● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 11개월 만에 장중 2860선을 돌파함 - 삼성전자와 SK하이닉스가 연고점 부근에서 상승세를 이어가고 있음 - 코스닥은 오후장에 힘을 받아 우상향 곡선을 그리며 1%대 강세를 보임 - 상반기와는 달리 이번 6월의 강세장은 외국인이 주도하고 있음 - 외국인은 조선, 방산, 원전을 팔고 반도체와 자동차 쪽을 매수하고 있음 - 추경 및 전국민 재난지원금 지급 방안이 논의되는 가운데 편의점 관련주가 강세를 보임 - GS리테일, BGF리테일, 롯데쇼핑, 현대홈쇼핑 등이 52주 신고가를 경신함 - 외국인이 2차 전지 대형주를 매도하고 그 자금으로 알테오젠, 휴젤 등 대형 제약바이오주를 매수하고 있음

- 삼성물산, 대기업 지배구조 개선 기대감에 대선 이후 주가 10% 상승 - 삼성물산, 삼성전자를 비롯한 계열사들을 지배하는 사실상 그룹의 지주사 역할 - 이재명 정부, 상법 개정안 재추진으로 지주사들 주가에 힘을 받기 시작 - 법안에는 이사회 충실 의무 대상을 주주로 확대하고 자사주 소각을 의무화하는 내용 등이 담겨 있음 - 삼성물산, 삼성바이오로직스 지분 43%를 가지고 있는 최대 주주 - 삼성바이오로직스 인적 분할로 삼성물산은 삼성에피스홀딩스까지 지배가능 - 보험업법 개정안 통과 시, 삼성물산은 삼성생명의 삼성전자 지분을 받아줄 수 있음 - 삼성물산, 주택사업관련 알짜 정비사업을 연달아 수주하며 역대 최고 실적인 5조 213억 원의 수주잔고를 쌓음 - 삼성물산, 미국 뉴스케일 파워와 협업하는 소형모듈원전 SMR 사업 진행 중

● 핵심 포인트 - 월가 투자은행, 대선 이후 한국 경제와 증시 성장 긍정적으로 평가 - 2차 추경 예산 편성이 GDP 충격 완화 기대 - 미중 고위급 무역회담 성과에 따라 투자자 유입 활발해질 수 있어 - JP모건, 한국 코스피가 지난 고점 재도달 전망, 근거는 정치적 안정성 확보와 정책 추진력 강화 - 골드만삭스, MSCI 한국 지수 기준 목표치 115포인트로 제시, 약 8% 상승 여력 예상 - 소시에테 제네랄, 새 정부의 혁신 기대 있으나 일부 논란이 될 정책 존재 가능성 지적 - 미 재무부, 한국을 환율관찰대상국으로 지정, 원화 절상 압력과 관세 협상 변수로 작용 - 미중 런던서 고위급 무역 협상 재개, 핵심은 희토류 - 미국 내 정치 상황 불안으로 트럼프 행정부의 강경책 가능성 증가

● 핵심 포인트 - 코스피가 이재명 정부 출범 후 3거래일 연속 강한 상승세를 이어가는 중이며, 투자자들의 기대를 모으는 상법 개정안은 오는 12일 국회 본회의에 상정될 것으로 보임. - 이재명 대통령은 2차 추경 예산 편성과 치솟는 물가에 대한 대책을 마련하라고 지시했으며, 이날 회의에서는 추경과 물가가 핵심 사안이었음. - 민생회복지원금을 전 국민에게 지급한다면 총 13조 원의 예산이 필요할 것으로 예상되며, 여기에 대통령이 물가 관리의 필요성을 직접 언급한 만큼 지난 추경에도 포함됐던 농축산물 할인 지원 등 물가 관리 사업에도 예산이 투입될 전망임. - 한편, 추가 선임이 필요한 수석급은 AI미래기획수석과 경청통합수석으로 알려졌으며, 각각 대통령의 핵심 공약인 100조 원 인프라 펀드를 비롯한 AI 정책과 시민사회 분야를 담당할 것으로 보임. - 또한, 오는 15일 캐나다 앨버타주에서 열리는 G7 정상회의에서 한미 그리고 한일 정상 간의 만남을 추진 중인 것으로 알려짐.

