● 핵심 포인트 - 오후 장에서는 AI 관련주와 함께 원화 스테이블 코인 도입 가능성에 삼성에스디에스, LG씨엔에스 등도 오름세를 보임. - 한글과컴퓨터도 동반 오름세를 보임. - 대선 전에 움직였던 대선 및 새로운 정부 출범 시 수혜를 입을 수 있는 종목들이 강한 상승 랠리를 보임. 대표적인 주사 증권주 건설주임. - 지주사인 한화, 웅진, HD현대, 코오롱, CJ 등도 강세를 보임. - 증권주인 키움증권, 삼성증권, 미래에셋증권도 동반 오름세를 보임. - 건설주인 현대건설과 DL이앤씨도 강한 아웃퍼폼을 보여줌. - HD현대는 조선업 중심의 지주사로 1분기 영업이익이 60% 넘게 급증했으며, 배당 성향도 70% 이상을 기록함. 또한 상속세 실탄 마련에 따른 주주가치 제고까지 기대감을 가짐. - HD현대는 자회사들의 구조적인 실적 개선세가 이어지고 있으며, 특히 조선 종목군들의 경우 2,3분기로 갈수록 고성과 중심의 실적 흐름이 나타날 것으로 예상됨. - HD현대일렉트릭도 중동, 북미, 유럽에서의 장기 프로젝트가 지속적으로 증가하면서 수요가 견조한 상황임. - HD현대의 시가총액은 여전히 10조 원 안 되는 수준으로, 지속적인 재평가가 발생할 것으로 예상됨. - 올해 예상되는 배당 수익률도 3% 이상으로 긍정적인 요인들이 많음. 따라서 조정 시 매수보다는 공격적인 매매 관점으로 접근해보는 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 전력 및 원전주의 상승이 지수 하락을 방어함 - 전력주는 대미향 변압기 수출이 전년 동기 대비 540% 폭증했다는 소식에 효성중공업, LS ELECTRIC, 제룡전기 등이 상승함 - 원전주는 글로벌 트렌드로 자리매김하며 두산에너빌리티가 올해 들어 210% 넘게 폭등함 - AI 테마는 정부 정책 관련하여 소프트웨어 쪽이 부각되며 TS인베스트먼트, DSC인베스트먼트 등 창투사 관련 종목들이 상승함 - 중동 리스크로 금요일 장에서 급등했던 해운주는 오늘 되돌리며 흥아해운, 대한해운 모두 하락세를 보임 - 두산에너빌리티는 시총 37조 2천억 원을 돌파하며 셀트리온을 제치고 시총 10위 자리로 등극함 - 기술적인 흐름으로 봤을 때 6만 원 선이 단기적인 고점이 될 가능성이 있으며, PER 30배를 적용하면 37만 원 이상까지도 상승 가능하나 단기적으로는 부담스러움 - 대형주단에서는 두산에너빌리티와 비에이치아이, 중소형주단에서는 한전기술, 한전KPS, 한전산업 등이 긍정적이며, 보성파워텍, 우리기술, 에너토크 등은 이슈로 따라가는 형국이므로 차별화된 전략이 필요함

- 코스피는 오전 중 하락했으나, 5월 수출입 데이터 확정치 발표 후 상승 전환하여 2940선 회복. - SK하이닉스 4% 이상 급등, 한화에어로스페이스 등 방산주, HD현대중공업 등 조선기자재주, 두산에너빌리티 등 원전주, 현대일렉트릭 등 전력주 상승. - 외국인은 9거래일 만에 매도로 전환하여 2천억 원 이상 순매도, 기관은 금융투자를 중심으로 500억 원 순매수. - 코스닥 시장에서는 바이오 플랫폼주, AI 소프트웨어, 조선기자재, 우주항공, 원전, 에너지, 중소형주 등이 상승하며 777선까지 상승. - 외국인과 기관은 동반 매수세를 보이며 각각 1100억 원, 500억 원 이상 순매수.

