● 핵심 포인트 - 아이폰 부품주 주가가 하락세임. 원인은 혁신 없는 아이폰과 중국에서의 아이폰 실적 부진임. - 애플은 혁신을 파는 회사이나 현재는 혁신이 사라지고 중국에서의 점유율도 떨어짐. 이로 인해 애플향 매출이 높은 LG이노텍과 비에이치 같은 기업들이 타격을 받음. - 미국의 금융사 제프리스가 애플에 대해 매도 의견을 내고, 월가와 국내의 많은 기관들도 관련 기업들의 목표주가를 하향 조정함. - 한쪽에 쏠린 매출 구조를 가진 기업은 해당 기업이 망가지면 같이 망가져 포트폴리오 다변화가 필요함. - 애플이 이대로 죽을 만한 기업은 아니며 새로운 제품 출시 가능성도 있으나, 단기간 내 역량을 기대하기는 어려움. 따라서 투자자들은 기간을 길게 보고 투자해야 함.

● 핵심 포인트 - 국제유가가 안정세를 보인 이유는 트럼프 미 대통령이 다보스 포럼에서 사우디아라비아와 석유 수출국기구(OPEC)에 유가 인하를 요청하겠다고 밝혔기 때문이다. - 트럼프 대통령은 유가가 내려가면 러시아와 우크라이나 전쟁이 끝날 것이라고 발언했다. 이는 러시아의 주 수입원인 에너지 수출을 틀어쥐어 종전 협상에 참여하도록 압박하려는 의도로 해석된다. - 이러한 발언으로 WTI와 브렌트유 모두 1% 이상 하락했다. - 일본은행이 오늘 금융정책결정위원회를 마무리하고 기준금리를 결정할 예정이며, 0.25% 포인트 인상이 유력하다는 보도가 나왔다. - 시장에서는 일본의 1년 뒤 금리가 0.75%까지 오를 것으로 전망하고 있으며, 일본은행이 1%라는 목표를 두고 천천히 금리를 끌어올릴 것으로 예상하고 있다. - 일각에서는 일본의 금리 인상으로 인한 엔 캐리 트레이드 청산으로 지난해 8월의 블랙 먼데이가 재현되는 것 아니냐는 우려가 있으나, 시장에서는 그전과는 다를 것으로 보고 있다. 세 가지 이유로는 일본은행 총재가 꾸준히 신호를 주었고, 엔화의 투기적 숏 포지션 매도 포지션이 지난해 보다 많지 않으며, 달러가 강세 구간에 있다는 점이다.

● 핵심 포인트 - 전일장에선 사흘이 넘는 설 연휴를 앞두고 차익실현 매물이 출회됨. 외국인과 기관의 순매도가 이어졌고, 지난해 성장률 부진 발표도 증시에 부담으로 작용함. - SK하이닉스와 삼성전자는 각각 2%, 1%대 하락했으며, 조선주인 한화오션도 2%대 하락함. - 트럼프 대통령의 5천억 달러 규모 AI 인프라 투자 계획 '스타게이트'에 대한 기대감이 지속되며, 전일장에서 엔비디아와 마이크로소프트는 4% 넘게 상승함. 금일 장에서의 반도체주 움직임 주시 필요. - 펩트론은 호주에서 한 달 지속 가능한 비만치료제 PT403에 대한 특허를 획득하고, 장기 지속형 주사제 개발에도 성공함. 한국, 일본, 유럽, 미국 등 20여 개국에서도 특허 출원 중이며 향후 성과 기대됨. - HD현대마린솔루션의 4분기 실적은 예상치 하회, 특히 영업이익은 전분기 대비 21% 감소 및 예상치 대비 24% 하회했음. HD현대중공업 외 타 계열사도 예상 하회 실적을 내놓아 조선주 전체적으로 부진한 흐름 보임. 그간 트럼프 관련주로 분류되어 상승세를 유지하다 차익실현 매물 출회로 주가에 영향을 미침.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 다보스 포럼 화상 연설에서 전 세계 중앙은행을 대상으로 금리 인하를 촉구함. - 올해 첫 FOMC 회의를 앞둔 시기인 만큼 트럼프의 발언을 두고 다양한 평가들이 나오는 중. - 트럼프가 앞서 암호화폐 태스크포스와 관련된 행정명령에 서명한 데에 이어, 이번에는 존 F. 케네디 및 마틴 루터 킹 암살 기밀 해제와 관련된 행정명령에 서명함. - 트럼프의 금리 인하 발언과 유가 하락 반언으로 인플레 재발 완화되며 증시에 호전이 생겨 3대 지수가 상승함. - 작년 9월 FOMC 회의에서 빅컷을 단행한 것에 대해 트럼프 후보가 큰 불만을 드러냈었음.

