- 플래닛 랩스는 3분기 실적 발표 후 주가가 34% 이상 급등하며 52주 신고가를 기록함; 매출 및 EPS가 시장 예상치를 초과했고, 신규 계약 증가와 프로젝트 가시성 향상으로 긍정적 전망 제시됨. - GE 버노바는 과도한 주가 상승세에 따른 경계심으로 주가가 약 3% 하락했으며, 높은 PE 비율과 추가 자본 지출 계획이 우려 요소로 작용함. - 오라클은 실적 발표 이후 주가가 10.69% 하락; 매출과 영업이익은 증가했으나 시장 기대를 밑돌았고, 대규모 자본 지출 계획이 부담으로 작용함. - 제미나이 스페이스 스테이션은 미국 상품선물거래위원회의 파생상품거래소 운영 승인 획득으로 주가가 33% 상승; 향후 다양한 예측 시장 서비스 제공을 목표로 함. - 시에나는 4분기 실적 호조와 자사주 매입 계획 발표로 주가가 9.14% 상승하며 52주 신고가를 달성; 네트워크 장비 수요가 지속됨에 따라 긍정적인 실적 전망을 보임.

- 뉴욕 증시는 금리 인하에도 불구하고 기술주 중심의 극심한 차별화를 보이며 혼조세 기록함. - 오라클은 실적 부진과 지출 계획 상향으로 주가가 13% 급락하며 시장에 부정적 영향을 미침. - 엔비디아는 오라클 여파로 주가가 3% 이상 하락했으나, 데이터센터 문제 해결 위한 비공개 서밋 개최 소식으로 낙폭 일부 회복함. - 월트 디즈니는 오픈AI와의 10억 달러 규모 계약 및 지분 투자 소식에 주가가 2.09% 상승함. - 브로드컴은 실적 발표 전 차익 실현 매물로 인해 주가가 1.23% 하락함. - 일라이 릴리의 비만 치료제 임상 결과가 긍정적으로 나타나며 주가가 1.45% 상승함. - 리비안은 자체 개발한 칩 사용 계획 발표에도 시장의 우려로 주가가 4% 넘게 하락함. - 구글은 새로운 '제미나이 딥 리서치 에이전트' 출시로 개발자들에게 자율 연구 기능 제공 예정임. - 마이크로소프트는 인간 이익에 부합하는 초지능 개발 목표를 밝힘. - RBC캐피털은 존슨앤드존슨에 대한 긍정적인 전망을 내놓으며 목표주가를 230달러로 상향 조정함. - S&P 글로벌 레이팅스는 GE 버노바의 신용등급을 BBB로 상향하고 긍정적 전망 제시함. - TD코웬은 마이크론 테크놀로지의 목표주가 275달러를 재확인하며 실적 개선을 전망함.

[이경락, 이광무 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [송재경 디멘전투자자문 투자부문 대표] - 올해 마지막 FOMC 회의 결과는 매파적이면서도 온건한 매파적 인하로 해석되며, 내년 금리 인하 시기에 대해 신중한 입장을 보임. - RMP(준비금 관리 구매 프로그램)는 양적완화와 달리 초단기채에 집중되어 있어 통화 완화 효과를 제한적으로 봄. - 오라클의 실망스러운 실적 발표와 함께 부채 증가로 시장의 우려가 커지며, CDS 스프레드 상승 가능성이 제기됨. - 챗GPT 5.2 버전 공개 지연으로 AI 분야에 대한 기대감이 낮아진 상황이며, 브로드컴 실적 발표에 따라 구글 진영의 반사 수혜 가능성이 있음. - SK하이닉스의 미국 ADR 발행 검토는 자금조달과 높은 멀티플 평가를 받을 기회로 작용할 전망이지만, 행정 비용 등의 단점도 존재함. - 연말 주총 시즌과 맞물려 자산 가치가 부각되며 삼표시멘트, 서부T&D, HDC현대산업개발 등 부동산 보유 기업의 주가가 급등했으나, 과거 사례처럼 변동성에 유의해야 함.

