[이경락 / 이광무 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 이경락 대표는 반도체 테스트 장비 업체 '디아이'를 추천하며, 삼성전자의 HBM4 개발 및 생산 확대로 인한 번인 테스트 장비 수요 증가를 강조함. - 디아이는 삼성 내 번인 테스트 시장에서 약 70% 점유율을 보유하고 있으며, HBM4 관련 종목으로 부각되고 있음. - 이광무 대표는 '에이디테크놀로지'를 선택했으며, 이는 삼성전자의 파운드리 사업 확장 및 AMD와의 협력 강화로 인해 중요도가 높아질 것으로 예상됨. - 에이디테크놀로지는 ARM, 리벨리온 등과 함께 2나노 공정 개발에 참여하며, 삼성전자의 파운드리 사업의 핵심 파트너로 자리매김할 가능성이 큼. - 결국 파이널 픽으로는 에이디테크놀로지가 선정되었음.

- 달러원 환율은 오늘 주간 장에서 1500.9원으로 시작했으며, 수급 공방 속에 1500원대 중심에서 변동함. - 미국의 PPI가 예상치를 웃돌며 물가 상승 압력과 FOMC의 매파적 해석, 이란의 가스시설 피격 소식이 달러 강세에 영향을 미침. - 달러원 환율은 1505원에서 시작해 당국 개입으로 보이는 달러 매도 물량으로 1500원을 지킴. - 외국인의 대규모 순매도로 인한 달러 매수 압력 지속됨. - 구윤철 부총리가 환율이 펀더멘털과 크게 벌어질 경우 대응 의지를 밝히며 시장 수급과 당국이 치열한 대치를 보임. - 유럽중앙은행의 금리 결정 및 미국의 실업수당 청구건수 발표 예정이며, 유가상승 우려와 이란 지역 지정학적 리스크 관찰 필요함.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

- 이란의 카타르 LNG 공장 보복 공격으로 인해 지정학적 불안이 심화되며 국내 증시가 약세를 보임. - 코스피는 2.73%, 코스닥은 1.78% 하락 마감했으며, 특히 반도체 투톱을 포함한 대부분의 시총 상위주가 하락세를 기록함. - 신재생에너지, 원자력 발전, LS 그룹 등은 상승세를 보이며 주목을 받음. - 반면 증권주는 제롬 파월 연준 의장의 매파적 발언 영향으로 전반적인 약세를 보임. - 개인은 매수에 나선 반면 외국인과 기관은 대규모 매도로 전환함.

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 전문가들은 고유가와 글로벌 정세로 인해 대체 에너지 및 관광 산업에 주목해야 한다고 분석함. - 외국인 관광객 증가 추세 속에서 특히 20~30대의 한국 이미지 개선이 두드러짐. - 아시아 국가들의 한국 방문 비율이 높으며, 특히 중국 관광객의 증가가 눈에 띔. - 카지노 업종이 중국인 관광객 증가에 따라 성과 보일 것으로 예상되며, 대표적으로 파라다이스와 롯데관광개발 언급됨. - K-뷰티 열풍으로 에이피알이 마케팅 효과로 주목받고 있으며, BTS 공연 앞둔 하이브 역시 긍정적 평가 받음. - 호텔신라의 경우, 객실료 상승과 면세 사업 회복으로 긍정적인 전망 보이며, 목표가는 48,000원 이상으로 설정됨. - 대체 에너지 관련주로 롯데정밀화학 추천되었으며, 현재 9% 이상 상승세를 보임.

[조상훈 신한투자증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 글로벌 지정학적 리스크에도 불구하고 식품주는 꾸준히 성장세를 보이고 있음. - 중동 지정학적 리스크가 곡물 가격에 미치는 영향은 제한적이며, 오히려 환율이 문제 요소로 작용함. - 농심은 '케이팝 데몬 헌터스'와의 협업을 통해 브랜드 인지도를 높이며 긍정적인 영향을 받음. - K-콘텐츠 수출 증가는 K-푸드 산업 생산액 증가로 이어지며 소비자 접근성을 높이고 있음. - 농심은 케이팝 데몬 헌터스와 협업 연장 및 제품 확장으로 미국 시장 공략 강화 중임. - 오리온은 명절 시즌 성과 호조로 중국과 베트남에서 매출 증가를 기록하며 목표주가가 16만 원으로 상향됨. - 오리온은 안정적 현금흐름을 바탕으로 주주친화정책을 강화하며 긍정적 평가를 받고 있음. - 전문가들은 음식료주에 대해 단기적으로는 어렵지만, 2분기에 내수 소비 회복 시 투자를 고려해야 한다고 조언함. - 농심, 오리온, 삼양식품을 중심으로 한 압축적 포트폴리오 구성을 추천함.