● 핵심 포인트 - 미국 FOMC는 6월 금리 인하 가능성을 크게 두고 있지 않다. 이는 지표 둔화 폭이 크지 않고, 미국 경기가 둔화되고 있다는 시그널을 찾기 어렵기 때문이다. 그러나 트럼프 대통령은 금리 인하를 압박하고 있으며, 전국적으로 확산되고 있는 LA 시위 등 소비심리를 둔화시킬 수 있는 요인들이 존재한다. - 하반기 코스피 3000 돌파는 거의 인정되는 분위기이며, 이를 위해서는 외국인 수급이 동반되어야 한다. 현재 외국인들은 지주사, 금융주, 원전 등에 투자하고 있으며, 공격적인 배팅은 이루어지지 않고 있다. 따라서 국내 정책적인 흐름이 빨리 나와야 하며, 외국인 자금이 추가로 10조 원 정도 유입되면 지지해 줄 수 있을 것으로 보인다. - AI 소프트웨어 및 AI 밸류체인이 향후 시장을 주도할 것으로 예상된다. 한국형 LLM 모델 개발과 소버린 AI에 대한 관심이 높아지고 있으며, NAVER와 카카오는 글로벌 AI 기업들의 밸류에이션에 미치지 못하고 있어 상승 여력이 있다. 또한, AI 기반이 되는 전력 및 데이터 센터 관련 주들도 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예측된다. - 중소형주에서는 스테이블 코인 관련 주들이 좋은 흐름을 보일 것으로 보이며, 바이오나 신재생에너지, 2차 전지 등도 주목할 만하다. 특히 바이오는 금리 인하 사이클에 도입되면 모멘텀을 받을 수 있을 것으로 기대된다. - 가상 자산 투자 관점에서는 스테이블 코인 발행을 주도하는 기업들의 주가가 먼저 반영될 것으로 보인다. 카카오페이 등 블록체인, 보안 기술 관련 주들이 먼저 좋은 흐름을 보일 것으로 예측되며, 전자결제 시스템 관련 주는 그다음 이슈로 떠오를 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 개인 투자자들이 전쟁이라는 변수에도 강력한 매수를 하는 것은 장기적인 관점에서 밸류에이션 상승을 기대하기 때문이며, 지난주 금요일 외국인의 매도세를 개인 투자자들이 많이 받아준 것도 원인 중 하나임. - 단기적으로는 변동성이 확대될 가능성이 있음. 이란-이스라엘 전쟁에 대한 변동성이 단기적으로 급등했고, 외국인들은 조금씩 팔고 있으며, 코스닥의 매도세가 더 센 것은 안전자산 선호와 위험 회피에 대한 반영으로 보임. - 전쟁 이슈가 하반기 내내 이어질지는 불확실하나, 전쟁 자체는 장기화될 것으로 예상됨. 이란이 받은 피해가 크고 내부 불만이 고조되고 있으며, 중국과 러시아 그리고 미국이 개입할 여지가 있기 때문임. - 이란이 호르무즈 해협을 봉쇄하기는 어려울 것으로 보임. 이란이 미국의 제재로 국력이 약해진 상황에서 주변국들의 눈치를 봐야 하기 때문임. 또한, 이란이 원유 수출을 중단하면 이란 자체도 어려워지기 때문에 원유나 해운에 대해서는 중장기적으로 안정화를 찾아갈 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 대만 정부가 중국의 화웨이와 SMIC를 전략적 수출 통제 리스트에 추가함 - 대만 기업은 이들 기업에 특정 기술 장비를 수출하려면 정부의 특별 허가를 받아야 함 - 이러한 조치는 미국의 대중 규제와 발맞추며, 반도체 부품에서 반도체 인프라까지 전방위적으로 규제를 확대하는 모습 - 중국의 AI 반도체 기술적 격차가 빠르게 좁혀짐에 따라, 대만이 이를 견제하려는 의도라는 분석 - 중국으로의 반도체 장비 수출 규모는 작년 기준 14억 달러로, 전년 동기 대비 32%, 2019년 대비 5배 증가

