[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

● 핵심 포인트 [배윤정 마이트리투자자문 대표] - 외국인 투자자들이 최근 4거래일 연속 코스닥 시장으로 이동 중이며, 이는 코스피 대형주 중심의 밸류에이션 부담이 원인일 가능성 있음. - AI 소프트웨어 관련주들은 실적 성장을 통한 진정한 AI 산업화가 필요하며, NAVER는 GPU 확보 및 클라우드 서비스 재개로 주목받고 있음. - 로봇주는 실질적인 성과가 나타나며, 특히 특정 기능에 특화된 펑션 로봇들이 시장에서 주목받을 가능성이 큼. - 엔터주는 한중 관계 개선과 중국 소비 회복에 따라 긍정적 전망이 있으며, JYP Ent.의 경우 PER이 낮아 추가 모멘텀 예상됨. - 연말까지 코스닥 시장을 주도할 섹터는 반도체 관련주로, 삼성전자와 SK하이닉스의 밸류체인 내 수혜 종목을 주목해야 함.

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 젠슨 황은 피지컬 AI 생태계를 위해 엔비디아의 쿠다 기반 플랫폼 '코스모스'를 도입하고자 함. - 이는 한국의 대량생산 기술과 결합해 로봇 시장에서 큰 효과를 발휘할 전망이며, 특히 감속기와 서브모터 등의 부품 생산에 강점을 가짐. - 에스피지는 정밀감속기 1위로 수요가 증가하고 있어 재평가 가능성이 큼. - 디아이씨는 테슬라에 감속기를 공급한다는 루머가 있으며 전기차용 감속기도 납품 중임. - 스맥은 협동로봇 시스템 및 자율주행 로봇 개발에 강점이 있음. - 현대위아는 자동화 시스템과 차량용 카시트 등에 감속기를 활용하며 핵심 기술을 보유함. - 에스비비테크는 국내에서 유일하게 하모닉 감속기의 양산 기술을 확보해 국산화 성공. - 대한전선은 전력 설비 확장으로 주가가 상승 중이며 추가 상승 여력이 있음. - 두산로보틱스는 서비스 구축 능력으로 재평가되며 향후 성장이 기대됨. - 스맥은 과거 세계 최초 자율주행형 제조 로봇을 개발한 경험이 있고 최근 삼성과의 M&A 이슈에도 영향을 받음. 1차 목표가는 4600원, 손절가는 3800원으로 제시됨.

[백길현 유안타증권 연구위원]

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- 전문가들은 코스피 지수가 4200선을 돌파했으며, 이는 유동성과 관세 협상 등의 긍정적인 요인들이 작용했기 때문이라 평가함. - 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 향방이 코스피 전체의 방향성을 좌우할 것으로 예상되며, 이들 종목이 조정을 받으면 코스피도 영향을 받을 가능성이 큼. - 코스닥 시장의 경우, 2차 전지와 제약바이오 업종이 주목받고 있으며 특히 제약바이오는 금리 인하와 라이선스 아웃 등으로 인해 추가 상승 여력이 있을 것으로 판단됨. - 실적 발표 후 주가 반응에 대해 신중한 접근이 요구되며, 외국인은 확실한 실적과 내러티브가 있는 종목에만 관심을 가질 것이라 함. - SK하이닉스는 이미 높은 상승률을 기록했으나, 기관 투자자들의 추가 자금 유입 가능성도 제기됨. - 반도체 소재·부품·장비 업종에서는 실적과 목표주가 간의 차이를 고려해 투자 전략을 수립해야 하며, 일부 종목들은 이미 목표주가에 근접해 있어 신중한 접근이 필요함. - 11월 증시 투자 전략으로는 환율 안정화와 증권주에 대한 관심이 제안되었으며, 특히 대형 증권사들이 개인투자자 유동성의 혜택을 받을 가능성이 있음.