- 이지스는 오늘 상장 첫날 63%라는 높은 수익률을 기록함. - 김성호 대표는 25년간 기술 기업으로서 인정받은 자리라며 주가에 연연하지 않고 겸허히 받아들인다는 입장을 밝힘. - 김 대표는 도시공학을 전공했으며, 2차원 그림으로 쉽게 3D 도시계획을 만드는 기술을 개발하고자 창업을 결심했다고 전함. - 이지스는 지리공간정보 기반 디지털 트윈 원천기술을 보유하고 있으며, 국내에서 유일하다고 함. - 디지털 트윈 기술은 현실 사물 가상화와 다양한 분석 및 시뮬레이션을 통해 효율을 높이는 기술이며, 이를 도시와 국가단위 분석에 적용한다고 함. - 주로 공공부문에서 매출 발생하며, 이는 전체의 약 80%를 차지함. - 공공시장은 디지털 트윈 시스템 통합 및 고도화로 인해 확장 가능성이 크며, 최근 민간 기술의 공공 구독 서비스도 활성화됨. - 해외사업은 구축형 사업과 플랫폼 보급 방식으로 진행되며, 약 15개국에 ODA 사업 형태로 진출함. - 해외진출은 국내 데이터 보안 문제 해결 덕분에 비교적 용이하게 진행된다고 언급함. - 이지스는 디지털 어스를 지속적으로 업데이트하며 손쉽게 데이터를 업로드할 수 있는 구조를 갖추고 있음. - 또한, 전문가들이 모델을 직접 플랫폼에 올릴 수 있게 하여 개방형 플랫폼으로서의 경쟁력을 강화함. - 지난 25년간 적자 없이 꾸준히 흑자를 내며 성장해온 기업으로, 올해 매출은 다소 감소했으나 수주잔고가 늘어나 향후 정상적인 성장을 예상함. - IPO를 통한 자금은 플랫폼에 서비스 추가, 도메인 전문가 참여 유도, B2G 구독 서비스 확대 등에 사용될 예정임.

- 미국 기준금리 인하 발표에도 아시아 증시는 개별 이슈에 따라 차별화되는 모습 보임 - 일본의 경우 중일 관계 긴장으로 인해 니케이 지수 0.9% 하락함 - 중국은 대형주 약세 속에서도 무어스레드 주가가 16% 급등했으나 전체적으로는 0.6% 하락세 기록 - 인도의 경우 유일하게 0.2% 상승세를 보이며 반등함

●핵심 포인트 [이상로 와우넷 파트너] - 데이터센터 확대로 인해 네트워크 통신 장비 관련 기업의 중요성이 부각됨. SK텔레콤은 데이터센터 인프라 구축 및 운영 담당함. - 대한광통신은 광섬유·광케이블 제조사로, 외부 통신 속도 향상에 기여함. 오이솔루션은 광 트랜시버 제조업체로, 데이터센터 내 고속 전송에 필수적임. - LG CNS는 네트워크, 서버, 보안 시스템을 통합 관리함. 옵티코어는 광 모듈 국산화 추진 중인 기업이나 현재 시가총액은 1천억 원 미만임. - 오이솔루션은 트래픽 증가 시 빠른 전송을 위한 광 트랜시버 공급을 독점적으로 담당하며, 국내 시장점유율 1위를 차지함. - 데이터센터 고도화에 따른 수혜 예상되며, 목표가는 1만 4900원, 손절가는 1만 2400원으로 설정됨.

[양승윤 유진투자증권 연구원]

[고선영 유안타증권 연구원]