● 핵심 포인트 - 중국은 이란 석유 수출의 80%를 차지하는 국가로 양국은 전략적으로 밀접하나, 이란-이스라엘 전쟁에 중국이 직접적으로 나설 가능성은 낮음. - 중국은 현재 미국과 관세 전쟁 중이며, 아시아 원유 수출 대부분이 호르무즈 해협을 통과하기 때문에 이를 원치 않음. - 5월 중국의 소매판매는 전년비 6.4% 증가하며 예상치를 크게 상회, 반면 주택 가격은 하락 중. - 5월 생산, 소비, 투자 지표는 각각 5.8, 6.4, 3.7%로 소매판매 지표를 제외하고는 전반적으로 전월 예상치 하회. - 관세 유예 효과가 6월에는 긍정적으로 반영될 것으로 예상되며, 6월 경제지표는 5월보다 개선될 가능성 큼. - 현재 수준의 관세를 유지하거나 낮은 수준으로 조정되면 소비 효과는 지속될 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 1%대 강세를 보이며 나란히 상승 중임 - SK하이닉스가 약 5%대 급등하면서 코스피 지수를 1.2% 상승시킴 - 코스닥에서는 제약바이오가 종일 강세를 보이고 있음 - 외국인은 9거래일 만에 코스피 시장 매도 중이지만 기관은 오후장 매수로 전환함 - 개인이 이끄는 가운데 2100억 원 연 이틀 강하게 매수세를 보여줌 - 글로벌 트렌드인 조선, 방산, 원전, 전력이 강한 모습을 보임 - 내부 정책 모멘텀을 갖고 있는 지주사 AI 소프트웨어 쪽도 상승세를 시현중임 - 특히 AI 소프트웨어 쪽에서는 삼성SDI가 15% 가까이 급등하고 있으며, LG씨엔에스와 한글과컴퓨터도 강세를 보임 - 원전 쪽에서는 두산에너빌리티와 현대건설 같은 대형주들이 먼저 움직인 후 중소형주들의 탄력이 나타남 - 풍력 쪽도 거래량이 붙으며 급등 폭을 키우는 중임

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 대부분 상승세, 대만 가권지수 보합권 내에서 거래 중 - 일본제철의 US스틸 인수 허용 행정명령에 일본 증시 관심 집중 - 황금주 발행 약속이 거래 성사의 결정적 계기로 해석되며 일본제철 주가 급등 - 대만 당국, 중국의 화웨이와 SMIC를 수출 통제 대상에 포함시켜 중국의 AI 반도체 개발에 타격 - 베트남 정부, 미국과의 3차 무역협상에서 진전 이뤘으나 주요 쟁점 미해결로 추가 협상 예정 - 베트남 산업부 장관과 미국 상무부 장관 간 온라인 회담 개최 예정

● 핵심 포인트 - 알테오젠과 글로벌 제약사 머크가 공동 개발한 키트루다 SC 제형이 경쟁사 할로자임과의 특허 분쟁에서 유리한 위치를 차지함. - 미국 특허청이 머크의 특허 무효 심판 청구를 받아들여 두 번째 심리가 진행 중이며, 이로써 키트루다 SC 제형의 상용화 일정에 영향이 없을 것으로 예상됨. - 키트루다 SC 제형은 기존의 정맥주사 제형을 피하주사 제형으로 변경한 것으로, 환자의 편의성과 경제성을 높일 것으로 기대됨. - 알테오젠의 인간 히알루로니다제 기술은 할로자임의 특허와는 다른 독자적인 기술로 인정받고 있으며, 이를 바탕으로 글로벌 제약사들과의 기술 수출 계약이 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 이재명 정부의 AI 정책 총괄로 하정우 NAVER 전 연구소장이 선임됨 - 하정우는 소버린AI 개념을 강조하며 한국만의 AI 모델과 인재 역량 확보를 주장해 옴 - 이재명 정부는 AI 3대 강국 진입을 목표로 하며, 이를 위해 국가대표 LLM 개발과 AI 인프라 확보를 추진 중 - NAVER는 소버린AI를 중심으로 한 AI 주권 구축 전략을 갖고 있으며, 국가대표 LLM 개발 사업에도 참여할 가능성이 높음 - 카카오는 물론 LG AI 연구원, 한글과컴퓨터, 퓨리오사AI 등도 AI 산업에서 주목받고 있음 - 하정우 전 연구소장이 AI 수석으로 임명되며, 소버린AI 개념이 주목받고 있음 - 정부는 AI 3대 강국 진입을 목표로 함 - NAVER는 소버린AI를 중심으로 한 AI 전략을 갖고 있으며, 국가대표 LLM 개발 사업 참여 가능성이 높음 - 국내 AI 기업들의 성장이 기대됨

