● 핵심 포인트 - 국내 증시에서 한화시스템이 초급등했으며, 방산주 중에서도 강한 모습을 보임 - 레이더 센서 요격 체계 분야에서 한국 무기 수출 전략에 관심이 집중되고 있음 - 방공망 뚫림이나 미사일 공격 등의 사례가 등장하면서 해당 체계에 대한 수요 증가 예상 - 장거리 3D 레이더, 천궁2, L-SAM과 같은 중고도 요격 미사일 등에 대한 수요 지속 전망 - UAE, 사우디아라비아 외에도 미국의 미사일을 도입한 국가들에서의 시장 확대 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 전력 및 원전주의 상승이 지수 하락을 방어함 - 전력주는 대미향 변압기 수출이 전년 동기 대비 540% 폭증했다는 소식에 효성중공업, LS ELECTRIC, 제룡전기 등이 상승함 - 원전주는 글로벌 트렌드로 자리매김하며 두산에너빌리티가 올해 들어 210% 넘게 폭등함 - AI 테마는 정부 정책 관련하여 소프트웨어 쪽이 부각되며 TS인베스트먼트, DSC인베스트먼트 등 창투사 관련 종목들이 상승함 - 중동 리스크로 금요일 장에서 급등했던 해운주는 오늘 되돌리며 흥아해운, 대한해운 모두 하락세를 보임 - 두산에너빌리티는 시총 37조 2천억 원을 돌파하며 셀트리온을 제치고 시총 10위 자리로 등극함 - 기술적인 흐름으로 봤을 때 6만 원 선이 단기적인 고점이 될 가능성이 있으며, PER 30배를 적용하면 37만 원 이상까지도 상승 가능하나 단기적으로는 부담스러움 - 대형주단에서는 두산에너빌리티와 비에이치아이, 중소형주단에서는 한전기술, 한전KPS, 한전산업 등이 긍정적이며, 보성파워텍, 우리기술, 에너토크 등은 이슈로 따라가는 형국이므로 차별화된 전략이 필요함

● 핵심 포인트 - 알테오젠과 글로벌 제약사 머크가 공동 개발한 키트루다 SC 제형이 경쟁사 할로자임과의 특허 분쟁에서 유리한 위치를 차지함. - 미국 특허청이 머크의 특허 무효 심판 청구를 받아들여 두 번째 심리가 진행 중이며, 이로써 키트루다 SC 제형의 상용화 일정에 영향이 없을 것으로 예상됨. - 키트루다 SC 제형은 기존의 정맥주사 제형을 피하주사 제형으로 변경한 것으로, 환자의 편의성과 경제성을 높일 것으로 기대됨. - 알테오젠의 인간 히알루로니다제 기술은 할로자임의 특허와는 다른 독자적인 기술로 인정받고 있으며, 이를 바탕으로 글로벌 제약사들과의 기술 수출 계약이 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 조선기자재 관련 기업 분석 - 조선업황 확대로 조선기자재 수요 증가 예상 - 한국 조선업, 고부가가치 선박 수주로 경쟁력 확보 - 관련 기업: 케이에스피(선박용 엔진 부품 제조), 세진중공업(LNG/LPG 탱크 제작), 동성화인텍/한국카본(보랭 사업), 일승(파이프밸브 제작), HD현대마린엔진(친환경 엔진 생산), 한라IMS(선박용 게이지 및 자동화 시스템 구축)

● 핵심 포인트 - 제룡전기는 5월 12일 추천 후 오늘까지 19.5% 상승했으며, 전력설비 관련주로 추가 상승 여력이 있다고 판단됨. - 6월 2일에 추천한 삼성물산은 대형주지만 중장기적으로 보면 증시 활성화에 도움이 되는 종목으로 평가함. - 케이에스피는 조선기자재 관련 톱픽 종목으로 배기밸브 스핀을 생산하며, 최근 친환경 엔진 납품 증가로 재평가되고 있음. 미국 조선업 강화법 통과 가능성을 고려하여 1차 목표가 5070원, 손절가 4200원 제시함. - 한국 증시는 탄력성이 좋아 주식을 적극적으로 매매하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 이재명 정부 출범 후 디지털 자산 시장에 대한 정책적 전환이 본격화되며 STO 법제화에 속도를 내고 있음 - 민주당에서 디지털자산기본법을 발의하였으며, 스테이블코인 발행 및 가상자산 상품화에 대한 정책적 시도가 이루어지고 있음 - 국민연금에서도 비트코인 등 가상자산 ETF 발행에 대한 투자 여부를 검토 중임 - STO 및 스테이블코인 관련주로 카카오, 카카오페이, 네이버페이 등 페이먼트 시스템을 보유한 종목군들이 강세를 보임 - 해당 산업이 진행되기 위해서는 금융 및 페이먼트 시스템을 갖춘 기업들이 유리하며, 관련 종목으로는 카카오, 카카오페이, NAVER 등이 있음 - 테마성으로 형성되어 트레이딩 관점으로 단기적 대응이 필요함

