● 핵심 포인트 - 미국 반도체 기업 마벨이 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 메모리 제품과 자사 CXL 컨트롤러 스트럭테라의 상호 운용성 검증을 마침 - CPU 양대 진영인 인텔과 AMD의 호환성까지 확보하면서 글로벌 생태계 주도권 경쟁에 불을 지핌 - 글로벌 CXL 시장 규모는 2022년 170만 달러에서 2028년 150억 달러로 90배 이상 성장 전망 - CXL 3.0세대부터 패브릭 기능이 지원돼 대규모 모듈을 자유롭게 연결 가능해지며 데이터 병목 현상 감소 및 AI 데이터 센터 효율 증가 기대 - 글로벌 메모리사들은 내년을 CXL 시장 개화 시점으로 보고 개발과 검증에 속도를 내는 중

● 핵심 포인트 - 일본 니케이 지수가 사상 처음으로 4만 4천을 넘어 사상 최고가 경신 - 얼마 전 있었던 이시바 총리의 사임이 증시에 긍정적 영향을 미친 것으로 분석

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장의 상승률 상위는 조선기자재가 대부분 차지함 - 조선 3사의 주가 상승 폭이 제한됨에 따라 조선기자재 업체들의 주가 상승이 기대됨 - 대표적인 조선기자재 업체로는 오리엔탈정공과 케이프가 있음 - 이 두 기업은 실적 대비 밸류에이션이 낮으며, 성장 모멘텀을 보유하고 있음 - 조선주를 선택할 때는 실적과 성장 모멘텀, 그리고 PER을 고려해야 함 - 현재 PER이 50배 이상인 기업들은 오버되어 있을 가능성이 있음 - 반면에 PER이 15배, 20배대에서 거래되는 기업들은 아직 사볼 만함

● 핵심 포인트 - 미국의 금리 인하로 인해 한국의 채권 가격이 상승하면서 증권주가 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 특히 미래에셋증권은 국내 채권 부문 1위이며, 자기자본이 높아 금리 인하의 최대 수혜주로 꼽힘. - 또한 자사주 매각, 상법 개정 등으로 인해 증권주가 함께 상승하고 있으며, 지수 상승 시 전체 증권 업종보다 미래에셋증권이 2배 이상 오를 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 9월 9일 달러 환율은 41원 내린 1386.5원으로 출발해 1385원까지 하락함 - 이는 전일 미국 달러 지수의 반락과 역외 환율 하락의 영향이며, 미국채 금리 하락도 원인 중 하나임 - 뉴욕 증시는 경기 둔화 우려에도 불구하고 연준의 금리 인하 기대감으로 상승함 - 유로화는 달러 대비 강세를 보이며 1.17달러로 회복했으며, 프랑스 하원의 총리 불신임 투표 결과가 정치 불확실성 해소로 인식됨 - 이번 주에는 미국의 물가 지표가 발표될 예정이며, 다음 주에는 FOMC 회의가 예정되어 있어 이를 앞두고 경계 심리가 지속될 것으로 예상됨 - 최근 외환 시장은 대외 변수 뿐만 아니라 역내 수급적으로도 혼조세를 보이고 있으며, 달러 환율은 1380원대에 머무를 것으로 보임 - 금일 환율 레인지는 1380~1390원 사이로 예상되며, 위아래에 막혀 있는 흐름이 이어질 것으로 예측됨

- 국내 증시가 보합권에서 혼조세를 보이는 가운데 조선, 조선기자재, 반도체 소부장 종목들이 상승세를 보이고 있음. 특히 SK의 흐름이 긍정적이며 오늘도 4% 오름세를 보임. - SK의 자회사들이 상반기 실적 부진을 털고 하반기에는 적자폭 축소 및 흑자 전환이 예상됨. 또한 SK이노베이션의 가동률도 회복 중임. - SK는 자사주를 많이 보유한 기업 중 하나로, 자사주 소각이나 매입 후 소각 등 주주 권리 강화 정책이 예상됨. 이에 따라 지주사 전반의 주가 상승이 기대됨. - 어제 CJ가 신고가를 기록했는데, 이는 올리브영과의 합병 이슈 때문임. SK도 자사주를 많이 보유한 기업 중 하나로, 유사한 정책이 예상됨. - 따라서 SK를 비롯한 지주사들의 주가 상승이 본격화될 것으로 예상되며, 지금부터 관심을 가져볼 만함.