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령, G7 정상회의 참석...한미 정상회담 성사 여부 주목 - G7 회원국이 아닌 초청국 자격으로 참석, 의장국인 캐나다가 초청 - 에너지 공급망 다변화와 인공지능 에너지 연계 등에 대해 발언할 계획 - 트럼프 대통령과 한미 정상회담이 열릴 가능성 존재 - 오는 7월 8일 상호관세 유예 종료를 앞두고 한미 양국 실무협상에 실마리를 줄 수 있을 것으로 기대 - 2차 추경 예산 활용 방식 논의 구체화 - 20조 원 규모의 2차 추가경정예산 준비 막바지 단계 - 민생 회복 지원금과 지역화폐 정책 활성화 등 취약계층과 소상공인을 지원하고 소비 진작을 꾀할 유인책이 담길 전망 - 지급 범위가 남은 과제로 남아 있으며, 보편 지원 대신 차등 지원에 무게가 실리는 상황 - 국정기획위원회 출범, 향후 두 달간 새 정부의 국정과제 로드맵을 짤 예정 - 100대 정책 과제를 정리해 과제별로 5개년 청사진을 마련할 예정 - 과도하게 기능과 권한이 집중된 정부 조직을 개편하겠다는 뜻을 내비침 - 기획재정부와 금융위원회, 환경부 등이 정부 조직 개편 대상으로 거론됨

● 핵심 포인트 - 조선기자재 관련 기업 분석 - 조선업황 확대로 조선기자재 수요 증가 예상 - 한국 조선업, 고부가가치 선박 수주로 경쟁력 확보 - 관련 기업: 케이에스피(선박용 엔진 부품 제조), 세진중공업(LNG/LPG 탱크 제작), 동성화인텍/한국카본(보랭 사업), 일승(파이프밸브 제작), HD현대마린엔진(친환경 엔진 생산), 한라IMS(선박용 게이지 및 자동화 시스템 구축)

● 핵심 포인트 - 제룡전기는 5월 12일 추천 후 오늘까지 19.5% 상승했으며, 전력설비 관련주로 추가 상승 여력이 있다고 판단됨. - 6월 2일에 추천한 삼성물산은 대형주지만 중장기적으로 보면 증시 활성화에 도움이 되는 종목으로 평가함. - 케이에스피는 조선기자재 관련 톱픽 종목으로 배기밸브 스핀을 생산하며, 최근 친환경 엔진 납품 증가로 재평가되고 있음. 미국 조선업 강화법 통과 가능성을 고려하여 1차 목표가 5070원, 손절가 4200원 제시함. - 한국 증시는 탄력성이 좋아 주식을 적극적으로 매매하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 이재명 정부 출범 후 디지털 자산 시장에 대한 정책적 전환이 본격화되며 STO 법제화에 속도를 내고 있음 - 민주당에서 디지털자산기본법을 발의하였으며, 스테이블코인 발행 및 가상자산 상품화에 대한 정책적 시도가 이루어지고 있음 - 국민연금에서도 비트코인 등 가상자산 ETF 발행에 대한 투자 여부를 검토 중임 - STO 및 스테이블코인 관련주로 카카오, 카카오페이, 네이버페이 등 페이먼트 시스템을 보유한 종목군들이 강세를 보임 - 해당 산업이 진행되기 위해서는 금융 및 페이먼트 시스템을 갖춘 기업들이 유리하며, 관련 종목으로는 카카오, 카카오페이, NAVER 등이 있음 - 테마성으로 형성되어 트레이딩 관점으로 단기적 대응이 필요함

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 하루 만에 2900선 회복 - 지난 주말 미국장에서 이란의 제한된 공격에 증시 패닉은 없었음 - 유가는 한때 14% 넘게 폭등했지만 7%대 오른 72달러 선에서 진정되며 마감 - 지정학적 갈등에 대한 부담은 존재하지만 반도체, 방산, 원자력, 전력기기, 증권 같은 상승 모멘텀이 부담을 상쇄 - 외국인은 코스피에서 매도 흐름을 보임 - 오전 장에서 방산, 정유, 해운주 모두 강하게 출발했으나 주가 흐름은 섹터별로 차별화 - 원전, 가상화폐, 전력기기 같은 종목들이 강세를 보임