- LS마린솔루션 : 주말 동안 호재 뉴스 이후 신고가 흐름 지속중이며 수익 극대화 전략 필요 - 인피니트헬스케어 : 신고가 진입했으며 추세 변화로 수익 극대화 가능, 홀딩 전략 추천 - 아이티센글로벌 : 투자주의 환기 종목 해제 및 자회사 이슈로 3배 가까이 상승, 상승세 지속 예상 - 더존비즈온 : AI 관련 우량 기업으로 세무회계 프로그램 AI 통합 솔루션 공급, 공공기관 AI 전환시 추가 발주 가능성 높음, 클라우드 서비스 사업 진행중으로 추가 상승 가능성 있음, 1차 목표가 6만 7700원, 손절가 5만 6500원 제시

● 핵심 포인트 - 최근 AI 이슈가 확대되며 국내외 시장에서 재평가 및 급등 양상이 나타남 - 상공회의소 조사에 따르면 AI 도입 시 기업의 매출은 약 7% 상승, 고부가가치 또한 상승할 것으로 기대 - 거대 언어 모델(LLM) 관련 연구 개발 중인 국내 기업으로는 솔트룩스, 코난테크놀로지, 마음AI 등이 있음 - 기업 특화 AI 솔루션 공급 기업들의 재평가가 기대되며, 플랫폼 사업을 보유한 카카오, NAVER의 AI 관련 재평가도 예상됨 - 전 세계적으로 문서 AI 분야가 이슈이며, 한글과컴퓨터, 폴라리스오피스 등이 해당 기술을 보유 - 의료 데이터 통합 솔루션 제공 기업인 인피니트헬스케어는 AI 솔루션을 입혀 의료 데이터를 면밀하게 분석하는 기술을 보유 - 더존비즈온은 세무회계 AI 플랫폼에 생성 AI 기술을 접목하여 확장 기술을 보유, 실적 추이 또한 우상향

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자들이 대형주 위주로 순매수하면서 자동차 및 반도체 주가 상승함 - 반면 기존 주도주였던 조선과 방산주는 쉬어가는 모습을 보임 - 골드만삭스가 엘앤에프에 대해 부정적인 의견을 제시하면서 2차 전지 섹터 전체가 투심 위축을 보임 - 조선 업종에서는 지난주 컨테이너선 중고선가지수가 상승했으며, 글로벌 선사들의 VLCC 및 LNG선 수주 소식이 이어지고 있음 - 조선 업종의 2분기 실적도 긍정적일 것으로 예상되며, 삼성중공업 FLNG선 발주 모멘텀은 하반기로 갈수록 부각될 전망

● 핵심 포인트 - 반도체 시장에서 삼성전자와 SK하이닉스의 상승 흐름이 눈에 띄게 나타남. - SK하이닉스는 2분기 실적 기대감이 높고, 삼성전자는 가격 측면에서 접근이 가능하나 업황 개선이 필요함. - 미국과 중국의 탈동조화 현상으로 인해 삼성전자의 PC와 스마트폰 관련 사업 부분의 실적 부진이 예상됨. - 증권, 지주사, 금융지주가 선별적으로 강세를 보이며 신고가가 다수 포착됨. - 대선 이전 공약 중 일부가 빠진 상법 개정안으로 인해 추가 상승이 제한될 것으로 예상됨. - 다음 정책 테마로 서해안 에너지 고속도로 관련주와 남북 경협주를 추천함.

● 핵심 포인트 - 6월 일평균 거래대금 24조 원 돌파, 2년 만에 최고치 기록 - 코스피 1.59%, 코스닥 0.94% 상승하며 장중 고점 부근 - 대선 이후 외국인 매수세 지속, 코스피에서 5천억 원, 코스닥에서 900억 원 매수 - 삼성전자 74거래일 만에 장중 6만 선 회복, SK하이닉스 2%대 상승 - 이재명 정부 정책 수혜주인 저PBR, 지역화폐, AI소프트웨어 섹터 강세 - 금융, 증권, 지주사 및 가상화폐 관련주들도 상승 - 현대모비스, 지주사 전환 가능성에 10% 이상 상승 - 키움증권과 삼성증권 52주 신고가 경신 - 갤럭시아머니트리, 다날, 아이티센글로벌 등 스테이블 코인 관련주 두 자릿수 급등 - 카카오페이와 카카오, 각각 전자결제와 지주사, AI소프트웨어 관련 모멘텀으로 상승 - LS마린솔루션과 대한전선 등 전선 관련주들도 강세

