● 핵심 포인트 - 7월은 역사적으로 코스피 지수가 가장 많이 상승한 달이지만, 관세 문제로 인한 불확실성 존재. - 현재 코스피는 3년 10개월 만에 최고치이나, 장단기 구조적 상승 모멘텀 보유 중이며 매크로 상황 개선 및 기업 실적 확대 기대감 증가. - 자금 유입 기대감도 커지는 추세로 주도주가 될 수 있는 업종 위주의 추가 매수 추천. - 주가 조정 시에도 주도주는 포트폴리오에 담을 것을 권장.

● 핵심 포인트 - 이재명 정부의 첫 추경안이 국회를 통과, 31조 8천억 원 규모로 AI와 기후 대응 등 신산업 분야 투자 확대 계획 포함 - 소비쿠폰 외에도 AI 반도체, 에너지 관련 신재생에너지 관련 종목들에 관심 필요 - 코스피 상장사들의 2분기 실적 전망치는 부정적, 전년 대비 영업이익 증가율 컨센서스는 4.7% 증가에 그칠 것으로 예상 - 그러나 반도체, AI, 플랫폼 등의 업종은 노이즈가 없어 실적 기대감이 있으며, 미국과의 합의가 이루어질 경우 3분기부터 실적 향상 기대 - 순환매 장세에서는 반도체, AI 플랫폼, 신재생에너지, 화학, 중국 소비수혜주, 화장품, 엔터, 자동차, 제약바이오 등의 업종 주목 필요

● 핵심 포인트 - 미국 10년물 국채금리가 4.2~4.3%대에서 움직이고 있으며, 이러한 흐름은 초여름까지 이어질 것으로 예상됨. - 금리 인하 기대감이 낮아진 반면, 감세안 통과로 인해 재정적자 및 정부 부채 증가에 대한 우려가 커지고 있음. - 연말에는 관세로 인한 고용시장 위축이 예상되며, 이는 연준의 금리 인하를 가속화할 것으로 전망됨. - 감세안에 따른 재정적자 확대는 시장에 이미 반영되었으며, 관세 수입이 이를 일부 상쇄할 것으로 예상됨. - 이로 인해 미국채 10년물 금리는 4% 초반 또는 3%대까지 하락할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - SAMG엔터는 '캐치!티니핑' 시리즈로 유명한 국내 대표 콘텐츠 기업으로, 애니메이션 제작 및 캐릭터를 활용한 완구, 의류 등 다양한 IP 사업을 영위하고 있음. - 동사의 주력 IP인 '캐치!티니핑'은 일본에서도 큰 인기를 끌며 높은 시청률을 기록하고 있으며, 관련 상품들도 높은 판매량을 보이고 있음. - 2023년 기준 동사는 약 200~300억 원의 영업이익을 기록할 것으로 전망되며, 시가총액은 700억 원 대로 현재로서는 고평가 상태이나 향후 성장성을 고려하면 추가 상승 여력이 충분한 것으로 판단됨. - 또한, 동사의 IP가 중국 시장에 진출할 경우 더욱 큰 성장세를 보일 것으로 기대되며, 이재명 정부의 출산 장려 정책 수혜주로도 부각될 가능성이 있음. - 따라서, SAMG엔터는 장기적인 관점에서 투자 매력도가 높은 종목으로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 2025년 7월 8일 주식 시장에서는 외국인들이 현물 매도, 선물 매수 중이며 기관의 매수가 강함. - 코스피 종합 지수는 3100선을 내어주고 3083선에서 거래되며, 코스닥은 777선에서 1.11포인트 하락함.

● 핵심 포인트 - 금융주와 증권주가 강세를 보이고 있으며, 이는 주주 환원율 및 배당 관련 과세에 대한 기대감 때문인 것으로 분석됨. - 은행과 증권의 경우 2분기 실적에 대한 기대감이 여전히 남아 있으며, 3분기까지 이어질 가능성이 있음. - 이러한 상승세는 금리 인하와 부동산 대출 규제에도 불구하고 배당 수익률에 대한 시장 선호도와 증권 활황 덕분임. - 정치권 정책에 따른 강세로 해석되며, 지속성을 기대해 볼 수 있을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 중국인 단체 관광객에 대한 무비자 입국 허용 시 인천공항과 인접한 파라다이스 호텔의 수혜가 전망됨 - GKL, 강원랜드, 롯데관광개발 등 카지노 관련 기업들도 동반 상승 중 - 센티멘털 측면에서 모멘텀 부각되며 추가 상승 여력 충분하다는 평가 - 외국인과 기관의 매수세 꾸준하며 목표주가 2만원 제시 - 신규 접근은 적은 비중으로 할 것을 권하며 8~9월까지 상승세 지속될 가능성 높음 - 카지노 산업과 함께 엔터 산업에도 관심 가질 필요 있음

