● 핵심 포인트 - 중동 갈등의 원인은 지정학적 패권 다툼, 안보 위협, 내부 정치적 요인 등 복합적임 - 이스라엘은 이란의 핵무기 개발로 인한 안보 위협을 느끼고 있으며, 이란은 내부 정치적 요인으로 인한 민심 악화를 반이스라엘 정책을 통해 규합시키려 함 - 호르무즈 해협 봉쇄 가능성은 현재로서는 낮으나, 트리거 발생 시 높아질 수 있음 - 호르무즈 해협 봉쇄 시 유가 급등과 글로벌 공급망 교란이 발생할 수 있음 - Rex Shares 포트폴리오는 EUAD ETF를 통해 유럽 방산주에 투자하고 있으며, 방위비 증가로 인한 직접적인 수혜를 기대하고 있음

● 핵심 포인트 - 이스라엘의 이란 공습으로 국제유가 급등, 에너지주 강세. 셰브론 0.6%, 엑슨모빌 2% 상승, 할리버튼 5% 급등. 반면 크루즈 및 항공주는 하락. - 아마존, 2025년부터 2029년까지 호주 내 데이터 센터 인프라 확장과 운영 유지 관리에 200억 호주 달러 투자 계획. 인공지능 역량 강화 목적. - 애플, 5월 중국 시장 아이폰 판매 1위, 4월과 5월 글로벌 판매량 15% 증가. 관세 회피도 긍정적 영향. - 구글, 메타의 스케일AI 지분 인수로 경쟁사와의 이해 충돌 우려, 스케일AI와의 협력 관계 종료 검토. 멕시코 공정거래위원회, 구글의 멕시코 내 독점 행위 무혐의 결론. - 테슬라, 미국 시장에서 모델 S와 모델 X 가격 각각 5천 달러 인상. 트럼프 행정부, 자율주행차 개발 업체 대상 인허가 절차 완화 방침. - 보잉, 중국 지샹항공에 신형 787-9 드림라이너 인도. - 맥도날드, 흑인 소유 미디어 광고 배제로 인한 100억 달러 규모 소송 합의로 마무리. - 월마트와 아마존, 자체 스테이블코인 발행 검토 중. 비자와 마스터카드 주가 각각 4.99%, 4.6% 하락. - 켄뷰, 일부 스킨케어 및 뷰티 브랜드 매각 검토 중.

● 핵심 포인트 - 방위산업 관련주: 엠앤씨솔루션 추천 - 중동 지정학적 리스크로 인해 방산 종목군들 부각 전망 - K2 전차, K9 자주포 미사일 발사체 부품 생산 기업 - 수주 잔고 지속적 증가, 동종 업종 대비 높은 영업이익률 기록 - 목표주가 15만 5천원 제시 - 풍산, 현대로템 등 타 방산주 대비 상승여력 충분 판단 - 외국인 수급 지속 예상, 덜 오른 업종으로 자금 유입 기대 - 주식시장 전망: 박스피 예상, 2600~2900 포인트 사이 - 원화 강세, 추경 유동성 등으로 시장 지지 예상 - 주도주 교체 및 순환매 관점으로 시장 대응 필요

● 핵심 포인트 - 유가 상승으로 석유주들이 들썩이고 있으나, 본질적인 펀더멘털은 정제 마진이 중요함. - 이란, 이스라엘 이슈로 유가 가격이 급등했으나, 석유 관련주들의 실적에 당장 영향을 주지는 않음. - 정제 마진이나 환율 변동에 대해 회사마다 다른 정책을 펼치고 있어 특정 기업이 수혜를 볼지 단언할 수 없음. - 그러나 석유 가격 상승으로 트레이딩 관점에서 석유 관련주에 투자하는 사람들이 많아질 것으로 예상됨. - 유가 흐름과 연동되어 정제 마진이 움직이면 정유 종목들이 장기적으로 유가 상승의 수혜를 볼 수 있음. - 단기적으로는 순수 정유 업체인 S-Oil에 트레이딩 관점으로 접근해도 좋으며, 장기적으로도 S-Oil이 주가 바닥을 형성했을 가능성이 있어 관심주로 선정할 수 있음. - 화학주 내에서는 2차 전지 산업과 관련성이 높은 LG화학도 중장기적으로 관심 종목으로 선정할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 중동 리스크 고조에 따라 프리미엄을 부각받는 정유주, 대성에너지 같은 가스 관련 종목, 해운주, 방산주, LIG넥스원, 조선주, HD현대그룹이 상승함. - 반면에 한화, 엘앤에프, 에코프로머티 같은 2차 전지주, 건설주, 지주사 관련 종목들은 하방 압력을 받음. - HD현대중공업을 필두로 HD현대마린엔진, HD현대 계열의 조선사들이 하락장에서도 선전 중임. - 지난주부터 HD현대그룹주의 수주 공시가 계속 나오며, 전 세계 여기저기에서 우리나라 조선사에 대한 발주가 이어지고 있음. - 일부 증권사 리포트에서는 조선 섹터가 고점이라고 하지만, 개인적으로는 아직 고점을 예단하기 이르며, 여전히 방산 및 해외 수주 가능성이 열려 있다고 판단함.