● 핵심 포인트 - 아이텍의 올해 별도 실적은 매출액 420억~440억 원, 영업이익 최소 40억 원 이상으로 추정됨. - 기존 연결 자회사들의 실적을 제외하면 본업인 반도체 테스트 부분에서는 흑자를 기록하고 있으며, 내년에는 매출액과 영업이익이 더욱 증가할 것으로 예상됨. - 작년에 매각한 삼성메디코스의 매각 대금 330억 원 가량이 현금으로 들어와 있어 이를 활용하여 어드밴테스트나 패러다임의 고가 장비를 추가로 구매할 계획임. - AI 반도체 관련 기업들이 시장에서 주목받고 있는 상황에서 아이텍의 주가는 현재 6천원 대에서 올해 안으로 9천원 대까지 상승할 여력이 있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 오후 장 관심주로는 방산 관련주인 현대로템을 준비함. - 6월 말 정도에 폴란드향 K2 전차 2차 계약이 체결될 전망임. - 폴란드 대선이 끝나면서 계약 체결 관련 내용이 빠르게 논의될 것으로 예상됨. - 루마니아도 K2 전차 도입 사업을 진행 중이며, 구체적인 계획이 나온다면 현대로템의 주가가 상승할 가능성이 있음. - 현대로템은 유럽 내 공장 부족 문제를 해결하면서 영업이익을 늘리고 있음. - 2분기에도 높은 실적이 기대되며, 영업이익률은 17% 이상으로 예상됨. - 두 번째 주목 종목은 이수페타시스임. - 주가는 조정 이후 회복했으며, 2분기에도 호실적이 예상됨. - 글로벌 AI 관련 투자가 지속되면서 이수페타시스에게 직접적인 수혜가 예상됨. - 데이터 센터 확대와 함께 네트워크 관련 모멘텀이 본격화될 것으로 보임. - CAPA 부족 문제는 4분기부터 해결될 것으로 예상되며, 하반기에는 실적 개선이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 파마리서치가 그룹사로 도약하기 위해 회사를 두 개로 나누는 인적 분할을 발표함. - 존속법인인 파마리서치홀딩스는 지주회사 역할을 맡고, 신설 법인인 파마리서치가 기존의 주력 사업인 의료 미용 사업을 담당할 예정임. - 분할 비율은 장부가 기준으로 홀딩스가 75%, 신설회사가 25%로 책정됨. - 이에 따라 파마리서치의 주가는 지난주 인적 분할 발표 직후 17% 급락함. - 하지만 증권가에서는 단기 조정 이후 저점 매수 전략이 유효하다는 의견을 제시함. - 특히 미래에셋증권에서는 지금부터 분할 전까지 과매도 구간이 나오면 매수하라는 조언을 내놓음. - 신주 배정 기준일이 10월 31일로 예정되어 있어, 분할 효과를 누릴 수 있는 마지막 날인 29일까지 투자 여부를 고민해야 함.

[종목: 한텍] - 미국의 LNG 프로젝트 확대에 따른 수혜주로 평가받았으며, 트럼프 1기 당시에도 관련 수주를 다수 달성함. - 최근에는 원전 해체 시장 진출 계획을 발표하며 주목받고 있음. 두산에너빌리티와 함께 해체 시장에 대해 공동으로 협력 중이며, 국내 원전 해체 시장은 550조 원 규모로 평가됨. - 월성 1기와 고리 1기를 시작으로 국내 원전 해체 시장이 활성화될 것으로 예상되며, 한텍은 캐스크 제작 분야에서 두산에너빌리티와 협력하고 있음. - 원전 관련주들의 시세 강세 흐름에 따라 동반 상승 중이나, 20일에 상장주식 수의 5%에 해당하는 55만 6882주가 의무보유 확약에서 해제될 예정임. 주관사였던 대신증권이 보유한 9만 9270주도 매각 제한이 풀릴 예정이므로 오버행 이슈에 주의 필요.