● 핵심 포인트 - 9월 9일 화요일 양 시장은 상승 출발함. 코스피 0.35%, 코스닥 0.27~0.3% 상승 중. - 뉴욕증시는 금리 인하 기대감 속에서 상승 마감했으며, 우리 증시도 이에 영향을 받음. - 코스피 시장에서는 제약, 증권, 화학, 유통, 금속 업종이 강세이며, 음식료와 담배, 부동산은 소폭 하락 중. - 제약 업종에서는 이연제약, 삼성바이오로직스, 삼일제약, SK바이오사이언스 등이 상승 중이며, 증권 업종에서는 미래에셋증권, 키움증권, 신영증권 등이 상승 중. - 부동산 업종에서는 리츠 관련 주들이 부진한 모습을 보임. - 상승률 상위 종목으로는 동방, 세진중공업, 대한조선, 씨케이솔루션, 주연테크 등이 있으며, 하락률 상위 종목으로는 코아스, HJ중공업, HD현대에너지솔루션 등이 있음. - 코스피 시장 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자, SK하이닉스, 한화에어로스페이스, HD현대중공업 등이 움직임을 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 롯데쇼핑, 현대오토에버, BGF리테일 등이 상승세를 보이고 있으며, 세진중공업, STX엔진 등 조선기자재주도 강세를 보임. - 코스닥 시장에서는 네오셈이 9.97% 급등하며 강세를 보이고 있고, 엑시콘, 퀄리타스반도체 등 CXL 관련주도 상승 중임. 메타바이오메드, 오리엔탈정공 등 바이오 및 조선기자재주도 상승세 지속. - 미국 증시에서는 금리 인하 기대감 속에 AI 반도체와 소프트웨어가 상승을 이끌며 3대 지수 모두 반등에 성공함. 브로드컴은 호실적과 AI 수주 모멘텀에 힘입어 3%대 상승. - 국내 시장에서는 반도체주가 상승폭을 강화하고 있으며, LG에너지솔루션은 강보합권에서 거래 중. 두산에너빌리티 등 원전주의 반등도 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 레이크머티리얼즈: 전고체 배터리 관련주로 상승세 지속 중이며 최근 박스권을 형성하고 있음. 향후 추가 모멘텀이 발생하면 이전 고점인 1만 3500원 돌파 가능성 존재함. - 네오셈: 반도체 후공정 검사 장비 업체로 특히 CXL 메모리 검사 장비 분야에 특화되어 있음. 반도체 주들의 반등세 속에서 주목받고 있으며 9500원 전후에서 매물대가 존재하므로 보유자는 해당 가격대에서 일부 이익 실현 고려 필요. 장기적으로는 1만원 이상까지 상승 가능성 있으나 단기 급등했으므로 신규 매수는 눌림목에서 관심 가질 필요 있음.

● 핵심 포인트 - 제주반도체 : 중국향 반도체 이슈에 민감하게 반응하는 종목으로 레거시 반도체 모멘텀을 가지고 있음. 바닥에서 1만 4000 부근에서 상승 중이며, 고점인 2만 원대 돌파 여부 주목 필요. - 세진중공업 : 10거래일 연속 상승 중인 조선기자재 관련주로 한미 조선 협력 기대감에 따른 수혜를 받고 있음. 일봉상으로는 급격히 상승하였으나 추가 상승 여력은 제한적이므로 보유자는 2만 4천원 대에서 70% 이상 수익 실현 추천.

● 핵심 포인트 - 케이엔알시스템 : 로봇 융합 로봇 전문 기업. 소형 서보밸브 국산화 성공 및 액추에이터 제어 유압 시스템에 대한 기대감 존재. 로봇, 항공우주, 방산 등 여러 분야에 쓰이며 기존 수입품 대비 절반 수준 가격책정. 1차 목표가 1만 4,500원, 손절가 1만 1,500원. - 한화엔진 : 선박용 디젤 엔진 특화 기업으로 친환경 선박 엔진 부문에서의 실적 개선 뚜렷. 조선업 협력 및 한화그룹 방산과의 시너지 효과 기대. 1차 목표가 4만 9,800원, 손절가 3만 8,500원.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스: 범용 반도체 회복세로 3분기 D램 판매가 전분기 대비 9% 성장 전망. 낸드 역시 HDD 공급 부족으로 가격 상승하며 수요 확대됨. HBM 전망도 긍정적이며 2026년 공급 협상 불확실성 완화 및 NBER 스펙 상향 대응 가능한 양산 역량 확보. 오픈AI 시장 진입으로 ASIC 수요 급증 중이며 SK하이닉스가 가장 우수한 레퍼런스 보유해 수요 성장에 동반함. - 이수페타시스: 다중 적층 기판 수요 큰 폭으로 증가하며 기존 대비 단가 2배 높고 난이도 높은 제품임에도 네트워크 ASIC 고객사로 공급 본격화되며 2027년 매출 비중 70%까지 확대 전망. 대구 공장 증설 순항 중으로 내년부터 대규모 매출 전환 기대됨.

