[이 시각 시장상황 요약] - 코스피와 코스닥은 오전 장에 엇갈린 흐름을 보였으나, 현재 코스티는 3210 포인트 선이며, 코스닥은 약보합 상태이다. - 한화솔루션의 2분기 호실적 기대와 중국의 친환경 산업 관리 소식에 따라 태양광 관련주 및 풍력 관련주가 강세를 보이고 있다. *태양광 관련주: OCI, 한화솔루션 *풍력 관련주: 씨에스윈드, SK오션플랜트, 태웅 - YG PLUS는 소속 그룹인 블랙핑크의 성공적인 복귀로 인해 두 자릿수 대 급등세를 보이고 있으며, JYP Ent.의 트와이스 역시 지난주에 컴백했으나 주가 반응은 크지 않다.

- 2차 전지 관련주가 정부의 생산 세액 검토와 리튬 가격 상승으로 인해 강세를 보이고 있음. - 글로벌 리튬 가격은 2021년부터 약 4년간 하락세를 보이다 6월 이후 반등세를 보임. - 전기차 제조 원가에서 배터리가 차지하는 비중은 약 40%이며, 배터리 가격에서 양극재가 차지하는 비중은 약 50%, 양극재에서 리튬이 차지하는 비중은 약 55%임. - 리튬 가격 상승으로 인한 2차 전지 가격 상승은 마진 폭 확대로 이어질 것으로 예상되며, 이에 따라 2차 전지 관련 기업들의 실적 개선 기대감이 높아지고 있음.

- EU 방위비 증액 결정, GDP의 5% 수준 예상되며 실질적으로는 3.7% 정도 전망됨 - 군비 증강 및 군사시설 재정비 필요성으로 국내 방산업체 수혜 기대 - 방산 시장 규모 1000~2000조 원까지 확대 예상 - 한화에어로스페이스, 레이더 시스템, K9 자주포, 레드캡 장갑차 등 다양한 방산 산업 진행중이며 이익 모멘텀 부각 기대 - 현대로템, K2 전차 관련 폴란드 2차 계약 및 노르웨이, 루마니아 등 유럽 지역과 중동 지역 수주 모멘텀 기대 - LIG넥스원, 한국항공우주도 하반기로 갈수록 수주 공백기에 대한 우려감 해소 기대 - 유럽, 중동, 아시아 국가들의 무기 구매 수요 증가로 이익 성장 모멘텀 지속 전망

● 핵심 포인트 - AI 산업 성장으로 전력기기 관련주도 관심받고 있으나, 다음 사이클은 AI 인프라를 활용한 서비스업이 될 것으로 전망됨. - 2분기 실적 시즌 시작, SK하이닉스, 금융, 조선, 방산 등 상반기 주도 업종과 화장품, 엔터, 미디어 등 서비스 업종의 실적 개선 기대됨. - 7~8월은 기간 조정의 양상을 띨 것으로 예상되며, 코스피보다는 코스닥을 포함한 개별 종목에서 기회를 찾는 것이 안전할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 혼조세를 보이는 가운데, 2차 전지주, 조선, 방산, 원전과 태양광주들이 상승세를 보이고 있다. - 중국 장거광업의 운영 중단으로 반사익 기대감에 국내 리튬주가 2거래일 연속 상승중이다. - 블랙핑크 신곡이 스포티파이 글로벌 주간 차트 정상을 차지하며 와이지엔터와 YG PLUS를 비롯한 엔터주들이 상승했다. - 조선주 중 특히 한화오션이 필리조선소 건조 능력을 열 배로 확대하겠다는 방침에 따라 기대감에 오름세를 보이고 있다. - 트럼프 대통령의 관세 전쟁에도 한미 협력 기대감이 더 강한 상황 속에서, K-조선이 5000P를 향한 증시 랠리를 주도하고 있으며, 올해 들어서 코스피 시총이 34% 증가한 반면 방산과 조선 대표 10개 종목의 시총은 무려 98%나 증가했다. - 조선업계의 실적이 2분기에도 우상향할 것으로 전망되며, 고부가가치 선종이 본격적으로 매출에 반영될 것으로 기대된다. 에프앤가이드에 따르면 HD한국조선해양의 2분기 잠정 매출은 전년 동기에 비해서 11%나 증가했고, 잠정 영업이익은 144%나 급증했으며, 삼성중공업의 영업이익은 36% 증가, 한화오션은 흑자 전환할 것으로 예상된다. - K-조선에 대한 장밋빛 전망이 나오며 조선업 2배 ETF가 출시되기도 했으며, 국내 ETF 시장에서 업종 테마형 레버리지 상품은 반도체와 2차 전지에 이어 조선업이 세 번째이다. - 노후 LNG선 교체로 신규 발주가 증가할 것으로 기대되며, 미국 해군 함정 MRO 사업이 탄력을 받고 있다. - 대부분 조선주 목표가를 상향 조정했으며, 하반기에도 긍정적인 흐름을 보일 것으로 전망된다.