● 핵심 포인트 - 현대로템, 중동 및 폴란드 등에 방산 수출 진행 중이며, 특히 폴란드 2차 수출 계약 규모는 9조 원대로 예상됨. - 2023년도와 2024년도 방산 수출 금액은 135억 달러, 약 15조~17조 원 규모로 전망되며, 현대로템의 대규모 계약 시 국내 방산업체들의 성장 기대감 상승 예상됨. - 다음 주 6월 24일 NATO 정상 회의에서 중동 전쟁 이슈가 시장의 화두가 될 것으로 보이며, 이에 따라 NATO 국가들의 국방비 증액이 예상됨. - 국내 방산업체인 한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원 등은 그동안 수출을 많이 해왔으나 수주 성장 속도 둔화 여부가 중요한 이슈로 주목받고 있음. - 방산 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 현대로템의 주가는 20만 원대를 목표로 상승세를 이어갈 것으로 전망됨. - 유럽에서 방위비 지출 증가는 국내 방산업체들에 기회로 작용할 것으로 보임.

- SK하이닉스, 지난 금요일 외국인 순매수 1위 종목 - 반도체 시장 내에서도 범용 D램과 HBM이 별도 시장으로 구분되며 차별화 진행 중 - HBM 수요 증가로 해당 기술 보유 기업 및 이를 전사 영업 이익에 기여하는 업체 중심으로 주가 상승 예상 - SK하이닉스의 경우 과거 D램 사이클 상 PBR 2배 수준이 고점으로, 현 BPS 기준 28~30만 원 선이 1차 목표 주가로 판단 - 2분기 이후 지속적인 실적 개선 기대감 존재

● 핵심 포인트 - 삼양식품과 불닭볶음면 소스 제조업체 에스앤디가 52주 최고가를 경신 중임. - 에스앤디의 영업이익률은 14~15%에서 최근 17%대로 상승했으며, 소스 별도 판매도 진행 중임. - 삼양식품은 작년 영업이익률 19.94%에서 올해 23% 이상 예상되며, 불닭 브랜드가 글로벌 트렌드로 자리 잡음. - 국내 소비 감소에도 불구하고 해외 수요 증가로 높은 영업이익률 기록 중이며, 밀양 2공장 증설로 추가 성장 기대됨.

● 핵심 포인트 - 방산주 중 LIG넥스원과 한화시스템이 52주 최고가를 경신함 - 최근 국제적인 이벤트로 인해 미사일 발사 등 무기 시스템 수요 증가 예상 - 특히 LIG넥스원은 기존 구매 국가들의 추가 구매로 인한 수혜 기대 - 중동 지역의 긴장감 상승으로 인해 LIG넥스원과 한화시스템의 주가 상승 모멘텀 전망

