1일 코스피가 1.83% 하락하며 3,200선을 하회하고 코스닥은 2.28% 하락하며 780선에 위치했다. 외국인과 기관의 양매도가 있었으나 그 규모는 크지 않았다. 한편 SK하이닉스가 3% 조정을 받은 반면 엔비디아는 사상 최고치를 경신했다. 전문가들은 필라델피아 반도체 지수 조정은 상승에 따른 휴식으로 판단했으며 ARM, 퀄컴의 실적은 시장 기대치에 못 미쳤으나 가이던스는 예상과 동일하다고 밝혔다. 또 SK하이닉스는 26~27만원대에서 횡보하며 30만원 재돌파 시도 중이다. 한미반도체는 HBM4 본딩 장비 독점 납품 가능성으로 급등했다. 전문가들은 국내 반도체 장비주들은 대체로 약세이나 반등 시 강한 상승 가능성이 있으며 삼성전자의 테슬라 파운드리 수주로 후공정 업체들의 수혜가 예상된다며 하나마이크론 등 관련 종목을 살펴볼 필요하다고 조언했다. ● 핵심 포인트 - 코스피 1.83% 하락하며 3200선 하회, 코스닥 2.28% 하락하며 780선 위치 - 외국인과 기관의 양매도 있으나 그 규모는 크지 않음 - SK하이닉스 3% 조정 받았으나 엔비디아는 사상 최고치 경신 - 필라델피아 반도체 지수 조정은 상승에 따른 휴식으로 판단

- 금일 달러 환율은 8.0원 오른 1395원으로 출발해 현재 95원 이내로 소폭 하락함. - 전일 미국 달러 지수가 0.09% 상승해 100포인트를 돌파하며 5월 이후 최고치를 기록함. - 트럼프 대통령이 캐나다에 대한 관세를 35%로 인상한다는 행정명령에 서명하면서 관세 불확실성이 증가함. - 미국의 6월 PCE 개인소비지출 지표가 예상에 부합하고 경제지표가 양호한 것으로 나타나면서 달러 강세에 영향을 미침. - 일본 BOJ가 금리를 동결하고 추가 인상 가능성을 남겨두면서 엔화가 약세를 보임. - 달러엔 환율이 150엔대까지 상승하면서 아시아 통화들, 특히 원화에 부정적인 영향을 미침. - 전체적으로 달러가 강하지는 않지만 관세 잡음과 미국 경제지표 호조로 연준의 금리 인하 기대가 약화됨. - 금일 환율은 엔화를 따라가며 1390원대 초반에서 등락할 것으로 예상되며, 레인지는 1387원에서 1397원 사이로 전망됨.

- 양대 시장이 낙폭을 키워나가는 가운데 조선, 우주항공, 원격 진료 관련주들은 상승하고 있음. - 대한조선은 상장 첫날 장 초반에는 85% 상승률을 보였지만 지금은 78%로 상승률을 줄임. - 한미 협상 타결의 주요 열쇠는 조선업 협력이었다는 평가 속에 일부 조선주들이 강세를 보임. - 스피어 스페이스X 상대로 10년간 1조 3900억 원의 공급 계약을 체결했다는 소식에 우주항공 관련주들이 활발함. - 비대면 진료 초진 전면 허용 법안 발의가 초읽기에 들어갔다는 관측 속에 원격 의료 관련주들이 일부 반응함. - 면세점 관련주는 외국인들이 한국에서 성형을 해도 부가세 환급을 안 해준다는 내용의 세제 개편안 공개로 하방 압력을 받음. - 증권주는 주식세제 개편안 확정 속에 배당소득 분리과세 도입에도 불구하고 대주주 기준 강화로 약세. - 제약바이오주는 전반적인 투자 심리 위축 속에 빅파마 기업들에게 약가 인하를 촉구하는 트럼프 대통령의 서한 소식과 금리 인하 지연으로 부담. - 반도체주는 필라델피아 반도체 지수 하락과 엔비디아 H20 보안 문제 제기, 삼성전자의 HBM3 가격 하락 가능성 언급 등으로 부진. - 2차 전지는 삼성SDI의 부진한 실적 발표와 목표가 하향 조정 등으로 약세.

- 우주항공 관련주: 스피어가 스페이스X와의 장기 공급계약 체결 소식에 상한가를 기록함. 시가총액이 5500억 원 정도이나 1조 원 이야기까지 나오며 재평가가 이루어지고 있음. - 스피어는 스페이스X의 특수합금을 납부할 수 있는 1차 벤더이며, 에이치브이엠이 제조를 담당함. 이번 계약으로 인해 스피어와 에이치브이엠이 가장 큰 수혜를 볼 것으로 예상됨. - 스페이스X는 작년에 138회, 올해 198회의 발사체를 쏘아 올렸으며, 26년 말 화성 탐사를 목표로 하고 있어 많은 부품이 필요한 상황임. 이에 따라 우주항공 관련 기업들의 전망이 밝을 것으로 예상됨.

