● 핵심 포인트 - 잭슨홀 미팅 콘퍼런스에서는 장기적인 관점의 주제들이 논의될 것으로 예상되며, 파월 연준 의장의 발언에 주목할 필요가 있으나 별다른 얘기가 없을 가능성이 높다. - 일본은행의 금리 결정은 동결이 우세한 상황이며, 수출에 대한 불확실성이 커지고 있어 이에 대한 명확한 방향이 보인 후 금리 인상 기조를 가져갈 가능성이 높다. - 일본의 경제성장률은 둔화될 가능성이 있으나, 물가는 식료품 가격 상승과 엔화 약세로 인해 상승할 가능성이 있다. - 한국의 3분기 경기는 바닥을 통과하고 있으며, 민생 쿠폰과 추경으로 인해 GDP 성장률은 0.2% 포인트 정도 상승할 것으로 예상된다. - 한국은행의 기준금리 인하는 8월보다는 10월이나 11월 사이에 25bp 인하될 가능성이 있다.

● 핵심 포인트 - 두산은 자회사에 대한 긍정적인 평가와 MSCI 지수 편입 기대감으로 최근 바닥권에서 반등하는 모습을 보이고 있음. - 동사의 자체 사업부인 전자BG, 즉 두산전자의 실적이 크게 개선되며 전사 영업이익의 40% 이상을 차지함. - 두산전자는 동박 적층판을 엔비디아에 독점 공급하고 있으며, 이에 따라 제품 매출 비중이 81%를 넘어가며 영업이익률 25% 이상의 고수익성을 기록함. - 이러한 실적 개선과 함께 MSCI 신규 편입 이슈가 부각되며 수급상의 유인이 지속되고 있어, 바닥권에서의 턴어라운드 관점에서 긍정적인 트레이딩이 유효하다고 판단됨.

- 남북 경협주 중 제이에스티나는 상한가를 기록하며 강한 상승세를 보임. - 이는 현 정부의 대북 정책 변화와 북미 대화 재개에 대한 기대감 때문으로 분석됨. - 특히 개성공단 재가동에 대한 기대감이 높아지고 있음. - 그러나 이러한 기대감은 아직 구체적인 성과가 없는 상황에서 형성된 것으로, 투자 시 주의가 필요함. - 남북 경협주 중에서는 제이에스티나, 좋은사람들, 일신석재, 현대엘리베이터, 대아티아이 등이 대표적인 종목으로 꼽힘. - 해당 종목 보유자들은 2주 동안 트레이딩 바이 전략을 고려할 수 있으나, 결국 2주 안에 매각해야 한다는 의견 존재.

- 코스피 0.08%, 코스닥 0.1% 하락 중 - 상승률 상위 업종: 섬유의류, 오락문화 - 좋은사람들 16%대 급등, 에스티오 2%, 공구우먼 0.4% 상승 - 오락문화 업종 내에서는 캐리소프트 3%, 에스엠 2.4%, 와이지엔터테인먼트 1.4%, JYP Ent. 1% 상승 - 하락률 상위 업종: 기계장비 - 화성밸브 8.5% 하락, 주성엔지니어링 5%대 하방 압력, HPSP 부진 - 대형주: 티앤엘 4.6%, 실리콘투 3.7%, 클래시스 1.5%, 에스엠, 와이지엔터테인먼트, JYP Ent. 상승 - 중형주: 미래나노텍 22%, 강원에너지 13%, 아난티 8%, 대아티아이 6% 상승 - 소형주: 좋은사람들 18%, 하이드로리튬 13%, 대한광통신 7%, SGC E&C 6% 상승 - 하락률 상위 종목: 미트박스 23%, 화성밸브 9%, 대동스틸 8.2%, 모티브링크 8% 하락 - 코스닥 시가총액 상위 종목: 알테오젠 강보합, 파마리서치와 휴젤 동반 강세, 에코프로비엠과 에코프로 상승, 레인보우로보틱스 2% 하락, 삼천당제약과 리켐바이오 상승

- 한미 관세 협정이 상호관세 15% 타결로 이루어졌으며, 한국은 미국에 3500억 달러를 투자하기로 결정함. - 조선이 1500억 달러, 반도체, 2차 전지, 바이오, 원전 등이 2000억 달러 펀드를 조성할 계획이며, LNG 등 에너지 제품 1000억 달러 수입과 관련된 이야기도 있음. - 코스피는 0.9% 올라서 3285선, 코스닥은 0.5%대 빨간불 807선을 기록함. - 한미 관세 협상 타결로 인해 자동차 및 조선 관련주들이 활발한 움직임을 보이고 있음. - 시가총액 상위 종목 중에서는 SK하이닉스, HD현대중공업 등이 상승세를 보임.