[김경환 하나증권 연구위원]

- APEC 정상회의 이후 AI 관련 키워드 부각되며 NAVER가 시장 주목을 받음. - NAVER는 정부의 GPU 26만 장 중 6만 장을 추가로 확보해 AI 사업 확장 가능성 높음. - 유일로보틱스는 SK 그룹의 투자 가능성으로 '제2의 레인보우로보틱스'로 평가됨. - 티엑스알로보틱스는 쿠팡 물류 시스템 지원 및 대기업 협력으로 AI 팩토리 사업 강화 전망. - 티엑스알로보틱스는 현재 주가가 바닥에서 반등 중이며, 1차 목표가는 2만 1500원으로 설정됨.

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- APEC 정상회의 후 젠슨 황 CEO의 방한 등으로 글로벌 AI 공급망이 재편될 가능성 제기됨. - 경주 선언은 AI의 안전하고 윤리적인 사용 및 제도적 기반 마련에 초점을 맞춤. - 한국과 미국의 AI 동맹 강화되며 한국은 미국 중심 AI 기술 생태계에서 중요한 역할 담당 예상. - 골드만삭스는 엔비디아 목표주가를 210달러에서 240달러로 상향 조정함. - 엔비디아 외에도 반도체 장비·소재, 패키징, 메모리 반도체, 네트워크 인프라 관련 기업들이 수혜주로 언급됨. - 특히 어플라이드 머티어리얼즈, KLA, 램 리서치 등의 반도체 장비 소재 기업들과 앰코 테크놀로지가 주목받고 있음. - SK하이닉스와 삼성전자를 포함한 메모리 반도체 기업들도 수혜 대상이며, 브로드컴, 마벨 테크놀로지, 버티브 홀딩스 등이 AI 데이터센터 인프라 확장에 기여할 것으로 전망됨. - 엔비디아 주가는 이미 5조 달러를 넘었으며, 추가 상승 가능성 존재하나 공급망 내 다른 기업들에 대한 관심 필요 강조됨. - 시장에서는 패키징, 네트워킹, 범용 메모리의 부족 현상 해결이 시급하다고 지적함.

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

[이창민 한국외대 일본학과 교수]

- 코스피는 연일 사상 최고치를 경신하며 4100선에 도달했고, 연말 5000선 돌파 기대감이 높아짐. - 전문가들은 현재 시장 상황을 모멘텀과 유동성의 장으로 평가하며, 밸류에이션보다는 이러한 요소들이 중요하다고 강조함. - 10월 FOMC에서 금리 인하가 있었으나, 12월 추가 인하 가능성은 낮으며, 연준의 데이터 기반 결정이 예상됨. - 한미 협상에서 연간 3500억 달러 규모의 투자 상한액이 200억 달러로 조정되었고, 이는 환율 및 자본 유출입에 영향을 미칠 가능성 있음. - 자동차 업종은 한미 협상 결과에 긍정적 반응을 보이며, 특히 현대차와 기아의 주가가 상승세를 탐. - 전문가들은 현대차의 상승 원인을 단순한 관세 영향이 아닌, AI와 로봇 기술 등의 변화된 시각 때문이라 분석함. - 한미 원자력 협정과 관련한 기대감으로 두산에너빌리티 등이 주목받았으나, 주가는 이미 많은 기대를 반영해 부담이 크다고 평가됨. - 조선업은 이번 협상으로 인해 미국 시장 진출 가능성이 높아져 긍정적인 전망을 보이고 있으며, 조선기자재 업체들의 성장 잠재력 또한 높게 평가됨. - 삼성전자는 HBM 엔비디아 납품을 공식화하고 SK하이닉스에서 삼성전자로 외국인 매수세가 이동 중이며, 두 기업의 상승 여력은 충분하다고 봄. - 전력기기 관련주는 AI 붐의 수혜를 받고 있으나 가격이 부담스러운 상태로, 장기적 펀더멘털은 양호하나 변동성을 유의해야 함. - 코스닥은 코스피에 비해 상대적으로 강세를 보이며, 순환매 관점에서 바이오, 로봇, 엔터테인먼트, 화장품, 증권주에 주목할 필요가 있음. - 전문가들은 시장이 많이 오른 상태에서 리스크 관리를 철저히 하며, 주식 보유 전략을 유지하는 것이 필요하다고 조언함.

