● 핵심 포인트 - 중국 한한령 해제 기대감으로 패션 업계에 훈풍이 불 것으로 예상되며, 특히 중국에서 사업을 확장하려는 브랜드들을 주목해야 함. - F&F의 MLB 브랜드는 중국에서 이미 1천 개의 점포를 넘어서며 한 자리수 성장을 지속하고 있으며, 디스커버리 브랜드 진출로 추가 성장 기대. - 의류 업종의 하반기 주가 전망은 불확실하나, 중국 시장에서의 성과와 기업 지배구조 관련 변화에 주목하면 장기적으로 높은 수익률 가능성 있음.

● 핵심 포인트 [나민식 SK증권 연구위원] - 웨스팅하우스와의 계약 건은 수익성보다 신규 시장 진출에 의의가 있으며, 에너지주의 특성상 실적보다 멀티플 상승 가능성을 눈여겨볼 필요가 있음. - 한미 간의 원전 협력에 대한 기대감이 크며, 한국 기업의 강점은 적시 납기와 가격 경쟁력임. 해외 원전 수출 시장에서 한국의 경쟁 상대는 프랑스와 미국이며, 러우 전쟁 이후 러시아와 중국은 제외됨. - 두산에너빌리티를 중심으로 원전 종목의 상승이 이어지고 있으며, 미국 에너지 정책의 방향성인 경제성이 유지되는 한 원전주는 계속해서 상승할 가능성이 높음. 다만, 미국의 전기 요금 상승이 이어질 경우 정책의 전환 가능성이 있으나 아직까지는 가능성이 낮음.

● 핵심 포인트 - 미국이 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 공장에 대해 일부 장비 도입을 허용할 수 있다는 소식이 나오며, 한국 반도체 기업에게는 긍정적인 효과가 기대됨. - 미중 관세 협상이 조만간 완료될 것으로 예상되며, 지난주 일본에 이어 우리나라와 EU도 협상을 마무리 지음. - 중국에 투자하기로 한 부분이 제한될 가능성이 높아지며, 우리나라에 생산설비 투자를 앞당길 가능성이 높아짐. - 삼성전자는 평택 P4공장과 P5라인에 대한 투자를 본격화하고, SK하이닉스도 청주 공장에 관련된 투자를 앞당길 가능성이 높음. - AI칩, HBM, 선단공정 등에 대한 투자가 확대되며 우리나라 기업들의 수혜가 예상됨. - 브로드컴의 ASIC 반도체 시장이 확대되고 있으며, 애플, 메타, 브로드컴 같은 기업들에 대한 이슈가 반도체 칩 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 기판 테마도 중장기적인 모멘텀이 이어질 것으로 예상되며, 저전력 반도체, SOCAMM, CXL 관련된 메모리 모듈에 대한 양상이 본격화될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 한라캐스트는 최근 시장에서 관심이 높아지고 있는 신규 상장 종목으로, 다이캐스팅 기술을 보유하고 있으며 마그네슘, 알루미늄, 아연 등 신소재 분야에 특화되어 있음. - 해당 기술은 미래차, 로봇, 우주항공 등 다양한 분야로의 확장성이 있어 향후 실적 개선이 기대됨. - 현재 시가총액은 2천억 원이며, 예상 영업이익 추정치의 15배인 3천억 원 이상까지도 상승 가능성이 있을 것으로 전망됨. - 신규 상장 종목으로서의 특수성을 감안하면 기대해 볼 만한 중소형주로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 비트맥스가 오늘 8% 이상 상승함. - 동사는 551개의 비트코인을 보유해 국내 상장사 중 1위임. - 비트코인에 대한 금리 인하 기대감이 주가에 반영됨. - 동사의 주가는 비트코인 가격에 따라 변동성이 큼. - 동사의 전환사채 발행 내역을 고려하면 장기투자는 부담스러움. - 내년에 보호예수가 순차적으로 풀릴 예정이므로 이를 고려해야 함. - 중장기적 관점보다는 단기 트레이딩 관점으로 접근 필요.