- 거래소 0.66%, 코스닥 0.51% 상승 출발 예상 - 거래소: 반도체(삼성전자 0.4% 상승, SK하이닉스 2.8% 상승), 자동차(현대차 4% 상승, 기아 1% 상승), 조선(현대중공업 5% 상승, 한화오션 4% 상승), 2차 전지(삼성SDI 2.9% 상승, LG엔솔 40만 원대 안착 시도) 등 대부분 섹터 상승세 - 의약품(삼성바이오로직스, 셀트리온)은 관세 협상 영향으로 약보합세 - 코스닥: 4포인트 상승한 808선 출발 예상, 2차 전지, 바이오, IT 소부장 중심으로 포진해 있어 조선, 자동차 중심의 코스피와의 키 맞추기 필요 - 시청률 상위 종목: 에코프로비엠과 에코프로 강세 흐름, 파마리서치 하락 출발, 비만 관련 삼천당제약 하락세 지속 - IT 소부장 내 HBM SK하이닉스 벤더 종목들 상승세

- 조선주 상승 : 미국 정부가 추진중인 3500억 달러 규모의 인프라 투자 계획 중 43% 에 해당하는 1500억 달러가 조선 분야에 집중될 예정이며 ,1000억 달러 상당의 LNG 에너지 수입도 대부분 LNG 선박 수요 증가로 이어질 것으로 예상됨 . - 수혜 기업 : LNG 밸류체인 내에 있는 삼성중공업 및 한국카본 , 동성화인텍 등 조선기자재 업체들도 긍정적인 영향을 받을 것으로 전망 됨 .

● 핵심 포인트 - 자동차주가 관세 협상 타결 전부터 견조한 흐름을 보임 - 관세 협상 결과 15% 관세율이 적용되며, 이는 이전의 무관세에 비해 부담스러운 수준 - 미국 내 생산 기지 확대를 통해 관세 기간 동안 대응 가능 - 일본, EU 경쟁국들과 동일한 조건이므로 안도할 수 있으나 미국 내 자동차 기업들과의 경쟁은 부담스러움 - 현대차, 기아의 관세 부과 부담 금액은 약 5조 원대, 부품관세 미반영 시 3조 원대 예상 - 현대차, 기아의 주가 전망은 긍정적이며 단기 차익실현 매물 출회 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 미국과의 관세 협상이 15%로 타결되고, 2주 후에 이재명 대통령이 백악관을 방문해 정상회담을 가질 예정임. - 한국은 3500억 달러 투자 및 1000억 달러 규모의 LNG 등 에너지 수입 계획을 발표함. - 시장에서는 반도체와 의약품 관세 문제가 다른 나라 대비 불리하지 않게 해결될 것으로 기대하고 있음. - IT와 제약바이오 업종에서의 희소식 기대감 존재. - 대체거래소 시장에서 자동차, 자동차 부품주, 조선주들이 상승세를 보임.

- 한미 양국이 3500억 달러 규모의 투자 및 상호관세 인하 합의 발표 후 국내 증시 전반적인 상승 출발 - 가장 상승 폭이 큰 섹터는 자동차와 조선 섹터이며 대부분의 종목이 상승함 - 그간 관세 협상 지연으로 관망 심리가 강했으나 이제는 빠른 순환매가 예상됨 - 그러나 일본의 선례를 보면 협상 타결 후 일시적으로 지수가 급등하나 이후 상승폭을 반납하는 경향이 있어 이를 고려해야 함 - 따라서 공격적인 시장 대응보다는 일부 대응이 필요한 타이밍으로 판단됨

- 한미 관세 협상 타결 - 한국이 미국에 350억 달러(약 487조 원) 투자 조건으로 상호관세 25%에서 15%로 인하 - 자동차 관세 15%, 철강, 알루미늄, 구리 변동 없음

● 핵심 포인트 - [더즌] : 디지털 금융 솔루션 핀테크 전문 기업으로 스테이블코인 제도화에 따른 수혜주임. 아마존과 같은 글로벌 빅테크 기업과의 협업 파트너십을 보유하고 있으며, 현재 박스권 흐름에서 음봉 3개를 받는 자리로 단기적으로 추가적인 상승 여력이 있음. 목표가는 6250원, 손절가는 4950원 제시함. - [성우하이텍]: 자동차 부품 전문 기업으로 한미 관세 협상 타결의 기대감으로 최근 상승세를 보임. 금일 장중 변동성이 예상되며, 매수자는 수익을 내는 관점으로 접근할 것을 추천함. 목표가는 7500원, 손절가는 5000원이며 장기적으로도 긍정적으로 전망함.

- 한미 관세 협상 타결 : 상호관세율 15%, 대미 투자 규모 3500억 달러 - 대미 투자 중 1500억 달러는 조선 협력 펀드로 활용 예정 - 현재 프리마켓에서 조선, 자동차 관련주 활발

- 조선주 전반적으로 상승세 전망되며 관세 협상에 대한 기대감 있음 - HD한국조선해양의 2분기 매출은 11% 늘어난 7조 원, 영업이익은 140% 증가한 9200억 원으로 예상됨 - 조업 일수 증가 및 생산성 향상으로 건조될 수 있는 매출 증가했으며 고가 선박들의 매출 비중도 높아짐 - 인건비 상승 둔화로 이익 개선 흐름이 지속되는 중이며 미국, 중국 조선업 제재 시 한국이 반사이익 얻을 가능성 있음 - 차트 상 40만 원대에서 30만 원 초반대까지 하락 후 재상승 중이며 2025년 전체 매출은 29조 원, 영업이익은 160% 상승 예상됨 - 단기 1차 목표가는 39만 원, 손절가는 30만 원 제시함

● 핵심 포인트 - 매출의 대부분을 차지하는 철강 부분이 업황 호조와 한미 관세 협상, 중국 감산 정책의 수혜로 펀더멘털 회복 중이며, 2차 전지 소재 부분도 글로벌 배터리 기업들과의 장기 공급 계약으로 중장기 수익성 개선 기대됨. - PBR이 0.47배로 저평가되어 있으며, 하반기 실적 개선 및 기업 가치 재평가 기대되며 주가는 지난 전고점 돌파 후 상승세 보임. - 중기 안정형으로 보유 시 목표가 40만원까지 상승 기대 가능.

