- 미국 연방정부가 2018년 이후 7년 만에 처음으로 셧다운 돌입 - 9월 민간 고용은 지난달 대비 3만 2천 건 감소하며 예상치 하회 - S&P500 지수는 0.34% 상승하면서 6700선 돌파 - 미 연방의회가 셧다운을 피하기 위해 7주짜리의 임시 예산안도 통과 시키지 못함 - 헬스케어주 3% 상승, 임의소비재주 0.69%, 유틸리티주 1% 가까이 상승, 기술주도 0.71% 상승 - 아마존의 경우 가성비를 추구하는 소비자들을 위해 자체 식료품 브랜드를 출시하기로 하면서 주가 0.48% 상승

- 미국 연방정부가 7년 만에 셧다운에 돌입했으나 미 증시 3대 지수는 상승 마감함 - 과거 50년간 셧다운 기간 중 미 증시는 거의 움직이지 않았다는 조사 결과가 나옴 - 미국의 9월 ISM 제조업 구매관리자지수 PMI가 49.1을 기록해 전달 대비 0.4 포인트 상승함 - 미국의 9월 ADP 비농업 고용지수가 전달 보다 3만 2천 명 줄어듦 - 유럽연합이 미국과 캐나다처럼 수입산 철강 관세를 50%로 올리는 방안을 추진중임 - 미 증시 S&P500 지수가 사상 처음으로 6700선을 넘어섬

- 유럽 증시는 미국 연방정부의 셧다운 가능성에도 불구하고 ECB 총재의 발언에 힘입어 상승함. - 영국에서는 노동당의 연례 전당대회가 열렸으며, 스타머 총리는 영국의 정치적 분열이 심화되고 있다고 경고함. - 독일의 항공사 루프트한자는 구조조정과 향후 경영 전략 발표 후 주가가 7% 급락함. - 덴마크 보석기업 판도라는 라식 CEO의 은퇴 발표 후 주가가 2% 이상 하락함. - 전일 장 아시아 증시 중 일본 니케이 지수는 자민당 총재 선거를 주시하며 사흘 연속 하락함. - 중화권 증시는 국경절 연휴 이후 중국 당국의 추가 부양책 기대감으로 상승함. - 중국의 9월 제조업 PMI는 49.8로 집계되며 예상치를 웃돌았지만, 지난 4월 이후 6개월 연속 기준선인 50을 하회함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 셧다운 우려에도 불구하고 9월 한 달 동안 3% 이상 상승하는 이례적인 모습을 보였다. - 셧다운이 길어질수록 경제 데이터 발표가 늦어지고 시장의 불확실성을 키워 변동성을 높일 것으로 예상된다. - BMO캐피탈의 수석 투자 전략가인 브라이언 벨스키는 내년 기업들의 이익 성장률이 8~10%에 달할 것이라고 예측하며, S&P500 지수가 7000포인트까지 갈 수 있다고 전망했다. - AI 인프라 기업 코어위브가 메타에 19조 원이 넘는 대규모 인프라를 제공한다는 소식에 주가가 10% 이상 급등했다. - 에버코어ISI는 코어위브에 대해 매수에 해당하는 시장수익률 상회, 목표주가 175달러를 제시했고, 대형 투자은행 웰스파고 역시 목표주가 170달러와 함께 비중 확대 의견을 내놨다. - 반도체 패키징 테스트 전문 기업인 엠코 테크놀로지를 AI 시대의 뒷문 공략주로 지목했다. 미국 내에 대규모 반도체 조립 그리고 테스트 시설을 갖춘 유일한 전문 아웃소싱 기업이다. - 씨티은행은 엔비디아에 대해서 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 기존 200달러에서 210달러로 상향 조정했다. 오픈AI와의 1천억 달러 투자 계획이 엔비디아에게 가장 큰 이익으로 돌아올 것이라고 분석했다.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 일제 상승, 다우지수 0.18%·나스닥 0.3%·S&P500 0.41% 상승 - 미국 연방정부 셧다운 우려 주시, 10월 1일까지 임시 예산안 처리 안될 시 셧다운 돌입 - 미국 8월 구인 건수 723만건, 전월 대비 비슷하나 9월 소비자신뢰지수 5개월 내 최저치인 94.2 기록 - 달러인덱스 어제에 이어 소폭 하락, 엔화 강세 및 원화 1400원대 재진입 - 헬스케어 섹터 2% 이상 상승, 화이자의 관세 유예 소식 영향 - 기술주 0.86% 상승, 엔비디아 2.6% 상승하며 시가총액 4조 5천억 달러 돌파

