- 코스피 3년 9개월 만에 3100P 장중 돌파, 코스닥 11개월 만에 800포인트 달성 - 외국인, 기관 모두 매수, 개인은 차익 실현 중 - 환율 전일 대비 15원 내린 1369원에 출발, 현재 1365원대 - 중동 리스크 소멸에 따라 해운, 정유, 방산주 하락, 반도체와 금융, 증권주 상승 - SK하이닉스 7%대 폭발적 상승세, 시총 200조 원 돌파 - 테슬라 10년 만에 로보택시 공개, 2차 전지주 강세

● 핵심 포인트 - MSCI 선진지수 리뷰 관련 이슈가 부각되며 한국 시장의 매력도가 높아짐 - 이스라엘과 그리스의 선진 지수 편입 사례를 참고했을 때, 한국도 유사한 흐름을 보일 것으로 예상됨 - 선진 지수 편입 시 외국인 투자자 등록 제한 완화로 20~80조 원의 시장 유입 효과 기대 - 지정학적 리스크 해소와 유가 안정으로 인한 인플레이션 우려 감소로 7월 금리 인하 기대감 상승 - 코스피 3000선이 저항선에서 지지선으로 전환되어 추가적인 상승 추세 지속 전망

● 핵심 포인트 - 24일 하이닉스, 삼성전자 강세 속 코스닥 시장도 호조세 보임 - 알테오젠 및 2차 전지 관련주 상승세, 제약바이오, 로봇 업종도 플러스권에서 거래 중 - 현재 코스피 지수는 작년 동기 대비 큰 폭으로 상승하였으나 코스닥은 아직 상승 여력 있다고 판단 - 특히 제약바이오, 2차 전지, 반도체 소부장, 로봇 분야 주목 필요 - 해당 분야들은 코스닥 내 시가총액 상위주로 포진되어 있으며 충분한 주가 상승 기대감 존재 - 코스피 독주 속 소외되었던 코스닥에도 관심 가질 시기라고 판단

● 핵심 포인트 [종목: 바이오플러스] - 지난해 매출 664억에 영업이익 237억을 기록했으며, 올해 사측에서 가이던스 제시한 매출은 1086억 원, 영업이익 450억임. - 신공장 효과로 인해 이익단이 개선될 것으로 전망되며, 비전 2030에서는 매출액 1조 원을 목표로 하고 있음. - 충북 음성 공장은 기존 필러 매출에 의존하던 구조에서 벗어나 의료기기, 화장품, GLP-1 기반의 당뇨 비만치료제 등 다양한 사업을 영위하는 구조로 변화함. - 시장에서는 5월에 신공장에 대한 기대감으로 신고가 경신했으나 주가가 다소 하락한 상태이며, 하반기에 이를 회복할 것으로 예상됨. - 현시점에서의 주가는 PER로 보았을 때 10배 정도로, 기존 필러 업체들의 PER인 15~20배보다 낮으므로 상승 가능성이 충분하다고 판단됨. - 단기 목표가는 9,000원, 중장기적으로는 50% 이상 상승하여 1만 원 이상 가격권 진입이 가능할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 3년 9개월 만에 장중에 3100선까지 돌파함 - 지정학적 리스크가 해소되면서 양대 지수 모두 일제히 급등 중 - 한국 시장은 정책 모멘텀과 유동성 장세가 펼쳐져 있음 - 외국인이 6월에 5조 정도 매수했으며, 36조를 4월까지 판 것에 비해 매수 여력이 남아있다고 판단됨 - 이스라엘과 이란의 휴전 소식으로 중동발의 불확실성이 완화되어 증시 상승에 촉매제 역할을 함 - 최근 FOMC 연준 의원들이 7월 금리 인하에 대한 얘기들을 하고 있어, 미국의 금리 인하도 예상됨 - 조정의 빌미가 될 만한 것들이 나왔을 때 분할 매수로 적극적으로 대응하는 것이 좋다고 판단됨

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, 마이크론 실적 발표 앞두고 9% 가까이 급등하며 28만 원 선 회복 - 미국 장비 반출 시 허가 신청 면제 조치 철회 통보에도 불구하고 악재보다 호재에 민감한 시장 분위기 - 마이크론 테크놀로지의 실적 발표에 대한 증권가의 기대감 큰 상황 - 기타 대형주가 부진한 가운데 삼성전자와 SK하이닉스가 코스피 지수 상승 견인 중 - 코스닥 시가총액 1위 기업인 알테오젠, 특허에 대한 불안감 해소 및 바이오USA에서의 호평 등으로 상승 여력 충분 - 레인보우로보틱스, 로봇 섹터 내에서 중요한 바로미터로 작용 중이며 두산로보틱스는 유럽 최대 규모 로봇 전시회 참가로 주목