● 핵심 포인트 - 관세 부과 이슈는 시장에 큰 충격을 주지 않을 것으로 예상되며, 단기적인 피로감으로 인한 관망 분위기가 겹쳐지며 시장은 기간 조정의 과정을 거치고 있음. - 2차 전지 관련주는 일시적인 반등세로 파악되며, 중국의 2차 전지 산업 과잉투자 및 구조조정 필요성 대두가 영향을 미친 것으로 분석됨. - 작년 기준으로 코스피가 10% 하락한데 반해 코스닥은 20% 가까이 하락했으며, 올해 코스피가 33% 가까이 상승한데 비해 코스닥은 20% 상승한 상황으로 하반기에는 코스닥의 상대적인 갭 메우기를 기대해 볼 만함. - 트럼프 정부의 중국 견제 정책으로 한국의 바이오 산업이 상대적 수혜를 볼 것으로 예상되며, 국내 바이오텍 기업들의 기술 수출 일정도 하반기에 대거 몰려 있어 코스닥 지수 상승을 견인할 것으로 전망됨.

- 이번 주 주요 기업들의 실적 발표 예정, 실적에 초점을 맞춘 시장 움직임 예상 - 셀트리온 역대급 실적 발표, 영업이익 234.5% 증가, 매출 상승 및 영업이익 상승 이끌어 - 램시마와 같은 기존 제품 글로벌 시장 선전, 수익성 높은 신규 제품 판매 확대 - 하반기 4개의 신제품 출시 예정, 하반기 실적 성장세 전반기 대비 가팔라질 것으로 예상 - 한화솔루션 2분기 흑자 전환 예상, 신재생에너지 부분 1852억 원 예상 - 미국발 태양광 수요 회복세, 미국 내 세액공제 혜택 확대, 관세 인상 영향으로 현지 태양광 모듈 가격 상승 - 테슬라와 알파벳을 시작으로 빅테크 어닝 시즌 본격화, 국내 시장에서는 삼성바이오로직스와 SK하이닉스 등의 실적 발표 예정 - 국내 기업들의 이익 모멘텀이 둔화되면서 시장의 2분기 피크아웃 우려 제기

● 핵심 포인트 - 이번 주는 기업 실적에 매우 중요한 한 주가 될 것으로 예상되며, 특히 M7 기업들의 실적 발표가 주목됨. - M7 기업들의 실적에 따라 관련 산업들의 변동성이 예상되며, 한동안 시장 주도주 역할을 못한 IT 종목들의 움직임이 기대됨. - 국내에서는 LG화학과 셀트리온 등이 실적 개선에 대한 긍정적인 전망으로 상승함. - 조선, 방산, 전력기기 등 실적이 계속해서 이어지는 섹터들에 대한 긍정적인 시각이 필요함. - 추천 종목으로는 HD현대마린솔루션을 제시하며, 현재 위치에서 1차 목표가는 30만 원, 손절 라인대는 17만 2천 원임.