- 양대 시장 낙폭 확대 중이나 외국인의 거래소 순매수 유입 기대 - 현재 주식시장은 주식과 선물이 함께 어우러져 이루어짐 - 외국인의 선물 매도가 시장 방향을 아래쪽으로 변화시킴 - 현시점에서 가장 필요한 것은 현금이며, 자신의 매매 스타일에 따라 현금 20~30% 보유 필요 - 다음 주 지수 상하단은 3300포인트와 3160포인트로 예상되며, 변동성이 큰 한 주가 될 것으로 전망

- 오늘 신규 상장한 대한조선은 공모가 대비 84% 오름세를 나타내며 주목받고 있음. - 대한조선은 탱커선 및 벌크선을 건조할 수 있는 중소형 조선업체로, 최적의 타이밍에 상장했다는 평가를 받고 있음. - 동종 업종과의 비교 결과, 최근 해당 업종의 주가 상승으로 인해 신규 상장 기업의 몸값도 높게 평가되고 있음. - 현재 대한조선의 주가는 적정 주가 레벨로 평가되며, 당분간 시장에서의 평가를 받을 것으로 예상됨. - 대한조선은 중소 조선사 중 유망 기업으로 평가되어, 투자 의견으로는 다음 주까지 홀딩하면서 추세를 지켜보는 것이 권장됨.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 2.1% 하락 중, 787선 - 상승률 상위 업종: 출판매체복제(양지사 2.4% 강세), 섬유의류(코데즈컴바인 16~17%대 급등) - 하락률 상위 업종: 제약(에스씨엠생명과학 6% 하락, 파마리서치 4% 하락 등) - 대형주: 현대힘스 2.4% 상승, 성광벤드 1.2% 상승 / 주성엔지니어링, 안랩, 스튜디오드래곤 등 약세 - 중형주: 에이치브이엠 24%대 강세, 루미르 11% 상승 / 우주항공 관련주 강세(스피어, AP위성 등) - 소형주: 스피어 상한가, LK삼양 12%대 급등 / 청담글로벌 11% 상승, 인성정보 6% 상승 - 하락률 상위 종목: 글로벌텍스프리 하한가, 매커스 7% 하락, 뱅크웨어글로벌 6% 하락 등 - 코스닥 시가총액 상위 종목: 알테오젠 4% 하락, 펩트론 3.5% 하락, 파마리서치 4% 하락 등 / 에코프로비엠, 에코프로 상승세

● 핵심 포인트 - 7월 수출은 전년 동월 대비 5.9% 증가하였으며, 반도체 수출은 사상 최대 실적을 기록함 - 일평균 수출액과 자동차 수출도 각각 호전 및 두 달 연속 플러스를 나타냄 - 관세 협상 이후 8월 데이터 변화에 주목해야 함 - 전반적인 투자 심리는 좋지 않으며, 특히 코스닥에서 하락 종목이 1400종목을 넘어서는 등 약세를 보임 - 관세 협상 결과에 따라 차익 실현 매물이 나올 가능성이 있으며, 세법 개정안에 대한 실망 매물도 일부 존재함 - 필라델피아 반도체 지수 조정과 트럼프의 약가 인하 요구로 인해 바이오 종목들이 영향을 받음 - 중장기적으로는 상승 추세이므로, 매수 관점으로 과감하게 접근할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 8월 첫 거래일인 오늘, 양 시장 모두 하락 출발함. - 코스피는 1% 하락한 3207선, 코스닥은 1.24% 하락한 794선에서 움직임. - 미국 증시의 하락과 세제 개편안 발표 등이 영향을 미친 것으로 보임. - 특히 화학 업종이 큰 폭으로 하락 중이며, LG생활건강은 7% 가까이 하락함. - 반면 조선업 관련 종목들은 강세를 보이고 있으며, 대한조선은 상장 첫날 83%대 상승률을 기록함. - 시총 상위 종목 중에서는 현대차와 기아가 소폭 상승 중이며, SK하이닉스와 삼성전자는 하락 중임.