● 핵심 포인트 - 이스라엘과 이란의 휴전 합의로 인해 국내 시장 상승세 - 코스피와 코스닥 모두 상승폭 확대 중이며, 호르무즈 해협 봉쇄에 대한 우려감 해소로 시장에 긍정적 영향 - 코스피는 단기적으로 상승 모멘텀이 강한 상황이며, 정책 모멘텀과 외국인 수급이 긍정적 - 달러 약세와 반도체 실적에 대한 기대감도 존재 - 코스피의 조정 시 하방은 2850~2900선으로 예상되며, 이는 20일 이동평균선과 과거 저항선이 겹치는 구간 - 만약 조정이 발생한다면 적극적인 분할 매수 기회로 활용 가능 - 하반기 시장은 전반적으로 긍정적으로 전망되며, PBR 상승 시 코스피는 3500까지 상승 가능할 것으로 예상

- 중국, 미국, 일본 등 글로벌 증시 전반 상승 - LS ELECTRIC, 엔비디아와 AI 서버 전력제어기기 공급 계약 체결로 15% 급등 - 한국전력, 연료비 동결에도 올해 실적 개선 기대감에 외국인과 기관 동반 순매수 - 위메이드 그룹주, 위믹스 재단의 스테이블 코인 USDC 도입 소식에 차별화 흐름 - 로봇, 반도체, 우크라 재건주 실시간 조회수 상위 - NAVER, AI 수혜 기대감에 상승 후 차익 실현 매물 출회로 0.6% 하락 - SK하이닉스, 한미반도체 등 반도체주 전반적으로 상승 - 미래에셋증권, 정부의 자본 시장 활성화 대책 기대감에 올해 143% 상승

● 핵심 포인트 - 상해종합 지수 : 0.2% 상승 출발 - 홍콩 증시 : +1.4% 상승 중

● 핵심 포인트 - 개인 투자자들의 예탁금이 65조를 넘어가며 시장에 복귀하고 있음. - 아직까지는 코스피가 우위에 있으나, 개인들은 코스닥의 바이오주에서 포모 현상이 나타날 것으로 예상. - 유턴 자금들은 삼성전자, 현대차 등 대표 종목들 위주로 유입되고 있음. - 본격적인 포모 현상이 오기 전까지는 개인들이 선호하는 삼성전자, NAVER, 카카오, 현대차, 삼성바이오로직스 등에서 성과를 기대해볼 만함. - 지수가 숨을 죽이고 주도주들의 실적 검증이 끝나면 개인들이 매수했던 종목들에서 강세가 나올 가능성이 있음. - 현시점에서는 강세장이므로 인버스보다는 대형주 위주로 접근하는 전략이 유효함.

- 국내 대형 IT 기업들의 주요 인사들이 장관으로 발탁되면서 시장의 기대감 상승 - NAVER는 주가 상승 지속 예상되며, 자율주행, 로봇, AI, 소프트웨어 분야 주목 필요 - 정부의 벤처 중소기업 지원 계획으로 핀테크 및 벤처기업들에 자금 유입 가능성 증가 - 이로 인해 코스닥 시장 활성화 예상되며, 벤처 투자 관련 창투사 주목 필요 - 로봇주 상승 여력 충분하며, 레인보우로보틱스, 두산로보틱스, 하이젠알앤엠 등 관심 추천

● 핵심 포인트 - 개인 투자자, 전일 1조 3800억 원 가까이 순매수하며 지수 방어 - 삼성전자, 코스피 시장에서 가장 많이 매수 - 두산에너빌리티, SMR의 원전 해체 기대감에 매수 후 일부 차익 실현 - 한화 그룹주, 방산주로서 매수 - 코스닥에서는 파마리서치, 삼천당제약 등 순매수 - 신용거래 융자 잔액, 19조 6천억 원으로 1년 만에 최대치 기록 - 이재명 정부의 AI 정책 기대감에 NAVER, 카카오 주가 상승 - 과기부 장관 후보자로 배경훈 LG AI연구원장, 중소벤처기업부 장관 후보자로 한성숙 NAVER 고문 지명 - 증권가, AI 100조 원 펀드의 로보틱스 산업 육성 기대감에 레인보우로보틱스, 로보티즈, 삼현 등 주목