● 핵심 포인트 - 금일 시장은 이재명 정부의 정책 기대감으로 코스피, 코스닥 모두 강세 흐름을 보이고 있음. - 특히 정책 기대감으로 인해 우량한 계열사를 보유한 지주회사들의 상승세가 두드러짐. - 반면 상반기 상승을 이끌었던 조선 및 방산 섹터는 가격 조정 중이며, 한한령 해제 기대감으로 엔터주와 의료기기 관련주는 상승세를 보임. - 코스피 지수는 2820포인트를 돌파하였으며, 이번 주는 선물 옵션 동시 만기와 미국 5월 CPI 지표 발표, 미국과 중국의 2차 고위급 회담 등 이벤트가 많아 변동성 있는 장세가 예상됨. - 전문가는 외국인의 매수가 이어지며 지수가 상승하고 있으나, 전고점인 2896포인트를 돌파하는지 여부가 시장의 성격 변화를 결정할 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 동남아 국가들은 중국, 한국, 일본 등으로부터 해외 투자를 유치하여 경제 발전을 이루었으나, 기술 전파 및 국내화는 이루어지지 않아 무역수지 흑자가 대부분 외자 기업에 의해 발생함. - 미국은 이러한 우회 수출에 대해 높은 관세율을 부과하며 제재를 가하고 있어 동남아 국가들은 경제 발전 전략을 바꿔야 하는 상황임. - 한국 경제는 1분기에 -0.2% 역성장했으며, 트럼프 관세의 영향은 5월부터 자동차와 철강 분야에서 나타남. - 한국 경제가 0%대 성장률이 예상되는 상황에서 내수 활성화와 투자 활성화, 수출 다변화 전략 등이 필요함. - 이재명 정부는 대외 전략을 섬세하게 관리해야 하며, 미국과 중국과의 관계에서도 균형을 유지해야 함.

● 핵심 포인트 - 지역화폐 관련주가 상승세를 보이고 있음. 이는 이재명 정부 출범으로 인해 원화 기반 스테이블 코인 도입 논의가 빠르게 추진되고 있기 때문임. - 지난주에는 지역 화폐 베이스로 하는 기업들이 강세를 보였음. 추경에 대한 기대감으로 지역화폐 확장 및 금액 증액이 예상되었기 때문임. - 오늘은 스테이블 코인에 대한 시장의 강한 반응이 나타나고 있음. 이는 김용범 정책실장의 임명과 해시드오픈리서치의 보고서와 관련이 있음. - 김용범 정책실장은 이전에 해시드오픈리서치의 대표이사를 역임했으며, 해당 기관은 민간 쪽에서 스테이블 코인을 적극적으로 도입해야 한다는 내용의 보고서를 발표했음. - 또한, 지난주 미국의 서클이 USDC라는 달러 기반 스테이블 코인을 발행하는 민간 회사로 상장 후 3거래일 동안 급등함. 이로 인해 국내에서도 원화 기반 스테이블 코인에 대한 기대감이 높아짐. - 향후 스테이블 코인 시장은 은행이 중심이 되고, 민간 부문도 참여하는 형태로 발전할 것으로 예상됨. 다만, 한국은행이 제동을 걸 가능성도 있으나 정부의 드라이브가 강해 쉽게 제동을 걸지는 못할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령 당선 이후 시장 활성화 기대감으로 지주사 상승 중 - 기업 지배구조 투명성 관련 상법개정 추진 중이며, 합병 분할 시 대주주의 의결권 제한 계획 - 이로 인해 물적분할 가능성 있던 회사들의 기업 가치 상승 예상 - 지주사 디스카운트 요인 해소로 제 가치 찾아갈 것으로 전망 - 경기 악화로 실적이 나오지 않는 기업 많으나, 지주사는 제자리 찾아갈 것으로 예상 - 자사주 원칙적 소각 및 주주 이익 환원 정책으로 기업 주가 상승 가능성 있음 - 자사주 비율 높은 기업 주목 필요, 자사주 소각 시 이론적으로 주가 두 배 상승 가능 - 기업들이 자사주를 활용해 교환사채 발행 시 정부 정책 효과 반감될 우려 있음

● 핵심 포인트 - 지역화폐 관련주: 여당이 전 국민 재난지원금 지급과 지역화폐를 검토하고 있다는 소식에 갤럭시아머니트리(26%), 코나아이(17%), 쿠콘(7%), 웹케시(5%), 헥토파이낸셜(29%) 등 관련주 강세 - 엔터주: 실용주의 외교를 내세운 이재명 대통령의 당선으로 한중 관계 개선 가능성과 한한령 해제 기대감에 하이브(5%), JYP Ent.(4%), 에스엠(2.3%), 디어유(2%), 위지윅스튜디오(4%) 등 엔터주 급등세 - AI 관련주: 이재명 정부의 AI 100조 투자 공약에 삼성전자(2%), SK하이닉스(3%), 카카오(10%), 한글과컴퓨터(11%) 등 반도체와 클라우드, 소프트웨어주 강세 - 2차 전지주: 골드만삭스가 엘앤에프에 대해 매도 의견을 제시하자 엘앤에프(12%) 급락, 에코프로비엠(5%)도 내림세

● 핵심 포인트 - 한국 정부가 스테이블 코인 발행을 검토 중이며, 이에 따라 관련 산업이 성장할 것으로 예상됨. - 스테이블 코인 발행 시, 핀테크 업체들이 주목받을 것으로 전망되며, 카카오페이와 카카오가 시장에서 큰 주목을 받고 있음. - 또한, STO 발행과 같은 이슈들이 기존에 우리가 가지고 있던 흐름에서 결국에는 실물 자산까지 이동하게 되었을 때, 증권주들도 새로운 사업에 대한 다각화에 주목할 필요가 있음. - 전자결제 업체 중심으로 스테이블 코인에 대한 기대감을 주가로 반영하고 있음.