● 핵심 포인트 - 한화시스템: 목표주가를 6만 4천원까지 올리는 리포트들이 나오는 상황이며, 지분 투자 및 방산 관련 흐름이 좋음. 다만 실적은 예상보다 덜 나올 수 있음. 그럼에도 불구하고 성장성 높은 방산 기업 중 하나로 꼽히며, 외국인과 기관의 동반 순매수로 인해 추가 상승 가능성 있음. - 스피어: 스페이스X와의 장기 계약 체결 소식으로 어제 거래량 급증하며 급등함. 이 시각 현재 프리마켓에서도 상한가 기록중. 계약 금액은 1조 4천억 원으로 예상되며, 이는 동사의 시가총액 4천억 대비 매우 큰 금액임. 이로 인해 향후 10년간 매출 이익 증가 예상되며, 시장에서는 조 단위의 밸류에이션까지 이야기되고 있음. 따라서 매우 긍정적인 전망이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 필라델피아 반도체 지수 3% 하락, 반도체 설계 기업 ARM 13.44% 급락 및 퀄컴의 실적 부진 영향 - 반면 AI 반도체 관련 기업인 AMD와 엔비디아는 소폭 하락에 그침 - 중국의 H20 수출 허용에도 불구하고 미국 의회의 위치 추적기 삽입 요구로 인한 분쟁 가능성은 단기 이슈로 판단 - ASML의 가이던스 악화도 반도체 지수에 부정적 영향 - 미국 반도체 종목들의 조정은 차익 실현 매물 출회로 인한 것으로 분석되며, 한국의 삼성전자와 하이닉스도 조정 후 상승 전망 - 세제 개편안 중 배당소득 분리과세는 세율이 다소 높아 증시에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상 - 세제 개편안의 수혜주로 NH투자증권, KT&G, 파트론, 코웨이 등이 꼽히며, 현대차, 우리금융지주, 현대홈쇼핑, 한섬, 키움증권 등도 투자 전략 측면에서 수혜 예상 - 코스피는 단기 조정 후 반등 흐름을 이어갈 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 두산테스나: 삼성전자의 CIS 웨이퍼 테스트 1차 벤더이며, 테슬라와 22조 계약을 맺은 삼성전자 이슈의 가장 큰 수혜를 받을 수 있는 종목임. 거래량이 많이 나오면서 시장이 턴어라운드 되고 있으며, 현재 3만 2천원 ~ 3만원대 사이에서 매수 타점이 잡히고 있음. 목표가는 1차 3만 7천원, 손절가는 2만 5천원 제시함. - 로보티즈: 액추에이터와 감속기 핵심 부품을 만드는 기업으로, LG전자가 지분 7%대를 갖고 있어 2대 주주에 위치해 있음. 연내에 오픈 AI의 휴머노이드를 공급할 수 있는 모멘텀이 살아있으며, 상승 다 눌린 구간에서 바닥을 다져주고 터닝이 나와줄 수 있는 자리에 위치해 있음. 주봉에서도 상승 여력이 남아 있으며, 목표가는 1차 9만원, 손절가는 7만원 잡음.

● 핵심 포인트 - 조선주 한화오션, 한미 관세 협상 최대 수혜주로 떠올라 수익률 47% 기록 - 미국 필리조선소 인수 이슈도 있으며, 향후 전망 긍정적 - 투자전략으로는 2차 목표가 9만 6천 원, 3차 목표가 13만 원 제시 - 정수기와 가정용 기기 렌털 사업을 하는 코웨이, 현재 25%대 수익률 기록 중 - 해외 매출 부문에서 말레이시아 지역 호조세이며, 동남아 시장에서의 영업이익 성장 기대 - 2차 목표가 12만 원, 3차 목표가 14만 원 제시

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 세아베스틸지주가 5%대 강세, 신풍제약 7.6% 상승 중이며, 스페이스X와 스피어의 10년간 10억 달러 규모의 장기 공급 계약 체결 소식에 우주항공 테마주들이 강세를 보이고 있음. - 코스닥 시장에서는 스피어가 상한가로 출발했으며, 에이치브이엠이 22.8% 급등함. 스페이스X에 특수 금속을 공급하는 밸류체인 내에 있는 기업으로 매출 수혜 기대감에 따른 결과임. 포바이포도 5%대 상승중이며, 퓨리오사 AI가 1700억 원 규모의 투자를 유치했다는 소식 속에 관련주로 부각됨. - 미국 증시가 최근 주요 기술주 랠리에 대한 고점 인식 속에서 차익 실현 매물이 출회되며 하락 마감하자, 국내 시장에서도 시총 상위 종목들이 모두 파란불을 켬. - 금일 프리마켓 개장 상황에서 거래량 상위 종목으로는 켄코아에어로스페이스, 한화오션, HJ중공업 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 프리마켓 특징주로 포바이포가 4%대 강세를 보이고 있음 - 포바이포는 퓨리오사 AI 관련 종목으로, 삼성전자의 투자 기대감이 높아지고 있음 - 퓨리오사는 이전에 이재명 대통령 공약 모멘텀도 있었음 - 포바이포는 이전 고점 대인 1만 8천원 대까지 상승 가능성이 있으나, 단기 급등이므로 투자에 유의 필요