● 핵심 포인트 - 이스라엘과 이란의 분쟁으로 인해 국내 방산주들의 주가 상승 모멘텀이 강화될 것으로 예상됨. - LIG넥스원은 최근 3년간 천궁 지대공 유도무기를 이라크, 사우디아라비아, 아랍에미리트에 수출하였으며, 해당 국가들은 이번 분쟁으로 인해 방공망 구축 니즈가 높아질 것으로 전망됨. - LIG넥스원과 한국항공우주는 타 방산주보다 실수혜 기대감이 크며, 실질적인 수주 기대감이 주가에 반영될 것으로 예상됨. - LIG넥스원, 현대로템, 한국항공우주는 지난 금요일에 일제히 52주 최고가를 경신하였으며, 오늘도 개장 이후 52주 최고가를 경신할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국 증시에서 스테이블 코인 관련주인 써클 인터넷 그룹의 주가가 133.56달러로 전일 대비 25.36% 급등함. - 미국은 국채 기준으로 발행할 수 있는 스테이블 코인을 만들겠다고 하여 국채 수요를 늘릴 수 있는 대안으로 작용중임. - 국내에서도 스테이블 코인 발행 이슈가 주목받고 있으며, 원화 스테이블 코인 발행을 논의중임. - 한국의 대표적인 스테이블 코인 관련주는 헥토파이낸셜, 카카오페이, 미투온이며, 디지털자산기본법에 따라 5억 원 이상의 자기자본 요건을 충족해야 함. - 향후 스테이블 코인 관련 종목이 확산될 가능성이 있으므로 지속적인 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 지투파워는 수배전반, 태양광 발전 시스템 ESS 전력기기 전문 기업으로 원전, 태양광, 데이터 센터 확대 및 정책 수혜주로 꼽힘. - 역대 최대 수주 잔고를 기록 중이며 정책 모멘텀을 기반으로 실적 성장이 기대됨. - 기술적 분석으로는 프리마켓에서 낮은 가격에 매수 시 상승 가능성이 있으며, 주봉 차트에서도 상승 여력이 충분함. - 목표가는 1만 1900원, 손절가는 9200원임. - 이스라엘과 이란의 충돌로 미국 증시가 하락하고 국제유가가 7% 상승함. - 프리마켓에서는 방산, LPG, 해운 등 관련주들이 시세를 이어가고 있음.

● 핵심 포인트 - 시프트업은 높은 영업이익률을 자랑하는 기업으로, 매출은 300-400억 원, 영업이익은 2000억 원대임. '승리의 여신: 니케'의 성공으로 중국 내에서도 매니아층을 형성하고 있으며, 주봉상으로도 바닥에서 턴어라운드 하고 있음. 콘솔 시장에서도 유의미한 매출이 나오면 주가가 상승할 가능성이 있음. - 프리마켓에서 게임주들이 밀리는 이유는 지난주 금요일 텐센트가 넥슨을 인수한다는 이야기들이 돌면서 관련주들이 활발하게 움직였으나, 텐센트 측에서는 고려하지 않겠다는 입장이 나왔기 때문임. - 세진중공업은 조선주 중에서도 저PBR 종목으로, LPG 운반선 시장의 강력한 상승세에 힘입어 주목받고 있음. 특히 조선 운반선의 건조에 필요한 탱크 공급 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있으며, 글로벌 해운 시장이 LPG 3차 사이클 시장이 돌고 있어 매출과 영업이익에 대한 기대감이 높아지고 있음. 목표가는 1차 1만 5천원, 손절가는 1만 1천원 제시함.

● 핵심 포인트 - S-Oil : 이스라엘과 이란 간의 긴장감 고조로 지난주 주가 7%대 상승, 2023년 영업이익 1조 1200억 원으로 상승 전망되며 목표주가 7만 8천원으로 상향 조정됨. - 시프트업 : 게임 업체인 시프트업의 목표주가 9만 5천원에서 8만 6천원으로 하향 조정되었으나 신작 스텔라 블레이드와 차기작 프로젝트 출시 예정되어 있어 관심도는 여전히 높음. 또한 '승리의 여신: 니케' 가 중국 앱스토어 매출 순위 7위에 오름. 이에 따라 장기적인 관점에서 시가총액 5조 원을 목표로 비중을 늘릴 수 있는 기회라는 의견 존재함.

● 핵심 포인트 - 세계적으로 원전 르네상스 바람이 불면서 K-원전이 수출 주력 상품으로 주목받고 있음. 최근 체코 원전 건설 수주에 성공함. - On time On budget 전략으로 정해진 시간 내에 정해진 예산으로 공사를 마무리하는 한국의 전략이 해외에서 극찬받고 있음. - 두코바니 5, 6호기 건설 위원회 본 계약 체결 완료되었으며 바라카 원전 이후 십몇 년 만에 원전 수주임. - 추후 유럽 중동으로 지속적인 수출이 기대됨. - 두산에너빌리티는 AI 시대의 원전 및 데이터 센터와도 연관되어 있으며 지난 4월 언급했던 지엔씨 에너지도 데이터 센터 관련주로 오름세임. - 두산 에너빌리티는 5월 12일 언급 후 6월까지 상승세이나 이전 15만 원대에서 내려온 만큼 5만 원 정도에서 저항이 예상됨. 1차로 5만 원 정도에서 수익을 챙기고 남은 물량은 7만 원 정도까지 볼 것을 권장함.