● 핵심 포인트 - 삼현은 자동차, 방산, 로봇 핵심 부품을 만드는 기업으로 모터와 제어기, 감속기 모듈과 관련된 내용들의 제조 사업을 영위하고 있음. - 스마트팩토리와 관련된 기업으로 산업용 로봇 분야에서 주목받고 있음. - 동사의 스마트팩토리 물류 자동화용 고하중 자율주행 로봇 'HAMR'의 상용 개발이 완료되어 글로벌 시장 진출 계획을 밝힘. - 최대 20km의 속도를 내며 물류 및 조선 등 다양한 사업에 투입 가능함. - 10월, 11월에 열리는 로봇월드에서 동사의 로봇을 공개할 예정임. - 국내 정책에 대한 리스크 확대 국면에서 로봇 자동화 수요 증가에 대한 기대감이 높아지고 있음. - 동사의 경우 K-휴머노이드 연합에 참여했던 이력이 있어 정부와의 연관성도 높을 것으로 판단됨. - 외국인의 매수세가 이어지고 있으나 유통 주식수가 많지 않아 신규 접근은 자제하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스는 1조 8천억 원의 사상 최대 규모 계약 체결에도 주가가 반응하지 않음 - 이는 주가가 이미 많이 상승한 상황에서 투자자들의 심리적 요인이 작용한 것으로 판단됨 - 미국의 금리 인하 기대감으로 제약바이오 업체들의 대출 이자비용 감소 및 전환사채 발행 가능성 증가 - 국내 정부의 바이오의약품 수출 2배 달성, 블록버스터급 신약 3개 창출 등의 목표 제시로 산업적 지원 기대 - 상법 개정안 전 유상증자 내용이 많을 것으로 예상되어 중소기업보다는 대형주 또는 실적이 나오는 기업 위주로 살펴볼 필요 - 삼성바이오로직스는 상반기에만 3조 4천억 원의 수주를 따냈으며, 이번 계약으로 5조 원을 달성하여 실적 기대감 형성 - 인적분할과 관련하여 연기되었으나 해결될 가능성이 높으며, 분할 매수 관점으로 신규 접근이 유효하다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 중국 상해종합 지수는 약보합권에서 출발해 현재 -0.1% 약세, 반면 항셍 지수는 +0.3% 상승 중 - 지난주 한차례 큰 조정 이후 다시 강세 흐름 찾는 분위기이며 일일 거래대금 및 신용거래 규모 증가 추세 - 알리바바의 AI 모델 출시 소식으로 기술주 강세 이어지고 있으나 여전히 경기 뒷받침 부족하다는 우려 존재 - 중국의 8월 수출은 예상치 하회, 수입 또한 수요 부진 우려로 예상치 하회 - 미중 관세 휴전 지속되나 내수 회복 더딘 상황에서 수출마저 둔화되면 경기 하방 압력 가중될 가능성 있어 경계 필요

● 핵심 포인트 - 미국 반도체 기업 마벨이 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 메모리 제품과 자사 CXL 컨트롤러 스트럭테라의 상호 운용성 검증을 마침 - CPU 양대 진영인 인텔과 AMD의 호환성까지 확보하면서 글로벌 생태계 주도권 경쟁에 불을 지핌 - 글로벌 CXL 시장 규모는 2022년 170만 달러에서 2028년 150억 달러로 90배 이상 성장 전망 - CXL 3.0세대부터 패브릭 기능이 지원돼 대규모 모듈을 자유롭게 연결 가능해지며 데이터 병목 현상 감소 및 AI 데이터 센터 효율 증가 기대 - 글로벌 메모리사들은 내년을 CXL 시장 개화 시점으로 보고 개발과 검증에 속도를 내는 중

● 핵심 포인트 - 일본 니케이 지수가 사상 처음으로 4만 4천을 넘어 사상 최고가 경신 - 얼마 전 있었던 이시바 총리의 사임이 증시에 긍정적 영향을 미친 것으로 분석