● 핵심 포인트 [윤여삼 메리츠증권 연구위원] - FOMC 회의에서 기준금리 동결 결정, 파월 연준 의장은 인플레이션 완화가 없다면 금리 인하 어렵다는 입장 밝힘. 관세 영향 등으로 PCE 물가가 오르고 있으며, 연준 내부에서도 추가 금리 인하에 대한 의견이 분분함. 고용 지표 둔화와 경기 성장률 상향 조정에도 불구, 금리 인하 신중론 유지되며 올해 금리 동결 가능성 제기됨. - 윤여삼 메리츠증권 연구위원은 올해 두 차례 금리 인하 전망을 유지하나, 시장에서는 인하 가능성 낮아졌다는 분석도 있다고 설명함. 파월 의장에 대한 법적 소송으로 인해 그의 임기 연장 가능성 논의 중이며 이는 시장에 추가적인 불확실성 요소로 작용함. - 한국은행은 금리 동결 기조를 유지할 전망이지만, 유가 급등 시 정책 변경 가능성 열어둠. 한은 총재의 임기 만료와 새로운 총재 지명이 향후 통화 정책에 변수로 작용할 가능성 있음. 일본의 경우 엔화 약세가 수입 물가 부담을 가중시켜 금리 인상 필요성 제기됨. - 투자 전략 측면에서는 반도체 중심의 수출 호조가 지속되기 어려울 수 있어, 하반기에는 금리 변동성과 전쟁 리스크 고려해 안전자산 비중 확대 권고함.

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 하이브는 BTS 활동 재개 및 저연차 그룹 수익화 덕분에 올해 영업이익이 전년 대비 899% 증가한 4933억 원을 기록할 전망임. - S-Oil은 국제 유가와 정제 마진 상승으로 인해 올해 상반기 영업이익 2조 5천억 원 예상되며, 목표주가는 13만 1천 원으로 상향됨. - LS는 정부의 주주 보호 정책 강화로 AI 전력 인프라 가치 재평가가 이루어져 목표주가가 40만 원으로 거의 40% 상승함. - CJ는 올리브영과 푸드빌 등의 비상장 자회사의 실적 개선으로 목표주가가 24만 원으로 올랐으며, 2027년 상반기 구조 개편 가능성이 있음. - LG이노텍은 휴머노이드 로봇과의 협력 확대로 목표주가 39만 원 제시되었고, 보스턴 다이나믹스와의 협업으로 새로운 성장 동력 확보함. - 반도체 장비 기업 브이엠은 하나증권의 분석에 따라 올해 영업이익이 176% 증가할 것으로 예측되어 목표주가가 6만 3천 원으로 상향 조정됨.