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주 TOP3 : LS에코에너지, 이수페타시스, 삼익악기 - LS에코에너지 : 정규장 소폭 상승에 이어 시간외에서 2%대 상승세 - 이수페타시스 : 유상증자 관련 이슈, 제이오 인수 철회 공시, 정규장 1% 상승 후 시간외 상한가 - 삼익악기 : 정규장 5% 상승 후 시간외 상한가, 정치 테마주 - 내일 장을 위한 기회 포착 : "내가 왕이 될 상인가" - 1월 주도 섹터가 연간 주도주가 될 확률이 높음 - 작년 1월에 좋았던 섹터는 보험과 은행으로, 이 리포트대로 연간 주도주가 됨 - 올해 1월의 주도 업종은 반도체와 기계장비이며, 상반기에 지수를 상회할 가능성이 높음 - 추천 종목 : 하이닉스, 한미반도체, 2차 전지, 레인보우로보틱스, 전력기기, 건설기기, 조선

● 핵심 포인트 - 내일장 공략주 : 쏠리드 - AI 시대 통신 네트워크 기대주이며, 매년 성장하는 실적이 주목됨 - AI, 사물인터넷, 양자 활성화에 더해 6G 사업 촉진 기대 - 미국 정부가 추진하는 오프 기술 개발 프로젝트 사업자로 선정되어 글로벌 기술력 인정 받음 - 매수가 : 7,000원 ~ 7,300원, 목표가 : 10,000원, 손절가 : 6,400원 - 가온전선 - 북미향 사업 확장 및 최대주주 지분 확대로 추가 상승 가능성 높음 - 북미향 사업 확장으로 영업이익 연간 400억 가량 증가 예상 - SOOP - 아프리카TV로 유명하며 최근 과도한 주가 하락 상태 - 서수길 대표 복귀 후 공격적인 해외 진출 기대 - 4분기 영업이익 1206억, 매출 295억 예상되며, 현 주가는 25년 실적 기준 10배도 안되는 저렴한 가격

