[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

- 지난주 주식시장은 변동성이 컸으며 특히 반도체주의 경우 수요일에 상승했으나 이후 유동성 부족 및 금리 인하 불확실성으로 인해 하락함. - 코스피와 코스닥 모두 3% 이상 급락하면서 단기 추세가 악화되었으나, 이번 주 초에는 긍정적인 요소들이 시장에 영향을 미칠 가능성 있음. - 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재가 금리 추가 조정 가능성을 언급함에 따라 금리 인하 기대감이 높아지며, 이에 따라 금리 선물 시장에서 12월 금리 인하 확률이 급격히 상승함. - 구글의 제미나이 3.0 발표 등으로 AI주에 대한 투자심리가 긍정적이나, 오라클은 채권 발행 문제로 주가가 하락함. - 미국 바이오주는 금리 인하 기대감에 힘입어 전반적으로 강세를 보였고, 일라이 릴리는 최초로 시가총액 1조 달러를 돌파함. - 한국 국회에서는 배당소득 분리과세와 STO 관련 논의를 진행할 예정이며, 이는 향후 시장의 움직임에 중요한 변수가 될 전망임.

- 이번 주 미국 증시에서 독시미티는 레이먼드 제임스의 긍정적 평가로 인해 주가가 8.62% 상승함. - 오라클은 클라우드 사업 부진과 랜섬웨어 공격 의혹 등으로 주가가 5.66% 하락했음. - 플러그 파워는 NASA와의 액체 수소 공급 계약 체결 소식에 힘입어 주가가 4.76% 올랐고, 에어 프로덕츠 앤 케미컬스 또한 2.5% 상승 마감함. - AST 스페이스모바일은 차세대 위성 '블루버드 6'의 발사 일정 공개 후 주가가 1.32% 상승함. - 루시드 그룹은 새로운 저가형 SUV 모델 '그래비티 투어링' 출시 계획 발표 후 주가가 4.95% 상승함.

- 몽고DB는 클라우드 기반 데이터베이스 기업으로, AI 환경 속에서 DB 수요가 급격히 증가하고 있음. - AI 구간에서 DB 센터 사업자 매출이 연간 10~25% 성장 중이며, 몽고DB 역시 분기마다 최소 8~15% 매출 성장률을 기록함. - 최근 매출 급상승으로 실적 가능성 및 이익 개선 여지가 커졌으며, AI 데이터센터 산업 전환으로 마진율 또한 증가 추세임. - 데이터 센터 산업의 특성상 고객 이탈이 어려워 안정적인 매출 성장이 가능하며, 현재 PBR이 낮아 향후 밸류에이션 개선 가능성이 큼. - 덱스컴은 센서 기반 당뇨 관리 기업으로, 고령층의 홈 헬스케어 수요 증가에 힘입어 꾸준한 매출 성장을 보이고 있음. - 헬스케어 기업은 의약품보다 상대적으로 규제 영향을 덜 받으며, 특히 의료기기와 애플리케이션 부문에서 자체 매출 비중이 높음. - AI 시장의 조정 국면에서 헬스케어 분야의 반사적 수혜로 인해 관련 수요 지속될 전망임.

- 국제유가는 러시아·우크라이나 전쟁 종전 협정 추진 소식에 하락했으며 WTI는 57달러 후반, 브렌트유는 62달러 중반에 거래됨. - 미국이 우크라이나에게 크림반도 등의 영토 양도와 NATO 비가입 등을 제시했으나 전문가들은 실현 가능성이 낮다고 평가함. - 천연가스 선물 가격은 미국 난방 수요 증가 전망에 따라 4.58달러로 일주일 내 최고치를 기록함. - 금 선물은 금리 인하 가능성 언급에 소폭 반등하여 4079달러 선에서 거래되었고, 아시아 시장에서 실물 금 수요는 약세를 보임. - 은 가격은 0.7% 하락하여 49달러 후반대에, 구리는 1% 상승하여 파운드당 5달러 선을 유지함.