● 핵심 포인트 - 코스피 시장은 3090선에서 소폭 하락했으며, 코스닥 종합 지수는 약보합권이다. - 은행주는 배당 소득 세제 개편 기대감으로 대부분 신고가를 기록했다. 특히 은행업종은 2분기 호실적 전망에 따라 부각되고 있으며, BNK금융지주, 하나금융지주, KB금융 등이 매수되고 있다. 또한 파라다이스와 GKL 등 카지노 관련주도 중국인 단체 관광객의 무비자 연장 기대감으로 상승세를 보이고 있다. - 실시간 조회수 상위주로는 외국인이 나트륨이온배터리 관련주인 애경케미칼을 매수하고 있으며, 미국 알래스카 LNG 프로젝트 참여 기대감으로 동양철관과 넥스틸 등 강관 업체들이 매수되고 있다. SAMG엔터는 캐치 티니핑 시리즈 세 번째 시즌을 일본에 방영한 후 매수세가 유입되어 상승중이다. - 기관은 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스, 그리고 한화오션 조선주를 매수하고 있다. - 삼성전자는 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 55% 급감한 4조 6천억 원을 기록했다. DS 부문의 이익 감소와 HBM 사업 부진, HBM3 12단의 납품 지연 등이 원인이었다. 파운드리와 시스템LSI도 영업 손실을 기록했다. 다만 하반기에는 HBM 공급 본격화로 영업이익이 8조 원대로 회복될 것으로 전망된다. 한편, 삼성전자는 3조 9천억 원대 자사주 취득을 결정했다. 하지만 SK하이닉스와 마이크론에 비해 HBM 경쟁력이 여전히 약한 것으로 평가되며, D램 가격 조정 가능성도 제기되고 있다.

[종목: 킵스파마] - 킵스파마는 펩타이드 약물의 경구화를 어렵게 만드는 위산 및 소화 효소에 의한 분해를 막는 경구 플랫폼 기술인 오랄로이드를 보유하고 있음. - 오랄로이드가 적용된 먹는 인슐린 캡슐로 CRO에서 비글견 대상으로 2차 시험에 대한 본 실험을 개시 했으며, 이를 통해 흡수율이 38%로 확인됨. - 비만치료제 경구용에 대한 이슈가 부각되어 초반에 상승 흐름을 보였으나 이후 차익 실현 매물이 출회되며 하락함. - 투자주의 종목으로 지정되어 신규 접근이 까다로우나 추가 조정 시 영장류 대상 생체 이용률 분석, 글로벌 빅파마와 협업에 대한 개발 로드맵에 대한 기대감이 있어 상쇄할 수 있는 여력이 있음. - 기존 디스플레이 사업에서 바이오 사업으로 집중하고 있으며, 지난달 230억 규모의 전환사채를 발행해 M&A 가능성도 있음. - 전환가액은 1만 5911원으로 현 주가 대비 높은 편이 아니며, 주가가 조정 후 지지 구간이 확인되면 신규 접근이 가능할 것으로 판단됨.

