- 미국 엔비디아, 장중 시가총액 4조 달러 돌파...AI 산업 대장주 입증 - 코스피 지수 연중 최고치 돌파, 현재 3158선...코스닥도 0.6% 상승 - 엔비디아 수혜주 SK하이닉스 3% 상승, 삼성전자 0.6% 강보합 - 삼성바이오로직스, 인적분할 후 CDMO 사업 경쟁력 강화 및 2분기 최대 매출 기대감에 5% 급등 - 알테오젠, 머크 키트루다 SC 미국 FDA 허가 기대감에 5%대 강세 - 에이비엘바이오, ADC 플랫폼 기술 이전 계약 해지에도 상승 탄력 - 퓨쳐켐, 전립선암 국내 임상 3상 결과 발표 후 7%대 강세 - 비트코인 사상 최고가 경신에 관련주 우리기술투자 7% 상승

- 국내 주식시장은 강한 투심이 지속되고 있으며, 특히 주주환원 정책과 관련된 지주사에 대한 관심이 높음. - 금융주들이 강세를 보이고 있으며, 보험주들은 주주환원이라는 키워드가 부각되며 상승함. - 상법 개정에 따라 배당소득 분리과세, 자사주 소각 등 주주환원 정책이 강화될 것으로 예상됨. - 이러한 상황에서 코오롱과 같은 지주사 종목들이 주목받고 있음. - 코오롱은 계열사들이 첨단소재 분야를 강화하고 있으며, 오너가의 지배 구조 강화와 경영 승계 안정성 확보 노력도 진행 중임. - 자회사들이 배당을 실시하면서 지주사인 코오롱의 지분 이익이 증가할 것으로 예상됨. - 주가 흐름은 N자형으로 우상향할 것으로 기대되며, 1차 목표가는 7만 5천원, 손절 라인은 4만 5천원으로 제시됨.

● 핵심 포인트 - 다날은 가상화폐 및 스테이블코인 이슈와 지역화폐 발행 능력 등으로 인해 주가가 상승함. - 6월 대비 7월 현재 주가는 세 배 가까이 상승하였으며, 이는 전자결제 관련 종목군들의 전반적인 상승 추세와 관련 있음. - 다만, 다날의 펀더멘털은 다른 종목군들에 비해 약하므로 투자 시 주의가 필요함. - 대안으로는 갤럭시아머니트리, 코나아이, 쿠콘 등이 추천됨. - 갤럭시아머니트리는 스테이블코인 발행 레퍼런스가 있으며, 코나아이는 지역화폐 분야에서 대장 역할을 하고 있음. - 쿠콘은 다양한 사업 분야에서 API를 공급할 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 현대차와 기아의 주가 반등 여부가 관심사로 떠오르고 있다. 현재 두 기업은 관세로 인한 자동차 산업 위기에 직면해 있으며, 이를 극복하기 위한 과제와 기회를 모색 중이다. - 미국은 현대차와 기아의 최대 수출국으로, 두 기업의 합산 수출 기준으로 전체 55.6%를 차지한다. 그러나 관세 부과 발표 이후에도 두 기업의 미국 점유율은 꾸준히 확대되어 왔다. - 하지만 이는 두 기업에게 딜레마로 작용하는데, 미국 소비자들에게 내세우는 가치가 가성비이기 때문이다. 관세를 소비자에게 전가하기 위해 판매가를 올리면 점유율이 하락하고, 반대로 점유율 유지를 위해 가격을 올리지 않으면 수익성이 악화된다. - 또한, 두 기업은 관세 영향을 받지 않는 미국 내 생산 물량이 적어 경쟁 업체에 비해 불리한 위치에 있다. 테슬라, 포드, 닛산 등 경쟁 업체들은 미국 내 생산 비중이 높은 반면, 현대차와 기아는 33%에 불과하다. - 그럼에도 불구하고 증권가와 모간스탠리는 올 1분기 관세 우려로 두 기업의 주가가 내리막을 걸은 만큼 부정적인 영향은 주가에 대부분 반영되었다고 분석했다. 이제는 되돌림만이 남았다는 평가다. - 중장기적으로는 자동차 시장 성장률이 높지 않아 두드러진 이익 성장을 보여주기 어려울 것이라는 시각이 지배적이나, 신성장 동력으로 꼽히는 소프트웨어 중심 자동차가 선방한다면 상황이 달라질 수 있다는 전망이 나온다. 해당 분야에서의 성과가 주목되고 있다.