- 백악관 트럼프 미국 대통령이 상호관세율 조정 행정명령에 서명함

- 한화에어로스페이스: 99만 6천 원에 마감했으며 IM증권은 목표주가를 136만 원으로 상향 조정. 비공개 수주를 많이 따내고 있으며 내년에는 폴란드향 K-9과 천무의 인도량을 유지하면서 인도와 이집트향 K-9 물량이 더해져 지상방산 매출은 20% 이상 성장할 것으로 전망. 또한 7월 21일 신주 상장을 끝으로 4조 2천억 원 규모의 자본을 성공적으로 조달함. - HD현대중공업: 매출은 4조 1천억 원, 영업이익은 4700억 원을 기록하였으며 언론을 통해 군산항에 MRO 전용 기지 건설 가능성이 제기됨. 그러나 유안타 증권은 실현 가능성은 제한적이라 판단하였고 미국발 조선 시장 호조, 신조선가 지수를 역행하는 고가 수주, 하반기 해양플랜트 수주 물량 증가에 집중해야 한다고 밝힘. 내년 매출은 1조 6천억 원이 늘어나고 영업이익도 2조 원 돌파가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 2025 세제 개편안에 AI 분야가 국가전략기술로 포함되며, AI 관련 투자의 세액 공제율이 대폭 상향 조정됨 - 국내 기업 측면에서도 투자할 때 우호적인 환경이 만들어질 것으로 예상되며, 글로벌 빅테크 기업들도 AI 기업으로 전환 중 - AI가 발전하면 데이터센터가 증가하고, 데이터센터에는 반도체와 전력 수요가 필요하므로 AI 반도체, 데이터센터, 에너지 동반에서 수혜가 기대됨 - AI 분야 종목들은 단기 트레이딩 관점에서 접근 가능하나, 중장기 관점에서는 미국과 중국의 기술력과 자본력에 밀릴 수 있음 - 국내에서는 AI 반도체와 ESS 부분에 집중할 필요가 있으며, 삼성전자의 파운드리 수주 성공으로 반도체 훈풍이 불 것으로 예상되어 시스템 반도체 소부장 기업에 지속적인 관심이 필요함

● 핵심 포인트 - 한미 관세 협상 타결로 2주 내 한미 정상회담 개최 예정이며, 이 자리에서 우리 기업들의 대미 투자 패키지 공개 가능성 있음. - 삼성전자는 테슬라와 23조 원 계약, LG에너지솔루션은 6조 원 규모의 ESS 계약 체결하였으며, 한미 정상회담을 계기로 추가 계약 및 투자 계획이 나올 수 있음. - 반도체와 조선 업종이 강세를 보일 것으로 예상되며, 특히 반도체 소부장 및 조선 기자재 관련주들 주목 필요. - 식각액 공급 업체인 솔브레인을 관심 있게 지켜보고 있으며, 240선 돌파 및 거래량 증가로 추가 상승 기대. 목표가 27만 원, 손절가 20만 원 제시.

● 핵심 포인트 - 메타, 2분기 실적 발표에서 매출 20%, 영업이익 18% 증가. 3세대 레이벤 AI 글라스를 3분기 중 출시 예정이며 구글, 샤오미, 삼성 등도 하반기에 스마트 글라스 출시 예정임. - AI 글라스 관련주: 선익시스템(OLED 디스플레이 증착 장비 공급), 비트맥스(AI 및 XR 관련 플랫폼 기술 보유), 라온텍(스마트 안경 및 HUD 장비, 디스플레이 전문 기업) - 대통령이 차세대 전력망 강화를 강조. AI 기반으로 차세대 전력망을 구축해야 AI 3대 강국이 될 수 있다고 언급. - 차세대 전력망 관련주 : HD현대일렉트릭(영국에 1400억원 규모 변압기 수출 계약), 효성중공업(영업이익 5천억 시대 예상), 그리드위즈(분산 에너지 관련 특수성과 자체 전력망 보유) - 산일전기, 차세대 전력망의 핵심인 배전망과 관련된 배전 변압기 분야에 특수성을 가진 기업으로 미국 매출이 70% 이상 차지하며 2분기 영업이익이 전년 대비 80% 이상 신장할 것으로 기대됨.