[나정환 NH투자증권 연구위원]

- 미국 CPI 및 일본은행 회의 이후 국내외 시장이 강세를 보이며, 코스닥에서는 바이오와 로봇주가 주목받았음. - 반도체주에서 마이크론 테크놀로지는 호실적으로 급등했으나, SK하이닉스는 투자 경고 종목 지정으로 부진한 상태임. - 삼성전자 또한 소외된 모습을 보였지만, 주말 동안 AI 관련 호재들로 인해 변화가 예상됨. - 미국 정부는 엔비디아 H200의 대중국 수출 절차를 검토 중이며, 이는 AI주의 강세로 이어짐. - 국민성장펀드 1호의 투자처 공개와 반도체 수출 실적 호조가 반도체주에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보임. - 삼성전자는 HBM4와 엔비디아 루빈 AI 가속기 테스트에서 좋은 평가를 받고 있으며, SK하이닉스는 회로 수정 작업 중임. - 코스닥 활성화 정책으로 연기금 등의 기관 투자 유입이 기대되며, 바이오주와 로봇주가 이에 반응함. - 조선, 방산, 원전 업종이 동반 강세를 보였으며, 특히 한화오션의 대규모 수주 소식과 한화시스템의 계약이 주목받음. - HD현대중공업은 페루와 차세대 잠수함 공동 개발 계약을 체결했으며, 미국 해군의 발주 가능성도 있음. - 한화에어로스페이스는 미국 육군의 장거리 포병 체계 연구에 참여하며 새로운 기회를 맞이함. - 한국형 다연장 로켓 천무가 에스토니아에 첫 수출되며 유럽 시장 확장을 꾀함. - 우주 관련 테마는 한빛-나노 발사의 연기로 변동성을 보였으나, 관련 주식들의 순환매 가능성을 염두에 둬야 함. - 고려아연의 미국 제련소 관련 유상증자 가처분 결과는 경영권 분쟁에 영향을 줄 수 있어 주목해야 함. - 미국 증시의 AI 투자 심리가 회복되면서 반도체주가 강세를 보였고, 코스닥 활성화 정책 역시 시장에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됨.

- 전문가들은 산타랠리가 강하게 나타나긴 어려울 것으로 전망하나, 증시 분위기는 반등 가능성 있음. - 최근 증시 하락 요인은 단기 자금시장의 수급 불안이며, 이는 점차 안정화되는 추세임. - AI 관련 우려는 단기간 내 해결되기 어려우며, 기업들의 지속적인 성과가 필요함. - IT 섹터는 여전히 높은 비중의 영업이익을 차지하며, 밸류에이션 부담도 크지 않음. - 헬스케어 섹터는 정부 정책 리스크 완화로 실적 대비 저평가된 상태이며 추가 상승 여력 존재함. - AI 인프라 및 소프트웨어 투자는 내년까지 지속될 전망이며, 특히 광고·엔터테인먼트와 AI 활용 소프트웨어 기업들이 주목됨. - 방위산업 역시 미국 주도의 투자가 이어질 가능성이 큼. - 인프라 분야보다는 소프트웨어 분야에서 새로운 강자가 등장할 가능성이 높음.

- 월가 투자은행들은 마이크로소프트를 클라우드 서비스의 강세로 인해 내년 가장 신뢰할 수 있는 이익 성장주로 선정함. - 일라이 릴리는 비만 치료제 시장에서 지배력을 발휘하며 높은 성장성과 수익 안정성을 가진 종목으로 평가됨. - 스트라이커는 결점 없는 실행력으로 투자 의견이 상향되어 목표가 440달러로 설정됨. - 록히드 마틴은 현금 흐름 전망 부진으로 투자 의견이 중립으로 하향되었으나 목표가는 515달러로 상향됨. - 엔비디아는 AI 인프라 핵심 기업으로서 목표가가 275달러로 상향되며 매수 의견이 재확인됨. - 리비안은 R2 모델 출시 기대감으로 목표가가 25달러로 크게 올랐으며, 테슬라는 4분기 인도량 감소에도 불구하고 장기 성장성에 초점을 맞춰 목표가 500달러로 상향됨. - 리프트는 로보택시 시장 경쟁 심화로 투자 의견이 하향되고 목표가는 16달러로 낮아짐. - 도이치뱅크는 페덱스의 실행력 우수성을 인정하며 목표 주가 322달러를 유지함. - 나이키는 북미 성장세가 긍정적이지만 중국 시장 회복 지연으로 목표 주가가 75달러로 하향 조정됨.