제약바이오주: 리가켐바이오 - ADC 기술력에 대한 검증이 이루어지고 있으며, 7월 1일에는 글로벌 R&D 데이 2025를 개최해 중장기 전략을 발표함. - 새로운 Trop-2 타깃 ADC 파이프라인과 관련해 언급했으며, 경쟁사인 존슨앤드존슨과 비교해도 기술력이 뒤지지 않음. - 많은 기업들과 기술 계약을 맺고 있으며, 이로 인한 실적 개선이 기대됨. - 작년에 일본 업체 세 곳과 기술 이전 계약을 체결해 로열티 수입이 발생하기 시작했고, 하반기에도 추가적인 기술 이전 계약이 기대됨. - 오리온이 인수하면서 대주주의 자본력과 지원을 바탕으로 성장이 예상되며, 최근 주가도 강세를 보이고 있음.

- 자사주 의무 소각 법안 발의 가능성에 자사주 비중이 높은 증권주, 보험, 지주사 관련주 급등 - 외국인은 교보와 현대차증권, 기관은 흥국화재 매수 - 한화오션, 2분기 특수선과 해양 부문 성과로 영업이익 컨센서스 상회 전망 - 하반기 해양 부문 대규모 수주 기대, 한국투자증권 목표가 11만 4천원 제시 - 비트코인 가격 상승에 다날 등 가상화폐주 매수세 유입 - 엔비디아 시총 4조 달러 돌파에 HBM 관련주 삼성전자, SK하이닉스 기관 순매수 - LG화학, 2분기 영업이익 LG에너지솔루션 호조로 컨센서스 상회 전망 - 양극재 외판 확대로 하반기 펀더멘털 개선 기대, iM증권 목표가 32만원 제시

● 핵심 포인트 - 증권주 중 미래에셋증권과 한국투자증권의 주가가 많이 상승하여 애널리스트들이 투자 의견을 중립으로 낮춤. - 하나투자증권도 은행주에 대해 중립 의견을 제시함. - 그러나 은행주 중에서도 KB금융, 신한지주 등은 PBR이 0.7~0.8배로 상승하였으나 우리금융지주, 기업은행 등은 아직 상승 여력이 남아 있음. - 따라서 무리하게 비중을 줄일 시점은 아니며, 덜 올라간 종목은 상승 기대감을 가져볼 만함.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 3개월 만에 900포인트 상승하며 강한 상승세를 보임 - 하반기에는 상반기에 급등한 조선, 방산, 원전 업종의 상승세가 완화되고, 상대적으로 소외됐던 반도체, 바이오 업종이 부각될 것으로 예상됨 - 반도체 업종에서는 삼성전자가 HBM 시장에서 성장을 보여줄 것인지가 관건이며, 바이오 업종에서는 기술 이전, 임상 결과 등이 주가를 끌어올릴 원동력이 될 것으로 예상됨 - 정책 관련주인 금융사와 지주사의 경우, 정책 진행 여부가 추가 흐름을 결정하는 중요한 요인이 될 것임 - 하반기에는 주도주의 뚜렷한 부각보다는 순환매가 나타나는 흐름이 예상됨

- 하반기 코스피 지수 상단을 올려 잡고 있으며, 한국투자증권은 2900~3550포인트 선으로 수정함. - 그동안 증권가가 제시한 하반기 코스피 상단은 하나증권이 4000P, KB증권이 3700선, 신한투자가 3500선임. - 외국인의 지분율이 단기적으로 낮아져 있어서 이후의 유동성과 수급 효과에 따른 추가 강세일 가능성이 있음. - 코스피 상승률이 16.2%에 달한 반면, 코스닥은 7.6% 상승에 그침. - 당분간은 이 같은 코스피 우위의 시장이 지속될 거라는 관측이 우세함. - 자사주 소각 의무화, 배당소득 분리과세 등 대형주에 유리한 정책이 맞춰줘 있음. - 미국 증시에서는 엔비디아가 사상 처음으로 시총 4조 달러를 터치함. - 한화투자증권은 은행주 주가가 가파르게 올랐던 만큼 더 상승할 여력이 제한적이라면서 모든 은행주에 대한 투자 의견을 중립으로 하향함.