● 핵심 포인트 - 방산주 중에서는 현대로템이 단기 및 중장기적 모멘텀과 밸류에이션 메리트가 가장 크다고 판단됨. - 한화시스템, 한국항공우주, LIG넥스원의 PER은 40배 이상인 반면, 현대로템은 24배로 상대적으로 저평가되어 있음. - 이달 말경 폴란드와의 2차 K2 전차 180대 수주 계약이 예정되어 있으며, 유럽 국가들의 방위비 GDP 예산 증액 결정이 26일 전후로 예상됨. - 이러한 상황을 고려하면 현대로템이 실적과 밸류에이션 측면에서 좋은 선택이 될 것으로 보임.

- 중국 IT 공룡 텐센트, 일본 도쿄거래소에 상장된 넥슨의 지분 인수 검토 중 - 텐센트의 넥슨 지분 인수 목적은 게임 포트폴리오 확장 및 시장 지배력 강화 - 넥슨의 지난해 연간 매출 4조 91억 원 중 중국 시장 매출 37% 차지, 던전앤파이터 등의 중국 서비스 권한을 텐센트가 보유 - 고 김정주 창업자의 유족과 접촉하여 지분 협상 진행 중, 인수 가격은 20조 원으로 알려짐 - 텐센트가 넥슨을 인수할 경우, 넥슨코리아의 주인도 텐센트로 변경 - 텐센트가 2, 3대 주주로 있는 NKS(넥슨, 크래프톤, 스마일게이트) 기업들의 성장세 두드러짐 - 텐센트의 넥슨 인수 시, 국내 게임 업계에 큰 영향 미칠 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 이번 주 코스피 매수 상위 종목은 삼성전자, 하이닉스, 현대차, 현대일렉, 삼성중공업 순이며, 기관 투자자는 한화오션, 카카오, LG에너지솔루션, 삼성물산, 신성통상 등을 매수함. - 코스닥에서는 외국인이 반도체, 피부미용, 의료기기, 바이오 등 다양한 업종에 투자하였으며, 기관 투자자는 알테오젠, 에이비엘바이오, 우리기술투자, 휴젤 등을 매수함. - 다음 주는 G7 정상회의(15~17일), BOJ 회의(17일), 미국 FOMC 기준금리 결정(18일), 중국 6월 LPR 대출 우대금리 발표(20일) 등 다양한 일정이 예정되어 있음. - 전문가는 첫 조정이 나온 상황에서 금리 이벤트가 두 개나 있으므로, 한 번은 매수를 주저하고 포트폴리오 리밸런싱을 추천함. 또한, 금리 이벤트 이후 시장이 활성화되는 경우가 많았다며 이를 주시할 필요가 있다고 전함.

[종목: 파마리서치] - 오늘 발표된 지주회사 체제로의 전환은 지배주주의 지분율을 확대하기 위한 흐름으로 판단됨. - K-뷰티 측면에서 지난 일주일간 상승이 컸던 이유는 6월 1~10일까지의 화장품 수출 데이터가 긍정적으로 나왔기 때문이며, 특히 5월에는 MoM으로 유럽에서 큰 물량의 수출이 이루어짐. - 이러한 흐름에 파마리서치의 지배구조 이슈가 찬물을 끼얹을 수도 있으나, 개별 기업단에서는 앞으로 당분간 횡보할 수 있는 일일 뿐 전체 K-뷰티 산업에 영향을 미칠 이슈는 아니라고 판단됨. - 결국 펀더멘털이 올라오는 것이 가장 중요하며, 이번 인적분할에 대한 고민과 시장의 반응을 지켜봐야 할 것으로 보임.

