● 핵심 포인트 - 양대 시장이 조정을 받는 중에도 전기가스 업종 지수가 7.46% 급등함 - 원전에 대한 기대감과 원자재 가격 하락으로 인한 전기 가격 비용 감소로 실적 개선 기대감이 커짐 - 한국가스공사는 6.5% 급등하였으며, 한국전력은 3만 2천원 수준까지 눌림목이 나온다면 재차 상승 모멘텀이 생길 것으로 예상됨 - 그러나 오늘 시장에서는 강하게 올랐던 종목들이 밀리는 모습을 보이고 있어 주의가 필요함

● 핵심 포인트 - 필라델피아 반도체 지수 급등과 마이크론의 실적 발표를 앞두고 반도체주가 연일 상승세를 보이고 있음. - SK하이닉스와 삼성전자 외에도 한미반도체, 동진쎄미켐 등도 큰 폭의 오름세를 보임. - 나스닥100이 사상 최고치를 경신하면서 IT와 반도체를 중심으로 한 랠리가 이어지고 있음. - 금리 인하에 대한 기대감도 이러한 상승세에 기여하고 있음. - IT 소부장 전반적으로 좋은 흐름을 이어가는 가운데, 특히 한미반도체, 테크윙, 이수페타시스 등 HBM 관련 종목들이 눈에 띄게 상승하고 있음. - 이엔에프테크놀로지와 같이 1분기 실적이 좋았던 종목들도 차별화된 모습을 보이며 신고가를 경신하고 있음. - 제우스와 같이 레이저 본딩 장비 등 신규 HBM 관련 종목들도 주목할 만함. - 전반적으로 많이 빠져 있던 종목들을 바스켓으로 한꺼번에 담는 전략이 유효할 것으로 보임.

- 코스닥 지수 0.23% 하락한 799선, 건설과 비금속 업종 강세 - LS마린솔루션, 한일 해저케이블 공동 착수 소식에 3% 상승 - 유통업종 약세, HLB테라퓨틱스 NK세포 치료제 임상 결과 실망에 15% 하락 - 대형주 중 중앙첨단소재 8.6%, 동진쎄미켐 4% 상승 - 중형주 중 에이비온 1조 8천억 원 규모 기술 이전 계약 체결로 상한가 - 소형주 중 스맥, 최대 주주 변경 공시로 상한가 - HLB테라퓨틱스 16% 하락, AI 및 스테이블코인 관련주 차익 실현 매물 출회

● 핵심 포인트 - 양대 시장에서 외국인과 기관 모두 매도 중이며, 외국인의 선물 매도가 주목됨 - 외국인은 약 3186억 원 규모의 선물을 매도하고 있으며, 이로 인해 국내 증시는 하락 압력을 받고 있음 - 외국인의 선물 매도 원인으로는 국내 주식시장의 상승에 대한 부담감과 알려지지 않은 악재 가능성이 제기됨 - 내일은 위클리 옵션 만기일로 외국인의 포지션에 주목해야 함 - 외국인은 상단 3120 포인트, 하단 3000 포인트로 수입 구간을 설정하고 있으며, 이를 바탕으로 투자 전략을 수립 필요

● 핵심 포인트 - 대표적인 스테이블코인 관련주로 6월에만 200% 상승하며 질주 중 - 카카오페이는 선불 충전금 규모가 네이버페이 대비 3배 높아 이에 따른 운용 수익이 커질 수 있다는 기대감 존재 - 이재명 정부 들어 카카오에 대한 숏커버가 강하게 들어오며 상승 추세 - 작년까지 적자를 기록했으나 올해 169억 정도 흑자가 예상되며, PER 밸류에이션은 300배가 넘어가지만 미래 성장성을 고려하면 투자 가치가 충분하다는 의견 - 관련주인 LG씨엔에스나 NH는 하락세이나 디지털자산법 추진과 허니문 랠리에 대한 기대감으로 당분간 상승세가 이어질 것으로 전망되나 변동성이 클 것으로 예상되어 투자에 유의가 필요하다는 의견