- 오펜하이머는 IBM에 대한 투자의견을 '아웃퍼폼', 목표주가 360달러로 제시함; AI 및 클라우드 전략으로 수익성 개선 전망. - 레이먼드 제임스는 AMD가 엔비디아의 유력한 경쟁자로 보고 있으며, 목표주가 377달러 설정. - 씨티그룹은 제타 글로벌 홀딩스의 목표주가를 26달러로 설정하며, 디지털 미디어 지출 시장에서의 빠른 성장 가능성을 언급. - 루빅 캐피털은 Si타임의 목표주가를 350달러로 책정하며, 여러 긍정적 촉매제가 존재한다고 평가. - 도이치뱅크는 카바나의 목표주가를 395달러로 상향 조정하며, 이 회사의 e커머스 시장 지배력 강화를 높게 평가. - 씨티그룹은 윈 리조트의 목표주가를 160달러로 상향 조정하며, 신규 카지노 프로젝트의 현금 흐름 기여도를 긍정적으로 봄. - 뱅크오브아메리카는 메모리 가격 상승으로 인해 HP의 목표주가를 26달러로 하향 조정. - UBS는 갭에 대해 중립 의견과 목표주가 26달러를 제시하며, 추가 매출 성장 필요성을 강조.

- 뉴욕 증시는 알파벳 Class A의 강세로 극적 반등을 이루며, 해당 종목은 시가총액 3위로 복귀함 - 알파벳 Class A는 MS를 추월하며 주가 3.53% 상승, 반면 오라클은 AI 인프라 및 오픈AI 의존 문제로 주가 5.6% 하락함 - 엔비디아는 초기 하락 후 중국 수출 가능성 보도에 힘입어 주가 회복, 결국 178달러로 마감함 - 일라이 릴리는 비만치료제와 당뇨치료제의 성과로 시총 1조 달러 클럽 진입, 올해 주가 36% 상승함 - 갭(Gap)은 3분기 실적 호조와 긍정적 전망에 따라 주가 8.24% 상승하며 연말 쇼핑 시즌 기대감 높임 - 인텔은 임원 기술 유출 의혹 부인하며 주가 2.6% 상승, 엘라스틱은 클라우드 매출 감소로 인해 주가 14% 하락함 - 미국 통신사 버라이존은 회사 창립 이후 최대 규모의 일자리 감축 계획 발표함

- 미국 증시가 윌리엄스 뉴욕 연은 총재의 금리 인하 가능성 언급으로 반등에 성공함. - 엔비디아가 중국 수출 허가 가능성에 힘입어 낙폭을 줄이며 0.97% 하락 마감했으나 다른 기술주들은 대체로 상승세를 보였음. - 나스닥 지수는 AI 거품론으로 인해 상승 폭 일부를 반납하며 혼조세로 마감됨. - 비트코인은 주말 동안 하락 후 반등을 시도하며 현재 8만 7천 달러 선에서 거래 중임. - 모든 섹터가 상승했으며, 특히 임의소비재, 헬스케어, 커뮤니케이션이 큰 폭으로 올랐음. - 애플, 알파벳, 아마존 등은 상승세를 보인 반면, 마이크로소프트와 테슬라는 하락했음. - 국채 시장에서 안전자산 선호 심리 확산되며 국채 가격 상승 및 금리 하락 현상이 나타났으며, 10년물과 2년물 모두 하락 마감함. - 달러화는 윌리엄스 총재의 발언과 일본의 금리 인상 가능성으로 약세를 보였고, 엔화는 강세를 나타냄. - 원달러 환율은 외국인 순매도와 함께 최고치인 1471원을 기록함. - 금 선물은 금리 인하 기대감에 따라 상승세를 유지하며 4116달러에 마감되었고 은 선물은 하락 마감함. - 다음 주 경제 일정은 일본 근로자의 날로 인한 일본 증시 휴장과 미국 주요 기업의 실적 발표 등이 예정되어 있음.