- 삼성중공업 주가는 모잠비크 계약금 9천만 달러에 달하는 부유식 LNG 설비 계약 소식에 강세를 보임. - 증권사들은 3분기부터 낮은 마진의 수주들이 종료되고 6% 후반, 7%에 달하는 높은 수주 물량들이 회계적으로 인식되면서 마진이 개선될 것으로 전망하며 목표주가를 상향함. - 상반기에는 총 18척, 26억 달러 규모의 수주를 달성했으며 선종별로는 탱커 13척, 컨테이너선은 중국의 덤핑으로 의미가 적고 LNG 관련해 한 척을 수주함. - FLNG인 부유식 액화 설비 시장이 확대되고 있으며 델핀 프로젝트가 앞당겨질 가능성이 있고 삼성중공업이 기술력을 바탕으로 수주 가능성이 높아 추가 상승 요인으로 작용할 것으로 예상됨. - 상반기에는 HD현대미포가 LNG 관련해 가장 좋은 주가 상승률을 보였으나 하반기에는 삼성중공업이 다양한 요인으로 가장 좋은 주가 상승률을 나타낼 것으로 전망되며 2만 원대 진입이 무난할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 시장은 관세 유예에 대한 내용들로 인해 분위기가 잡히고 있으며, 상승하는 업종들은 은행, 증권, 조선, 카지노 등 다양하나 대체로 관세 리스크가 덜한 업종 위주로 강세를 보임. - 현시점에서는 실제 실적에 대한 기대감이 있는 업종들 위주로 살펴보는 것이 좋으며, 관세에 대한 추가적인 내용들이 나올 시 변동성이 확대되는 업종들은 당분간 피하는 것이 좋음. - 코스피 중심으로 외국인과 기관의 매수세가 들어오고 있으나 크지는 않으며, 선물 쪽에 외국인 매수세가 강하게 들어오는 모습을 볼 때 일시적으로 외국인 수급이 들어올 수 있음. - 시장은 두 가지 갈래로 진행될 것으로 보임. 하나는 2분기 실적 개선점 혹은 특징이 있을 수 있는 화장품, 필러, 톡신, 전력기기 등의 펀더멘탈 위주의 흐름이며, 다른 하나는 조선, 방산, 원전 등 기존 주도주들이 박스 하단을 찍고 상단으로 올라가는 흐름임. - 시장의 수급 상황과 투자심리가 좋은 상태이므로 크게 걱정할 필요는 없으며, 노이즈는 일단 여기서 일단락될 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 카지노 관련주: 파라다이스와 GKL이 52주 최고가 경신 중이며, 중국인 단체 관광객 및 외국인 관광객 증가로 드롭액 상승 기대감 상승 중임. - 한국으로의 입국 횟수는 3월 기준 역대 최대를 기록했으며, 코로나 이전 수준 회복함. - 최근 명동, 성수동 등에 외국인 관광객 증가하였으며, 한국 문화 체험 및 제품 구매 증가 추세임. - 마카오 카지노 업체들의 주가 상승세 지속되며, 국내 카지노 업체들 또한 상승 여력 충분하다고 판단됨. - 파라다이스의 경우 올해 최저점 대비 83% 상승하였으나, 고점 대비 60% 하락한 상태로 추가 상승 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 석유화학과 철강은 중국 경기와 밀접한 관계가 있으며, 미국 관세에 대한 피해주임. - 애경산업의 매각으로 애경케미칼의 최대 주주의 현금이 유입되어 애경케미칼의 투자 및 지원이 예상됨. - 화학주들은 유가와 밀접한 관련이 있으며, 유가 하락으로 나프타 가격이 하락하면서 석유화학 기업들의 수익성이 개선되고 있음. - 철강화학 업체들은 대규모 설비를 보유하고 있어 자산 가치가 높으며, 현재 저평가 영역에 있어 매력적인 투자처임.

● 핵심 포인트 - 화장품주 중 일부 종목이 강세를 보이고 있으며, 대표적으로 에이피알이 사상 최고가를 경신함 - 에이피알은 2분기 실적이 좋을 것으로 예상되며, 2028년 매출 1조 원을 목표로 함 - 달바글로벌은 목표주가를 29만 원으로 상향 조정하였으나, 현재 주가가 높아 신규 매수는 부담스러움 - 성장률이 꺾이거나 수출에 문제가 생길 경우 주가가 하락할 가능성이 있음

- 대형마트 대표 상장주인 이마트의 주가는 구조조정과 경쟁 완화, 의무휴업 폐지 기대감으로 상승하였으나 현재는 정체됨. - 2012년 유통산업발전법 시행 이후 대형마트의 매출 비중은 감소하였으며, 휴무일에 전통시장의 매출은 감소하고 온라인 매출은 증가함. - 하반기 소비심리 회복이 기대되는 업종은 백화점으로, 현대백화점은 52주 최고가를 경신함. - 신세계는 리뉴얼을 통해 객단가 상승과 영업 정상화를 기대하고 있으며, 면세점은 바닥을 찍고 회복 중임. - 편의점의 경우, 담배 매출 증가와 날씨가 실적에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 대형마트는 온라인 그로서리 경쟁 완화가 예상됨.