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장의 상승률 상위는 조선기자재가 대부분 차지함 - 조선 3사의 주가 상승 폭이 제한됨에 따라 조선기자재 업체들의 주가 상승이 기대됨 - 대표적인 조선기자재 업체로는 오리엔탈정공과 케이프가 있음 - 이 두 기업은 실적 대비 밸류에이션이 낮으며, 성장 모멘텀을 보유하고 있음 - 조선주를 선택할 때는 실적과 성장 모멘텀, 그리고 PER을 고려해야 함 - 현재 PER이 50배 이상인 기업들은 오버되어 있을 가능성이 있음 - 반면에 PER이 15배, 20배대에서 거래되는 기업들은 아직 사볼 만함

● 핵심 포인트 - 미국의 금리 인하로 인해 한국의 채권 가격이 상승하면서 증권주가 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 특히 미래에셋증권은 국내 채권 부문 1위이며, 자기자본이 높아 금리 인하의 최대 수혜주로 꼽힘. - 또한 자사주 매각, 상법 개정 등으로 인해 증권주가 함께 상승하고 있으며, 지수 상승 시 전체 증권 업종보다 미래에셋증권이 2배 이상 오를 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 9월 9일 달러 환율은 41원 내린 1386.5원으로 출발해 1385원까지 하락함 - 이는 전일 미국 달러 지수의 반락과 역외 환율 하락의 영향이며, 미국채 금리 하락도 원인 중 하나임 - 뉴욕 증시는 경기 둔화 우려에도 불구하고 연준의 금리 인하 기대감으로 상승함 - 유로화는 달러 대비 강세를 보이며 1.17달러로 회복했으며, 프랑스 하원의 총리 불신임 투표 결과가 정치 불확실성 해소로 인식됨 - 이번 주에는 미국의 물가 지표가 발표될 예정이며, 다음 주에는 FOMC 회의가 예정되어 있어 이를 앞두고 경계 심리가 지속될 것으로 예상됨 - 최근 외환 시장은 대외 변수 뿐만 아니라 역내 수급적으로도 혼조세를 보이고 있으며, 달러 환율은 1380원대에 머무를 것으로 보임 - 금일 환율 레인지는 1380~1390원 사이로 예상되며, 위아래에 막혀 있는 흐름이 이어질 것으로 예측됨

- 국내 증시가 보합권에서 혼조세를 보이는 가운데 조선, 조선기자재, 반도체 소부장 종목들이 상승세를 보이고 있음. 특히 SK의 흐름이 긍정적이며 오늘도 4% 오름세를 보임. - SK의 자회사들이 상반기 실적 부진을 털고 하반기에는 적자폭 축소 및 흑자 전환이 예상됨. 또한 SK이노베이션의 가동률도 회복 중임. - SK는 자사주를 많이 보유한 기업 중 하나로, 자사주 소각이나 매입 후 소각 등 주주 권리 강화 정책이 예상됨. 이에 따라 지주사 전반의 주가 상승이 기대됨. - 어제 CJ가 신고가를 기록했는데, 이는 올리브영과의 합병 이슈 때문임. SK도 자사주를 많이 보유한 기업 중 하나로, 유사한 정책이 예상됨. - 따라서 SK를 비롯한 지주사들의 주가 상승이 본격화될 것으로 예상되며, 지금부터 관심을 가져볼 만함.