- 25일 오전 건설 업종 상승세 지속 중, DL이앤씨 큰 폭으로 상승 중 - DL이앤씨는 토목 플랜트 및 SOC 사업에 집중되어 있으며, 이재명 정부의 경기 부양책의 수혜주로 기대됨 - 작년 순이익 2200억 대비 올해 3300억원 이익 예상되며 실적 모멘텀 보유 - 에쓰씨엔지니어링도 금일 강한 급등세 보이며 7%대 상승 유지 중 - 에쓰씨엔지니어링의 신임 대표는 과거 젬백스의 주가 상승을 이끌었던 인물로, 주가 부양 의지 강함 - 신임 대표는 매달 본인 자금으로 주식 매입 중이며, 하반기까지 추가 매입 계획 밝힘

- 건설주, 한 달 사이 12% 상승. 금리 인하와 주택 공급 확대 기대감 영향 - 이재명 대통령, SOC 인프라 투자 30조 원까지 확대 계획 발표 - 전라남도, 6천억 규모 건설경기 활성화 추경 편성 - 정부, 재난안전 인프라와 공공임대주택, 수도권 4기 스마트 신도시 개발 계획 - 이스라엘-이란 종전 기대감으로 우크라이나 전쟁 재건 비용 750조 원 추산 - 건설주 중 AI와 신재생에너지 설비 건설에 주력하는 기업 주목 필요 - 세보엠이씨, 삼성물산과 SK에코플랜트로부터 AI 데이터센터와 신재생에너지 관련 1300억 규모 수주 - 에쓰씨엔지니어링, 신재생에너지 전문 EPC 업체로 24년에 국내 최대 규모 울산 수소가스 생산 공장 구축 - 에쓰씨엔지니어링, 탄소 포집 기술 설계 레퍼런스 보유, 정부의 탄소 포집 기술 의무화 시 수혜 예상

- 25일 오전 국내 증시는 상승 출발이 예상되며, 선물시장 역시 상승 출발이 기대됨 - 풋옵션 410은 종합주가지수 3040포인트로 어제보다 약 30% 하락, 콜옵션 420은 종합주가지수로 3120포인트로 어제보다 약 30% 상승 - 외국인의 선물은 연일 매도로 유지 중이며, 이유는 두 가지 측면에서 분석될 예정 - 거래소는 1.16%, 코스닥은 0.54% 상승 출발 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스가 상승을 주도할 것으로 보임 - 나스닥 및 필라델피아 반도체 지수 상승에 따라 국내 반도체 업체에도 훈풍이 불 것으로 예상되며, 특히 주주가치 제고에 따른 상법 개정 효과를 받을 수 있는 증권, 은행, 보험 업종의 상승세가 두드러질 것으로 전망 - 한국전력의 상승이 가장 두드러지며, 이는 중동 리스크 완화에 따른 국제유가 급락과 발전 자회사 상장에 대한 기대감 덕분 - 코스닥 시장에서는 HLB, 리노공업, 동진쎄미켐 등 반도체 관련 종목들이 강세를 보이고 있으며, 태양광 관련 종목인 한화솔루션과 HD현대에너지도 좋은 흐름을 보이고 있음