- 트럼프 대통령이 한국에 대한 상호관세를 오는 8월 1일부터 25% 부과하겠다고 밝힘. 그러나 시장에서는 이를 3주간의 시행 유예로 해석함. - 이에 따라 국내 핵심 산업인 자동차, 반도체, 철강 등의 품목 관세와 관련해 미국과의 협상 결과가 주목됨. - 삼성전자의 2분기 영업이익이 전년 대비 55.9% 하락한 4조 6천억 원으로 어닝 쇼크를 기록함. 다만, 이번 실적 발표에서 부실을 한꺼번에 떨어낸 것으로 알려져 향후 기저 효과를 기대할 수 있음. - 외환 시장 개장 후 달러당 환율이 1300원대 중반으로 내려오면서 시장 안정에 기여함. - 관세 무풍지대 업종을 중심으로 시장이 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 은행 관련주: 하나금융지주 6%, 우리금융지주 5%, JB금융지주 4%, KB금융 4% 상승. 주주환원 가능성과 자사주 소각 방안 추진 기대감 작용. - 조선주: HD현대 8%, 삼성중공업 6.4%, 한화오션 3.78% 상승. 트럼프 대통령의 25% 관세율 서한 전달로 관세 압박 지속되는 가운데 협상 카드로 활용될 가능성 높음. - 강관 관련주: 동양철관 9%, 넥스틸 2%, 하이스틸 2% 상승. 알래스카 LNG 프로젝트 참여 여부가 협상 카드로 활용될 가능성 있음. - 카지노 관련주: 롯데관광개발 카지노 잭팟으로 3분기 흑자 전환 기대감 높아지며 파라다이스 3%, 강원랜드 2%, GKL 2.5% 상승. - 엔터주: 디어유 5%, 하이브 2.5%, 에스엠 4.8% 상승. 관세 무풍지대라는 점이 부각되며 상승세 지속. - 원전주: 태웅 4%, 성광벤드 3%, 우진 2%, 한텍 2.4% 상승. 트럼프 대통령의 원전 확대 및 풍력 축소 추진 전망에 따라 상승세 보임. - 스테이블코인 관련주: 아이티센글로벌 6.9%, 다날 6.5%, 케이옥션 0.55% 하락. 차익 실현성 매물 출회로 인해 하락세 보임.

● 핵심 포인트 - 조선주들이 관세와 자유로울 수 있는 업종 위주로 상승 중이며, 특히 미국과의 관세 협상 여부가 조선주들의 모멘텀으로 작용하고 있음. - 만약 관세 협상이 지지부진하다면 조선주들은 신고가를 기록할 것으로 예상되며, 반대로 협상이 이루어진다면 관세 피해 주식인 철강 및 반도체 업체들이 상승할 것으로 전망됨. - 현재 조선업은 수주 상황이 좋지만, 도크가 차 있고 밸류에이션이 비싸므로 투자 시 주의가 필요함. - 따라서, 현시점에서는 저평가 주식들의 밸류에이션 상승을 기대하며 관세 피해주에 대한 베팅이 적절할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 금일 시장은 미국 증시 하락과 관세 서한, 삼성전자의 부진한 실적에도 불구하고 37포인트 상승함. - 외국인 투자자들이 선물을 적극적으로 순매수하고 있으며, 이에 따라 기관 투자자들도 주식을 매수하고 있음. - 외국인의 선물 누적 잔고는 1조 6천억 원 매도 우위이며, 이는 오늘 3400억 원 순매수한 것보다 더 중요한 지표임. - 외국인의 선물과 기관의 주식 매수가 같이 움직일 때는 항상 그 강도가 크며, 외국인이 선물을 팔면 기관 투자자들이 주식을 팔 확률은 90%가 넘음. - 7월 옵션 만기 때 지수 상단은 3100, 하단은 3010으로 예상되며, 외국인의 선물 누적 잔고가 매도이므로 주식 매수는 추천하지 않음. - 외국인의 누적 잔고와 오늘 매매가 같은 방향일 때 신뢰도가 매우 높으므로 이를 참고하여 투자 결정을 내리는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 상법 개정안 통과 후 대형 지주사 및 금융지주사들이 큰 폭으로 상승함 - 금융회사들은 정책의 중심에 있어 안정적으로 저점을 높여갈 것으로 예상되며, 증권주들이 가장 큰 수혜를 받을 것으로 전망됨 - 일부 지주사들은 이미 많이 상승하였으나, 여전히 저평가되어 있는 지주사들도 존재함 - 특히, PBR이 0.5배 이하인 지주사들을 공략한다면 좋은 선택이 될 수 있음 - 또한, 자산 규모가 큰 자회사를 보유한 준 지주사들도 주목할 필요가 있음 - 이러한 흐름 속에서 하이닉스와 같은 기술주들도 다시 상승할 가능성이 있음