- 코스피는 전일 대비 3.7% 하락해 3853선에 도달했으며, 코스닥 또한 3% 이상 급락해 864선에서 장을 마침. - 반도체 및 전선 업종은 연준의 매파적 발언과 엔비디아 매출 채권 급증 등의 이유로 하락함; 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 5% 이상 하락 마감. - 2차 전지 관련주도 전반적으로 부진했으나, 화장품과 소비재는 상대적으로 강세를 보이며 방어주 역할을 함. - 중국의 일본 화장품 수입 금지 조치로 인해 한국 ODM 업체들(케어젠, 본느, 코스맥스 등)이 수혜를 받으며 상승세를 기록함. - 경기 방어주 성격의 KT&G와 영원무역도 각각 3%대의 상승세를 보이며 안정적인 흐름을 이어감. - 이번 주는 고점 부담, 금리 인상, AI 버블 등으로 인한 높은 변동성을 보인 어려운 시장이었으며, 다음 주에도 이러한 변동성에 유의해야 함.

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

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- 오늘은 상승보다 하락 종목이 많은 조정장 속에서 몇몇 특정 섹터가 주목을 받음 - 화장품 및 패션 관련주는 중국과 일본의 갈등 장기화에 따른 반사이익으로 강세를 보이고 있음 - 삐아 15%, 오가닉티코스메틱 10%, 본느 9%, 한국화장품 6% 각각 상승함 - 에이유브랜즈는 중국 내 일본 제품 불매 움직임에 힘입어 8.7% 올랐으며 영원무역도 2.3% 상승함 - 품절주로 천일고속 상한가 기록했고 신라섬유 5.9%, 양지사 1% 상승함 - 우크라이나 종전안 수용 소식에 따라 다스코 4.7%, 현대에버다임 4.8%, 대동기어 1.4% 상승함 - 반도체 주가는 뉴욕 증시의 영향으로 SK하이닉스가 7.8%, 두산테스나 6%, 대덕전자 6%, 디아이 5% 하락함 - AI 버블 우려로 인해 원전주 또한 LS ELECTRIC 10%, 두산에너빌리티 5.6%, 우진 6% 하락함 - 조선주 역시 전반적인 시장 부진과 맞물려 HJ중공업 5.6%, HD현대 4.6%, 한화오션 3.6% 하락함 - 비트코인 가격 급락 여파로 데이터솔루션 3.8%, 티사이언티픽 4%, 한화투자증권도 하락세를 보임

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- 11월 21일 국내 주식시장은 코스피와 코스닥 모두 각각 2.5%, 2.8% 하락하며 시작함. - 코스피는 4000선에서 밀려 3900선으로 떨어졌고, 코스닥 또한 866선을 기록함. - 미국 증시는 엔비디아의 호실적에도 불구하고 나스닥이 2% 하락 마감함. - 코스피 시장에서 통신 및 음식료담배 업종만이 소폭 상승했으며, 나머지 대부분 업종은 하락세를 보였음. - 특히 건설업종은 2.6% 하락하였고, 제조, 금속, 금융, IT 서비스 등도 부진을 면치 못함. - 통신 업종은 0.47% 상승하였으며, KT는 1.3%, LG유플러스는 강보합권을 기록함. - 음식료담배 업종에서는 사조씨푸드가 8% 상승, KT&G는 2% 상승하였음. - 반면, 제조 업종은 4% 하락하였고, SK하이닉스는 8.4%, LS ELECTRIC은 8.3% 하락함. - 동양고속과 천일고속은 상한가를 기록하였고, 한국화장품은 중국·일본 갈등에 따른 K-뷰티 수혜 가능성으로 10% 상승함. - 유니온머티리얼 등 희토류 관련주도 2% 상승세를 보이며 중국의 일본 희토류 수출 통제 가능성이 영향을 미침. - 재건주인 전진건설로봇은 미국의 종전안 수용 소식에 힘입어 3.49% 올랐음. - 쌍방울은 14% 하락하였고, AI 관련 종목들도 큰 폭으로 하락함; LS ELECTRIC은 9.8%, SK하이닉스는 9%, 두산은 9% 하락함. - 시가총액 상위 종목 대부분이 부진했으며, 삼성전자는 4.9%, SK하이닉스는 9%, 두산에너빌리티는 6% 하락함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