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

- 일본은행은 기준금리를 0.5%에서 0.75%로 인상했으며 굵직한 경제적 이벤트들이 이어지고 있음 - 마이크론의 어닝 서프라이즈 발표로 AI 산업의 지속적인 투자 및 성장이 확인됨 - AI 관련주는 이제 단순한 기대감을 넘어 실적을 바탕으로 주가가 차별화될 것이며, 액티브 전략을 통한 대응이 필요함 - 외국인 투자자들은 환율 부담으로 인해 매도세를 유지하고 있으나, 이는 단기적 현상이며 환율이 안정되면 자금 유입 가능성 큼 - 반도체 업종, 특히 HBM 중심의 메모리 반도체 기업의 성장은 지속될 전망이며, 조정 시 매수 기회가 될 수 있음 - 코스피 지수는 글로벌 증시 대비 저평가 상태로, ETF 등을 활용한 전략적 접근이 요구됨 - 제약바이오 섹터는 금리 인하와 기술 수출 계약 등으로 긍정적 전망이며, 안정적인 기업 위주로 투자 필요 - 로봇과 우주항공 산업은 시대적 메가 트렌드로 자리 잡고 있으며, 한국과 중국 간 지정학적 관계 변화가 이들 기업에 유리하게 작용할 가능성 큼 - 2차 전지 섹터는 전기차 둔화로 실적 눈높이가 낮아졌지만, ESS라는 새로운 성장동력으로 차별화된 경쟁력 보유 기업이 주목받을 전망 - 엔터주는 중국 시장 개방 가능성과 함께 실적 개선을 기대할 수 있으며, 현재 주가는 악재가 이미 반영된 상태이므로 반등 여지가 있음 - 연말 투자 전략으로는 실적과 성장 스토리를 갖춘 기업들에 집중하고, 금융주 및 정책 수혜가 기대되는 중소형주 선별이 필요함 - 액티브 ETF 등의 활용을 통해 변동성 장세에 대응하는 것이 효과적일 수 있음

- 전문가들은 마이크론 테크놀로지 실적 발표 이후 AI 반도체 관련 주들의 반등을 긍정적으로 평가함. - 현재 한국 증시는 이벤트 발생 전후로 변동성이 커지며 일부 매도세가 나타나는 경향을 보이고 있음. - 실적 개선이 예상되는 반도체 섹터에 주목하되, 외국인 투자자들의 수급 변화를 주시할 필요가 있음. - 반도체 내에서 삼성전자와 SK하이닉스 모두 매력적이나, SK하이닉스의 경우 높은 이익률과 HBM 및 D 램 수요 증가로 더욱 유망하다고 평가됨. - 단기 트레이딩 전략으로는 낙폭 과대주인 파마리서치가 추천되었으며, 이는 내수 회복 가능성과 외국인 관광객 유입 등으로 인한 의료시장 성장 가능성을 배경으로 함.

[허준서 유진투자증권 연구원]

[이경준 혁신IB자산운용 대표]

- 마이크론 테크놀로지는 모간스탠리로부터 목표가 350달러로 상향 조정되며 제2의 엔비디아로 주목받고 있음. - GE 버노바는 제프리스의 투자 의견 상향 및 목표가 815달러 설정으로 기술주 열풍 확산 중임. - 타겟은 트럼프 행정부 관세 정책에도 효율적 개선으로 수익성을 지켜내며 목표가 115달러 유지됨. - 코인베이스 글로벌은 골드만삭스의 긍정적 평가 속에 종합 금융 플랫폼으로 진화하며 목표가 294달러 제시됨. - 인페이즈 에너지는 주가 하락으로 인한 하방 위험 제한적 판단하에 골드만삭스가 매도 의견 철회함. - 머크 앤 코는 주력 제품 특허 만료 우려에도 신규 포트폴리오 강화로 BMO캐피탈의 낙관적 전망 받으며 목표가 130달러로 상향됨. - 디즈니는 웰스파고의 최선호주로 선정되어 2026년 수익성 개선 기대되며 목표가 152달러 유지됨.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 오늘은 시장 전체적으로 하락 폭이 나타났으나 개별주의 양상을 보이고 있음. - 특히 K-뷰티의 글로벌 확장으로 인해 피부미용 관련주에 주목 필요함. - 2024년 문화관광체육부의 조사에 따르면, 외국인의 한국에 대한 인식은 문화 콘텐츠, 현대 생활 문화, 경제 수준 등에서 긍정적이며 이는 K- 뷰티의 확장과 연관됨. - 2014년 한국을 방문한 외국인 환자 수는 117만 명이며, 이들 중 약 77%가 성형외과나 피부과를 찾았음. - 중국으로 수출되는 리쥬란 필러를 보유한 '파마리서치', 톡신 리즈톡스의 성장세를 보이는 '휴메딕스', 인공 유방 보형물 생산업체인 '한스바이오메드', 피부과 기기 판매 증가 중인 '클래시스', 톡신의 원조격인 '메디톡스' 등이 주목받는 중임. - 자동화 설루션으로 실적 개선이 예상되는 '현대위아' 또한 수익 극대화를 위한 전략으로 추천됨. - 아시아 최대 규모 피부·뼈 이식재 및 실리콘 보형물 제조사인 '한스바이오메드'는 리프팅실과 가슴 보형물 분야에서 글로벌 점유율 1위를 기록 중임. - 한스바이오메드의 1차 목표가는 38,000원, 손절가는 31,900원으로 제시됨.

