[하건형 신한투자증권 연구위원]

- 오라클은 최근 실적 발표에서 컨센서스를 밑도는 결과를 보여주며 시간외 거래에서 약 6% 하락함. - 오라클의 과도한 부채 조달과 지출 증가에 대해 투자자들이 우려를 표출하고 있음. - 반면 어도비는 긍정적인 실적을 발표하며 시간외에서 소폭 상승세를 보이고 있음. - AI 서비스의 확산으로 인해 기존 IT 서비스 기업들 간의 경쟁 심화가 예상됨. - 전문가들은 AI 관련 종목들에 대한 보유 전략을 유지하고 있으며, 인프라와 소프트웨어 모두에서 지속적인 성장이 예측된다고 분석함. - 오픈AI는 향후 막대한 자본적 지출(CAPEX) 계획을 가지고 있으며, 이는 다른 대형 기술기업들을 뛰어넘을 것으로 전망됨. - AI 산업의 빠른 확장과 함께 기업들의 자금 조달 및 IPO 실행 능력이 중요한 요소로 부각될 예정임.

● 핵심 포인트 [이상로 와우넷 파트너] - 최근 산업 현장에서 협동 로봇 사용이 증가하고 있으며, 이에 따라 로봇 자동화 설루션의 중요성이 부각됨. - AI 성능 고도화와 확대로 인해 로봇 적용 범위가 넓어지며 다양한 로봇 분야의 성장이 예상됨. - 글로벌 리더들은 AI 이후 '피지컬 AI' 시대가 도래할 것이라 전망함. - 협동 로봇 제작 시 원가의 대부분은 감속기, 서보모터, 제어장치가 차지함. - 두산로보틱스는 한국 시장에서 가장 높은 협동 로봇 점유율을 가진 기업이며, 산업 현장 로봇 공급이 늘수록 수요가 증가할 것으로 보임. - 현대위아는 협동 로봇 및 공장 자동화 시스템 개발에 주력하고 있음. - 뉴로메카는 협동 로봇 부품 국산화 후 완제품까지 납품하는 기업임. - 레인보우로보틱스는 협동 로봇과 휴머노이드 로봇 모두 생산 가능하며, 삼성전자와 협력 관계에 있음. - 스맥은 과거 삼성중공업에서 분리된 기업으로 자동화 설루션을 제공하며 협동 로봇 출시 경험이 있음. - 현대차는 로보틱스 시장의 성장에 힘입어 자동차 기업 이상의 가치를 평가받을 가능성 큼. - 포스코DX는 대기업 내에서 AI·로봇 관련 계열사로 재평가받는 중이며, 그룹 내에서 중요한 역할을 담당함. - 오늘의 탑픽 뉴로메카는 협동 로봇과 휴머노이드 로봇의 구동계 부품을 내재화하고 대형 고객사에 솔루션을 제공해 매출 증대가 기대되며, 목표가는 3만 6600원, 손절가는 3만 800원으로 설정됨.

[양승수 메리츠증권 연구원]

- 내일 새벽 미국 12월 FOMC 결과 및 오라클 실적 발표 예정이며, 이는 AI 버블론과 금리 인하 후 전망에 영향을 미칠 가능성 있음. - 트럼프 대통령은 엔비디아 H200의 중국 수출을 허용했으며, 이는 미·중 기술 경쟁 속 수출 규제 완화의 신호로 해석될 수 있음. - 국민성장펀드가 150조 원 규모로 출범했고, 정부는 이를 바탕으로 내년부터 본격적인 정책 실행에 나설 계획임. - 전문가들은 1월에 중소형주의 강세를 예상하며, 반도체, AI, 바이오, 2차 전지, 로봇 등의 분야에 관심을 가질 것을 추천함. - SK하이닉스는 미국 ADR 상장으로 인한 재평가 가능성이 있으며, 반도체 소부장 기업들의 국산화 및 첨단 기술 투자 확대 필요성이 강조됨. - LG에너지솔루션은 벤츠와의 대규모 공급 계약 체결로 주목받고 있으며, 2차 전지와 로봇 산업의 연관성을 고려할 필요가 있음. - 전문가들은 LG에너지솔루션, 에코프로비엠, 삼성SDI 등을 톱픽으로 꼽으며, 이들 종목의 수급 상황을 주시할 것을 권장함. - 로봇 분야에서는 레인보우로보틱스와 로보티즈를 주목하며, 특히 부품 회사들이 중국과 경쟁 속에서 미국 시장에 진출할 가능성을 높게 평가함. - ADR 방식은 완전한 상장과 달리 제한된 자금 유입 효과를 가지나, SK하이닉스의 가치 재평가 기대를 높일 수 있음. - 바이오 분야에서는 알테오젠, 펩트론, 에이비엘바이오 등이 주목받고 있으며, 이들 기업의 기술력과 수익 창출 능력이 긍정적인 평가를 받고 있음. - 전문가들은 바이오 ETF 또는 포트폴리오 투자를 통해 안정적인 수익을 추구할 것을 제안하며, 특정 종목의 급등 가능성을 염두에 둘 것을 조언함.

