- 11월 21일 국내 주식시장은 코스피와 코스닥 모두 각각 2.5%, 2.8% 하락하며 시작함. - 코스피는 4000선에서 밀려 3900선으로 떨어졌고, 코스닥 또한 866선을 기록함. - 미국 증시는 엔비디아의 호실적에도 불구하고 나스닥이 2% 하락 마감함. - 코스피 시장에서 통신 및 음식료담배 업종만이 소폭 상승했으며, 나머지 대부분 업종은 하락세를 보였음. - 특히 건설업종은 2.6% 하락하였고, 제조, 금속, 금융, IT 서비스 등도 부진을 면치 못함. - 통신 업종은 0.47% 상승하였으며, KT는 1.3%, LG유플러스는 강보합권을 기록함. - 음식료담배 업종에서는 사조씨푸드가 8% 상승, KT&G는 2% 상승하였음. - 반면, 제조 업종은 4% 하락하였고, SK하이닉스는 8.4%, LS ELECTRIC은 8.3% 하락함. - 동양고속과 천일고속은 상한가를 기록하였고, 한국화장품은 중국·일본 갈등에 따른 K-뷰티 수혜 가능성으로 10% 상승함. - 유니온머티리얼 등 희토류 관련주도 2% 상승세를 보이며 중국의 일본 희토류 수출 통제 가능성이 영향을 미침. - 재건주인 전진건설로봇은 미국의 종전안 수용 소식에 힘입어 3.49% 올랐음. - 쌍방울은 14% 하락하였고, AI 관련 종목들도 큰 폭으로 하락함; LS ELECTRIC은 9.8%, SK하이닉스는 9%, 두산은 9% 하락함. - 시가총액 상위 종목 대부분이 부진했으며, 삼성전자는 4.9%, SK하이닉스는 9%, 두산에너빌리티는 6% 하락함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

- 금 선물은 오전 5시 기준 0.08% 하락한 4079달러 선에서 보합권을 형성함. - 9월 비농업 고용은 전월 대비 11만 9천 명 증가해 예상치 5만 명을 크게 웃돌았으나, 실업률은 4.4%로 상승해 2021년 10월 이후 최고치 기록함. - 10월 고용보고서는 11월 보고서로 지연 발표되며, 통합 보고서는 12월 FOMC 회의 이후 공개될 예정임. - 은 선물은 1% 가까이 하락해 50달러 초반대에서 움직임. - 구리와 팔라듐, 니켈 모두 1%대의 하락세를 보이며 전반적 부진함을 나타냄. - 국제 유가는 약보합권에서 거래되었으며, WTI는 58달러 후반대에 머물렀고 브렌트유는 63달러 초반대를 기록함. - 미국의 우크라이나 전쟁 종식 추진 보도에도 가격 변동폭은 크지 않을 것이라 전망됨. - 중국의 미국산 대두 및 밀 추가 구매 소식이 있었으나 시장에는 큰 영향을 주지 못함. - 곡물위원회, 세계 밀·옥수수 생산 전망치 상향 조정에 따라 대두, 밀, 옥수수 선물 모두 약세를 보임. - 코코아 선물은 최근 7거래일간의 급락을 멈추고 오늘 장에서 3% 가까이 반등함.

- 멜리우스리서치는 엔비디아의 목표 주가를 300달러에서 320달러로 상향 조정하며, AI 투자 회복을 긍정적으로 평가함. - DA데이비슨은 엔비디아의 새로운 칩 판매 호조에 기반해 2026년 누적 매출 전망치를 높게 보고 목표주가 250달러를 제시함. - 모간스탠리는 아마존의 클라우드 성장 가능성을 이유로 목표 주가를 315달러로 설정함. - UBS는 데이터센터 냉각 기술 기업 모딘 매뉴팩처링을 커버리지하며 목표주가 173달러를 제시함. - 팔로 알토 네트웍스에 대해 UBS는 단기적 부담에도 불구하고 장기적 성장은 유효하다고 판단하며 목표주가를 220달러로 하향했으나, 파이퍼 샌들러는 이를 긍정적으로 보고 230달러로 상향함. - 타겟의 경우 파이퍼 샌들러가 목표 주가를 94달러에서 85달러로 하향하며, 동일 매장 매출 부진을 지적함. - 뱅크오브아메리카는 델테크놀로지의 목표 주가를 170달러에서 160달러로 소폭 하향하면서 메모리 가격 상승 및 재고 관리를 언급함.