- 바이오 업종에 대해 긍정적인 시각을 가지고 있으며, 금리 인하로 인한 자금 부담 완화, 신약 개발 및 글로벌 시장 진출, 수익성 개선 등을 이유로 들었음. - 특히, 바이오 USA에서 CDMO 기업들에 주목해야 한다고 강조하며, 중국 기업들의 공백을 우리 기업들이 어떻게 공략하느냐가 중요하다고 언급함. - 또한, 최근 제약바이오 분야에서의 IPO 증가가 시장 회복의 신호일 수 있다고 분석하며, 바이오 업종에 대한 긍정적인 접근을 추천함. - 파마리서치의 기업 분할 및 지주회사 체제 전환에 대해, 직관적으로는 이해하기 어려운 결정이라고 평가함. - 이번 결정이 기업의 가치에 직접적인 영향을 미치지는 않겠지만, 시장의 관심을 다소 분산시키는 효과가 있을 것으로 예상함. - 따라서, 단기적인 조정 가능성을 염두에 두고, 다른 미용 의료기기 분야로 눈을 돌려보는 것도 좋은 선택일 수 있다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 방산주 중 현대로템, LIG넥스원, 한화에어로스페이스 등이 52주 최고가를 경신하며 상승세를 보이고 있음 - 현대로템은 주가가 25배 수준까지 올라와 가격적 부담이 있어 신규 매수보다는 보유를 추천함 - LIG넥스원은 MSCI 편입 기대감으로 수급적으로 상승 여력이 있으며, 한화에어로스페이스는 증권가에서 목표주가를 상향 조정하고 있음 - 해당 종목들은 조정 시 매수를 고려해 볼 만하며, 특히 풍산은 PER 기준 12배로 방산주 중 가장 저렴하여 매수를 추천함 - 풍산은 총과 포탄 등을 생산하여 전차 수출 증가에 따른 수혜가 예상됨

- 파마리서치가 인적분할 및 공시 발표로 인해 9시 30분까지 거래 정지 후 재개 예정 - 인적분할은 시장에서 호재로 인식되며, 지배구조 개편의 신호로 해석됨 - 파마리서치홀딩스가 지주회사로, 기존의 파마리서치는 분할 신설회사로 상장될 예정 - 분할 이후에는 사업회사에 더 초점을 두고 투자 필요 - 분할 신설되는 파마리서치는 의약품, 의료기기, 화장품 연구제조와 사업을 담당하며, 상장 시기는 12월로 예상

● 핵심 포인트 - 넥슨게임즈, 텐센트 인수설에 어제 정규장서 12%, 대체 거래소서 20% 상승 - 해당 소문에 대해 회사 측은 확인 불가 입장 표명 - 과거 텐센트의 넥슨 인수 시도 사례 존재 - 넥슨 그룹주들의 동반 상승 가능성 존재 - 금일 매도 시점은 아니며 추가 상승 기대 가능

● 핵심 포인트 - 카카오그룹주 일제히 오름세 지속 - 카카오페이, 카카오뱅크는 스테이블코인 관련 수혜 기대감 존재 - 카카오뱅크는 실적 개선 및 해외 진출 성공으로 긍정적 전망 - 모회사격인 카카오도 6% 이상 상승 - 그동안 주가 하락으로 인한 수급 공백이 매수세 증가 요인 - 정책 수혜로 카카오 그룹주 상승세 지속 예상 - 대형주 중에서 매수 종목을 찾는다면 카카오그룹주도 대안이 될 수 있음

● 핵심 포인트 - 삼성전자: 한화투자증권이 삼성전자 목표주가를 7만 9천원으로 상향 조정. 2분기 실적은 바닥 통과 신호로 평가되며 하반기에는 D램 공급 제한과 가격 강세가 본격화될 것으로 예상. - 코스맥스: 하나증권이 코스맥스 목표주가를 30만원으로 상향 조정. 동남아 전략 거점으로의 도약과 구조적 성장 기회 존재. 인도네시아 법인은 연평균 48% 성장률을 기록 중이며 2027년까지 생산능력을 4배로 늘리는 2공장 건설에 착수. 국내외 모두 고른 실적 개선 추세.