- 미국 공화당이 상원에서 임시 예산안의 재표결을 시도한다. 부결 시 연방정부의 업무가 일시정지되는 셧다운이 현실화된다. - 8월 미국의 구인 건수는 722만 7천 건으로 시장 전망치에 부합한다. - 미국의 9월 소비자신뢰지수는 94.2로 5개월 만에 최저치다. - 도널드 트럼프 행정부가 74억 달러 규모의 핵심 기술 지원 계획을 사실상 무력화하고 있다. - 도널드 트럼프 대통령이 내년 국방 예산으로 1조 달러를 확보하겠다고 밝혔다. - 엔비디아가 세계 최초로 시가총액 4조 5천억 달러를 돌파했다. - 제약 기업 화이자가 미국에 700억 달러를 투자하고 의약품 관세 적용을 3년간 면제받기로 미국 행정부와 합의했다. - 미국 데이터센터 운영 업체 코어위브가 메타와 최대 142억 달러 규모의 컴퓨팅 파워 공급 계약을 체결했다. - 월가의 낙관론자 톰 리 펀드스트랫 설립자가 S&P500 지수가 연말까지 6950선에 다다를 것으로 전망했다.

- 유럽 증시는 미국 연방정부 셧다운 가능성에도 불구하고 제약바이오주들의 선전으로 소폭 상승 마감함. - 미국의 문레이크 이뮤노테라피틱스의 피부질환치료제 임상 3상 실패로 경쟁사인 벨기에 UCB 주가가 15% 급등하며 사상 최고가를 기록함. - 아스트라제네카는 미국 증시 상장 추진 소식에 1% 가까이 상승함. - 유럽스톡스 600 지수는 0.18%, 독일 DAX 지수는 강보합권, 영국 FTSE 지수는 0.16%, 프랑스 CAC 지수는 0.1% 상승함. - 전일 장 아시아 증시는 혼조세를 보임. - 일본 니케이 지수는 미국의 셧다운 우려와 이번 주 발표될 미국의 고용지표 등에 대한 경계심으로 이틀 연속 하락 마감함. - 일본은행 노구치 아사히 심의의원의 금리 조정 필요성 언급으로 엔화가 강세를 보이며 수출 관련 주들이 낙폭을 더함. - 소니그룹의 금융자회사 소니파이낸셜이 도쿄증권거래소 프라임시장에 상장됨. - 중화권 증시는 국경절 연휴 이후 경기 부양책 기대감과 중국의 8월 공업이익 전년대비 20% 이상 증가했다는 소식에 상승함. - 중국 당국은 10월 20일부터 23일까지 중앙정치국 회의를 열고 향후 5년간 국정 운영 청사진을 논의할 예정임. - 전일 장 중국 상해종합 지수는 0.9%, 홍콩 항셍 지수는 1.89% 상승 마감함.

- 미국 증시 일제히 상승, 기술주 0.49% 상승, 임의소비재주 0.55% 상승 - 미국 연방정부의 셧다운 가능성 주시, 현재 트럼프 대통령과 미 상하원 의원들이 백악관에서 담판 진행 중 - 바클레이즈가 AI 기업들의 자본 지출은 시장에 활력을 불어줄거라 말하며 기술주 상승 지지 - 엔비디아 상승세, 제프리스가 엔비디아의 목표가를 205달러에서 220달러로 상향 조정 및 휴머노이드 로봇 연구개발 가속화를 위한 오픈소스 모델과 시뮬레이션 기술 발표 - 아마존 1%, 테슬라 0.6% 상승, 애플과 알파벳 각각 0.4%, 1% 하락, 브로드컴 2% 가까이 하락 - 미국 국채시장은 연방정부의 셧다운 가능성 주시하며 국채 가격 상승, 반대로 국채금리는 낙폭 확대 - 달러인덱스는 97선 후반까지 하락, 엔화는 일본은행의 추가 금리 인상 시기가 머지않은 모습에 강세 - 국제유가 큰 폭으로 하락, 이라크 쿠르디스탄 지역이 2년 반 만에 원유 수출 재개 및 OPEC+ 국가들의 11월 원유 증산 계획 발표 - 금 선물은 금리 인하 기대감과 정부의 셧다운 가능성, 달러 약세에 힘입어 최고가 경신