- SK이노베이션의 2분기 매출은 18조 원, 영업이익은 3800억 감소할 것으로 예상되며, 장기적으로는 북미 공장 배터리 생산 라인 가동으로 영업이익 개선이 기대됨 - SK온과 SK엔무브의 합병으로 인한 재무 부담 완화 및 ESS 분야에서의 기대감 존재 - 단기적으로는 12만 원대까지 상승 가능하나, 이후에는 유가 변동성 등 여러 요인 고려 필요 - 추천 종목으로는 포스코퓨처엠, 포스코엠텍 등이 있음

- 삼성전자가 오늘 2분기 세부 성적표를 공개한다. 지난 8일 공시한 잠정 실적에 따르면 연결 기준 2분기 매출과 영업이익이 각각 74조 원과 4조 6천억 원으로 집계됐다. 특히 반도체 부문의 영업이익이 1조 원을 밑돌았을 것으로 시장에서는 예상되고 있다. - 하지만 전문가는 삼성전자는 이제 악재보다는 긍정적인 모멘텀이 많다고 본다. 예를 들어 AI 반도체에서의 성장 모멘텀이 뚜렷하다는 점이다. HBM, 파운드리, SOCAMM, CXL 등의 분야에서 그렇다. 또한 최근 테슬라향 22조 규모의 파운드리 수주 역시 상징적인 의미를 갖는다고 평가했다. - 다만 단기적인 관점에서는 어느 정도 쉬어가는 관망하는 구간이 필요하다고 판단된다. 이유는 여러 가지인데, 먼저 재료 노출, 뉴스 노출이 많이 되면서 주가가 피로감을 거치는 구간이라는 점이다. 또한 공매도가 지금 10배가량 증가했고, 2나노 부분에 대한 기술적인 검증이 필요한 구간이기도 하다. - 따라서 단기 관점에서는 관망하시고 눌림을 기다리셨다가 접근하시는 전략이 좋겠다. 길게 보았을 때는 8만 원 이상까지 보는 전략을 추천한다. 더불어 삼성전자향 시스템 반도체 장비, 소부장 기업에도 주목이 필요하다. 대표적으로는 와이씨와 티엘비를 들 수 있으며, 이들 종목은 중장기로 여유 있게 보시는 전략을 추천한다.

● 핵심 포인트 - 한미 관세 협상 타결로 조선 및 자동차 관련주들이 프리마켓에서 강세를 보임 - 한화오션은 한미 조선 협력의 대표적인 수혜주로 꼽히며 4% 이상 상승 - 미국 현지 조선소 인수를 통한 사업 확장으로 향후 한미 협력에서 중추적 역할 기대 - 기술적 분석으로는 10만 5천원 전후로 수익 실현 후, 다음 목표가 12만원까지 홀딩 전략 제시 - 자동차 품목관세 25%에서 15%로 최종 합의되며 자동차 부품주들 불확실성 해소 - 부품주들이 완성차 업체보다 더 강한 모멘텀을 보이며 화신은 12% 이상 상승 - 보유자들은 일정 수익 실현 후 눌림목에서 추가 매수 기회를 노리는 전략 유효

● 핵심 포인트 - MASGA : 미국의 조선업을 위대하게 만들어주겠다는 우리나라의 제안에 대해 한미 관세 협상에서 미국이 수용했을 가능성이 높아짐. 이로 인해 관련 종목들의 강세가 예상됨. - K-뷰티 섹터 : 관세에 대한 우려가 낮아져 에이피알, 브이티 등 관련 종목들의 강세가 추가적으로 나올 것으로 예상함. - 한미 관세 협상 : 관세율은 15%로 결정되었으며, 한일 시장의 반응을 참고하면 우리나라 시장도 상승할 것으로 예상되며 사상 최고치 흐름이 기대됨. 약 100포인트 상승 전망.

● 핵심 포인트 - 한미간 협상 관련 소식 속 이재용 삼성전자 회장, 정의선 현대차그룹 회장 등 방미 - 미국이 한국에 부여하는 상호관세율 15%로 하향 조정 - 수출 관련주 및 대미 수출 의존도 높은 자동차 업종 긍정적 영향 기대 - 완성차 업체 중에서는 기아, 부품 업체 중에서는 화신, 에스엘, 모티브링크 등 관심 - LNG 관련 삼성중공업도 주목할 만하며 중장기 관점 대응 추천