- 코스피가 3년 9개월 만에 3100선을 넘어섬. - 월별 상승폭은 2020년 11월과 12월 일명 코로나 불장 때를 뛰어넘음. - 특히 삼성전자 6%, SK하이닉스 34% 상승함. - MSCI 선진국 지수 편입에 실패함. - 공매도 접근성은 개선되었지만 외환시장 개방과 투자자 등록 절차 등에서 여전히 미흡하다는 평가를 받음. - 그러나 키움증권은 외국인 수급에 미치는 영향은 제한적일 것이라 분석함. - 크래프톤이 일본 3대 종합 광고 기업이자 애니메이션 제작사인 ADK 그룹을 7천억 원에 인수함. - 그동안 크래프톤이 구상해 온 아시아 IP 허브 전략이 본격적으로 시작될 것으로 보임. - F&F가 테일러메이드 인수 의사를 공식화 하고 매각을 추진 중인 사모펀드의 법적 대응을 예고함. - F&F는 2021년 테일러메이드에 5500억 원을 투자하며 우선 매수권을 확보함. - 매각가는 약 5조 원으로 예상되며 법정 분쟁으로 매각 절차가 난항에 빠질 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 마이크론의 실적 발표가 임박했으며 호실적이 전망됨에 따라 간밤에 반도체주가 일제히 상승함. - 마이크론의 실적 발표 이후 2주 안에 삼성전자가 본격적인 실적 발표를 시작하며, 한 달 후에는 SK하이닉스의 실적 발표가 예정되어 있음. - 사측에서는 가이던스 중간값으로 매출 88억 불 정도를 추정하고 있으며, EPS 추정치 또한 전분기 대비 상승할 것으로 전망됨. - 원인으로는 HBM 수요 강세와 레거시 D램 출하 증가를 들 수 있으며, 가격 상승세가 하반기까지 이어질 경우 국내 반도체 기업에도 호재로 작용할 것으로 예상됨. - 콘콜에서는 HBM4와 차기 제품 12단의 진행 상황과 결과, 그리고 하반기 가이던스와 DDR4의 단종 우려에 대한 현실화 여부를 체크해야 함. - KB증권에서는 SK하이닉스의 목표주가를 34만 원으로 상향 조정하였으며, 삼성전자는 기존 목표주가를 유지함. - SK하이닉스는 에프엔가이드 추정치를 상회하는 실적을 거둘 것으로 예상되는 반면, 삼성전자는 추정치를 하회할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 스맥은 대체거래소에서 상한가를 기록중이며, 주가는 강한 상승세를 보이고 있음. - 동사는 로봇 관련 기업으로 자동화 로봇 및 산업 자동화 로봇 분야에서 활동중임. - 최근 로봇 관련 종목들은 긴 시간 조정을 겪었으나, 로봇계 노벨상 수상 소식 이후 강세를 보임. - 스맥은 로봇 제작보다는 솔루션 제공 업체로 주목받지 못했으나, 향후 기대 수익률이 높을 것으로 예상됨. - 일반적으로 협동 로봇이나 휴머노이드 로봇이 상승한 후에는 의료용 로봇 종목들이 오르는 경향이 있어 관심 가질 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 한국전력이 어제 정규장에서 20%, 시간외 거래에서 큰 폭의 상승률을 나타내며 숨은 원전 수혜주라는 분석이 있음. - 한수원을 100% 자회사로 가지고 있어 한수원 상장 가능성에 대한 언급이 나오며 주가가 급등함. - 고유가와 고환율에 어려움이 있었으나 최근 환율 및 유가 하락으로 원가단의 하락이 실적 개선을 이끌어낼 것으로 예상됨. - 3분기에도 연료비 조정 단가가 5원 그대로 유지하나 실적 개선은 꾸준히 가능하다고 전망함. - PBR 종목들의 순환매가 나타나며 저평가되어 있는 한국전력의 흐름이 이어질 것으로 예상되나 이미 이틀만에 30% 넘게 상승해 추가 매수는 신중해야 함.

● 핵심 포인트 - 카카오페이 : 스테이블코인 관련주로 강한 상승 중이며, 현재 과열권에 진입하여 10만원 전후에서 일부 수익 실현 전략 필요 - 인투셀 : ADC 분야에 집중하고 있는 바이오 기업으로, 주봉상 4만 4천원대까지 상승 가능성 있음 - 두산퓨얼셀 : 신재생에너지 연료전지 이슈로 지속 상승 중이며, 2차 목표가 2만 5천원 달성했으므로 비중 축소 전략 필요 - 한국전력 : 원전 관련주 상승 및 계열사 한수원 수익 발생 기대감으로 지속 상승세, 눌리는 자리 나오면 3만원대에서 매수 고려, 장기적으로 6만원대까지 상승 여력 있음

● 핵심 포인트 - 로킷헬스케어: AI 기반 장기 재생 플랫폼 제공 기업으로 미국의 동물실험 폐지 기조 확대로 인공 피부, 인공 장기에 대한 모멘텀 존재. 44개국 판매 계약 및 글로벌 시장 진출 확대 중. 1개월 보호 예수 물량 해소 후 주가 과매도 구간에서 터닝 포인트 기대. 목표가 1만 7000원, 손절가 1만 2800원. - 쿠콘: 국내 대표 B2B 기업으로 마이 데이터, 간편 결제 등 신사업 영역 확장 및 스테이블 코인, 지역 화폐 관련 이슈로 최근 강한 상승세. 고점 대비 30-40% 하락한 상태로 목표가 4만 원, 손절가 2만 5천원 제시.