● 핵심 포인트 - 앵커가 파마리서치의 2분기 실적 발표가 주가에 영향을 미칠 것이라 예상하며, 뷰티 관련 의료기기 업체 중 투자 대안이 있는지 질문함. - 전문가는 원텍이 동남아 지역에서 올리지오 흥행으로 매력적이나 최근 주가 상승으로 부담스러울 수 있다고 판단함. 대신 홈 뷰티 디바이스 시장이 성장하고 있어 에이피알이 주목할 만하다고 추천함. 에이피알은 아마존 프라임데이에서 매출 300억 원을 기록했으며, 화장품과 홈 뷰티 디바이스 모두 호조를 보이고 있음. - 앵커가 에이피알과 원텍 중 어느 곳이 더 나은지 묻자, 전문가는 장기적으로는 에이피알이 다양한 제품 라인업으로 안정적일 것이지만 원텍도 우상향 할 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 지난주 전립선 관련 치료제 스마트데포와 관련된 장기 지속형 플랫폼 루프원의 품목허가 승인으로 주가 상승 - 경쟁사 카르무스의 일라이 릴리와의 1조 2500억 규모 계약으로 인한 우려에도 불구하고 주가는 반등 - 4분기 중 작년에 맺었던 평가 계약이 마무리되며 기본 계약 가능성 높아짐 - 3분기 중 루프원과 일라이 릴리에 공급될 스마트데포 관련 공장 가동 예정 - 일라이 릴리의 실적 발표 앞두고 계약 성사 기대감에 주가 상승하였으나 단기 급등에 따른 조정 가능성 있음 - 시가총액 7조이나 아직 실적 미반영 상태이며, 알테오젠의 사례처럼 기술 이전 후 로열티 수익 발생 여부가 중요한 변수로 작용할 전망

● 핵심 포인트 - 인적분할 철회 후에도 주가는 안정적으로 유지되고 있으며, 리쥬란의 성장 속도가 예상보다 빠르게 진행 중임. - 리쥬란은 국내 시장에서 오랜 기간 1위 자리를 지키며 기술력과 경쟁력을 인정받고 있음. - 한국을 방문한 개별 관광객들의 미용 의료 서비스 지출액이 크게 증가하였으며, 특히 시술 및 수술 관련 지출이 급증함. - 리쥬란은 저렴한 가격과 다양한 패키지 상품으로 인기를 끌고 있어 앞으로의 실적에 대한 기대감이 높음. - 삼성증권은 파마리서치의 목표주가를 70만 원으로 상향 조정하였음. - 현재 주가는 다소 부담스러운 구간에 위치해 있어 신규 접근은 신중해야 함. - 주가가 20일선까지 조정받을 경우, 52만 5천원 선에서 분할 매수를 고려해 볼 만함. - 단기적인 성장성보다는 중장기적인 성장성이 여전히 유효하다는 평가가 많음. - 수출 지역 확대와 미국 시장 진출 등 추가적인 모멘텀이 존재함.

- 엔터주들이 최근 조정 후 급반등하고 있으며, 블랙핑크 효과와 월드투어 분위기가 좋은 것이 원인으로 분석됨. - 스포티파이 글로벌 주간 차트 1위, 글로벌 유튜브 송 차트 1위 소식과 함께 중국 공연 가능성 이야기가 나오며, 시진핑 방한 기대감도 있음. - 엔터 산업은 굿즈나 콘서트 매출이 중요하며, 연차가 낮은 가수들도 공연을 많이 하는 추세임. - 대부분 하반기에 새로운 그룹들이 출격 예정이며, BTS도 내년에 완전체 컴백 예정임. - 음반 판매는 팬덤의 수치로 확인하는 정도이며, 주가적인 측면에서는 투어, 공연, 굿즈 매출이 더 중요함. - 하이브의 경우 방시혁 의장 문제로 주가가 하락했으나, BTS의 글로벌 팬덤이 두툼해 기업 이미지 훼손까지는 무리라고 봄. - 오너 리스크가 발목을 잡을 수 있으므로 추이를 체크해야 하며, 엔터주에 투자한다면 와이지, 에스엠, JYP 같은 다양한 대안이 있음.

