성공함. - 정부와 여당의 자사주 법안 추진 소식에 자사주 비율이 높은 종목들이 일제히 급등함. - 자사주 소각을 통한 주주가치 제고 기대감에 증권, 보험, 지주사단에서 강한 반응을 보임. - 대기업부터 중소형 지주사들까지 주목을 받으며 신고가 랠리가 이어짐. - 정부가 방위산업 육성 의지를 재차 다지면서 방산주단에서도 연일 시세를 냄. - 트럼프 대통령의 구리 수입품 관세 발표 예고에 구리 선물 가격이 급등하며 비철금속주, 전선주들에 매기가 쏠림. - 올 2분기 조선 3사의 실적 청신호에 따라 조선주들이 소폭의 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.59% 상승 마감이 예상되며, 코스닥은 0.78% 상승한 790포인트에서 마감될 것으로 예상됨. - 코스피는 3년 9개월 만에 신고가를 경신하였으며, SK하이닉스와 삼성전자가 쉬었음에도 불구하고 지주사 형태의 종목과 금융주들이 강세를 보임. - 조선, 방산, 원전까지 상승세가 이어지고 있으며, 시장은 3주 동안 관세 유예를 얻어 유동성 증가로 인한 추가 상승이 기대됨. - 코스닥은 결제 관련사와 RF 관련된 종목 등 다양한 이슈와 함께 상승하는 종목들이 보이고 있음. - 화장품 이슈가 좋아 코스메카코리아, 차바이오텍, 실리콘투 등의 종목들이 실적 호조를 보이고 있으며, 하반기에는 실적 턴어라운드가 기대되는 섹터들도 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피에서 부국증권이 상한가를 기록, 구리 가격 급등에 따라 관련 종목 이구산업이 강세를 보임. - 롯데지주는 가볍게 움직임을 가져가고, 하이브의 주가가 급락하는 반면 YG PLUS는 블랙핑크 콘서트 월드투어를 시작으로 굿즈 판매 개선이 전망되면서 상승세. - 태양광 관련주와 알래스카 LNG 가스관 사업 관련 종목은 하락세, 물류주와 유틸리티 관련 종목도 하락세를 보임. - 금융주 반등 중에 KB금융 홀로 하락세를 보이는 모습이 특징적. - SK이노베이션 상승 배경은 저PBR 관련된 종목이기 때문, 자사주 매입 의무화 법 제정이 되면서 관련 수혜가 이어질 것으로 전망. - 동사의 2,3분기 실적이 단기 저점일 것으로 예상되며, 실적 턴어라운드에 대한 기대감이 선반영 되고 있음. - 기술적인 흐름으로 11만 원 정도 지지한다면 단기적으로 13만원 선까지 상승할 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 방산주 : 이재명 대통령이 방산 4대강국 도약을 강조하면서 정부 정책 모멘텀을 얻고 있음. 2분기 실적 발표를 앞두고 있으며, JP모건은 한화에어로스페이스와 현대로템을 톱픽으로 꼽음. LIG넥스원은 2분기 실적이 컨센서스에 부합할 것으로 예상되며, 수주 잔고가 많이 쌓여 있어 조정 시 매수 전략이 유리할 수 있음. - LIG넥스원 : 증권사 컨센서스가 2분기 영업이익 기준 880억에서 1064억으로 상향 조정됨. 단기적인 고점 부근까지 상승할 가능성이 있으며, 51만원에서 50만원 정도에서 지지가 나오면 60만원 선까지 상승할 가능성이 있음. 분할적으로 접근하여 단기적인 고점 부근에서 수익을 챙기는 전략이 필요함. - 미국 국방비 증액 : 트럼프 대통령이 한국의 방위비 증액을 요구하고 있어 자주 국방에 대한 신무기 도입을 앞당길 가능성이 있음. 글로벌적으로도 방위비 증액이 높아질 것으로 예상되어 방산주들의 긍정적인 흐름이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 코스피가 3년 9개월 만에 연고점을 경신하며 증시 활성화 정부 정책 기대감을 높이고 있음 - 트럼프 대통령의 상호관세 유예로 의약품 관세율 200% 제시에도 시장은 동요하지 않는 모습 - 자사주 소각 법안 발의 소식에 자사주 비중이 큰 지주사, 보험, 증권 중소형주가 지수 상승을 견인 - 외국인과 기관의 매도 물량을 개인이 홀로 받아내며 고객 예탁금이 67조 원을 돌파 - 코스피는 장중 고점 3137포인트를 기록하며 상승세 지속 - 코스닥은 장중 790선을 회복하며 외국인의 매수세가 이어지고 있으나 기관의 매도세가 강화 - 선물 시장에서는 외국인이 3065억 원 팔자세를 보이며 기관이 매도 물량을 받아내는 중