- 유럽 증시는 미국의 8월 PCE 가격지수가 예상에 부합하면서 미국의 금리 인하 기대감이 되살아나 일제히 상승함. 그러나 트럼프 대통령의 수입 의약품 100% 관세 부과 발언으로 일부 기업들은 낙폭을 키움. EU 집행위원회의 중국산 철강 제품 관세 부과 보도에 따라 유럽의 철강 관련주들이 상승함. - 전일 장 일본 니케이 지수는 트럼프 대통령의 미국내 생산량을 늘리지 않는 반도체 기업 대상 관세 부과 발언으로 일본 기술주에 악재로 작용되어 0.87% 하락함. - 중화권 증시는 국경절 연휴를 앞두고 차익 실현 매물이 출회되며 하락세를 보임. 특히 최근 상승세를 보였던 기술주들을 중심으로 낙폭을 키움. - 인도 증시는 미국의 전문직 비자 수수료 인상 및 제약 기업에 대한 관세 부과로 인해 6거래일 연속 내림세를 보이며 약 반년만에 주간 기준 최대 낙폭을 기록하였고 3주만에 최저 수준을 기록함.

- 미국 의회가 예산안에 합의하지 못해 다음 주 연방정부의 임시적 업무 정지, 셧다운 가능성이 높아짐 - 미국의 8월 개인소비자물가지수 PCE가 전년비 2.7% 상승했으며 이는 시장 예상치에 부합함 - 미국이 10월부터 무역 협상을 매듭짓지 못한 한국, 영국, 스위스 등의 국가에 의약품 관세율 100%를 적용 예정이며 일본과 유럽연합 국가에 대한 의약품 관세율은 15%로 낮춤 - 백악관이 미국 수입 전자기기에 장착된 반도체 개수에 따라 관세를 부과하는 방안을 고려 중 - 시진핑 중국 국가주석이 도널드 트럼프 미국 대통령에게 대만 독립에 공식적으로 반대할 것을 요구할 계획이라는 보도가 나옴 - 유럽연합이 러시아 중앙은행의 동결 자산을 활용해 우크라이나에 최대 1400억 유로(230조 원) 규모의 무이자 대출을 제공하는 방안을 추진 중 - 도널드 트럼프 미국 대통령이 오리건주 포틀랜드 이민자 구금 시설의 군 병력 배치를 지시하고 필요시 무력 사용도 승인 - 트럼프 미 대통령은 국가 안보를 이유로 마이크로소프트의 리사 모나코 글로벌 어페어스 부문 사장의 해임을 요구 함 - 주말 사이 미 증시는 경제지표가 시장의 예상을 크게 벗어나지 않아 상승 마감 했으며 다가오는 연방정부의 셧다운 이슈가 시장의 변수가 될 지 주목해야 함

● 핵심 포인트 - 9월 26일 중국 증시에서는 상하이종합지수가 0.2% 하락 출발하였고, 홍콩항셍지수는 0.8% 약세를 보였다. - 기술주가 시장 강세 분위기를 주도하고 있으며, 다음 주 수요일부터 일주일간 이어질 국경절 연휴 동안의 수요 증가 여부가 주목받고 있다. - 지난해 국경절에는 1인당 여행 소비 규모가 2019년보다 낮았으나, 올해는 이를 넘어설 가능성이 있다. - 다음 주 화요일에 발표될 제조업 PMI 지표도 주목해야 한다. 현재 5개월 연속 위축 국면에 위치해 있으나, 중국 정부의 추가 경기 부양 기대감이 증시 하단을 지지할 것으로 예상된다.

- 유럽 증시, 트럼프 행정부의 의료기기 및 로봇 관세 부과 계획에 의료기기 관련주 하락. 독일의 지멘스 헬시니어스와 네덜란드의 필립스 각각 3% 이상 하락. 반면 패션 기업 H&M은 3분기 영업이익 40% 급증하며 주가 10% 가까이 급등. 유로스톡스600 지수 0.66%, 독일 DAX 지수 0.56%, 영국 FTSE 지수 0.39%, 프랑스 CAC 지수 0.41% 하락 마감. - 일본 니케이 지수, 사흘 연속 사상 최고치 경신. AI 투자 모멘텀 지속되며 소프트뱅크그룹 3% 급등. 자민당 총재 선거 토론회에서 다카이치 사나에와 고이즈미 신지로 두 후보 모두 소비세 인하와 재정 지출 확대 의견 밝혀 증시에 긍정적 영향. 일본 은행의 지난 7월 통화정책회의 의사록에서 위원들의 긴축 정책 발언 확인되며 금리 인상 예상 시기 빨라질 가능성 제기. 전일 대비 0.27% 상승. - 중화권 증시, 국경절 연휴 앞두고 차익 실현 매물 출회되며 하락. 알리바바의 AI 투자 확대와 화웨이의 새 AI 칩 출시 계획은 기술주 상승 모멘텀 유지. 홍콩 증시에 상장한 중국 최대 자동차 수출 기업 체리자동차, 주가 장중 11% 급등하고 IPO 통해 91억 홍콩달러(약 1조 6200억 원) 조달 성공. 중국 상해종합 지수 0.01%, 홍콩 항셍 지수 0.13% 하락 마감. - 대만 증시, 미국 기술주 약세와 베선트 미 재무장관의 고성능칩 대만 생산 비판 발언에 하락. 다만 JP모간이 애플 신제품 사이클과 TSMC 실적 기대된다고 밝혀 낙폭 제한. 전일 대비 0.66% 하락 마감.