- 이스라엘과 이란의 휴전 합의로 시장이 환호하며 증권주, 반도체주, 2차 전지주 동반 강세 - 테슬라의 로보택시 운행 시작으로 국내 2차 전지와 자율주행 관련주 오름세 - 우크라이나 재건 비용이 10년간 약 724조 원으로 예상되며 HD현대건설기계, 에스와이스틸텍, 현대인프라코어 등 관련주 상승 - 자율주행차 섹터는 장 초반 대비 상승폭이 줄어들고 있으나 테슬라 영향으로 퓨런티어, 현대오토에버, LG이노텍 등 상승 - 이란과 이스라엘 휴전 합의로 방산주, 정유주, 해운주 일제히 급락하며 풍산, LIG넥스원, 대성하이텍 등 하락 - 시총 상위주 중 반도체와 2차 전지주의 상승 탄력이 크며 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 등 상승 - 코스닥 시장에서는 2차 전지, 로봇, 제약바이오 쪽이 강한 시세를 내며 에코프로비엠, 에코프로, 레인보우로보틱스, 펩트론 등 상승

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관의 동반 순매수세가 유입되며 국내 증시 투자에 긍정적인 영향을 미치고 있음 - 정책과 연관성을 띠는 섹터에 매수세가 몰리며 일정 구간 동안 지속됨 - 적어도 현 흐름이 유지된다면 코스피는 3200, 코스닥은 850까지 상승할 것으로 전망됨 - 미국에서 금리 인하에 대한 내용이 빠르게 반영되면 국내 지수의 탄력성이 더욱 높아질 것으로 예상됨 - 풍부한 유동성이 수익 가치에 시장에 눈을 돌리며 순환매가 나올 가능성이 높음 - 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체주의 강세가 두드러짐 - 수출 데이터가 호조를 보이며 반도체와 자동차 등 수출 관련주의 강세가 예상됨

- 외국인 투자자들이 한국 ETF에 다시 눈길을 주고 있으며, 대표적으로 Ishares Msci South Korea ETF(티커명 EWY)에 이달 들어 1조 원이 넘는 자금이 유입됨. - 글로벌 경기 침체 장기화와 원화 약세 등 여러 악재가 겹치며 외면했던 한국 증시를 새 정부의 추가 경정예산 집행과 주주 이익 보호에 초점을 맞춘 상법 개정 추진, 반도체 및 자동차 업종의 실적 개선 기대감으로 반전함. - EWY가 시가총액 상위 대형주 위주로 구성되어 있어 이런 자금 유입이 대형주의 주가 상승을 이끌고 코스피 전체 지수를 끌어올리며 선순환 흐름이 나타남. - Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X Shares(티커명 KORU), Franklin FTSE South Korea ETF(FLKR), Matthews Korea Active ETF(MKOR) 등 다른 ETF에도 순유입이 이어짐. - 미국 주식에 투자한 국내 투자자 '서학개미'들의 투자액이 1조 달러를 넘어선 가운데 트럼프 대통령의 감세안이 큰 리스크로 떠오름. - 현재 15% 수준인 미국 주식 배당 소득세가 최대 35%까지 인상될 가능성이 제기되며, 이 법안은 대규모 세금 감면으로 인한 재정 공백을 외국인 배당 과세 확대로 메우려는 의도를 담음. - 해당 법안이 시행될 경우 서학 개미들에게 치명적인 영향을 끼칠 수 있으나, 아직 법안이 확정된 것은 아니며 미국 산업계는 해외 투자 위축과 자본 이탈에 따른 산업 전반의 타격을 우려하며 반대 입장을 밝힘. 또한, 미국 증시가 국민의 노후 자산이 기반이라는 점에서 외국인 투자에 불리한 정책을 밀어붙이기 어려울 것이라 예상되므로 설사 도입되더라도 일정 기간 유예 기간이 주어질 것이므로 투자자분들은 대응할 시간이 충분하다 판단됨.