● 핵심 포인트 - 우주항공 관련주 : 스페이스X가 LG에너지솔루션에 보조 배터리 제공을 요청함. 우주선에 사용될 만큼 2차 전지의 안정성이 확인되었으므로 관련 사업을 눈여겨볼 필요 있음. - 헬스케어 업종 : 미국 GDP의 20% 가까이를 보험비로 사용하는데 트럼프가 이를 문제시 삼아왔음. 또한, 미국의 블록버스터급 약의 라이센스가 만료 예정이므로 복제약을 잘 만드는 한국의 삼성바이오로직스, 셀트리온 등의 기업에 관심을 가질 필요 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령 2기 행정부가 시작되면서 관세에 대한 우려가 있었으나, 현재까지는 특별한 발표 없이 각국과의 협상 카드를 사용하는 경향을 보임. - 한국은 아직 관세 대상에 들어가지 않았으나, 향후 대상에 포함될 가능성이 있어 예의주시할 필요가 있음. - 코스피는 전반적으로 안정적인 분위기이며, 다음 주 긴 휴식기를 앞두고 차익실현 매물이 나올 수 있음. - 조선주는 한 번 쉬어갈 타이밍이었으며, 트럼프 대통령의 당선 이후 한국 조선업에 대한 지원 의사를 밝힌 바 있음. - 미국의 LNG 수출 증가 전망에 따라 세계 최고의 건조 능력을 갖춘 한국 조선업이 수혜를 입을 가능성이 높음. - 미국과 중국의 화해는 한국 조선업에 악재로 작용할 수 있으나, 현재 미국의 중국 제재로 인한 반사이익을 얻고 있음. - 조선주가 단기 고점에서 밀린다면 분할 매수의 기회로 활용할 수 있으며, 수익이 난 경우 차익 실현 여부를 고려할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 바이오주 중에서는 성과 검증이 필요한 펩트론보다는 기술 수출 기대감이 있는 에이비엘바이오를 추천하며, 상반기 임상종양학회에서의 공개 예정인 종목들도 주목할 만함. - 엔터주에서는 하이브를 톱픽으로 꼽음. 방탄소년단의 완전체 재결성과 파급력이 큰 모멘텀으로 작용할 것으로 봄. - 2차 전지 관련주는 4분기 실적 발표를 앞두고 수급 변동성이 예측됨. 전기차 캐즘 구간이 2025년 상반기 기점으로 완화될 것으로 보아 낙폭 과대 시 매수 기회로 활용할 수 있음. - 금일 코스피는 1.2% 하락한 2515포인트, 코스닥은 1.1% 하락한 724포인트로 마감. 외국인의 거센 매도세로 지수 하방 압력 받음. - 미국 스타게이트 기대감으로 AI 챗봇 관련주인 마음AI와 폴라리스AI가 상승세를 보임. 티웨이항공은 경영권 분쟁 현실화로 17% 상승세, 반면 대명소노시즌과 예림당은 하락.

● 핵심 포인트 - 현대건설: 23년 만에 영업 적자이나 외국인과 기관의 매수로 주가 상승 중. 대규모 비용 반영으로 인한 어닝 쇼크를 시장에서는 긍정적으로 인식함. 바닥 확인에 대한 인식이 확산되며 기관의 강한 매수가 들어오는 중. 그동안의 단점으로 평가받던 실적 저점 및 해외 사업장 비용 반영 우려 해소됨. - KB금융: 하락장 속 경기 방어주 성격의 종목으로 수급 유입되며 소폭 반등세. 외인과 기관의 양 수급 동반 매수 및 기관 중심으로 4거래일 연속 순매수 우위. 4분기 실적 기대감 주목 필요. 순이익 7350억 원 전망, 시장 전망치 상회 기대. 총주주 환원율 45.2% 전망, 4대 금융지주사 중 가장 높은 수치. 안정적인 EPS 확장과 배당 가능 재원 증가로 배당 성향률 확대 및 배당 금액 증가 예상. - SK텔레콤: 양자 암호 기술 부각과 함께 주가 반등 중. 11월 28일 6만 1900원 대비 낮은 주가 구간은 매력적. 높아진 배당 성향률 또한 주가 하락 기회를 매수 기회로 활용할 근거.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 구글과의 파트너십을 강화하며 VR 글라스와 AI 분야에서 콘텐츠와 생태계를 확장하고 있다. 이는 애플 비전 프로의 실패 요인으로 지적된 콘텐츠 부재를 보완하는 움직임으로 보인다. 그러나 삼성전자의 VR 글라스는 아직까지 큰 의미를 갖지 않으며, 향후 발전 방향을 지켜봐야 할 것으로 판단된다. - 현대차가 지난해 매출 대비 영업이익률 5.9% 하락으로 시장 예상치를 하회하는 실적을 발표했다. 원인으로는 환율과 인도 대수 부족이 꼽혔으며, 그럼에도 불구하고 주가는 상승 흐름을 보였다. 이는 기술적 반등과 낙폭 과대에 대한 인식으로 해석되며, 현대차의 긍정적인 부분으로는 제품 믹스와 친환경 차 판매 호조, 투자 확대 계획 등이 제시되었다. - 현대차의 콘퍼런스 콜에서는 관세와 보스턴 다이내믹스 상장 일정, 주주 환원 정책 등이 주목받고 있으며, 현대차 주가의 하방 경직성이 강해지고 있어 현대 글로비스와 현대 모비스 등 승계 구도 중심 종목에 대한 관심이 필요하다고 분석된다.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 고성능 AI 수요 둔화 우려에도 고사양 HBM 수요가 기대치를 넘어설 것이라 전망함. - 기술적인 부분에서 단기간에 가파르게 상승한 SK하이닉스의 주가에 대한 의구심은 크지 않음. - 정부의 정책과 업종에 대한 투자 모멘텀 등으로 SK하이닉스의 HBM 시장 내 지위가 견고해질 것으로 예상됨. - 삼성전자의 HBM과 관련된 성과는 기대하기 어려우며, 이에 대한 기대는 투자자들을 지치게 할 수 있음. - 삼성전자의 핸드셋 부분은 올 한 해 쉽지 않을 것으로 예상되며, 예약 구매 수량 등을 체크하며 향후 요인을 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - LS ELECTRIC은 AI 데이터센터 투자 증가로 인한 전력기기 수요 증가로 컨센서스 대비 30% 이상 상회한 호실적을 발표함. 이에 따라 외국인 수급이 급증하며 장중 한때 10% 대까지 주가가 급등함. - HD현대일렉트릭은 예상치인 2149억 원보다 낮은 1663억 원의 어닝 쇼크를 기록했으나, 기관의 수급 유입으로 40만 원을 회복함. - HD현대중공업은 유럽 선사로부터 초대형 컨테이너선 12척을 수주하였으며 계약 규모는 3조 7천억 원을 초과함. 그러나 주가는 개장 직후 잠시 상승하였으나 이후 하락세를 보임. - 전반적으로 다음 주 장기 연휴를 앞두고 미국 시장의 반응을 예상하기 어렵고, 국내 시장에서도 실적 발표에 따라 주가의 움직임이 상반되는 등 불확실성을 회피하고자 하는 매도세가 강함. - SK하이닉스의 주가 조정은 차익 실현과 올해 가이던스 약화 모두 영향을 미친 것으로 보이나, 보수적인 가이던스가 오히려 기저효과를 발휘할 가능성도 존재함.