- 미국 증시는 엔비디아 실적이 긍정적이었으나 세부 내용에 대한 해석 차이로 혼조세 보였음. - 엔비디아 매출은 늘었지만 외상 비중 증가로 수익성에 의문이 제기되며 투자자들의 불안이 확산됨. - 월마트 등의 소비시장 데이터는 합리적인 소비 및 저소득층의 소비 위축 현상을 보여줌. - 전문가들은 AI 관련 주식들에 대해 '바이 더 딥(Buy the Dip)' 전략을 추천하나, 단기 자금시장의 불안정성은 문제로 지적함. - 리사 쿡 연준 이사 발언으로 고평가된 테마주들은 타격을 입었으며, 이는 특정 테마 종목에만 영향을 미친 것으로 분석됨. - VIX 지수는 최근 급등했으며 나스닥 변동성도 확대돼 투자 심리 불안정이 지속될 가능성 있음. - 12월 FOMC 회의와 임시 예산안 이후 본격적 예산안 투입 등이 불확실성 해소의 열쇠가 될 전망이며, 이를 통해 시장 안정화 및 반등이 예상됨.

- 미국 증시가 일제히 하락했으며, 엔비디아 실적은 긍정적임에도 AI 거품론이 영향을 미침. - 9월 비농업 일자리 수가 시장 예상의 두 배인 11만 9천 명 증가했으나 실업률도 4.4%로 상승함. - 금리 인하 가능성이 낮아지며 자금 투입 기업의 부담이 커지고 있음. - 엔비디아 매출 증가에도 현금 흐름 문제가 지적되며 주가가 하락 전환됨. - 기술주를 포함한 대부분의 섹터가 부진하였고, 필수소비재주는 예외적으로 강세를 보였음. - 구글의 웨이모는 자율주행 서비스 확대 계획을 발표하고, 아마존은 새로운 데이터 센터 건설 계획 공개함. - 10년물 국채금리 4.1%, 2년물 국채금리 3.55%로 마감되었으며, 달러화는 약세를 보임. - 일본 정부의 대규모 경기 부양책 추진 소식에 엔화가 약세를 보이고 있으며, 원달러 환율은 1472원으로 하락함. - 금 선물 가격은 0.15% 하락한 4076달러, 은 선물은 1.1% 내린 50달러 초반대에 마감됨.

[임종혁 와우넷 파트너] [이경락 와우넷 파트너]

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

- 엔비디아의 호실적 발표 후 글로벌 증시가 환호하며 한국 증시도 4000선을 회복함 - 반도체 및 전기전자 중심의 외국인 매수세로 인해 코스피는 1.9%, 코스닥은 2.3% 상승 마감함 - 엔비디아 효과로 반도체 주가가 오르며 삼성전자는 4% 상승, SK하이닉스는 1.6% 상승 마감함 - 전선주도 강세를 보이며 대원전선은 종가 4천 원에 근접하였고 다른 전선주들도 대체로 4~6% 상승함 - 데이터센터 매출 호조에 따른 ESS 기대감으로 2차 전지 관련주들의 투자 심리가 회복됨 - 롯데에너지머티리얼즈는 3만 9천 원대를 회복했으며 신흥에스이씨는 10%, 솔루스첨단소재는 5% 상승함 - 바이오주에서도 앱클론, 툴젠, 오스코텍 등이 각각 14%, 11%, 10% 이상 상승세를 기록함 - 중일 갈등으로 인한 수산주와 화장품주의 반사이익이 기대되며 한성기업, 에이블씨엔씨 등의 주가가 크게 올랐음 - 에이피알은 미국 편집숍에서의 판매량 증가 소식으로 투심이 회복되어 16% 상승함

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 전문가들은 ADC 플랫폼 기술과 함께 AI 신약 개발 관련 기업의 중요성을 강조함. - AI 기술을 통한 신약 후보 물질 발굴 및 임상 시험 기간 단축 가능성에 주목받고 있음. - 정부는 AI 신약 개발을 위한 기술 융합 생태계 조성을 목표로 재정 지원을 계획 중임. - 국내 기업들이 AI 바이오 분야에서 다수의 특허를 출원하며 연구개발 활발히 진행 중임. - 로킷헬스케어는 AI 기반 재생의료 및 장기재생 플랫폼을 활용해 최근 신고가 기록 중. - JW중외제약은 AI를 이용해 신약 파이프라인 확장 중이나 거래량은 적은 편임. - 쓰리빌리언은 희귀 질환 진단 데이터 플랫폼 보유로 재평가 가능성 높아짐. - 온코크로스는 AI 플랫폼을 통한 약물 재창출 전략으로 주목받고 있으며 주가 움직임 긍정적임. - 루닛은 AI 바이오마커를 활용한 진단 기술력으로 주목받고 있으며, UAE 방문 기업으로 향후 변화에 주목 필요. - 대덕전자는 데이터 센터용 기판 비중 확대로 실적 개선 기대되며, 4분기 실적 호조 예상됨. - JW중외제약은 AI 플랫폼을 활용한 항암 파이프라인 강화로 주가 상승 가능성 큼. 1차 목표가 27,600원, 손절가 23,300원으로 제시됨.