- 코스피는 이날 2.73% 하락하며 5763선을 기록하였고, 코스닥 또한 2% 내려가며 1139선을 지나감. - 유가의 변동성과 미국 FOMC 결과가 시장에 영향을 미치며 하락 출발함. - 모든 업종이 하락세를 보이는 가운데, 오락문화, 건설, 부동산, 종이목재 등은 상대적으로 낙폭이 제한적임. - 하이브는 BTS의 컴백 기대감으로 일시적 강세를 보였으나 결국 보합권에 머물고 있음. - SK이터닉스가 신재생에너지 모멘텀으로 7.74% 상승했으며, 진흥기업과 HJ중공업도 각각 6%, 2.7% 상승함. - 의료정밀기기 및 반도체 소부장주는 큰 폭으로 하락하였으며, 케이씨텍과 디아이는 각각 3.5%, 2.4% 떨어짐. - 아남전자, 조비, 남해화학 등의 개별 종목이 크게 올랐으며, 이는 유가 상승과 지정학적 불안에 따른 영향으로 해석됨. - 한진칼은 지분 격차 축소 소식에 힘입어 8.5% 상승함. - 반면 한온시스템, 한국쉘석유, 미래에셋생명 등이 각각 6.8%, 6%, 5.6% 하락하며 보험·증권 관련주의 약세가 두드러짐. - 시총 상위 종목인 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 3.8%, 4% 하락했으나, 한화 에어로스페이스는 낙폭이 제한적이었음.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 브이엠은 SK하이닉스의 핵심 파트너사로, 2025년에 흑자 전환에 성공했으며 2026년에도 실적 개선이 예상됨. - 연기금이 지속적으로 매수하고 있으며 현재 신고가로, 목표가는 5만 3천 원, 손절가는 3만 9500원으로 설정함. - 현상준 대표는 미래에셋벤처투자를 추천하며, 이는 미국 디지털 은행 에레보르 투자 및 스페이스X 상장 기대감으로 주목받고 있음. - 최근 10% 이상 상승했으나 위꼬리 발생으로 인해 추가 상승 가능성이 있고, 거래량 증가세가 관찰됨. - 스페이스X의 나스닥 조기 편입 가능성에 따라 목표가는 3만 원, 손절가는 2만 원을 제시함.

- 중동발 소음이 줄어들며 고유 모멘텀이 부각된 시장에서 다양한 이벤트가 발생함. - 이재명 대통령 주재의 자본시장 간담회와 리사 수의 방한, 삼성전자의 주주총회 등이 시장에 영향을 미침. - 코스피는 간담회 후 매수 사이드카 발동되며 외국인의 순매수에 힘입어 5900선을 회복했으나, 오늘은 유가와 미국 PPI 상승 및 FOMC의 매파적 결과에 따라 분위기가 침체됨. - 유가는 미국과 이스라엘의 이란 에너지 인프라 공격 소식에 96.3달러까지 상승했고, FOMC는 금리 동결을 결정하면서도 향후 인하 횟수를 축소할 가능성을 시사함. - 필라델피아 반도체 지수는 큰 변동이 없었으나, 야간 선물은 3.6% 하락했으며 원달러 환율은 1500.7원을 기록함. - 삼성전자는 주주총회에서 HBM4 기술과 중장기 공급계약 추진 계획을 밝히고 주주환원에 대한 긍정적인 전망을 제시함. - 리사 수 CEO 방한으로 삼성전자와 AMD 간의 HBM4 우선 공급 및 파운드리 협력 가능성도 열림. - 마이크론 테크놀로지는 호실적을 발표했으나, 시간외 거래에서 3% 이상 하락함. - 정부는 중복 상장 금지와 저PBR 기업 명단 공개, 코스닥 리그제 도입 등의 정책을 발표하며 코스닥 시장 개선을 목표로 함. - 모건 스탠리는 이러한 정책에 힘입어 코스피가 2년 내 최대 8500선까지 도달할 것이라 전망함.

- 미국 2월 PPI 지수가 예상보다 높게 나와 금리 인하 기대감에 찬물을 끼얹었으며, 유가 또한 상승하며 인플레이션 압박 심화됨. - 성명문 발표 후 일시적으로 하락했던 미 국채금리는 파월 의장 기자회견 이후 재차 상승함. - 파월 의장은 인플레이션이 잡히지 않으면 금리 인하가 없다고 밝힘. - 중동에서의 지정학적 리스크 고조되며 국제 유가 급등, 브렌트유는 110달러 선 근접함. - 이란은 이스라엘의 공격에 대응해 사우디, UAE 등의 에너지 시설 타격을 예고했으며, 씨티는 브렌트유가 배럴당 최대 120달러까지 오를 것이라 전망함. - 미국의 급등하는 연료 가격 완화를 위해 존스법 유예 조치 발표함. - 금 선물 가격은 5천 달러 아래로 떨어지며 3% 하락 마감하였고 은 선물도 4% 가까이 하락함.