● 핵심 포인트 - 도널드 트럼프 대통령이 틱톡의 미국 내 사업권을 미국 기업이 인수하는 행정명령에 서명함. - 틱톡 인수에 참여하는 미국 측으로는 델, 루퍼트 머독, 오라클이 언급됨. J.D. 밴스 부통령은 틱톡의 미국 사업부 가치가 140억 달러에 이를 것으로 전망함. - 유럽연합 EU가 중국의 철강 제품에 대한 관세를 25%에서 50% 수준으로 인상하는 안을 고려 중이라는 보도가 독일의 유력 경제지 한델스블라트로부터 나옴. - 이스라엘 팔레스타인 문제와 관련해 도널드 트럼프 미국 대통령이 이스라엘에게 팔레스타인의 영토 동쪽 웨스트뱅크 서안지구를 점거하는 것을 허용하지 않을 것이라 언급함.

- 미국 증시 일제히 하락 - 미국 2분기 GDP 성장률 확정치 3.8%, 소비지출 부문 증가율 2.9% - 주간 실업수당청구 건수 두 달 만에 최저치 기록 - AI밸류에이션 우려 및 금리 인하 기대감 하락 - 다우 지수 0.38%, 나스닥 지수 0.5%, S&P500 지수 0.5% 하락 - 국채금리 급등, 10년물 국채금리 4.17%, 2년물 국채금리 3.66% - 달러 인덱스 98선 중반, 원달러 환율 1409원 - 헬스케어주 1.6%, 임의소비재주 1.47% 하락, 기술주 장 막판 반등 - 애플 2% 상승, 아마존 1% 하락, 테슬라 4% 하락 - 금 선물 0.31% 상승한 3779달러

- 유럽 증시는 혼조세로 마감. 파월 의장의 주식 시장 고평가 발언 영향. 반면 트럼프 대통령의 러시아 공격 지지 표명으로 유럽 방산주들은 상승. 독일 라인메탈 3.5%, 핸솔트 8%, 스웨덴 사브 5% 상승. 미국 정부는 유럽산 자동차 및 부품 관세율을 27.5%에서 15%로 확정. - 유로스톡스600 지수 0.19% 하락, 독일 DAX 지수 0.23% 상승, 영국 FTSE 지수 0.29% 상승, 프랑스 CAC 지수 0.74% 하락. - 전일 장 아시아 증시에서는 일본 니케이 지수가 사상 최고치를 기록. 오픈AI와 오라클, 소프트뱅크 그룹의 스타게이트 프로젝트 개시 소식에 소프트뱅크 그룹 6% 급등, 일본 기술주들도 상승. 파월 의장 발언으로 상승폭 제한. - 전일 장 중화권 증시에서는 알리바바가 향후 3년간 AI 인프라 투자 규모를 확대한다고 발표하면서 9% 넘게 급등, 4년 만에 최고가 경신. 중국은 WTO에서 개도국 특별 대우를 포기, 미중 무역 협상 순조로움 시사. - 중국 상해종합 지수 0.83% 상승, 홍콩 항셍 지수 1.37% 상승.

- 미국이 아르헨티나에 200억 달러 규모의 통화 스와프를 추진 중이다. - 이번 통화 스와프는 IMF 경제 위기에 빠진 아르헨티나를 지원하기 위한 것으로, 미국은 아르헨티나에게 미국의 가치를 따를 것을 조건으로 내세웠다. - 아르헨티나 대통령은 남미의 트럼프로 불리며, 미국과의 개인적인 유대와 신뢰 관계가 이번 지원 사격의 배경으로 분석된다. - 미국이 IMF나 다른 국가와의 공조 없이 특정 국가를 일방적으로 지원하는 것은 이례적이다. - 한국 정부가 요구하는 통화 스와프에 대해 소극적인 트럼프 행정부가 아르헨티나 정부에는 먼저 통화 스와프 카드를 꺼내든 점이 대조적이다. - 현지 시각 24일 뉴욕에서 한미 재무장관 회의가 예정되어 있으며, 이 자리에서 투자 구조에 대한 이견을 보이고 있는 3500억 달러 규모의 대미 투자 펀드 조성 방안과 통화 스와프 체결 등이 논의될 전망이다.