● 핵심 포인트 - 한화솔루션이 대표적인 태양광 관련주로 주목받고 있으며, 현재 10%대 주가 상승 중이다. - 오는 30일 실적 발표를 앞두고 강한 기대감이 형성되고 있으며, 2/4분기에 흑자 전환에 성공할 것으로 예상된다. - 미국의 첨단 제조 세액 공제 혜택이 태양광 분야에 긍정적으로 작용하고 있으며, 중국 정부의 일부 생산 소재 업체에게 감산 명령이 내려져 반사 이익을 얻을 것으로 보인다. - 이에 따라 주가는 추가 상승 여력이 충분하며, 이전 최고점인 4만 7500원 이상으로도 돌파할 가능성이 있다. - 또한, 프로그램 매수도 지속적으로 유입되고 있어 투자자들의 관심이 필요하다.

- 파인엠텍은 폴더블 핵심 부품사로 애플과 삼성전자 모두에 납품 중이며, 특히 내장 힌지 분야에서 높은 비중을 차지하고 있음. - 지난주 블룸버그에서 폴더블 밸류체인 공개되며 파인엠텍이 주목받고 있으며, 이에 따라 3분기 실적에 대한 기대감 상승. - 내년 하반기 애플 폴더블폰 출시 시 1100만 대 시장 추정되며, 파인엠텍의 힌지 가격 상승 및 마진 확대 기대됨. - 현재 경고 종목이나 삼성전자 폴더블 흥행 성공 시 추가 상승 여력 충분하다고 판단됨. - 유티아이는 UTG 특허 보유 기업으로 애플과의 계약에 따라 내년 실적 변화 예상되며, 파인엠텍에 이어 폴더블 관련주로서 주목받을 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 엔터테인먼트 산업에서는 중국 노출도가 높은 에스엠(SM)이 하반기 유망주로 꼽힘. 에스엠은 현재 주가가 52주 동안 87% 상승했지만, 하반기 중국과의 관계 개선으로 추가 상승이 기대됨. - 전문가는 이번 주 실적 발표 기업 중 SK하이닉스를 주목하고 있음. SK하이닉스는 최근 주가가 다소 하락했지만, 이번 실적 발표에서 시장이 원하는 결과가 나올 경우 다시 상승할 가능성이 있음. 또한, 두산에너빌리티를 비롯한 조선, 방산, 원전 섹터도 실적 시즌에 돌입하면서 강세를 보이고 있음. - 한편, 자사주 매입과 상법 개정 이슈로 강세를 보였던 금융주와 증권주는 최근 주춤하는 모습을 보임. 하지만 8월 여당의 후속 조치가 예정되어 있어 7월 이후 다시 관심을 받을 것으로 예상됨.

- 조선주: 미국 해군 사업 참여를 위한 입찰 절차에 돌파했으며, 입찰 성공 시 한미 간 국방 분야 조선 협력 본격화 기대감에 강세 - 한화오션: 필리조선소 인수 후 외국인과 기관의 강한 매수세로 4.97% 상승 - 한화엔진: 6.85% 상승 - 태양광 섹터: 개별 종목들 호실적 예고에 상승세 - OCI: 미국 내 태양광 프로젝트 사업 20여 개 추진 중이며, 120MW 태양광 사업권 매각 및 추가 매각 기대감에 4.17% 상승 - 한화솔루션: 2분기 흑자 전환 성공 예상 리포트에 10%대 급등 - 리튬 관련주: 중국 대형 리튬 채굴 업체 운영 중단으로 가격 급등함에 따라 상승세 - LG화학: 하반기 양극재 실적 개선 기대감에 목표 주가 30% 상향 리포트 나오며 6.23% 상승 - 천보: 미래에셋 그룹의 자회사 2대 주주 소식에 외국인 매수세 몰리며 7% 상승 - 전력기기: 담합 문제로 6개월간 국가·지방자치단체·공공기관 입찰 제한되며 하락세 - 일진전기: 1%대 하락 후 보합세 - 현대일렉트릭: 1%대 하락 후 보합세 - 셀트리온: 2분기 사상 최대 실적 예고(234% 증가)에 1.38% 상승