● 핵심 포인트 - 현대차 작년 매출액 175조 2311억 원으로 역대 최대기록 달성, 영업이익은 14조 2395억 원으로 전년 대비 5.9% 감소함. - 글로벌 경기 침체와 전기차 캐즘 영향으로 전체 판매량은 감소했으나 친환경 차종인 하이브리드와 SUV중심의 판매 전략이 주효했음. - 특히 두 회사의 친환경차 수출량은 최초로 70만 대를 돌파했으며 고급차 및 선진 시장에서의 입지도 강화됨. - 기아도 내일 실적 발표를 앞두고 있으며 이 역시 역대 최대실적을 기록할 것으로 전망되며 양사의 합산 영업이익과 매출 또한 3년 연속 최대 실적을 경신할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 지난해 4분기 및 연간 실적 모두 사상 최대치를 경신함. - HBM(고대역폭 메모리) 매출이 큰 폭으로 상승할 것이며, 차세대 HBM 개발에서도 선두를 유지할 계획임을 밝힘. - 전체 D램 매출 중 HBM이 약 40%를 차지하였으며, 해당 부문의 매출이 2배 가량 증가할 것으로 예상되어 D램 부문 매출이 약 60조 원에 이를 것으로 전망함. - 또한, 주력 제품인 HBM4의 12단 제품 개발 및 양산 준비를 완료하여 적시에 공급할 예정임. - 현재 6세대 HBM 12단 16단 양산에 1b 나노 기술을 적용하였으며, 7세대 HBM4E 개발에 1c 나노 기술을 적용할 계획임. - 낸드 플래시 부분은 중국 업체들의 추격과 수요 감소로 인해 27%의 적지 않은 매출 비중에도 불구하고, SK하이닉스는 삼성전자나 마이크론과 함께 낸드 감산에 나설 것으로 보임. - 한편, 구형 메모리 분야에서는 중국이 자국 제품을 사용하며 점유율을 늘리고 있으나, SK하이닉스는 고사양 메모리를 통해 우위를 점하겠다는 포부를 밝힘.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, HBM 수요 증가로 전년 대비 4.5배 증가. - HBM은 그래픽 카드에 사용되는 D램으로, GPU 판매 증가 시 함께 수요 증가. - 엔비디아의 실적도 긍정적으로 발표될 가능성 높음. - SK하이닉스와 협력 관계인 디아이티 주목 필요. - 두산에너빌리티, 미국 원전 기업 웨스팅하우스와 관련돼 있어 재평가 가능성 있음. - 세무회계 자동화 프로그램 기업 더존비즈온 주목 필요, 1차 목표주가 7만 2500원, 손절가 6만 5천원 제시.