● 핵심 포인트 - 이재명 정부, 가상자산 육성 정책에 따라 스테이블 코인과 현물 ETF에 대한 기대감 상승 - 기초자산의 현물 ETF 도입, 거래 수수료 인하 유도, 원화 스테이블 코인 발행 및 유통 등 활성화 정책 제시 - 기관의 비트코인 투자 허용, STO 토큰증권 발행 허용, 리쇼어링 전망 - 관련주: 아이티센글로벌, 케이씨티, 한네트 등 - 이재명 정부, 자사주 의무 소각 공약에 따라 일부 상장사들이 교환사채 발행 가속화 - 자사주 소각으로 유통주식 수 감소 시 주당 순이익(EPS) 증가로 주가 상승 기대 - 자사주 보유 비중이 높은 중소 증권사들의 주가 상승 두드러짐 - 자사주 매각 제도화에 대한 우려 존재, 일부 상장사들이 교환사채 발행을 통한 선제적 유동화 진행중

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령 주재 2차 비상경제점검 TF 회의가 열림. - 추경 규모는 20조 원, 30조 원대로 예상되며 전국민 또는 일부 계층에게 지원금이 지급될 것으로 전망됨. - 지원금은 지역 소상공인들을 위한 지역 화폐로 지급될 가능성이 높음. - 한국의 내수 부진 디플레이션 상황에서는 긍정적으로 작용할 것으로 보이나 장기 금리 상승이나 부채 문제가 발생할 수도 있음. - 국내 증시는 미국 증시보다 강세를 보일 것으로 예상되며 특히 내수 부양과 증시 부양 정책주가 주목받을 것으로 보임. - 그러나 글로벌 증시가 이미 많이 오른 상태이기 때문에 대외적인 리스크에 취약해질 가능성도 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피가 1.5%, 코스닥은 0.3%대 상승세이며, 3거래일 연속 1% 이상 상승 중임 - 새 정부 출범 후 내수 경기 부양책 기대감으로 글로벌 IB들이 한국 경제성장률 전망을 상향 조정함 - 골드만삭스는 기존 0.7% 성장률 전망을 1.1%로 올렸고, 다른 IB들도 동참 중 - 미국과 중국이 런던에서 무역 협상을 재개하며, 희토류 및 반도체 수출 통제 관련 논의가 예상됨 - 원화 강세로 원달러 환율이 연말 1320원대까지 하락할 것이라는 뱅크오브아메리카의 전망이 있음

● 핵심 포인트 - 미국 재무부가 지난 5일 발표한 환율 보고서에서 한국을 포함한 아홉 개국을 환율 관찰 대상국으로 선정함. 대미 흑자, 전체 경상수지 흑자 규모, 외환시장 개입 여부 등 세 가지 조항을 기준으로 판단하며 한국은 무역 흑자로 인해 관찰 대상국에 포함됨. - 이재명 정부의 정책 모멘텀으로 관련 종목들이 주식 시장을 이끌어 가고 있음. 상법 개정안과 자본 시장 개정안을 발의할 예정이며 증시 활성화에 기여할 것으로 예상됨. - 해당 정책의 수혜 업종으로는 내수 소비, 유통, 건설, 증권, 지주회사, 자사주, PBR 우선주 등이 있음. 또한 AI 관련 투자로 인해 데이터 센터 및 로봇 산업이 성장할 것으로 기대되며 중국과의 관계 개선으로 중국 소비재 및 한한령 해소 관련 종목들이 수혜를 볼 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 현대모비스, 오늘 8% 중반의 오름세 나타냄 - 현대모비스는 현대차와 기아차를 지배하는 실질적인 지주사 역할 중 - 향후 상법 개정 전 지배구조 개편 가능성 존재 - 정의선 부회장의 현대모비스 지분율 0.3%로 낮음 - 정몽구 회장의 7.3% 상속 시 상속세 50% 발생 - 이에 따라 현대모비스 지분 확대 위한 방안 기대감으로 현대모비스 급등 - 현재 지주사들의 급등 상황 고려 시 추가 상승 가능성 있음 - 다만, 미래 전기차 및 자율주행 시장에서 국내 자동차 업체들의 생존 여부 불확실성 존재