- 금 선물은 오전 5시 기준 0.08% 하락한 4079달러 선에서 보합권을 형성함. - 9월 비농업 고용은 전월 대비 11만 9천 명 증가해 예상치 5만 명을 크게 웃돌았으나, 실업률은 4.4%로 상승해 2021년 10월 이후 최고치 기록함. - 10월 고용보고서는 11월 보고서로 지연 발표되며, 통합 보고서는 12월 FOMC 회의 이후 공개될 예정임. - 은 선물은 1% 가까이 하락해 50달러 초반대에서 움직임. - 구리와 팔라듐, 니켈 모두 1%대의 하락세를 보이며 전반적 부진함을 나타냄. - 국제 유가는 약보합권에서 거래되었으며, WTI는 58달러 후반대에 머물렀고 브렌트유는 63달러 초반대를 기록함. - 미국의 우크라이나 전쟁 종식 추진 보도에도 가격 변동폭은 크지 않을 것이라 전망됨. - 중국의 미국산 대두 및 밀 추가 구매 소식이 있었으나 시장에는 큰 영향을 주지 못함. - 곡물위원회, 세계 밀·옥수수 생산 전망치 상향 조정에 따라 대두, 밀, 옥수수 선물 모두 약세를 보임. - 코코아 선물은 최근 7거래일간의 급락을 멈추고 오늘 장에서 3% 가까이 반등함.

- 멜리우스리서치는 엔비디아의 목표 주가를 300달러에서 320달러로 상향 조정하며, AI 투자 회복을 긍정적으로 평가함. - DA데이비슨은 엔비디아의 새로운 칩 판매 호조에 기반해 2026년 누적 매출 전망치를 높게 보고 목표주가 250달러를 제시함. - 모간스탠리는 아마존의 클라우드 성장 가능성을 이유로 목표 주가를 315달러로 설정함. - UBS는 데이터센터 냉각 기술 기업 모딘 매뉴팩처링을 커버리지하며 목표주가 173달러를 제시함. - 팔로 알토 네트웍스에 대해 UBS는 단기적 부담에도 불구하고 장기적 성장은 유효하다고 판단하며 목표주가를 220달러로 하향했으나, 파이퍼 샌들러는 이를 긍정적으로 보고 230달러로 상향함. - 타겟의 경우 파이퍼 샌들러가 목표 주가를 94달러에서 85달러로 하향하며, 동일 매장 매출 부진을 지적함. - 뱅크오브아메리카는 델테크놀로지의 목표 주가를 170달러에서 160달러로 소폭 하향하면서 메모리 가격 상승 및 재고 관리를 언급함.

- 미국 증시는 엔비디아 실적이 긍정적이었으나 세부 내용에 대한 해석 차이로 혼조세 보였음. - 엔비디아 매출은 늘었지만 외상 비중 증가로 수익성에 의문이 제기되며 투자자들의 불안이 확산됨. - 월마트 등의 소비시장 데이터는 합리적인 소비 및 저소득층의 소비 위축 현상을 보여줌. - 전문가들은 AI 관련 주식들에 대해 '바이 더 딥(Buy the Dip)' 전략을 추천하나, 단기 자금시장의 불안정성은 문제로 지적함. - 리사 쿡 연준 이사 발언으로 고평가된 테마주들은 타격을 입었으며, 이는 특정 테마 종목에만 영향을 미친 것으로 분석됨. - VIX 지수는 최근 급등했으며 나스닥 변동성도 확대돼 투자 심리 불안정이 지속될 가능성 있음. - 12월 FOMC 회의와 임시 예산안 이후 본격적 예산안 투입 등이 불확실성 해소의 열쇠가 될 전망이며, 이를 통해 시장 안정화 및 반등이 예상됨.