[임희연 신한투자증권 연구위원]

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- 11월 20일 한국 주식시장은 엔비디아 호실적 영향으로 코스피 2.6% 상승하며 4032선 도달, 코스닥 1.5% 오른 885선 기록함. - 코스피 시장에서 전기전자 및 기계장비 업종을 포함한 모든 업종이 강세를 보이고 있음. - 전기전자 업종에서 롯데에너지머티리얼즈 11%, SK하이닉스 5.7% 상승함. - 엔비디아의 예상치를 웃도는 3분기와 4분기 실적 발표 이후 SK하이닉스와 HD현대일렉트릭 각각 6% 상승함. - 정부의 중국산 태양광 배제 움직임 속 태양광 관련주도 강세를 보이며, 코리아써키트는 4.6% 상승함. - 우크라이나와 러시아 종전 가능성 부각되며 건설기계 관련주인 전진건설로봇과 HD현대건설기계 등이 상승함. - 비금속 업종 제외한 대부분 업종이 상승세를 보이는 가운데 부산산업은 약보합 상태임. - 천일고속 상한가 달성, 동양고속 22% 급등, LS ELECTRIC 10%, SK스퀘어와 두산 각각 7%, 8.59% 상승함. - 중국과 일본 갈등 심화로 희토류 관련주 유니온머티리얼 9.5% 상승함. - 반면 쌍방울 19%, 마스턴프리미어리츠 6%, 동원수산과 사조씨푸드 각각 6.7%, 5.7% 하락함. - 시가총액 상위 종목 중 KB금융 제외 대다수가 상승세를 보였으며 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 4%, 6% 이상 상승함. - 미국 정부 지원 소식 및 엔비디아 실적 효과로 두산에너빌리티 5% 넘게 상승함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

- 엔비디아의 실적은 시장 예상치를 상회했으며, 특히 데이터센터 매출이 크게 기여함. - 엔비디아의 실적 발표 이후 반도체 중심의 상승세가 두드러지며, 이는 빅테크 투자 우려와는 별개임을 시사함. - 엔비디아 콘퍼런스 콜에서 다음 분기 매출 및 주당순이익에 대한 논의가 중요하며, 파트너사의 실명 언급에도 주목 필요. - AI 인프라 투자와 관련해 한국 기업들도 수혜 가능성이 있으며, GE 버노바, 지멘스 등의 기업이 주목됨. - 빅테크의 투자 부담은 있지만, 이를 인프라 기업 수혜와 분리해서 봐야 하며, 엔비디아 주가 상승세는 계속될 것으로 전망. - 10월 FOMC 의사록에 따르면 금리 인하 가능성은 낮아졌으며, 연준 위원들은 AI 버블과 고물가에 대해 우려하고 있음. - 미국 경제의 불확실성 속에서도 엔비디아 실적 호재가 긍정적 영향을 미칠 것이며, 전력기기 및 냉난방 공조 테마의 부각이 예상됨. - AI 컨설팅 기업으로는 IBM, 액센추어 등이 주목받고 있으며, 이들 기업은 AI 전환 과정에서 외부 인력 채용을 확대하고 있음. - 엔비디아 주가는 시간외 거래에서 3.66% 상승했고, 젠슨 황 CEO는 모든 GPU가 매진되었다며 강한 자신감을 표명함. - 한국 기업들도 AI 과열 양상에 따라 마진율 개선을 기대할 수 있으며, 메모리 및 NAND 부문에서의 성장이 주목됨.