● 핵심 포인트 - 하나금융지주: 시장 조정에도 금융주 강세. 작년 하반기부터 주가 조정 받아 바닥 다지는 모양이었으나 현재 6만원 선까지 반등 시도 중. 4분기 실적 컨센서스 상회 예상되며 원달러 환율 상승 및 외화 환산 손실 우려 있으나 유가증권 관련 상쇄될 것으로 보임. 또한 자사주 관련 여러 가지 진행 계획 있어 밸류업 프로그램은 여전히 진행될 것으로 전망. - 루닛: AI시대에 접어들어 의료 AI 분야에서 독보적인 위치 차지. 다보스 포럼에 3년 연속 참여하는 등 세계적으로도 입지 강화 중. 의료 분야에서의 AI와 로봇 활용 흐름이 좋아 해당 분야 대표적인 기업으로서 지속적인 흐름 관찰 필요.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 장 초반부터 밀리고 있으나, 경제적 환경 변화는 없어 눌림목 기회로 삼자는 의견. - 미국의 스타게이트 프로젝트로 인한 AI 인프라 확대 투자로 빅테크 관련주와 반도체 종목 주목 필요. - 삼성전자의 구글, 퀄컴과의 안드로이드 기반 XR 사업 협력 공식화 및 SK하이닉스의 실적 발표로 해당 종목들 움직임 활발. - AI 관련주는 전반적으로 약세이나 조선주, 유리기판, HBM 관련 종목들은 매수 기회로 활용 가능. - 트럼프 트레이드 관련주도 주목할 만하며, SK하이닉스와 연결될 수 있는 종목으로 와이씨 추천. - 와이씨는 HBM용 검사 장비 출시로 SK하이닉스에 대한 공급 기대감이 있으며, 주가 흐름은 1만 1천원~1만 2천원 사이에서 횡보 중.

● 핵심 포인트 - 미국 테라파워의 4세대 SMR 소형 원자로 개발 허가로 국내 원전주 상승 - 웨스팅하우스와의 지적권 문제 해결 및 글로벌 빅테크 기업들의 원전 투자 지속으로 기대감 상승 - 국내에서는 SK이노베이션의 테라파워 투자, 두산에너빌리티의 주기기 제작성 검토 이슈 존재 - 안정적인 에너지원 확보를 위한 AI 기술 발전으로 원전주의 수요 증가 예상 - 추천 종목으로는 두산에너빌리티, 비에이치아이, 콘스텔레이션 에너지, 뉴스케일 파워, 비스트라 등

● 핵심 포인트 - 갤럭시 S25 모델 공개, AI 기능 강화 및 가격 동결로 경쟁력 확보 - 관련 부품주: 삼성전기, 자화전자, 파트론 주목 - LA 산불 이슈, 트럼프 대통령의 방문 예정 및 인프라 지원 기대 - 관련주: 제일일렉트릭, 대원전선, 전진건설로봇 주목 - 전략주: 제일일렉트릭, 북미 최대 전력회사 이튼과 협력 관계 및 아크 차단기 공급으로 성장 기대