[유정현 대신증권 기업리서치부 팀장]

- 전문가들은 반도체, 조선, 로봇주를 포함한 다양한 섹터에 관심을 두고 있으며 특히 엔터 산업에 주목함. - BTS의 내년 월드투어 계획 및 블랙핑크의 성공적인 투어 등으로 엔터 산업의 긍정적인 전망 제시됨. - 종목백화점 대신 특정 섹터 ETF 투자를 권장하며 현금 비중은 20%로 유지하고 있음. - 조선주는 최근 상승했으나 비중을 줄였고, 화장품 섹터는 11월 중순 이후 움직임 가능성 있어 제외함. - 전력기기 관련주는 실적 발표 후 추가 상승 가능성을 보며 홀딩 전략을 추천함. - YG엔터테인먼트가 실적 모멘텀을 이유로 엔터 섹터의 톱픽으로 선정됨. - 단기 트레이딩 전략으로는 삼성SDI와 SK하이닉스를 언급했으며, 로봇 관련주도 주목할 필요가 있음을 강조함. - 외국인 투자자들이 선물 매도에서 환매수로 전환하면서 시장에 긍정적 영향을 미치고 있음. - 11월 장세는 기존 전략을 유지하되, 모멘텀이 있는 종목 위주로 신중하게 접근할 것을 조언함.

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- 메타는 EPS 급락 및 규제 이슈로 인해 주가가 11% 이상 하락했으나, 이는 대부분 일회성 요인이며 실질적인 수익성은 견고함을 유지하고 있음. - 광고 매출은 전년 대비 두 자릿수 성장을 보이고 있으며, AI 활용 등으로 지속적인 상승세가 전망됨. - 전문가들은 현재의 주가 급락을 과도하다고 평가하며, 저가 매수를 고려할 시점이라 조언함. - 아마존은 비용 효율화를 통한 클라우드 부문 성과가 긍정적이며, AWS 매출 호조로 시장 기대를 뛰어넘어 시간외 거래에서 약 10% 급등함. - 타 클라우드 업체와의 차별화된 전략을 통해 경쟁력을 강화하고 있으며, 이에 따라 투자자들의 관심이 집중되고 있음.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

- 한미 무역협상 타결로 조선, 자동차, 제약바이오, 자동차 부품, 통신장비, 조선기자재 섹터가 주목받고 있음. - 특히 조선 해양플랜트 업종은 미국과의 협력 강화 등으로 인해 상승 가능성이 큼. - 관련 종목으로는 한화오션, KS인더스트리, 씨피시스템, 삼영엠텍, 삼성중공업, 동일스틸럭스 등이 언급됨. - 단기적으로는 통신장비와 중국 관련 상장기업 섹터의 과열 우려가 있으며, 보유자는 분할 매도를 추천함. - 반도체 및 인공지능 섹터의 순환매 가능성을 보고 삼성전자, SK하이닉스 외에도 한미반도체, 하나마이크론, 디아이, 두산테스나 등에 관심을 가질 것을 제안함. - 디앤디파마텍은 무상증자 발표 이후 주가 급등을 예상하며 1차 목표가는 25만 원을 제시함. - 비나텍은 중형 슈퍼 커패시터 분야 세계 최대 생산능력을 보유하고 있으며, 수소연료전지 관련 이벤트로 인한 주가 상승 가능성이 큼. - 비나텍의 1차 목표가는 6만 5천 원, 2차 목표가는 7만 원이며 손절가는 5만 6천 원으로 설정함.