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- 중국 증시는 하락 출발했으며, 상해종합지수와 홍콩 항셍지수가 각각 약 -0.1%씩 하락함. - 최근 열린 중국 중앙정치국 회의에서 내년 경제 정책 방향성에 대해 논의됨. - 중국은 올해 경제 목표를 달성 가능하며, 내년에도 경기 부양을 지속할 계획임을 밝힘. - 과거와는 달리 단기적 및 중장기 성장을 모두 고려한 균형 잡힌 정책 추진을 시사함. - 며칠 후 열릴 중앙경제공작회의를 통해 구체적인 정책 순위가 확정될 예정임.

[강동진 현대차증권 연구위원]

[최고운 한국투자증권 연구위원]

- 12월 9일 한국 주식시장은 미국 FOMC 회의 경계감으로 인해 하락 출발함. - 코스피는 0.67% 하락한 4127선을, 코스닥은 0.23% 내린 925선을 기록 중임. - 운송 창고, 오락·문화, 의료 정밀 기기, 제약 및 통신 업종이 상승세를 보이고 있음. - 운송장비 부품, 섬유의류, 화학, 증권 업종은 하락세를 보이며 특히 HL 만도와 현대차가 각각 3.55%, 1.5% 하락함. - 동양고속이 16% 급등했으며 삼성제약은 9%, 현대약품은 7%, 일동제약은 5.7% 상승함. - 반면 코오롱모빌리티그룹은 13% 하락하였고 LS ELECTRIC과 에이피알도 각각 4%씩 떨어짐. - 삼성전자(-0.27%), SK하이닉스(-1%) 등 대형 반도체 주들은 전반적으로 부진을 면치 못했으나 HD현대중공업은 인도 프로젝트 효과로 1% 상승함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

- 최근 섹터별 순환매가 빠르게 진행되는 상황에서, 어제 2차전지주는 벤츠 물량 수주로 인해 LG에너지솔루션과 에코프로가 주도함. - 전문가들은 2차전지주 중에서 포스코퓨처엠을 주목해야 한다고 강조하며, 이 회사는 양극재와 음극재를 모두 생산하는 유일한 기업으로, 다양한 배터리 소재 기술과 원료 조달 구조에서의 경쟁력을 보유함. - 외국인 투자자들은 어제 장 마감 직전에 코스피와 코스닥에서 순매수를 기록했으나 대부분 특정 종목에 집중되었으며, SK하이닉스, 삼성전자, 이수페타시스 등이 이에 해당됨. - POSCO홀딩스는 2차전지 소재의 풀 밸류체인 완성과 함께 아르헨티나 및 호주로부터 리튬을 안정적으로 공급받는 전략으로 주목받고 있으며, 핵심 광물의 내재화와 배터리 재활용 비즈니스를 통한 시너지 효과를 기대함. - 코스닥 시장에서도 외국인은 에코프로 형제와 에이비엘바이오 등의 바이오 플랫폼, 로봇주에 관심을 보였고, 특히 에코프로비엠은 하이니켈 양극재 시장에서 선도적 위치를 차지하며 유럽과 북미 시장 진출을 위한 생산 능력 확대 계획을 갖고 있음.

- 이번 주 열리는 올해 마지막 FOMC 회의 결과에 시장의 관심이 집중되고 있으며, 특히 금리 인하를 반대하는 위원 수가 주목받고 있음. - 현재 금리 인하 찬성은 약 4명으로 예상되며, 제퍼슨 부의장과 파월 의장 등의 표가 더해질 가능성이 제기됨. - 미국에서는 향후 지역 연은 총재 임명 시 해당 지역에 3년 이상 거주 의무화 방안이 논의되고 있어, 이는 Fed의 자율성에 영향을 미칠 가능성 존재함. - 은 가격은 최근 한 달간 20% 이상 상승했으며, 이는 안전자산 및 산업용 금속으로서의 수요 증가와 공급 부족 때문으로 분석됨. - 전문가들은 은 투자를 고려할 때 ETF 상품인 SLV 외에도 단기 트레이딩 목적으로 SIL, SILJ 등을 추천하며, 이들 ETF는 높은 변동성과 수익률을 보이고 있음.

- 금 가격은 FOMC 회의를 앞둔 상황에서 보합권에서 움직임, 오전 5시 기준 0.6% 하락한 4215달러선 기록함. - 은 가격은 전일 장중 사상 최고치 이후 약간 후퇴했으며, 오늘은 1%대 하락해 58달러 초반대에 거래됨. - 천연가스 가격은 재고 증가 및 온화한 날씨 예측으로 인해 7.5% 하락하며 4.89달러에 거래됨. - 미국의 천연가스 생산량이 역대 최대치에 가까워졌고, 저장 재고도 충분하다고 평가됨. - 국제 유가는 이라크의 루코일 유전 생산 복구에 따른 공급 증가로 두 유종 모두 2%대 하락함. - WTI는 58달러 후반, 브렌트유는 62달러 중반에 거래됨. - 우크라이나 평화 협상 교착 상태로, 전쟁 종료 여부에 따라 유가 변동 가능성 있음. - 호주 커먼웰스 은행은 휴전과 러시아 석유 인프라 피해 상황에 따라 유가 전망 달라질 것이라 분석함.