● 핵심 포인트 - [하이젠알앤엠] : 로봇 모터인 로봇 액추에이터 전문 업체로 최근 로봇 관련 종목 상승세에 힘입어 거래량 증가 및 저점 상승 추세 보임. 휴머노이드 액추에이터 개발 기대감 존재하며 1차 목표가 4만 원 유지 제안. - [티에프이] : 반도체 소부장 분야에서 강세 보이는 기업으로 지난 5월말부터 기관 매수세 유입되며 긍정적 흐름 보임. 반도체 업황 회복세로 4만 원 이상 상승 여력 충분 판단되어 4만 4천원까지 장기 투자 전략 제안.

● 핵심 포인트 - 외국인 9월 들어 약 1조 원 순매수, 지난 달에는 월별 기준으로 순매도. 미국 금리 인하와 중국의 증시 호조로 대외적인 불확실성이 완화되며 환율 안정으로 외국인 매수세 유입 - 외국인은 업종 중심보다는 개별 종목으로 매수, SK하이닉스, 한화에어로스페이스, 현대모비스 등 대표 기업들 매수. 시장에서는 실적에 대한 관심이 크며, 막혀있는 시장에서는 관련된 섹터 안에 중소형주들이 강세를 보임 - 골든픽 첫번째 종목은 리노공업. 2분기 실적 어닝 서프라이즈, 반도체이면서 IT테스트 모두에서 사용됨. 중국과 미국의 스마트폰 판매량 증가로 테스트 부품 수혜 예상. 선단 공정 관련 소켓 부품이 수혜 받을 것으로 보여 관심 가질만 함 - 두번째 종목은 유바이오로직스로 양호한 실적의 백신 관련주. WTO에 콜레라 백신을 유일하게 공급. 전 세계적으로 콜레라 발생이 커지며 백신 수요 증가, 장티푸스 백신 등 새로운 백신에 대한 임상 진행 중. 이미 작년 실적을 초과했기 때문에 하반기에도 기대감이 클 것으로 전망 - 세번째 종목은 덕산네오룩스. OLED 소재 관련 기업, 애플과 삼성전자의 스마트폰 이슈에 주목 받음. 하반기 성수기 진입, 아이폰과 갤럭시 S시리즈, 폴더블 폰 출시로 모멘텀 지속 예상 - 네번째 종목은 이엔에프테크놀러지. 반도체 소재 기업. SK하이닉스에서 러브콜 받음. 올해 3분기 영업이익이 작년 영업이익에 근접, 전방의 수혜를 고스란히 받는 중. 식각 공정과 포트 공정에 들어가는 프로세스 소재를 공급. 소재 내재화로 이익률을 높이는 중

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 조선기자재주 세진중공업이 9거래일 동안 84.46% 상승률을 보이며 애프터마켓에서도 2.5%대 강세를 보임. 현대차증권도 상승률 상위에 이름을 올림. 미국의 금리 인하 기대감으로 인해 바이오주들도 강세를 보이며 이연제약과 바이오노트도 1%대 후반대 상승률을 보여줌. - 코스닥 시장에서는 조선기자재주인 오리엔탈정공이 5.34% 상승함. 반도체 섹터 전반에도 훈풍이 불며 엑시콘과 메타바이오메드가 상승함. 특히 메타바이오메드는 유진투자증권에 긍정적인 리포트 내용 덕분에 6.45% 상승함. - 낙폭이 컸던 코스닥 시장 종목으로는 딥노이드가 있음. 장 마감 후에 유상증자를 공시하자 13% 급락함. 에스티팜은 제2의 올리고동 준공식을 개최하면서 증설로 흑자 기조를 잇겠다는 포부를 밝혔지만 전환청구권 행사를 공시하면서 3% 하락함. - 특징주로는 메타바이오메드가 어제 저녁에만 6% 상승함. 주가 급등 배경에는 실적 대비 저평가인 인식과 함께 사업부 성장 기대감이 있었음. 반면 딥노이드는 재무 부담 우려 속에 주가 하락함. 의료 판독 보조 사업 확장 과정에서 비용이 늘고 있지만 아직 뚜렷한 수익 성과는 내지 못하고 있으며 올 상반기엔 적자가 이어짐. 이런 상황에서 회사는 683만 주, 약 270억 원 규모의 주주 배정 유상증자를 발표했고 결국 딥노이드 13%대 하락 마감함.