- 2분기 어닝 시즌 시작, 7월 22일 HD현대일렉트릭, 7월 23일 삼성바이오로직스, 7월 24일 SK하이닉스 등 국내 시가총액 상위 기업들의 실적 발표 예정 - SK하이닉스, 2분기 매출 20조 원, 영업이익 8조 9천억 원 컨센서스, 일부 증권사는 영업이익 10조 원 돌파 가능성 제기 - 삼성중공업, 영업이익 2천억 원 이상 기록 및 대형 조선사 중 유일하게 해양 실적 양호, 적자 부문 부재, 목표주가 2만 7천 원으로 상향 조정 - HD현대일렉트릭, 지난 주 한전 입찰 담합 혐의로 6개월간 공공기관 입찰 참여 금지, JP모건은 피해 규모가 작고 해외 판매가 좋아 사업에 차질이 없다며 목표주가 51만 원과 함께 비중 확대 투자 의견 제시

● 핵심 포인트 - 이번 주는 미국 실적 발표와 경제 지표가 시장의 주요 이벤트로 주목받고 있음. - 관세와 관련된 부분들과 향후 AI CAPEX 투자에 대한 변화들이 실적 발표에서 중요한 방향성을 제시할 것으로 예상됨. - 우리나라 섹터 내에서의 순환매가 꾸준히 이루어지고 있으며, 하반기에는 밸류에이션에 대한 기대감이 높아질 것으로 전망됨. - 엔터주들이 반등하고 있으며, 특히 와이지엔터테인먼트가 강한 시세를 보임. - 바이오와 2차 전지 관련주들은 지난주 후반부터 시세의 흐름이 강했으며, 이번 주까지 이어질지 여부가 주목됨. - 실적 발표를 앞두고 종목별 순환매가 계속되고 있으며, 실적 발표 이후 섹터별 변화가 예상됨. - 미국 증시에서도 관세 이슈에도 불구하고 기업들의 실적이 예상외로 잘 나오면서 증시를 받쳐주고 있음.

● 핵심 포인트 - 7월 1일부터 20일까지의 수출입 데이터가 전년 동월 대비 2.2% 감소하였으나 일평균은 괜찮은 편임. - 반도체, 자동차, 선박 수출은 괜찮았으나 대미, 대중 수출은 감소함. - 3분기 수출 전망은 2분기보다 좋아질 것으로 예상되나 완전한 회복은 아님. - 반도체, 선박, 생활용품은 수출 호조이나 자동차, 부품, 가전은 부진함. - 한국투자증권에서 하반기 코스피 밴드를 2900~3550으로 상향 조정함. - 이유는 정부의 증시 부양책이 코리아 디스카운트를 해소시킬 것으로 믿기 때문임. - 현재 한국 시장의 PER 배수가 낮으므로 11.5배까지 올라갈 수 있다고 판단함. - 코스피가 1200선 안착을 위해 움직이는 상황에서도 상단을 3550까지 놓고 본다면 매수 기회로 삼을 수 있음. - 한국 시장에서 자금 이동이 가파르게 일어나고 있으며 배당 분리과세 정책으로 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있음. - 삼성전자를 중심으로 조선, 방산, 원전 업종을 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 폴더블폰 관련주인 세경하이테크와 파인엠텍이 상승세를 보이고 있음. - 갤럭시 폴드7의 성공 여부가 폴더블 시장의 개화를 판단하는 기준이 될 것으로 예상됨. - 애플이 첫 OLED 패널을 채택한 2016년 6월 이후 OLED 디스플레이 및 FPCB 제조업체인 비에이치의 주가가 약 5배 상승한 바 있음. - 애플 폴더블이 내년 하반기에 출시 예정이며, 성공 시 관련주의 주가가 상승할 것으로 전망됨. - 파인엠텍이 폴더블폰 내부 흰지 분야에서 80%의 점유율을 차지할 것으로 예상되며, 덕산네오룩스는 블랙PDL이라는 소재를 통해 폴더블폰의 두께를 얇게 만들 수 있어 주목받고 있음. - 따라서 파인엠텍과 덕산네오룩스를 중심으로 폴더블폰 밸류체인에 대한 중장기적 투자가 유효할 것으로 판단됨.