- 모간스탠리는 테슬라의 투자 의견을 비중 확대에서 시장 비중으로 하향 조정했으나 목표주가는 425달러로 소폭 상향함. - 페라리에 대해서는 생산량 조절 정책이 단기 성장을 저해할 수 있다며 투자 의견 및 목표주가를 낮춤. - 중고차 플랫폼 카바나는 S&P500지수 편입 소식과 더불어 목표주가가 455달러로 제시됨. - 웨드부시와 에버코어 ISI 모두 애플의 AI 전략을 긍정적으로 평가하며 각각 목표주가를 350달러와 325달러로 상향함. - TSMC는 엔비디아 차세대 칩 생산 능력 우수 평가를 받으며 목표주가가 330달러로 상향됨. - 피보탈 리서치는 넷플릭스의 높은 인수 비용 등을 이유로 투자 의견을 '보유'로 하향하고 목표주가는 105달러로 낮춤. - 전반적으로 월가는 실적 기반 종목에 집중할 것을 권고함.

- IBM이 데이터 스트리밍 플랫폼 기업 콘플루언트를 약 110억 달러에 인수 발표하면서 해당 종목 주가가 29.1% 상승함. - 파라마운트 스카이댄스가 워너 브라더스 디스커버리에 적대적 인수합병을 제안했으며, 주가는 6.93% 상승함. - 마벨 테크놀로지 그룹의 투자 의견이 매수에서 보유로 하향 조정되었으며, 이는 아마존의 AI 칩 설계 물량 감소 가능성 때문임. - 브로드컴은 마이크로소프트와 자체 맞춤형 AI 칩 설계를 위한 논의를 하고 있으며, 이로 인해 마벨의 일부 물량이 이동할 가능성이 제기됨. - 엔비디아가 투자한 AI 클라우드 업체 코어위브는 20억 달러 규모의 전환사채를 발행했으며, 현재 주가는 2%대 하락함.

- 이번 주에는 연준의 마지막 회의를 앞둔 가운데 시장이 다소 조용한 흐름을 보이며 기술주에 관심이 집중됨. - 엔비디아는 미국의 중국 수출 제한 완화 가능성에 힘입어 주가가 상승했으며, 특히 H200 모델의 수출 허가에 대한 논의가 진행 중임. - IBM은 데이터 인프라 기업 컨플루언트를 약 15조 원에 인수하기로 하며 AI 포트폴리오 강화 기대감에 주가가 상승함. - 모간스탠리는 테슬라의 투자 의견을 낮췄으나 목표주가는 상향 조정하였고, 테슬라는 로봇 사업의 가치 상승에도 불구하고 주가는 하락세를 보임. - 워너 브라더스와 스카이댄스의 파라마운트 인수 선언으로 인해 넷플릭스는 주가가 크게 하락하며 투자자들의 우려가 커짐. - 하드웨어 부문 총괄 임원의 사퇴설 부인 및 치폴레의 대규모 자사주 매입 승인 등으로 관련 기업들이 주목을 받음. - 넥스트에라 에너지는 메타와 청정 에너지 동맹을 맺으며 새로운 파트너십을 구축함. - 알파벳은 2026년 제미나이를 탑재한 스마트 안경을 출시할 계획이라고 밝힘. - 펩시코는 엘리엇 펀드와 협상 후 구조 개선을 추진 중이며 곧 공식 발표 예정임.

[안혜수 한국경제TV 캐스터] ● 핵심 포인트 - 삼성전자는 6거래일 연속 상승세를 기록하며 역대 최고가까지 3% 이내 도달함. - KB증권은 삼성전자의 HBM4 승인 후 주가 재평가 가능성을 언급하며 목표가 16만 원을 제시했음. - 삼성전자는 4분기 서버 D램 가격 인상을 계획 중이며, 월 70만 장의 생산 능력으로 시장 수요 충족에 기여할 전망임. - 증권가는 삼성전자의 연간 영업이익이 전년 대비 129% 증가한 97조 원에 이를 것으로 예측했으며, 이 중 DS 부문이 77조 원을 차지할 것이라 전망됨. - 롯데지주는 대규모 인사 개편 및 사업 포트폴리오 조정으로 기업 체질 개선을 가속화하고 있음. - 롯데는 CEO 교체를 포함한 조직 구조 단순화를 추진하며 경영 효율성을 높이고 있으며, 롯데렌탈 매각을 통한 재무구조 개선 작업을 진행 중임. - 백화점 호조와 해외 사업 확장으로 롯데칠성과 롯데제과의 실적 개선세가 두드러지고 있음. - IBK는 롯데건설 관련 우려가 과장되었다고 평가하며, 롯데지주의 투자 심리 회복 가능성에 주목해야 한다고 밝힘.