- 엔비디아가 한국시간 오후 6시 20분에 3분기 실적 발표 예정이며, 시장 관심사는 4분기 전망과 매출 가이던스에 집중됨. - 4분기 매출 가이던스가 616억 달러를 초과할지, 젠슨 황 CEO의 2026년 주문량 달성 가능성 등이 주요 체크 포인트로 꼽힘. - 중국 시장 효과 및 앤스로픽 투자 성과, 블랙웰 칩의 중국 수출 허가 여부 또한 중요한 변수로 작용함. - BNP파리바는 블랙웰 칩의 판매 가능성을 근거로 목표주가를 250달러로 상향 조정했으며, 뱅크오브아메리카는 275달러, 베어드와 JP모건은 각각 225달러와 215달러를 제시함. - 씨티그룹은 엔비디아의 AI 플랫폼으로서의 기술적 우위를 강조하며 220달러 목표주가를 설정함. - 도이치뱅크는 AI 버블 우려를 이유로 목표주가 180달러를 유지하고 있으며, 투자 의견 재검토 의사를 밝힘. - 월가 애널리스트들의 평균 목표주가는 현 주가 대비 26% 상승 가능성을 시사하며, 엔비디아 실적 발표 결과에 관심이 집중되고 있음.

- 국제 유가는 미국이 우크라이나 전쟁 종식을 위한 압박 재개 및 관련 보도 영향으로 WTI가 59.29달러, 브렌트유가 63달러 중반에 거래되며 2%대 하락함. - 전문가들은 전쟁 종료 후 러시아산 원유 공급 증가로 인한 유가 추가 하락 가능성을 경고하며, 배럴당 50달러 초반대로 떨어질 것이라 예측함. - 미국 원유 재고가 정유 공장 가동률 상승과 수출 증가로 예상보다 크게 감소하면서 유가 하방 압력 일부를 완화함. - 천연가스는 기온 하락 전망과 겨울철 난방 수요 증가 기대감으로 4.35% 상승함. - 서아프리카 지역의 풍작 기대감으로 인해 코코아는 6%대 하락했으며 아시아 및 유럽에서의 분쇄량 감소세가 확인됨. - 금 선물 가격은 10월 FOMC 의사록 공개 이후 소폭 상승했으나, 금리 인하 기대감은 다소 줄어든 상태로 마감함. - 은 선물과 구리 선물은 각각 0.6%, 0.9% 상승하며 거래됨.

- 엠피 머터리얼즈는 사우디에 희토류 정제 시설 건설 계약 체결 소식에 주가 9.02% 상승함. - 미국 국방부와 마덴과의 합작법인 형태로 프로젝트 진행되며 골드만삭스는 목표주가 77달러로 설정함. - 암호화폐 관련 종목들인 스트래티지, 써클 인터넷 그룹 등은 비트코인과 이더리움 가격 하락에 따라 각각 10%, 9.74% 하락함. - 연준의 매파적 기조 강화로 금리 인하 기대감이 낮아지며 시장에 부담으로 작용함. - 오픈도어 테크놀로지는 대규모 전환사채 발행 계획 발표 후 주가 하락했으며 거래량이 급증함. - 노키아는 AI 데이터 센터 시장 확장을 위해 사업 구조를 네트워크 중심으로 재편하고 있으며, 장기 재무 목표를 공개했으나 주가는 8.96% 하락함. - SEM러시 홀딩스는 어도비의 19억 달러 인수 발표 이후 주가가 74% 급등함. - 타겟은 소비자 지출 변동성과 월마트와의 경쟁 심화로 인해 3분기 매출이 1.6% 감소하였고 주가는 3.26% 하락하며 52주 최저치 기록함.

- 뉴욕 증시는 4거래일 연속 하락 후 반등에 성공했으며, 특히 엔비디아가 AI 관련 호재로 인해 3.02% 상승함. - 알파벳은 제미나이3에 대한 긍정적인 평가로 주가가 사상 최고치를 경신하며 3.98% 상승 마감. - 브로드컴은 구글 TPU 수요 증가 기대감으로 4.24% 상승하였고, 양자 컴퓨팅 보안 기술을 강조하며 투자자들의 관심을 끌었음. - 테슬라는 xAI의 높은 기업가치 평가 및 자금 조달 소식으로 1.12% 상승했으나, 일부 상승분을 반납함. - 미국 에너지부는 콘스텔레이션 에너지의 원자로 재가동 프로젝트에 10억 달러 대출을 지원하기로 하여 해당 기업의 주가가 6.29% 상승함. - 타겟은 3분기 실적 발표 이후 가이던스 하향 조정으로 주가가 하락함. - 로우스 컴퍼니는 예상치를 넘는 성적을 발표하며 주가가 상승세를 탐. - 바이킹 홀딩스는 3분기 매출 초과 달성으로 주가가 올랐으며, 플러그 파워는 자금 조달 계획 발표 후 주가가 하락함. - 제프리스는 도어대시의 목표 주가를 상향 조정하며 주가 상승 가능성을 높게 평가함. - 온 세미컨덕터는 자사주 매입 계획을 발표하여 주가에 긍정적인 영향을 미침.