● 핵심 포인트 - 9월 9일 화요일 양 시장은 상승 출발함. 코스피 0.35%, 코스닥 0.27~0.3% 상승 중. - 뉴욕증시는 금리 인하 기대감 속에서 상승 마감했으며, 우리 증시도 이에 영향을 받음. - 코스피 시장에서는 제약, 증권, 화학, 유통, 금속 업종이 강세이며, 음식료와 담배, 부동산은 소폭 하락 중. - 제약 업종에서는 이연제약, 삼성바이오로직스, 삼일제약, SK바이오사이언스 등이 상승 중이며, 증권 업종에서는 미래에셋증권, 키움증권, 신영증권 등이 상승 중. - 부동산 업종에서는 리츠 관련 주들이 부진한 모습을 보임. - 상승률 상위 종목으로는 동방, 세진중공업, 대한조선, 씨케이솔루션, 주연테크 등이 있으며, 하락률 상위 종목으로는 코아스, HJ중공업, HD현대에너지솔루션 등이 있음. - 코스피 시장 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자, SK하이닉스, 한화에어로스페이스, HD현대중공업 등이 움직임을 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 롯데쇼핑, 현대오토에버, BGF리테일 등이 상승세를 보이고 있으며, 세진중공업, STX엔진 등 조선기자재주도 강세를 보임. - 코스닥 시장에서는 네오셈이 9.97% 급등하며 강세를 보이고 있고, 엑시콘, 퀄리타스반도체 등 CXL 관련주도 상승 중임. 메타바이오메드, 오리엔탈정공 등 바이오 및 조선기자재주도 상승세 지속. - 미국 증시에서는 금리 인하 기대감 속에 AI 반도체와 소프트웨어가 상승을 이끌며 3대 지수 모두 반등에 성공함. 브로드컴은 호실적과 AI 수주 모멘텀에 힘입어 3%대 상승. - 국내 시장에서는 반도체주가 상승폭을 강화하고 있으며, LG에너지솔루션은 강보합권에서 거래 중. 두산에너빌리티 등 원전주의 반등도 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 레이크머티리얼즈: 전고체 배터리 관련주로 상승세 지속 중이며 최근 박스권을 형성하고 있음. 향후 추가 모멘텀이 발생하면 이전 고점인 1만 3500원 돌파 가능성 존재함. - 네오셈: 반도체 후공정 검사 장비 업체로 특히 CXL 메모리 검사 장비 분야에 특화되어 있음. 반도체 주들의 반등세 속에서 주목받고 있으며 9500원 전후에서 매물대가 존재하므로 보유자는 해당 가격대에서 일부 이익 실현 고려 필요. 장기적으로는 1만원 이상까지 상승 가능성 있으나 단기 급등했으므로 신규 매수는 눌림목에서 관심 가질 필요 있음.

● 핵심 포인트 - 제주반도체 : 중국향 반도체 이슈에 민감하게 반응하는 종목으로 레거시 반도체 모멘텀을 가지고 있음. 바닥에서 1만 4000 부근에서 상승 중이며, 고점인 2만 원대 돌파 여부 주목 필요. - 세진중공업 : 10거래일 연속 상승 중인 조선기자재 관련주로 한미 조선 협력 기대감에 따른 수혜를 받고 있음. 일봉상으로는 급격히 상승하였으나 추가 상승 여력은 제한적이므로 보유자는 2만 4천원 대에서 70% 이상 수익 실현 추천.

● 핵심 포인트 - 케이엔알시스템 : 로봇 융합 로봇 전문 기업. 소형 서보밸브 국산화 성공 및 액추에이터 제어 유압 시스템에 대한 기대감 존재. 로봇, 항공우주, 방산 등 여러 분야에 쓰이며 기존 수입품 대비 절반 수준 가격책정. 1차 목표가 1만 4,500원, 손절가 1만 1,500원. - 한화엔진 : 선박용 디젤 엔진 특화 기업으로 친환경 선박 엔진 부문에서의 실적 개선 뚜렷. 조선업 협력 및 한화그룹 방산과의 시너지 효과 기대. 1차 목표가 4만 9,800원, 손절가 3만 8,500원.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스: 범용 반도체 회복세로 3분기 D램 판매가 전분기 대비 9% 성장 전망. 낸드 역시 HDD 공급 부족으로 가격 상승하며 수요 확대됨. HBM 전망도 긍정적이며 2026년 공급 협상 불확실성 완화 및 NBER 스펙 상향 대응 가능한 양산 역량 확보. 오픈AI 시장 진입으로 ASIC 수요 급증 중이며 SK하이닉스가 가장 우수한 레퍼런스 보유해 수요 성장에 동반함. - 이수페타시스: 다중 적층 기판 수요 큰 폭으로 증가하며 기존 대비 단가 2배 높고 난이도 높은 제품임에도 네트워크 ASIC 고객사로 공급 본격화되며 2027년 매출 비중 70%까지 확대 전망. 대구 공장 증설 순항 중으로 내년부터 대규모 매출 전환 기대됨.