[이경락, 이광무 와우넷 파트너]

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

- AI 산업에서 저전력 메모리가 중요해지고 있으며, 차세대 저전력 메모리 모듈 SOCAMM용 기판을 공급하는 심텍이 주목받고 있음. - 심텍은 글로벌 메모리 3사에 SOCAMM 전용 기판을 공급하는 유일한 1차 공급업체이며, 올해 3년 만에 흑자 전환함. - SOCAMM은 엔비디아가 새로 만든 AI 서버용 저전력 메모리 모듈로, HBM만으로 부족한 AI 시장의 전력 문제를 해결함. - 엔비디아는 내년 하반기 출시 예정인 차세대 AI 가속기 베라 루빈에 SOCAMM을 탑재할 계획이며, 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등과 물량 협의를 진행 중임. - 심텍은 메모리 3사에 SOCAMM용 기판을 납품하며, 인증받은 유일한 제조사로 알려짐. - 증권가는 내년 2분기부터 SOCAMM 관련 매출이 본격적으로 반영되어 약 900억~1천억 원 규모에 이를 것이라 예측함. - 심텍의 삼성전자 매출 비중은 37%로 가장 높고, SK하이닉스와 마이크론은 각각 16%, 13% 수준임. - 삼성전자는 LPDDR 시장에서 높은 점유율을 유지하고 있으며, 내년 1월 CES에서 차세대 LPDDR6를 공개할 계획임. - AI 메모리 시장에서 HBM 외에도 GDDR 및 LPDDR 등의 수요가 증가하고 있어, 심텍의 수익성이 빠르게 개선될 전망임. - 심텍은 지난해까지 영업손실을 기록했으나 올해는 2년 만에 반등하여 영업이익 202억 원이 예상됨. - 내년 하반기 출시될 엔비디아의 추론 전용 GPU 루빈 CPX에 탑재될 GDDR7 공급을 삼성이 맡게 되어, 심텍의 수혜가 예상됨. - 현재 심텍의 공장 가동률은 73.5%이며, 4분기에 80%로 높일 계획임. - AI 붐 속에서 SOCAMM이 메모리 3사의 새로운 격전지가 되고 있으며, 심텍이 이 시장에서 유리한 위치를 차지한 것으로 평가됨.

- 아시아 증시는 전반적으로 소폭 상승 및 하락 혼조세를 보이며 관망세를 나타냄. - 일본 3분기 GDP 예상보다 크게 위축되어 10년물 국채금리 일시적 하락함. - 일본은행의 기준금리 추가 인상 가능성이 높아짐; 현재 금리는 0.5%. - 중국 증시는 수출입 지표 호전으로 기술주 중심으로 반등하며 0.6% 상승. - 인도는 0.3~0.8%, 홍콩은 0.3~0.8% 하락세를 기록함. - 홍콩은 샤오미, 알리바바 등의 주가 하락으로 부진함.

- 이번 주 초에는 FOMC 회의, 미국 빅테크 실적 발표 및 일본 금리 결정 등의 이벤트로 인해 시장이 관망세와 기대감이 혼재함. - 코스피는 오후 들어 상승 전환하며 4154선에서 1.3% 상승 마감하였고, 코스닥 또한 927선에 도달하며 0.3% 상승 마감함. - LG에너지솔루션의 대규모 배터리 공급 계약 소식으로 5.9% 상승했으며, 에코프로는 21% 오른 11만 7500원에 마감함. - 로봇주도 현대차 그룹의 로봇 TF 신설 추진 등으로 강세를 보이며, 에스비비테크는 15%, 에스피지는 10% 이상 상승함. - SK하이닉스는 기관 매수세로 6% 상승한 57만 7천 원에 마감하였으며, 삼성전자는 10만 9500원으로 5거래일 연속 상승세를 유지함. - 제약 분야는 삼성제약과 현대약품 등이 호재로 각각 상한가와 2연속 상한가를 기록했으나, 바이오 플랫폼 관련주는 대체로 하락세를 보임.

- 환율, 1472원에서 시작 후 하락 압력으로 1460원대 진입함 - FOMC 금리 인하 기대 및 중국 수출지표 호조로 달러 약세 보임 - 위안화 강세에 따라 환율 하락 압력 발생 - 외국인 순매도 있으나 달러 매수세 감소로 원화 강세 가능성 있음 - 향후 추가 하락 여부는 오후 시장 관찰 필요함

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 최근 글로벌 트렌드의 중심에는 AI가 있으며, 특히 온디바이스 AI 시장의 확장이 두드러짐. - 온디바이스 AI 구현에 필수적인 LPDDR(저전력 DDR)은 스마트폰 등의 휴대용 기기에서 AI 작동에 필요한 메모리로, 삼성전자가 세계 최초 양산 성공을 기록한 바 있음. - HBM은 데이터센터에서 고속·고용량 처리를 목표로 하지만, LPDDR은 전력 소모 최소화와 소형화에 집중함. - LPDDR 관련 주요 기업으로는 삼성전자, SK하이닉스, 제주반도체, 오픈엣지테크놀로지, 대덕전자 등이 언급됨. - 오픈엣지테크놀로지는 국내 대표 칩리스 기업으로 반도체 IP 제공 및 주문형 반도체 시장 확장에 따라 성장이 예상되며, 1차 목표가는 1만 3,900원, 손절가는 1만 1,800원으로 제시됨.