- 12월 FOMC 회의에서 연준은 0.25%포인트 금리 인하를 결정하며, 이는 9월과 10월에 이은 세 번 연속 인하임. - 이번 금리 인하는 주로 고용 둔화와 실업률 상승 등의 경제적 이유로 결정되었으며, 12명 중 9명이 찬성함. - 내년 말 기준금리 중앙값은 3.4%로 제시되었고, 이는 현재 금리 수준을 감안할 때 추가 인하 가능성을 제한적으로 봄. - 연준은 경제 전망을 낙관하며 내년 실질 GDP 성장률 전망을 1.8%에서 2.3%로 상향 조정함. - 파월 의장은 추가 금리 인하는 데이터에 따라 결정될 것이며, 현재 금리는 중립금리 범위의 상단에 도달했다고 밝힘. - 이번 FOMC 결과에 대해 증권가는 혼합된 반응을 보이며, 미래에셋증권 등은 연준의 보수적인 태도를 지적함. - 전문가들은 고용 둔화가 금리 인하의 주요 배경으로 작용했으며, 파월 의장의 비둘기파적 발언에 시장이 안도감을 느낌. - 연준 내부의 의견 분열이 있었으며, 3명의 위원이 반대표를 던졌고 이는 6년 만의 일임. - 점도표는 큰 변화를 보이지 않았고, 연준 위원들은 정치적 압력의 영향을 받은 것으로 해석됨. - 케빈 해싯의 연준 의장 임명 가능성 및 그의 매파적 성향에 따른 정책 변화 우려 제기됨. - 연준은 양적 긴축(QT)을 종료하고 필요시 단기 국채 매입을 시작하겠다고 발표함. - 연준의 경제 전망 요약에 따르면 내년 경제 성장률은 상향되었으나, 시장금리의 변동성에 대한 우려는 남아 있음. - 단기 국채 매입 계획으로 인해 금융시장 내 유동성 공급 기대가 형성됨. - 서비스업 물가와 집값 안정으로 인해 물가 상승 압력은 크지 않을 것으로 전망됨. - 기업 실적에 있어 인플레이션의 완만한 상승은 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 급격한 인플레이션은 부정적일 가능성 있음. - 연말 랠리와 AI 관련 주식에 대한 관심이 시장의 주요 움직임에 영향을 줄 것으로 예상됨. - 오라클의 실적 발표 후 주가 급락은 AI 관련 주식에 대한 투자 심리 위축을 시사함. - AI 산업의 과도한 투자 논란에도 불구하고, 빅테크 기업들의 재정적 기반은 여전히 견고한 편임. - 미국과 일본의 금리 정책 차이가 시장에 미칠 영향에 대한 논의가 진행됨. - 한국의 경상수지 흑자와 국민연금의 해외투자 정책이 원화 약세에 영향을 미친다는 분석이 제기됨. - 반도체 사이클의 지속적인 회복과 정부의 주주환원 정책이 외국인 투자자들에게 긍정적 신호로 작용함. - 환율 안정과 외국인 자금 유입이 내년 1분기까지의 시장 흐름에 중요한 역할을 할 것으로 보임. - 반도체 주식은 실적 개선을 바탕으로 내년 1분기까지 주도주로 자리잡을 가능성이 큼. - 중소형주, 특히 반도체 소재·부품·장비업체와 엔터테인먼트 관련 주식이 유망할 것으로 전망됨. - 미국 기업들의 이익 상황과 시장금리 변동이 내년 시장 흐름의 주요 변수로 작용할 것으로 예상됨. - 투자자들은 주도주와 턴어라운드 업종에 집중하며, 밸류에이션이 높은 종목에 대한 리스크 관리 필요성을 강조함.

[하건형 신한투자증권 연구위원]

- 코스피는 0.6% 상승한 4158선을 기록했고, 코스닥은 0.59% 오른 940선을 통과함. - 특히 유통 업종이 두드러지게 상승했으며, 삼성물산 3.6%, 화승인더 1.88%, 포스코인터내셔널 1% 상승함. - 기계장비 업종 또한 강세로, 두산에너빌리티 2% 및 HD현대인프라코어 3.5% 상승함. - 반면 오락문화 업종은 부진하며 SBS, 파라다이스 등이 소폭 상승에 그침. - 동양고속은 테마성으로 15% 상승하였고, 일동제약은 먹는 저분자 비만약 개발 소식에 힘입어 8% 상승함. - 와이투솔루션과 코오롱모빌리티그룹 등은 각각 4%, 3% 하락함. - 시총 상위 종목 중 삼성전자는 1.38% 상승하며 전고점 돌파, SK하이닉스는 투자 경고 종목 지정으로 인해 0.34% 하락함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - LG전자는 4분기 일시적 비용 반영으로 실적이 부진하나, 2026년부터 구조적 턴어라운드 기대됨. 목표가는 13만 원이며, 프리미엄 가전과 TV 부문의 OLED 중심 재편 등으로 수익성 회복 전망. - LG그룹 내 핵심 부품 계열사와의 협업을 통한 로봇 사업 강화 및 글로벌 빅테크와의 협력 가능성 언급. - SK증권은 서진시스템의 목표가를 4만 1천 원으로 설정했으며, 글로벌 ESS 시장 성장세에 따라 주목받고 있음. 서진시스템은 최근 1850억 원 규모 ESS 장비 공급 계약 및 5년 장기 우선 공급자 계약을 체결함. 미국 현지에서 ESS 양산이 가능한 핵심 EMS 업체로 인정받아, 로봇 도입을 통한 생산기지 자동화로 비용 효율성 개선 전망. 연간 실적 예상으로는 내년 매출 8천억 원 증가 및 영업이익 1987억 원 달성을 목표로 함.