● 핵심 포인트 - 미국의 이스라엘과 이란의 전쟁 우려로 하락에도 불구하고 코스피 시장은 강세가 이어지고 있음 - 대형 IT 업종에서는 삼성전자 오늘 하락세, SK하이닉스는 상대적으로 강세이며 업종 내에서 주가 흐름이 차별화 양상 - 코스피 지수는 2840포인트 이탈 없으면 상승을 지속적으로 트라이, 단기 저항은 2920포인트이며 이 지수대가 돌파가 나온다면 3천 포인트대까지 상승도 가능 - 기존에 시장을 이끌었던 조선과 조선기자재업종, 방산업종, 원전 관련 지주사들은 지난주 조정한 이후에 다시 한번 상승 - 빠르면 7월에 한한령 해제 기대감에 따라 인바운드 쪽 증가로 인한 수혜주인 글로벌 텍스프리나 면세점 관련 종목, 화장품 글로벌 시장에 대한 수출 데이터도 양호하게 나타나면서 기존에 강했던 섹터가 상승세를 이어갈 것으로 전망 - 전력설비 관련해서도 수출 데이터로 봤을 때 대형 변압기, 중형 변압기 쪽에 수출 데이터가 호조세로 나타나며 시장에서도 효성중공업을 필두로 해서 전력설비 관련 종목들 강세

● 핵심 포인트 - 아이텍의 올해 별도 실적은 매출액 420억~440억 원, 영업이익 최소 40억 원 이상으로 추정됨. - 기존 연결 자회사들의 실적을 제외하면 본업인 반도체 테스트 부분에서는 흑자를 기록하고 있으며, 내년에는 매출액과 영업이익이 더욱 증가할 것으로 예상됨. - 작년에 매각한 삼성메디코스의 매각 대금 330억 원 가량이 현금으로 들어와 있어 이를 활용하여 어드밴테스트나 패러다임의 고가 장비를 추가로 구매할 계획임. - AI 반도체 관련 기업들이 시장에서 주목받고 있는 상황에서 아이텍의 주가는 현재 6천원 대에서 올해 안으로 9천원 대까지 상승할 여력이 있다고 판단됨.

- 금은 지정학적 리스크로 인해 일시적으로 상승했으나, 중국 정부의 규제와 비트코인의 강세로 인해 하락할 가능성이 있다. - 중국 정부는 금 수요 억제를 위해 신용카드 및 대출을 통한 금 구매를 중단시키고, 부동산 규제를 완화하고 있다. - 비트코인은 글로벌 유동성 지수를 3개월 가량 후행하며, 유동성이 풍부해질 때 상승하는 경향이 있다. - 올해 중국은 1.3조 달러 이상을 풀고, 한국은 210조원 규모의 추경을 계획하는 등 각국 정부가 유동성을 공급하고 있다. - 이러한 유동성 장세에서는 가치주보다는 성장주, 부동산, 비트코인 등이 각광받을 것으로 예상된다. - 은 가격은 공급 부족과 가격의 상대성, 그리고 산업향 수요 증가로 인해 금보다 더 나은 선택이 될 수 있다. - 은은 전체 공급의 30%만이 광석을 통해 얻어지며, 나머지는 아연이나 구리의 부산물로 얻어진다. - 현재 아연과 구리는 수요 감소와 공급 부족으로 인해 가격이 상승하고 있으며, 이는 은의 공급을 제한할 것으로 예상된다. - 또한, 은은 금과는 달리 산업향 수요가 전체 수요의 58% 이상을 차지한다.

● 핵심 포인트 - 국회에서는 반도체특별법 통과 여부가 관심사로, 이 법은 반도체 산업 육성을 위한 종합계획, 특구 지정, 세제 혜택, 인력 양성 등의 내용을 담고 있음. 지난 해 여당과 야당의 합의가 있었으나 52시간 문제로 지연되었으나 현재는 52시간이 제외된 상태에서 국회에서 논의 중이며 무난히 통과될 것으로 예상됨. - 5월 ICT 수출과 반도체 수출 모두 5월 기준 역대 최대를 기록함. 이러한 수출 증가의 주요 요인으로는 반도체 단가 상승과 미국의 반도체 관세 부과 예고로 인한 재고 확보 움직임 등이 있음. 지역별로는 중국의 수출이 감소하고 베트남, 아시아, 미국 등의 지역의 수출이 증가함. 이는 미중 갈등으로 인한 관세 문제로 중국에서의 생산이 줄어들고 아세안 지역으로 이동한 것으로 분석됨.