● 핵심 포인트 - 일본 증시가 미국 반도체주 상승과 엔화 약세로 인해 상승 출발하였으나 4만 엔을 앞두고 차익 실현 매물이 등장해 하락함. 그러나 프라임 시장 전체로는 상승 종목이 많아 하방 압력은 제한적임. - 일본은 미국의 25% 고율 관세에 대해 유감을 표명하였으며, 7월 말로 예정된 실무협상에서 3단계 전략을 구사할 것으로 보임. 이는 외교 공세 강화, WTO 제소 가능성 시사 및 협상 지렛대 활용, 맞교환 카드 제시 등임. - 일본은 자국 내 1, 2위 조선사의 합병을 추진 중이며, 이를 통해 글로벌 3위 규모의 신설 통합 법인을 만들고자 함. 합병 시 LNG선이나 암모니아 선과 같은 친환경 고부가가치 선박에 집중할 계획이나, 단기적인 위협은 제한적일 것으로 판단됨. 한국은 해당 분야에서 70% 이상의 점유율을 차지하고 있으며, 기술 및 납기 측면에서 글로벌 탑 티어로 평가받고 있음. 다만 일본의 조선 재건이 자립형 공급망 구축을 목표로 하고 있어 한국 역시 이에 대한 대응책 마련이 필요함.

- 코스피 상승 중이나 관세 이슈로 주력 수출주들 투자 전략 점검 필요 - 관세 영향은 모든 나라에 주어지므로 크게 걱정할 일은 아님 - 특히 조선, 2차 전지 소재 측면에서 한국을 보호해야 중국을 배제할 수 있음 - 3주 남은 기간 동안 압박은 있겠으나 한국이 불리한 입장으로 결정되지는 않을 것으로 기대 - 3100 정도 되는 지수가 부담스럽지 않은 이유는 구조적인 변화들이 수반되고 있기 때문 - 상법 개정, 배당소득 분리과세 등이 긍정적이며 정부의 AI 산업 육성, 글로벌 혁신적인 경쟁력 있는 산업 지원 및 육성 정책도 긍정적 - 수출 경쟁력을 기대해 볼 만한 기업들은 조선, 방산, 원전, 차, 반도체, 화장품, 엔터 등 - 한국은 내수가 작고 세계는 넓기 때문에 항상 수출 기업이 성장을 이끌어 왔으며 이러한 구조는 아직 바뀌지 않음

● 핵심 포인트 - 원전 섹터가 정체된 흐름을 보이고 있으며, 이는 수주 및 해체 관련 모멘텀이 부재하기 때문임 - 최근 체코에서의 수주 건과 해체 건이 있었으나 추가적인 모멘텀이 필요한 상황 - 주도주군인 일렉트릭, 전력기기, 조선, 방산 등도 신고가 이후 눌리는 과정 진행 중 - 원전주는 해외 수주권, 원전 해체 건 등 산업 성장 확대에 주목해야 함

- 코스피, 정책 기대감에 연고점 경신...3137포인트 터치 - 자사주 높은 종목들 위주로 코스닥 강세 - 증권주, 보험주, 지주사 등 자사주 의무 소각 법안 기대에 관련주 강세 - 미래에셋, 부국증권, 신용증권 등 높은 자사주 비율 보유한 증권주 강세 - 트럼프 대통령의 관세 부과 발언에 구리 선물 13%대 급등, 국내 장에서도 관련 흐름 나와 - 이구산업, 장중 고점 6150원 기록 후 현재 16% 강세 - 뉴키즈온, 유아와 아동의 의료와 화장품을 제조 판매하는 기업으로 신규 상장주 강세