● 핵심 포인트 - 미국의 관세율 통보 서한 공개로 대외 불확실성 해소되며 시장 안도 - 엔비디아 시총 4조 원 돌파로 국내 HBM 관련주 급등 - 비트코인 사상 최고치 경신으로 국내 가상자산 관련주 동반 상승 - 트럼프 대통령의 수입 의약품 관세 부과 발언에도 국내 제약바이오주 상승 - 방산주, 지주사 관련주 연일 오름세 - 효성중공업, 북미 시장 추가 증설 기대감에 목표주가 상향 - 삼성바이오로직스, 2분기 매출 최대 실적 기대감에 상승 - 흥국화재, 한화생명 등 자사주 소각 의무화 기대감에 지주사, 금융, 보험주 강세 - 뉴욕 증시 수소 관련주 강세에 국내 수소 상장사 상승 - 딥마인드, 스테이블코인 교환 가능 소식에 상승

● 핵심 포인트 - 유럽이 역내 무기 확보 비율을 65%까지 늘리겠다는 목표를 제시했으나 현실화에는 어려움이 있을 것으로 전망됨. - 이로 인해 한국과의 협력이 늘어날 것으로 예상되며, 방산 ETF도 좋은 투자안으로 추천됨. - 방산주는 기존의 수주를 바탕으로 한 실적 개선과 수출 증가로 인해 2분기에도 좋은 실적을 기록할 것으로 예상됨. - 특히 폴란드 수출이 마진이 좋고 수출 물량이 계속 늘어나고 있으며, 현대로템, 한화에어로스페이스, 한화시스템, 한국항공우주, LIG넥스원 등이 무난한 수준의 실적을 기록할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 현대로템은 폴란드 2차 계약이 언론 보도를 탔고 맞다는 공시까지 나왔으며, 후속 현지 생산에 대한 협의들이 계속 진행될 예정임. 또한, 다양한 국가들이 협의를 하고 있어 다양한 수주들이 확인되어 갈 것으로 예상됨. - 한화에어로스페이스는 어제 유상증자의 납입이 완료되었으며, 관련한 투자들이 확대될 것으로 예상됨. - 하반기 방산업체에 있어서 중요한 변수로는 정치적인 이슈와 외교적인 분위기 변화를 살펴봐야 함. 특히, 트럼프가 계속 관세를 높이고 있고 중동과 유럽에 대한 전쟁 분위기들이 지속되고 있음. - 현대로템과 한화에어로스페이스를 좋게 보고 있으며, LIG넥스원 같은 경우에는 다른 방산주에 비해서 수출 비중이 상대적으로 낮지만, 올해 수출이 개선되면서 수익성이 나아질 것으로 전망함. - 하반기 투자 전략으로는 장기 관점의 투자와 상황에 따른 변동성을 염두에 둔 분할 매수를 추천함. 또한, 종목 선택이 어렵다면 ETF도 고려할 만함. 방산업체 개별 개별에 수출 파이프라인 확대를 기대해 볼 수 있는 것이 하반기의 특징임.

● 핵심 포인트 - 코스피가 연일 고점을 높이는 중이며, 시장은 전반적으로 강한 편임. - 상반기 주도주였던 조선주, 방산주, 지주사들이 지난주 조정 후 다시 반등하며 지수를 견인 중. - 삼성전자와 현대차를 제외하고도 지수가 상승한 것은 고무적이며, 이 두 종목이 힘을 낸다면 지수 4000, 5000 도달도 가능할 것으로 전망. - 시장의 상승 요인으로는 정책 기대감이 꼽힘. 자사주 소각 의무화, 배당소득 분리과세 등 금융 시장 활성화 정책들이 거론되며 관련 종목 및 업종이 상승함. - 관세 협상에 대한 불확실성은 여전히 존재하나, 시장은 일단 긍정적으로 반응 중. - 단기에 많이 오른 종목들은 조정 가능성이 있으므로 추격 매수보다는 순환매 흐름을 이용하는 전략이 필요함.

- 코스피 지수가 3153포인트로 연고점 경신, 최고점 근접 - 금통위에서 기준금리 연 2.5%로 동결, 시장은 동결 예상했으며 다른 이슈에 관심 - 엔비디아의 시총 4조 달러 돌파로 AI 및 HBM 관련주 강세 예상, SK하이닉스 주목 - 한미간 통상투자 안보 관련 패키지딜 논의 중, 7월 말 또는 8월 초 발표 예정 - 정부가 퇴직연금 민간기금 조성하여 경쟁 유도, 이에 따라 주식형 자산 투자 증가 기대

● 핵심 포인트 - 비트코인 사상 최고가 경신 소식에 가상자산 관련 종목들의 상승 탄력이 커지고 있음 - 대표적으로 우리기술투자 11.4% 급락, 컴투스홀딩스 2.9% 상승 중 - 국내에서도 디지털 자산법 안에 스테이블코인이 포함될 수 있다는 기대감 존재 - 원화 스테이블코인은 민간 가상 스테이블코인을 원칙적으로 허용하되 유관기관에서 100% 찬성할 경우 허용한다는 방침 - NHN KCP는 지난 6월 총 11종의 스테이블코인 발행에 대한 상표권 출원을 완료했으며, 수십만 개의 가맹점을 보유하고 있어 전자결제 피지 사업자로서 직접 유통까지 담당 가능하다는 분석 - 이에 따라 이니시스, 갤럭시아머니트리 등 관련 종목들의 순환매가 빠르게 나타나고 있음