- 마이크론 테크놀로지는 메모리칩 수요 급증으로 매출이 거의 3배 가까이 늘어 시장 예상치를 크게 웃도는 실적을 발표함. - AI 데이터센터 사용량 증가로 첨단 메모리와 스토리지 수요 급증이 원인이며, 분기 매출 전망을 약 335억 달러, EPS 전망치는 18.9달러로 제시함. - 엔비디아는 중국 고객들의 H200 주문 및 생산 소식을 전했으나 주가는 0.84% 하락 마감함. - 구글은 생성형 AI 검색 결과에서 특정 웹사이트 비노출 선택 기능 개발 중이라 밝힘. - 아마존닷컴은 USPS 배송 물량을 대폭 축소하기로 결정했으며, 마이크로소프트는 독점권 침해 문제로 법적 대응 검토 중임. - 광통신주는 업계 긍정적 전망에 힘입어 전반적인 상승세를 보임. - 로켓 랩은 최대 10억 달러 규모의 보통주 발행 계획을 발표해 주가가 11.59% 하락함. - 코인베이스 글로벌은 AI 에이전트를 위한 결제 인프라 구축 계획을 밝혔으나 주가는 3.7% 하락 마감함.

- 3월 FOMC 회의 결과, 기준금리가 현 수준인 3.5~3.75% 범위에서 동결됨. - 연준의 금리 인상 전망이 사라졌으며, 이는 통화 정책이 동결 또는 인하 방향으로 전환됨을 의미함. - 시장에서는 스티븐 미란 이사가 금리 인하에 찬성했을 것으로 추정되며, 이는 향후 인하 압력을 예고함. - 성명서에 따르면, 연준은 고용시장의 큰 변화를 감지하지 못하고 있으며 중동 리스크를 새로운 변수로 인식함. - 크리스토퍼 월러 이사는 이번엔 동결을 지지했고, 반면 스티븐 미란 이사는 인하를 주장했음. - 연준은 올해 근원 PCE 물가 상승률을 2.7%, GDP 성장률은 2.4%로 각각 상향 조정함.

- 미국 증시는 다우지수 1.63%, 나스닥 1.46%, S&P500 1.36% 하락 마감함. - 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 결과 기준금리 3.5~3.75%로 두 차례 연속 동결되었고, 올해 금리 인하는 한 번 있을 것으로 전망됨. - 미국의 2월 생산자물가지수(PPI) 전년 대비 3.4% 상승하며 인플레이션 우려 확대됨. - 이란의 최대 가스전 공습 사건으로 중동 정세 불안이 지속되어 증시에 부정적 영향 미침. - 제롬 파월 의장의 발언 이후 국채금리 변동성이 커지며 10년물과 2년물이 각각 6.5bp, 10.2bp 상승함. - 달러화는 연준의 금리 동결과 인플레이션 우려로 강세를 보여 달러 인덱스가 100선을 넘김. - 원/달러 환율은 정규장서 1480원으로 마감했으나 야간 거래에서 1500원선으로 상승함. - 유가는 이란의 가스전 피격 소식에 따라 상승세를 이어가며 WTI는 97달러선에서, 브렌트유는 109달러선까지 오름. - 필수소비재, 임의소비재, 기술주 등이 큰 폭으로 하락했으며 특히 유통 관련주들이 유가상승으로 타격받음. - 시총 상위 종목 대부분 하락했으며, 애플이 알파벳을 제치고 시총 순위 상승함. - 아마존은 유가상승 여파로 2.48% 하락하였고 메타, 브로드컴, 테슬라도 1% 이상 하락 마감함. - 금과 은 선물 가격은 달러화 강세로 각각 3.18%, 4.86% 하락함. - SEC가 암호화폐를 디지털 상품으로 규정하였으나, 시장 전반적으로 전쟁 및 FOMC 결과에 따른 내림세를 보임.