● 핵심 포인트 - 압타바이오는 최근 바이오USA에서 난치성 고형암 치료제 및 당뇨 합병증 치료제와 관련해 총 25건의 미팅을 진행함 - 미국과 유럽 상위 10위 내 제약사 5곳이 논의 대상에 포함됨 - 압타바이오의 차세대 면역항암제가 미국 FDA로부터 희귀의약품으로 지정되며 기대감 상승 - FDA 희귀의약품 지정 시 빠른 개발 및 허가 지원, 7년간 시장 독점권, FDA 심사 비용 면제, 임상 보조금 지원 등 혜택 부여 - 압타바이오 관계자는 파트너사별 수요와 시장성 등을 고려해 다양한 협력 방식을 논의 중이라 밝힘

- 트럼프 미국 대통령이 구리에 50% 관세를 부과할 것이라고 밝힘 - 국내 제련 업체와 가공품 제조사들의 대미 수출 비중이 크지 않아 영향은 제한적일 것으로 분석됨 - 배터리 등 구리 소재를 부품으로 활용하는 업체들은 원가 부담이 늘어날 수 있음 - 구리 관세는 특정 품목이 미국의 국가 안보를 위협한다고 판단될 경우에 수입을 제한하는 무역확장법 232조에 근거함 - 구리를 주 소재로 하는 가공품은 대부분 관세가 적용될 것으로 예측되며, 대표적인 가공품은 전선이나 동합금판, 탄약 등이 있음 - 트럼프 대통령 발표 직후 뉴욕상품거래소에서 구리 선물 가격은 장중에 17%까지 폭등함 - 최근 글로벌 구리 가격은 톤당 1만 달러를 넘어선 상황이며, 관세 예고로 미국 내 비축 수요가 늘어난 영향이 큼 - LS전선은 주력 제품인 HVDC와 해저 케이블의 경우 글로벌 공급이 부족한 상황이며, 미국 수출 비중이 크지 않아 영향이 제한적임 - 풍산은 이번 관세안 영향을 최소화할 수 있는 공급망을 갖추고 있으며, 현지 법인 PMX 인더스트리는 가격 경쟁력을 유지할 수 있음 - 전기차 배터리도 사정권에 들어가 있으며, 미국에 진출해 있는 우리 배터리 기업들은 SK의 넥실리스나 롯데에너지머티리얼즈 등으로부터 동박을 사다가 제품을 만들고 있음

- 자사주 소각 의무화를 담은 상법 개정안이 오늘 국회 발의 예정으로 코스피 연중 최고치 경신 - 법안 추진으로 자사주를 급하게 처분하거나 교환사채 발행에 활용하는 사례 증가 - 김남근 민주당 의원이 발의하는 법안은 1년 이내로 기한을 정해서 자사주를 의무적으로 소각하는 것이 핵심 - 기존에 자사주를 보유하고 있는 기업도 의무 소각 대상에 포함되며, 소액주주들의 이익 보호가 목적 - 자사주 소각 시 주당순이익과 주당순자산이 상승해 주당가치가 상승하므로 개인 투자자에게 효과적인 주주가치 제고 방법 - 다양한 법안 발의를 통해 재계와 투자자의 의견을 수렴해 9월 정기국회에서 법안 처리 계획 - 자사주 비중이 높은 기업들을 중심으로 소각 기대감이 커지고 있으며, 일부 기업들은 꼼수를 통해 자사주를 우호 세력에 넘기려는 시도 중