● 핵심 포인트 - 원전 관련주: 미국 원전기업 오클로와 한수원이 MOU를 체결하면서 국내에서도 탈원전 우려가 완화되어 K-원전주 일제히 급등함. 16년 만에 해외 수주에 성공한 체코 원전을 시작으로 사우디 아라비아, 베트남 등 중동과 동남아 시장에서의 입찰 참여 모멘텀도 존재함. 글로벌 에너지 패러다임이 탈원전에서 원전 확대로 전환되고 있으며, AI 시대 확장으로 SMR 모멘텀이 주목받고 있음. - 한텍: 원전 해체 시장에 주목할 필요가 있으며, 이 시장은 약 50조 규모로 예상됨. 노후화된 원전이 많은 상황에서 원전용 CASK가 필요한데, 한텍은 두산에너빌리티의 핵심 파트너로 CASK를 생산함. 또한 LNG 프로젝트 탄소 포집에 대한 모멘텀도 존재함. 기술적인 분석으로는 지난 상승분의 절반 정도를 되돌린 상태로, 중장기 관점에서 신규 진입도 무리가 없는 구간으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 에이유브랜즈 : 패션 브랜드 락피쉬를 운영하는 기업으로, 무신사가 지분 투자를 통해 2대 주주에 있음. 5월 20일의 공략주로 제시해 72%대 수익률을 이어가는 중. 주봉을 통해 밑꼬리를 길게 달아 주며 5주 선 지지해 주며 추세를 살리고 있으며, 수급 면에서도 긍정적임. 보유하신 분들은 추세가 살아 있는 만큼 1차 목표가 2만 5천 원, 2차 목표가 2만 9천 원까지 보는 전략 제시. - 나인테크 : 2차 전지 관련 종목으로, 관계사 에너지 11이 국내 최초로 나트륨 배터리 2차 전지 상용화에 성공함. 이전 차 목표가 4천 원을 돌파했으며, 3차 목표가 5천 원 제시. 거래량으로 주가를 판단하기 용이하며, 이전 매물을 많이 소화해 줬기 때문에 저점을 잡기가 쉬움. 50% 정도 물량을 덜어내는 것을 추천. - 포스코 퓨처 엠 : LMR 양극재 개발 완료되어 향후 2차 전지 관련 종목으로 관심 가질 만함. 1차 목표가 13만 5천 원에 거의 다 접근했으며, 50% 정도 물량을 덜어내고 2차 목표가 15만 원 제시.

● 핵심 포인트 - 마스크팩 관련주: 코스맥스, 메디톡스, 제닉 - 국내 화장품 전체 수출액 중 마스크팩 비중이 1조 원 예상되며, 미국과 중국에서 특히 인기 - 코스맥스는 ODM 시장 글로벌 넘버원 기업으로 마스크팩 관련 특허 보유 및 관련 매출 5천억 원 기대 - 메디톡스는 일본 라쿠텐에서 제품 라인업이 소개되어 인기 끄는 대표적인 마스크팩 관련주 - 제닉은 하이드로겔 마스크팩으로 유명하며, CAPA를 1천만 장까지 늘릴 계획 - 수소 섹터 관련주: 한화솔루션, 현대제철, 에스퓨얼셀 - 카이스트 연구팀이 고가의 촉매제 없이 수전해 방식으로 수소를 만들 수 있는 방법 개발하여 단가 절감 가능성 높아짐 - 현대차는 수소 차량 넥쏘 2를 업그레이드하여 출시하였으며, 수소 충전 5분에 700km 이상 주행 가능하여 차량용 에너지로 수소가 각광받을 것으로 예상 - 한화솔루션은 태양광뿐만 아니라 수소 에너지 관련 연구와 실증 진행 중 - 현대제철은 수소 이송용 강판에 대한 특허 인증 받음 - 에스퓨얼셀은 25kW급 수소 연료전지 기술을 보유 - 전략주: 미코 - 코미코, 미코세라믹스 등 우량한 상장사를 보유하고 있으며, 1분기 영업이익 350억 대로 전년 동기 대비 50% 이상 신장 - 자회사에서 국내에서 가장 효율 좋은 고체산화물 수소 연료전지 기술 보유 - HBM 관련 펄스히터 장비 부품을 글로벌 업체에 납품할 준비 완료

● 핵심 포인트 - 지정학적 리스크 확대로 국제유가 급등 및 국내 정유, 전쟁 관련주 상승 - 전문가는 이러한 상승이 제한적일 것으로 전망 - 이는 트럼프식 협상 카드로 인한 단기적 이벤트로 판단 - 다만 글로벌 경기 회복과 관세 협상 완료 시 유가는 상승할 것으로 예상 - 긍정적인 효과를 볼 수 있는 석유화학 관련 PBR 1배 미만 종목들 주목 필요

● 핵심 포인트 - 보험사 지급여력비율 감독 기준이 150%에서 130%로 24년 만에 완화되며 보험주 상승 - 기준 완화로 보험사는 자금 조달 여유가 생기고, 해약 환급금 감소 및 준비금 축소로 수혜 예상 - 그러나 올해 코로나, 독감, 호흡기 질환 환자 증가와 산불 화재로 인한 재산 보험 확대로 보험금 청구가 늘어 부담 요인 존재 - 그럼에도 불구하고 펫보험과 이륜차 보험 의무화 시행 시 각각 1조, 2조 규모의 시장이 열릴 것으로 기대 - 보험 업종 톱 티어로는 삼성생명 추천, 삼성전자 지분 매각 시 10조 이상의 차익 발생으로 주주친화정책 기대 - 배당 관련해서는 은행주와 증권주가 더 유리, 특히 증권주는 토큰증권, 스테이블 코인과 연계된 사업 성장성 기대