[이경락 / 이광무 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 이경락 대표는 반도체 부품 및 공정 관련 업체인 '한솔아이원스'를 파이널 픽으로 선정함. - 한솔아이원스는 HBM4의 최대 수혜주가 될 가능성이 있으며, 세정과 코팅을 전문으로 하여 메모리 반도체 부품의 재활용에 기여함. - ASML과 삼성전자 등에 EUV 관련 부품을 공급하며 높은 마진율과 안정적인 실적 성장이 예상됨. - 이광무 대표는 '코세스'를 선택했으며, 이는 HBM 고단화로 인한 반도체 신호 전달 기술력을 보유한 기업임. - 코세스는 전력 인프라 사업에도 진출하였으며, 레이저 기술을 활용한 리페어 작업이 강점으로 평가됨. - 두 전문가 모두 현재 주가가 저평가되어 있으나 향후 실적 개선을 통한 주가 상승 가능성을 높게 보고 있음. - 결국 한솔아이원스가 파이널 픽으로 선정되었으며, 이는 현재 주가의 안정성과 추가 상승 여력이 크다고 판단되었기 때문임.

[한지영 키움증권 연구위원]

- 코스피와 코스닥 모두 큰 폭으로 상승했으며, 각각 5%, 2.4% 오른 채 마감함. - 반도체 관련 주식들은 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 7.52%, 8.86% 상승하며 시장을 이끌었고, 노무라증권의 긍정적 평가가 더해짐. - 원전주는 정부 원유 위기 경보 격상과 대체에너지로서 매력 부각되며 대우건설 22%, 우리기술 21% 상승함. - 금융주는 주주 환원 정책 강화 및 자사주 소각 계획 발표 등으로 한화생명 9.6%, SK증권 8% 상승함. - 반면 중동 사태 장기화로 인해 방산주는 LIG넥스원이 2% 넘게 하락하며 약세를 보임. - 외국인 투자자들은 양 시장에서 총 1조 2천억 원 이상을 순매수하며 지수 상승을 뒷받침함.

- 미국 석유 재고 증가로 유가가 95달러까지 하락하며 코스피는 전약후강의 모습을 보여줌. - 오후 2시부터 시작된 자본시장 안정화 간담회에서 정부는 부실기업 퇴출 및 코스닥 시장 개편 등을 발표함. - 마이크론 테크놀로지의 신고가 경신과 삼성전자의 주주총회로 인해 메모리 부족 현상 심화가 예상됨. - 유가의 불안정 속에서도 원전과 태양광 관련 주식이 강세를 보이고 있으며, 특히 원전은 대미 협상 실무단의 투자 협의로 인한 급등이 두드러짐. - 코스피는 5900포인트를 회복하며 4.9% 급등하였고, 코스닥 또한 대형주 중심의 강세로 2% 이상 상승함. - 외국인 투자자들은 거래소와 코스닥 모두 순매수를 기록했으며, 기관도 투신 중심으로 큰 폭의 매수세를 보임. - 개인 투자자들은 3조 7천억원 이상의 매물을 시장에 내놓았음.

● 핵심 포인트 [이상로 와우넷 파트너] - 최근 고유가 시대에 따라 에너지 중요성이 부각되며 대체에너지 관련 이슈가 확대됨. - 정부는 해상풍력 입지와 인허가를 총괄하며 대규모 투자를 유치함; 진도에 3.6GW 규모의 해상풍력 단지 조성이 예정됨. - 해상풍력은 고정식과 부유식으로 나뉘며, 부유식은 고도의 기술이 필요함. - 풍력 타워 제작업체 씨에스윈드가 글로벌 1위로, 국내에서는 두산에너빌리티가 터빈 국산화에 성공함. - 유니슨은 국내 최초로 10GW 급 터빈 상용화에 성공한 기업이며, 씨에스베어링은 베어링 제조 자회사를 보유함. - 산일전기는 해상풍력용 특수 변압기로 주목받고 있으며, LS 마린 솔루션은 해저 케이블 설치에 특화된 기술을 보유함. - 롯데 정밀화학은 이틀간 약 6.9% 상승했으며, 암모니아 원료 시장에서의 재평가 가능성 있음. - 산일전기는 해상풍력 내진·컴팩트 설비에 특화되어 있어 향후 재평가 가능성이 큼. - AI 혁명으로 인한 데이터 센터 확대로 전력 설비주에 대한 재평가 기대감이 커짐. - 리사 수 방한은 한국과의 데이터 센터 및 반도체 협업 가능성을 시사함. - 산일전기 1차 목표가는 16만 8300원, 손절가는 14만 1천 원으로 제시됨.