- 오라클은 최근 실적 발표에서 컨센서스를 밑도는 결과를 보여주며 시간외 거래에서 약 6% 하락함. - 오라클의 과도한 부채 조달과 지출 증가에 대해 투자자들이 우려를 표출하고 있음. - 반면 어도비는 긍정적인 실적을 발표하며 시간외에서 소폭 상승세를 보이고 있음. - AI 서비스의 확산으로 인해 기존 IT 서비스 기업들 간의 경쟁 심화가 예상됨. - 전문가들은 AI 관련 종목들에 대한 보유 전략을 유지하고 있으며, 인프라와 소프트웨어 모두에서 지속적인 성장이 예측된다고 분석함. - 오픈AI는 향후 막대한 자본적 지출(CAPEX) 계획을 가지고 있으며, 이는 다른 대형 기술기업들을 뛰어넘을 것으로 전망됨. - AI 산업의 빠른 확장과 함께 기업들의 자금 조달 및 IPO 실행 능력이 중요한 요소로 부각될 예정임.

- 미국 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp 금리 인하 및 단기 국채 매입 소식을 발표함. - 전문가들은 이번 FOMC 결과가 다소 온건적이라고 평가하며, 금리 인하 사이클 지속 가능성을 높게 봄. - 월 400억 달러 규모의 국채 매입 계획으로 금융 시장의 변동성이 완화될 전망이며, 이에 따라 금융주와 중소형주가 강세를 보였음. - 미국의 금리 인하로 인해 원/달러 환율이 하방 압력을 받을 것으로 예상되며, 이는 외국인 자금 유입 가능성을 높일 것이라 분석됨. - 최근 외국인 투자자들은 한국 시장을 긍정적으로 바라보고 있으며, 특히 반도체 실적 개선이 기대됨.

- GE 버노바는 인공지능 기반 전력 수요 증가를 이유로 내년 매출 전망을 16% 이상 높여 최대 420억 달러 및 영업이익률을 20%까지 끌어올릴 것이라 밝힘. - JP모건과 오펜하이머는 각각 GE 버노바의 목표주가를 1천 달러와 855달러로 상향 조정했으며, 현재 주가는 16% 이상 상승해 52주 신고가 경신. - 메이플베어는 아마존의 신선식품 당일배송 서비스 확대에 따른 경쟁 심화와 가격 차별화 의혹으로 인해 주가가 5.86% 하락. - 팔란티어 테크놀로지스는 미 해군의 잠수함 건조 지연 문제 해결을 위한 AI 기술 도입 계획 발표 후 주가가 3.79% 상승. - 츄이는 3분기 실적 발표에서 매출과 EPS가 월가 예상치를 초과했으나 4분기 전망치가 다소 낮아져 주가는 변동성을 겪으며 최종적으로 2.3% 상승 마감. - 에코스타는 스페이스X와의 주파수 라이선스 계약 체결과 모간스탠리의 긍정적 투자 의견에 힘입어 주가가 10.66% 상승.