● 핵심 포인트 - 하이닉스, 목표주가 34만으로 상향 조정. 필라델피아 지수 상승 및 마이크론 실적 발표 예정으로 주가 상승 기대. 2분기 D램 매출 사상 첫 분기 기준 세계 1위 전망. HBM3 12단 독점 공급 효과로 수익률 상승 중. - 현대로템, 중동 긴장감 완화로 6% 하락. NH투자증권이 목표주가 25만원으로 상향조정. 폴란드에 이어 중동시장까지 글로벌 방산 수출 실적 증가 추세. 이번 전쟁을 계기로 중동지역 안보 위협이 고조되면서 K2 전차 수주 협상 속도 가속화. 2분기 사상 최대 분기 영업이익 경신 기대.

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 다음 달 출시 예정인 갤럭시 Z플립 7에 탑재될 엑시노스 2500 공개 - 스마트폰의 두뇌 역할을 하는 칩셋으로 이번 플립7에 전량 탑재되며 삼성 폴더블폰에 대한 기대 상승 - 해당 제품의 연산 능력 39%, 그래픽 처리 능력 28%, 중앙처리장치 능력 15% 향상되어 여러 앱을 동시에 활용 가능 - 특히 발열 부분 개선되어 주목받고 있으며 삼성전자 주가 6만원 이상으로의 상승 기대 - 관련주로는 네패스아크 추천, AI 광고 관련 모멘텀이 있고 PER이 저평가 되어 있으며 엑시노스 고도화 관련 테스트 파트너 이슈 존재

● 핵심 포인트 - 국내 제약 바이오 기업들이 국제 무대에서 비만약 연구 성과를 공개하며 글로벌 시장 내 경쟁력을 키움 - 2025년 1분기 80여 개 상장 기업들의 영업이익과 매출액이 모두 성장세를 보임 - ADC와 오가노이드 기술이 주목받고 있으며, 삼성바이오로직스도 오가노이드 사업에 진출함 - 하반기에도 추가 기술 이전 기대감이 있어 제약바이오 산업을 의미있게 볼 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 이재명 정부 출범 후 AI 전문가들이 대통령실과 정부 부처에 발탁되며 AI 강국 도약을 위한 국가 전략이 추진되고 있음. - 대통령실의 하정우 AI 미래기획수석, 과학기술정보통신부 장관의 배경훈 LG AI 연구원 센터장, 중소벤처기업부의 한성숙 NAVER 전 대표 임명으로 AI 관련주들이 상승하고 있음. - 특히 NAVER의 상승 곡선이 두드러지며, 시가총액 5위까지 올라옴. - NAVER의 주가를 뒷받침하기 위해서는 AI 적용으로 인한 실적 반영이 필요하며, 광고 시장 둔화, 공매도 증가, 정부 규제 리스크 등 세 가지 리스크를 해결해야 함.

● 핵심 포인트 - 김동엽 전문가는 어제 언급한 폭염 섹터 중 실리콘투와 선케어 관련주는 조용했으며, 하이트진로는 더위가 강해질 전망이므로 행보를 주목해야 한다고 전함. - 왕의 귀환 섹터 중 BTS의 소속사 하이브와 관련 제품 광고주인 웅진은 어제 6% 상승했음을 밝힘. - 코스피가 3100선을 찍은 상황에서 일부 언론은 조정이 임박했다고 하지만, 전문가는 여전히 시장이 최소 3500 이상 갈 것이라 예측함. - 현재 주식형 펀드 4천여 개 중 시장 상승률을 넘은 펀드는 50개에 불과하므로 기관이 다음 수급 주체가 될 것이며, 개인들의 FOMO 현상이 나타나지 않아 추가 상승 가능성이 있다고 봄.

● 핵심 포인트 - 미국 국무부 방산수출통제부차관보와 국방부 산하 고위 인사 방한 예정, 한화오션과 한국항공우주 사업장 방문 예정 - 방한 목적은 우방국으로서의 방산 파트너로서의 검증 절차, 한화오션은 MRO와 함정 관련 사업 영위중이며 미국의 군함 수주를 위한 첫 번째 효과 기대 - MSCI 선진지수 관찰국 대상국 지정 불발, 워치리스트 등재 실패, 외환시장 접근성 등 제도 개선 미흡하다는 지적 - MSCI 선진지수 불발이 시장에 큰 악재로 작용하지 않을 것으로 전망, 현재 수급만으로도 시장 추가 상승 가능하다고 판단 - 개인투자자들의 투심 완화로 공격적인 투자 재개, 수급적인 개선이 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상