- 미국 증시 3대 지수가 약세로 마감했다. 엔비디아, 팔란티어 등 AI 테마로 주목받던 주요 기술주들의 하락이 지수에 영향을 미쳤다. - 미국 정부가 유럽산 자동차 부품에 대한 관세율을 15%로 확정하고 8월 1일부터 소급 적용한다. - 스콧 베선트 미 재무장관이 오랜 기간 높았던 금리를 언급하며 새로운 연준 의장 후보로 개방적인 인물을 찾고 있다. - 오스틴 굴스비 시카고 연은 총재는 고용 시장 둔화를 이유로 금리 인하에 신중해야 한다는 입장이다. - 미국의 8월 신규 주택 판매가 전월 대비 20.5% 증가한 80만 채로 집계됐다. - 인텔이 투자 확보를 위해 애플과 접촉 중이며, 마이크로소프트는 AI 비서 코파일럿에 엔트로픽의 인공지능 모델을 도입한다. - AI가 기업용 생성형 AI 스타트업 코히어와 파트너십을 체결했다.

- 미국 증시가 AI 관련주를 중심으로 일제히 하락함. - 오라클이 150억 달러 규모로 회사채를 발행해 AI 투자를 위한 자금을 조달한다는 소식이 투심을 악화시킴. - 오는 30일까지 미국의 2026년도 연방정부 예산안이 처리되지 않는다면 정부 셧다운 사태가 불가피해지는 것도 불안감을 키움. - 섹터별로는 원자재, 제조업, 부동산주가 1% 넘게 내리며 가장 큰 낙폭을 기록했으며, 기술주와 커뮤니케이션주도 하락함. 반면 에너지주는 1% 동반 상승함. - 시총 상위 종목들은 전반적으로 부진한 모습을 보인 가운데 테슬라만이 4% 가까이 상승함. - 미국의 8월 신규주택 판매가 전월 대비 21%, 예상보다 크게 증가하며 국채금리가 소폭 오름. - 파월 의장을 비롯한 연준 위원들이 금리 인하에 신중한 입장을 보이며 달러화가 상승세를 보임. 유로화는 독일의 9월 기업지표 부진으로 약세를 나타냄. - 미 에너지정보청에서 집계한 지난주 미국의 원유 재고량이 크게 감소하고 지정학적 긴장감이 맴돌며 국제유가가 약 두 달 만에 최고 수준을 기록함.

- 아시아 증시 혼조세, 우리 증시는 하락, 중화권은 상승세 - 홍콩거래소, 알리바바 CEO의 투자 계획 확대 소식에 주가 상승, 2021년 이후 최고치 기록 - 캐시우드가 4년 만에 알리바바그룹 지분 매입, 매수 규모는 한화로 227억 원 - 항셍테크지수 2%대 상승세, 차이나항셍테크 ETF들 3% 내외의 상승세 - 상해거래소, 반도체와 기술주 반등에 힘입어 상승 전환 성공 - 중국판 나스닥인 과창판50지수 장중 5%대 육박하며 1480선 공방 - 대만 증시, 전일 TSMC 호재 힘입어 최고가 경신 후 차익 실현 매물 출회로 하락 전환

● 핵심 포인트 - 유럽 증시는 영국을 제외하고 일제히 상승. 특히 엔비디아와 오픈AI의 협력 소식에 반도체주들이 좋은 분위기를 이어감. 또 S&P글로벌에서 집계한 유로존의 9월 종합 PMI는 51.1을 기록해 지난해 5월 이후 가장 높은 수준을 이어감. - 전일 장 아시아 증시는 대체로 하락. 중화권 증시는 10월 1일부터 8일까지 중국의 국경절 연휴를 앞두고 차익 실현 매물이 출회되며 하락. 반면 대만 증시는 엔비디아와 오픈AI의 협력 소식에 힘입어 연일 고공행진을 이어나가며 사상 최고치를 경신. - 미국의 H-1B 비자 수수료 인상으로 인해 큰 타격을 입었던 인도 증시는 전날의 낙폭을 빠르게 회복하며 약보합권에서 마감. 인도 정부의 서비스 세율 인하 조치와 힌두교 축제 나바라트리 시작으로 인한 소비 증가 기대감이 증시에 긍정적 영향을 미침.