● 핵심 포인트 - 상호관세 유예 하루 만에 트럼프 대통령이 의약품 관세 200%를 언급했으나, 발효 시점이 1년에서 최대 1.5년 이후일 것이며, 최근 트럼프 대통령 발언의 신뢰도가 약화되어 정책이 완화될 가능성이 있다. - 제약바이오 섹터 중 위탁개발 생산 CDMO 사업이 성장세가 강화될 것이라 전망되며, 삼성바이오로직스는 그동안의 수주 경쟁력 강화를 실적과 수주 성과로 보여주고 있고, 삼성바이오에피스 스핀오프를 통해 중장기적인 수주 경쟁력 강화 및 이익 개선이 전망된다. - 삼성바이오로직스는 삼성바이오에피스의 바이오시밀러 사업 때문에 빅파마 중 바이오시밀러 사업을 하는 기업으로부터 수주를 받지 못했으나, 에피스홀딩스 출범 후에는 그 기업으로부터 수주를 확보할 수 있어 주가가 탄력을 받을 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 2025년 7월 9일 코스피 지수가 사흘 연속 상승하며 장중 연중 최고점인 3134선을 경신함. - 개인 투자자가 6000억 원 이상 순매수하며 외국인과 기관의 매도를 모두 받아감. - 코스닥 시장도 0.76% 오르며 790선을 지남. - 순환매 관점에서 종목별 대응 전략이 필요하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 제약바이오주 투자 포인트 :

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 상승 중이며, 특히 코스피는 장중 연중 최고점 경신 - 화장품주 강세 지속되며, 종근당바이오는 보톡스 원료 개발 성공 소식에 급등 - 신규 상장주에도 상당한 거래량 몰리며 급등세 - 지에프씨생명과학은 엑소좀 기술 활용한 4세대 스킨부스터 출시 계획 발표 후 주가 20%대 급등

● 핵심 포인트 - 자사주 의무 소각 법안 발의 예고로 자사주 비중이 높은 기업들이 급등세를 시현하고 있음 - 섹터별로는 은행주, 증권주, 보험주가 차별화되어 상승 중이며, 특히 보험주의 상승세가 강함 - 시장은 계속 키 맞추기를 하며, 자사주 소각 발의로 지주사나 증권사를 더 주목할 가능성이 있음 - 배당소득 분리과세도 일부 포함되어 있어 고배당주인 지주, 증권, 은행 주가 상승함 - 단순 업종 상관없이 자사주 비중이 높은 종목들을 추려 놓고 해당 업종이 움직일 때 매매를 붙이는 것이 좋음 - 가파른 상승세이므로 조심해야 하며, 만약 의무 소각을 피하기 위해 미리 자사주를 매도했다면 물량이 풀릴 수 있음 - 여러 종목을 사지 말고 한두 개를 정해 놓고 천천히 분할 매수하는 것이 좋음

- 미국의 관세 압박 카드로 우리 정부의 정교한 협상 필요 - 트럼프 대통령의 관세 발언으로 바이오, 반도체, 구리 업종 영향력 발생 - 구리는 미국의 수입 비중이 크지 않아 감내 가능하나, 선물 가격 상승으로 일부 차익 실현 필요 - 반도체는 아직 관세 부과 여부가 불확실하며, 삼성전자와 하이닉스의 이익을 고려해야 함 - 의약품은 관세 부과가 1년에서 1년 반 유예되어 영향이 적으며, 신약 관련주에 주목할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 양대 지수가 상승세를 보이고 있으나 외국인과 기관의 매도 물량으로 상단이 제한되고 있음. - 주도주 중심으로 조정세가 있었으나 다시 살아나고 있으며, 화장품, 방산, 조선 등이 강세를 보임. - 증권주가 강세를 보이고 있으며, 이는 정권 교체로 인한 증시 지원 정책, 거래대금 증가, 주주환원 정책 기대감 등에 기인함. - 증권주의 실적이 크게 개선될 것으로 예상되며, 향후에도 이러한 흐름이 지속될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 수급, 차트, 실적이 모두 좋은 종목 중 대성산업을 선정함. - 대성산업은 에너지 관련 기업으로 한국전력과 GS칼텍스를 주 거래처로 두고 있음. - 자산 가치가 뛰어나고 자사주 물량 17%를 보유하고 있으며 현재 PBR은 0.34로 절대 저평가 국면에 있음. - 매수가는 5350원 전후, 목표가는 7000원, 손절가는 4500원으로 설정함. - 수급 포착 종목들은 높은 확률로 주가가 상승하므로 히트맵을 관심 있게 볼 필요가 있음.