- 오라클의 주가 하락 및 사모펀드의 투자 철수로 인해 AI 관련주에 대한 우려가 커지고 있음. - 전문가들은 이러한 상황이 단발성 이벤트일 가능성을 제기하면서도, 시장의 심리적 변화가 필요하다고 주장함. - 미국과 일본의 금리 정책 변화 가능성과 그에 따른 금융시장 영향을 주시할 필요가 있음. - 일본은 금리 인상과 재정 지출 확대라는 상충되는 정책을 동시에 추진하려 하며, 이는 시장에 일부 반영되었다고 평가됨. - 국내 환율은 엔화와 동조 현상을 보일 가능성이 있으며, 이에 따라 시장의 안정 여부를 판단할 수 있음. - 반도체 업종보다는 로봇, 바이오, 우주항공 등의 섹터가 단기 매매 대상으로 주목받고 있음. - LG에너지솔루션의 포드와의 배터리 공급 계약 해지로 인해 2차 전지 업종이 타격을 받았으나, 순환매 관점에서 기회는 남아있다고 분석됨. - 코스닥 부양책에 대한 기대감으로 코스닥 상장 2차 전지 기업들이 주목받을 가능성 있음. - 전문가들은 에코프로비엠과 에코프로를 우선적으로 관찰하며 투자 전략을 세우는 것을 권장함.

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- 마이크론은 시장 예상치를 크게 상회하는 실적을 발표했으며, 특히 2분기 매출 총이익률이 67~69%로 예상치를 뛰어넘어 AI 및 일반 메모리 수요 급증을 시사함. - AI 수요 증가로 마이크론의 실행력이 사상 최대 잉여 현금 흐름을 창출하였고, 회계연도 1분기 기준 사상 최고 실적을 기록했음. - 메모리 가격 상승 압력은 지속될 전망이며, 삼성전자와 SK하이닉스에게도 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 큼. - 오라클의 데이터센터 투자 논란은 있었지만, 이는 전체 AI 산업의 방향성을 훼손하지는 않을 것으로 평가됨. - 미국 시장에서 IT와 비IT 섹터 간 순환매 현상이 나타났으며, 이는 미국 주식시장의 가격 및 밸류에이션 부담 때문으로 분석됨. - 연준의 단기 국채 매입 등으로 단기 자금시장 유동성 문제가 완화되었고, 마이크론 실적 발표로 AI 밸류체인 내 방향성에 큰 이상이 없음을 확인함. - 전문가들은 내년 AI 산업을 바라보며 핵심 종목들을 조정 시 매수하는 전략이 여전히 유효하다고 판단함.

- 도이치뱅크는 코인베이스 글로벌에 대해 긍정적 평가를 내리며 목표주가 340달러로 설정함. - 화이자의 경우 매출 감소 및 실적 부진으로 인해 목표주가가 27달러로 하향 조정됨. - 트루이스트는 로빈후드의 성장 가능성을 높이 평가하며 목표주가 155달러 제시함. - JP모간은 AT&T를 2026년 톱픽주로 선정하고 목표주가 33달러로 책정함. - 모간스탠리는 애플에 대해 긍정적인 전망을 유지하며 목표주가를 315달러로 상향 조정함. - RBC캐피털은 에어비앤비의 브랜드 수익화와 AI 활용 가치에 주목하며 목표주가 170달러로 높임.

[허재환 유진투자증권 상무]

[오린아 LS증권 연구원]

[임희연 신한투자증권 연구위원]