- 반도체 투톱 중 SK하이닉스가 52주 최고가를 기록하며 일곱 번째 반도체 후공정 시설을 짓고 있음. - 삼성전자는 6만원대 주가 회복 중이며 외국인 매수세가 강함. - 삼성전자는 외국인 보유 비중이 49%대로 추가 매도 물량이 적어 주가 하락 가능성은 낮지만 상승 속도는 느릴 것으로 예상됨. - 장기 투자자는 삼성전자를 5만원 대 후반, 6만원 대 초반에 매수하여 1년 이상 보유하는 전략 추천. - SK하이닉스는 주가가 많이 오른 상태로 조만간 조정 구간이 올 것으로 예상되며 다음달 실적 시즌에 차익 실현 기회 있을 것으로 보임.

- 국내 증시가 강한 상승세를 나타내며 코스피 지수가 2.24%, 3082선까지 상승함. 코스닥도 1.6%, 797선까지 오름. - 이러한 상승세의 원인은 중동 지역에서의 종전 가능성 때문임. 트럼프 대통령이 24시간 내에 종전이 될 것이라고 언급하였고, 이란의 미군 기지 공격에도 미국의 피해가 거의 없어 유가가 7%대로 하락하였으며 미국의 3대 지수 모두 상승함. - 정부가 40대 AI 전문가들을 대거 등용하면서 AI 관련 이슈가 제기되어 해당 분야의 강세가 이어지고 있음. - 반면, 그간 많이 올랐던 방산주들은 재료 소멸성으로 인해 조정을 받고 있으며, 이 조정이 길어질지는 아직 미지수임.

- 최근 한 달간 수익률 상위 ETF는 1위부터 5위까지 모두 방산 관련 ETF가 차지함. - 조선주와 더불어서 조선주의 강세로 4위에 PLUS 한화그룹주 ETF, 5위에 TIGER 200중공업 ETF가 위치함. - 6위부터 10위 중에서는 트럼프 행정명령에 강세를 보인 원자력 관련주인 HANARO 원자력iSelect ETF가 6위, ACE 원자력테마딥서치 ETF가 8위를 차지함. - 주간 개인 순매수 1위는 KODEX 200선물 레버리지 ETF로 1049억 원이 몰림. - 반면, KODEX 인버스 ETF에 284억 원이 몰리며 3위를 기록했고, 이재명 전 대통령의 자본시장 활성화 정책에 따라 국내 고배당주에 대한 관심이 높아지며 TIGER 코리아배당다우존스 ETF에 269억 원이 몰려 5위를 기록함. - 중동발 확정 리스크에 국내외 방산기술주, 방산주 수출 기대감이 커지며 PLUS K방산 ETF가 2위, TIGER K방산 우주 ETF가 4위를 차지함.

- 외국인 투자자들이 국내 증시에 대한 관심을 보이며 순매수를 지속하고 있으며, 해외에 상장된 국내 지수 관련 ETF에도 많은 자금이 유입되고 있음. - 특히 새 정부의 정책 기대감과 함께 한국 증시가 상승하면서 EWY에 대한 투자가 증가하고 있음. - 그러나 한국에 상장된 ETF에는 큰 투자 메리트가 없어 눈에 띄는 자금 유입은 없음. - 투자자들은 단기 이벤트보다는 중장기적인 수요 기반과 정책 수혜 가능성을 중심으로 ETF 섹터를 선별하는 전략이 필요함. - 내수 관련 ETF와 주주환원 테마 ETF에 관심이 집중되고 있음. - 방산주와 조선주는 단기적인 내림세를 보이고 있으나, 장기적으로는 긍정적인 실적 전망이 예상되므로 적극적인 투자가 필요함.

● 핵심 포인트 - 지난주 글로벌 주요 증시는 이스라엘과 이란 간 갈등 고조로 전반적인 약세를 보인 반면 한국은 정부의 경기 부양 의지와 자본시장 개혁 기대감으로 강한 상승세를 보임. - 지난주 성과가 가장 좋았던 ETF 중 1위부터 5위는 모두 SK하이닉스, NAVER, 카카오의 비중을 높게 가져간 상품들임. - 한편, 중동발 지정학적 리스크 확대로 국제유가가 급등하면서 유가 추정 관련 ETF인 KODEX WTI원유선물 헤지 ETF와 TIGER 원유선물Enhanced 헤지 ETF가 각각 6위와 7위에 오름. - 더불어 이스라엘-이란 간 충돌 격화로 국내 방산주 수출 기대감이 높아지면서 TIGER K방산&우주 ETF가 8위에 위치함. - 그 외에도 KODEX 로봇액티브와 RISE 플랫폼테마 ETF 역시 카카오와 NAVER의 비중을 높게 가져가 수익률 상위권에 위치함.