- 금 가격은 오전 5시 기준 0.6% 오른 4264달러에 거래되며, FOMC 성명문 공개 후 변동성을 보였으나 이후 안정화됨. - 은 가격은 2% 상승해 62달러를 돌파하며 연일 신고가를 기록함. - 금은비율은 69로 떨어지며, 이는 은 가격이 금보다 빠르게 오르고 있음을 시사함. - 유가는 미국 원유 재고가 예상보다 덜 감소했으나 FOMC 성명문 공개 후 소폭 반등해 WTI는 59달러, 브렌트유는 62달러에 거래됨. - EIA는 올해 미국 원유 생산이 이전 전망보다 증가할 것이라 보고 있으며, 일일 생산량을 2만 배럴 상향 조정함. - 천연가스 가격은 0.5% 상승해 4.59달러에 거래되었으며, 향후 2주간 수요 증가 전망에도 불구하고 온화한 날씨가 상승 폭을 제한함. - 코코아 선물은 5.8% 급등하며 4거래일 연속 상승세를 이어갔고, 국제기구들은 공급 과잉 전망치를 하향 조정했으며, 주요 산지의 작황 부진과 지수 편입 가능성이 매수세를 자극함.

- 12월 FOMC에서 기준금리를 0.25%포인트 인하했으나, 연준의 분위기는 매파적이었음. - 성명서에 따르면 실업률 상승을 더 이상 긍정적으로 보지 않으며, 고용 증가세 둔화를 인정함. - 연준은 금리 인하 경로의 유연성을 열어두고 있으며, 대차대조표 정책 변화를 통해 단기 국채 매입을 시작한다고 밝힘. - 투표 기록을 통해 연준 내부에서 의견 충돌이 있음을 확인했으며, 금리 인하 경로의 불확실성이 커짐. - 파월 의장은 인플레이션과 고용 둔화 두 가지 위험에 직면해 있으며, 향후 결정은 데이터에 기반할 것이라 강조함. - 연준은 셧다운으로 인한 데이터 부족 문제를 겪고 있으며, 이에 따라 정책 결정에서의 이견이 확대됨. - 파월 의장은 인플레이션 우려는 완화되었으나 여전히 목표치를 웃돈다고 보고 있음. - 노동시장은 구조적 약화가 아닌 일시적 둔화로 평가되며, 고용 하방 리스크 증대를 인지함. - 연준은 400억 달러 규모의 단기채 매입을 시작해 시장에 유동성을 공급할 계획임. - 월가는 이번 인하가 마지막일 가능성이 높다고 보며, 1월 금리 전망은 동결 가능성이 큼. - 차기 연준 의장에 대한 관심도 높아지고 있으며, 케빈 해싯 위원장이 유력 후보로 거론됨.

- 미국 증시는 12월 FOMC 결과에 따라 일제히 상승함; 기준금리는 예상대로 0.25% 포인트 인하되어 3.5%-3.75% 범위로 조정됨. - 연준은 금리 인하 결정 배경에 대해 고용 시장의 하방 리스크를 우려했으며, 추가 조정은 신중히 검토하겠다는 입장을 밝힘. - 연준은 자산 매입 계획도 발표했으며, 단기 국채 매입을 개시한다고 명시함. - 다우지수 1.05%, 나스닥 0.33%, S&P500 0.67% 각각 상승 마감하였고, 중소형 중심 러셀2000 지수는 1% 이상 오르며 사상 최고치 경신함. - 미국 국채 수익률은 즉각적으로 하락하기 시작해 10년물이 4.15%, 2년물이 3.53%에 거래됨. - 달러화는 금리 인하 영향으로 약세를 보이며 달러인덱스가 98선으로 떨어짐. - 유로화는 강세를 보였고, 엔/달러 및 원/달러 환율 또한 변동성을 나타냄. - 금리 인하 혜택을 본 금융주, 소비재주, 산업주가 상승세를 탔으며 기술주는 소폭 상승에 그침. - 마이크로소프트는 인프라 투자 관련 우려로 주가가 크게 하락했으나 다른 빅테크 기업은 혼조세를 보임. - 중국 기업들이 엔비디아 최신 칩 구매 계약을 체결했다는 소식이 있으며, 아마존은 인도에 350억 달러 투자를 약속함. - 메타는 VR 기기 가격 인상을 계획하고 있으며, 폐쇄형 AI 모델로의 전환을 추진 중이라고 함.