- 한국은행 기준금리가 연 2.5%로 동결됨. - 최근 2분기에 집값과 가계 대출이 많이 오른 것과 가계부채가 6월에만 6.5조가 증가한 것이 동결 배경으로 판단됨. - 정부가 2차 추경을 통해 경기 부양에 나선 것도 금리 동결 결정에 작용함. - 10월 금리 인하를 예상하고 있으며, 8월 금리 인하는 가계부채 증가세가 이어질 것으로 보기 때문에 조금 빠를 수 있다고 판단함. - 연말에는 한국은행의 기준금리가 2.25%로 유지될 것으로 판단되며, 2026년 1분기에 다시 금리 인하에 나설 것으로 예상함. - 경기 둔화 여부와 수출 경기, 연준의 금리 인하 시점 등이 통화정책을 결정하는 데 있어서 중요한 변수로 작용할 것으로 전망함.

- 10일 주식 시장에서는 대표적으로 어제 상한가를 기록했던 부국증권이 마이너스로 전환되는 등 순환매가 지속되고 있음. - 이러한 상황에서 HS효성과 한화생명 등 일부 종목들이 오름세를 보이고 있음. - 상법 개정 이후 자사주 소각 및 배당 성향 상향 움직임에 따라 금융주 중 증권주가 강세를 보였으나, 금일은 전반적으로 하락세를 보임. - 반면 보험주와 지주사들은 다소 엇갈린 모습을 나타내며, 상대적으로 덜 오른 종목들을 중심으로 순환매가 이어지고 있음. - 해당 종목들은 대부분 외국인 지분이 증가하고 있으며, 시장 전반에 과열 분위기가 감지됨에 따라 보유자들은 차익 실현 후 다음 차례를 준비하는 것이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 7월 10일 목요일 양 시장 상승 출발. 코스피 0.32% 올라 3143선, 코스닥 0.49% 상승한 794선 기록중. - 미국 나스닥과 S&P500지수 사상 최고치 경신, 한국 코스피도 연고점 돌파. - 향후 시장 주도주로는 저PBR 종목 및 자사주 소각 의무화 법안 관련 종목 주시 필요. - 수소 관련주 두산퓨얼셀 5.49% 상승, SK하이닉스 2%, 이수페타시스 3% 상승. - 효성중공업, LS ELECTRIC 등 전선 전력 설비 관련주도 강세. - 제조업종 내에서는 한일홀딩스 6.7%, 파미셀 5.4%, LG이노텍 3.49% 상승. - 보험업종은 약세, 미래에셋생명 2%, 삼성생명 1.72% 하락. - 자사주 소각 의무화 법안 추진속 지주사들 강세, HS효성이 9.3% 상승했으며 OCI홀딩스도 5% 상승. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자 0.49%, SK하이닉스 2.6%, 삼성바이오로직스 2.5% 상승.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.4% 상승, 793선 - 상승률 상위 업종: 기계장비, 일반서비스, 유통, 전기전자, 제조, 금융 - 기계장비 업종 중 이오테크닉스 10%대 상승, SK하이닉스의 HBM4 관련 절단 공정에 펨토초 그루빙 도입 소식 영향 - 일반서비스 업종 중 현대ADM 13% 상승, 바이오주 전반적 상승 - 하락률 상위 업종: IT서비스 - 대형주 중 우리기술투자 14% 상승, 가상화폐 관련주 상승 - 중형주 중 넥스트칩 14% 상승, 전립선암 진단 관련 방사선 의약품 임상 3상 통과 소식 - 소형주 중 SGA 23% 상승, 반도체주 전반적 상승

● 핵심 포인트 - 선물 시장에서 풋옵션은 417포인트, 콜옵션은 425포인트의 거래가 많음. - 선물이 1.90포인트 상승해, 약 5분 뒤 종합주가지수 12포인트 상승 출발 예상. - 어제 종합주가지수가 연중 고점을 경신해 3133포인트 기록. - 올해 한국 주식시장 상승률이 미국 주식시장보다 좋을 것으로 전망. - 코스피 시총 상위 종목 중 하이닉스 1.6%, 삼성전자 0.5% 상승 출발 준비. - KB금융, 신한지주, 하나금융지주는 약보합에서 움직일 것으로 예상. - 코스닥은 6포인트 정도 상승한 796선에서 출발할 것으로 예상. - 알테오젠 2.4%, 리켐바이오 3.3%, 디앤디파마텍 6% 등 바이오 종목 강세 출발 예상.