● 핵심 포인트 - 한국 증시 5일 연속 동반 강세, 특히 코스닥이 코스피에 비해 상대적으로 강한 모습을 보임 - 미국 금리 인하 전망에 힘이 실리면서 정책 모멘텀이 있는 종목들이 강세를 이어감 - 구윤철 부총리, 9월 중으로 대주주 양도세 기준을 결정할 것이라고 언급 - 이재명 대통령, 대주주 기준 상향 조정을 관계 부처와 협의해 긍정 검토하겠다고 함 - 씨티은행, 엔비디아 목표가 하향 조정, SK하이닉스 목표가 상향 조정 - 미국 2차 전지주 퀀텀스케이프, 폭스바겐의 배터리 자회사 파워코와 함께 전고체 배터리를 탑재한 오토바이 공개 - LG화학, LG에너지솔루션의 지분을 담보로 3조 규모의 주가 수익 스와프를 추진한다는 보도

- 프랑스 하원이 프랑수아 바이루 프랑스 총리가 제출한 긴축 예산안에 대한 불신임을 결정해 바이루 총리는 현지 시간 9일 사퇴할 예정이다. - 지난해 프랑스의 국가 부채는 GDP 대비 113%, 재정적자는 GDP 대비 5.8%로 2차 세계대전 이후 최대 규모를 기록했으며 이에 따라 예산 감축과 공무원 축소 등을 골자로 한 긴축 예산을 추진했지만 반대에 부딪혀 번번이 좌초됐다. - 오는 10일 국제신용평가사 피치가 발표할 프랑스 국가신용등급 평가 결과에 따라 유로존 전체 금융 시장이 충격을 받을 수 있으며 미국과 일본 등에서도 유사한 문제가 발생할 가능성이 있다. - 파이낸셜타임스는 프랑스가 지출 구조개혁을 계속해서 미루면 신용등급 추가 강등과 채권 시장의 불안을 초래할 수 있다고 경고했다.

● 핵심 포인트 - 미국 상무부가 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 내 반도체 공장에 대한 미국산 장비 공급 방식을 변경함. - 기존 개별 승인에서 필요한 장비와 부품의 정확한 수령을 명시해 1년 단위로 승인받는 방식인 사이트 라이선스로 전환하는 방안을 추진 중임. - 이러한 방안을 이미 한국 정부에 제안했으며, 미국은 공급망에 대한 통제를 강화하면서도 한국 기업의 중국 공장 운영은 유지하도록 한 절충안이라는 해석이 있음. - 다만, 공장을 증설하거나 기술을 향상하는 데 사용될 수 있는 장비의 반입은 승인하지 않는다는 조건이 추가됨.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 연은, 8월 소비자기대조사 결과 발표 : 1년 뒤 인플레이션 기대치 3.2%로 전월 대비 0.1% 포인트 상승, 실직 시 새로운 일자리를 구할 수 있다는 기대감 2013년 조사 이래 최저치 기록 및 향후 실업률 상승 예상됨 - 미 노동부, 8월 비농업 고용 지표 발표 : 실업률 4.3%로 2021년 이후 최고치 경신 - 해당 지표들로 인해 금리 인하 기대감 상승 중

● 핵심 포인트 - 월가에서는 경기침체로 인해 AI 시장에서 옥석 가리기가 시작됨 - 엔비디아는 과로로 인한 컨디션 난조로 주가가 한 달간 8% 하락, 브로드컴의 오픈AI와의 협력 소식으로 잠재적 매출에 타격 - 알파벳(구글)은 현재 최우등생으로 평가되며, 204~212달러의 단단한 바닥이 유지되면 상승이 계속될 것으로 전망 - 메타는 페이스가 떨어진 선수로 평가되며, 812달러의 벽 앞에서 숨을 헐떡이고 있음 - 오라클은 이번 검진에서 유일하게 빨간불이 켜진 선수로, 추가 하락 위험이 가장 큰 것으로 평가 - 마이크로소프트는 숨을 고르는 선수로 평가되며, 518~520달러의 저항선을 뚫어야 다시 힘을 낼 수 있을 것으로 봄 - 아마존은 속을 알 수 없는 선수로 평가되며, 213~215달러의 핵심 지지선이 무너지면 안 됨 - AI 시장의 미래는 여전히 밝으며, 830조 원 이상의 투자가 이루어질 것으로 예상 - 올가을 증시는 한 편의 흥미진진한 스포츠 경기가 될 것으로 보이며, 에이스 엔비디아의 부진이 팀 전체의 발목을 잡을지 주목