[김홍범 유경PSG자산운용 주식투자본부장]

- 시장은 FOMC 회의 결과를 앞두고 보합권에서 등락 반복함. - 올해 한국 주식시장은 AI 관련 주도주들과 정부 밸류업 프로그램 효과로 강한 상승세 기록함. - 전문가들은 내년에도 상승세가 이어질 가능성이 높으나, 올해 초 탄핵 정국에서의 낮은 출발점 때문에 높은 상승률은 어려울 것이라 분석함. - FOMC 회의에서 금리 인하 경로에 대한 시장의 관심이 집중되며, 내년 금리 인하 기조는 유지될 것으로 예상됨. - 환율은 여전히 1400원대에서 쉽게 내려오지 못하고 있으며, 이는 복합적인 이유로 인한 현상임. - 중소형주 역시 정부의 다양한 시장 활성화 정책 덕분에 상승 가능성을 보유함. - AI 투자 과열 및 버블 가능성은 중요한 변수이며, 이에 대해 신중한 접근이 필요하다는 의견 제시됨. - 반도체, 조선, 방산이 내년에도 주도주로 자리 잡을 가능성이 크며, 이들 산업이 시장 상승을 이끌 것으로 전망됨. - 자동차와 2차 전지 업종은 관세 문제 해결과 ESS 수요 증가로 인해 회복세를 보일 것으로 예상됨. - 바이오와 로봇 분야는 미래 실적에 기반하므로 주의 깊은 관찰이 요구됨. - 내년 전략으로는 과도한 상승에 따른 조정 국면을 활용해 매수 기회를 찾고, 실제 밸류업 성과를 보이는 기업들에 주목할 것을 권장함.

[신얼 상상인증권 팀장]

● 핵심 포인트 [이현지 유진투자증권 연구위원] - 엔터주는 상반기에 중국 관련 기대감으로 긍정적 흐름을 보였으나, 하반기에는 실적 부진과 중국 시장의 변화로 인해 주춤한 상태임. - 전문가들은 실적 성장이 예상되는 기업과 북미 시장 성과를 높일 가능성이 있는 기업들을 주목해야 한다고 강조함. - BTS의 컴백 및 활동 확대가 하이브에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 북미 시장에서의 공연 성과가 중요하다고 분석됨. - 엔터주보다 레저, 특히 카지노 산업이 중국과 일본의 관계 악화로 인한 반사이익을 받을 가능성도 제기됨. - 신인 아티스트 발굴과 함께 수익 창출 능력을 갖춘 기존 아티스트 활동에 주목하며, 하이브 외에도 JYP Ent.를 유망주로 추천함. - 현재 엔터주가 저평가된 상태로 판단되어, 장기적인 관점에서 투자를 고려해볼 만하다는 의견 제시됨.

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[강동진 현대차증권 연구위원]

[최고운 한국투자증권 연구위원]

- 모간스탠리는 테슬라의 투자 의견을 비중 확대에서 시장 비중으로 하향 조정했으나 목표주가는 425달러로 소폭 상향함. - 페라리에 대해서는 생산량 조절 정책이 단기 성장을 저해할 수 있다며 투자 의견 및 목표주가를 낮춤. - 중고차 플랫폼 카바나는 S&P500지수 편입 소식과 더불어 목표주가가 455달러로 제시됨. - 웨드부시와 에버코어 ISI 모두 애플의 AI 전략을 긍정적으로 평가하며 각각 목표주가를 350달러와 325달러로 상향함. - TSMC는 엔비디아 차세대 칩 생산 능력 우수 평가를 받으며 목표주가가 330달러로 상향됨. - 피보탈 리서치는 넷플릭스의 높은 인수 비용 등을 이유로 투자 의견을 '보유'로 하향하고 목표주가는 105달러로 낮춤. - 전반적으로 월가는 실적 기반 종목에 집중할 것을 권고함.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 최근 글로벌 트렌드의 중심에는 AI가 있으며, 특히 온디바이스 AI 시장의 확장이 두드러짐. - 온디바이스 AI 구현에 필수적인 LPDDR(저전력 DDR)은 스마트폰 등의 휴대용 기기에서 AI 작동에 필요한 메모리로, 삼성전자가 세계 최초 양산 성공을 기록한 바 있음. - HBM은 데이터센터에서 고속·고용량 처리를 목표로 하지만, LPDDR은 전력 소모 최소화와 소형화에 집중함. - LPDDR 관련 주요 기업으로는 삼성전자, SK하이닉스, 제주반도체, 오픈엣지테크놀로지, 대덕전자 등이 언급됨. - 오픈엣지테크놀로지는 국내 대표 칩리스 기업으로 반도체 IP 제공 및 주문형 반도체 시장 확장에 따라 성장이 예상되며, 1차 목표가는 1만 3,900원, 손절가는 1만 1,800원으로 제시됨.

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[박현진 신한투자증권 연구원]

[염승환 LS증권 이사]

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- 테슬라는 최근 중국에서의 판매 호조 및 로보틱스 사업 기대감으로 상승세를 보이고 있음. - 11월 중국 내 테슬라 판매량은 전월 대비 41% 증가한 8만 6천 대로 집계됨. - 미국 상무부의 로봇 산업 행정명령 검토 소식에 따라 테슬라의 휴머노이드 로봇 '옵티머스' 사업에 대한 기대감이 커짐. - 테슬라는 자율주행(FSD), 로보택시, AI 칩 자체 개발, 슈퍼컴퓨터 등의 AI 관련 기술을 통해 높은 성장 잠재력을 인정받고 있음. - 월가에서는 내년 S&P500 지수가 평균 7500선을 넘길 것으로 전망하며, 이는 연준의 금리 인하와 AI 기술 혁신에 따른 기업 이익 증가 덕분이라 분석함. - 테슬라는 올해 다소 부진했으나, 내년에는 AI 분야와의 연계성으로 더욱 주목받을 가능성이 큼.