● 핵심 포인트 [이경락,이광무 와우넷 파트너] - 이경락 파트너는 ASIC 시대 도래로 인한 테스트 공정 복잡화에 따라 최대 수혜주인 '티에프이'를 선정함. 티에프이는 작년 4분기 어닝 서프라이즈를 기록하며 영업이익 190억 원을 달성했고, 외국인 및 기관의 매수세가 이어지고 있음. - 이광무 파트너는 항암제 개발과 관련된 실적 개선 및 학회 참여를 이유로 '오스코텍'을 선택했으며, 창업주의 별세로 인한 경영권 문제에도 주목해야 한다고 언급함. -시청자 투표에서는 티에프이가 57%로 앞서고 있으나, 오스코텍 역시 개별적 이슈와 바이오 산업 트렌드로 인해 긍정적인 전망을 보이고 있음. - 결국 이광무 대표는 오스코텍을, 이경락 대표는 티에프이를 추천하며 각각의 투자 매력을 설명함.

[허재환 유진투자증권 상무]

- 환율은 중동 리스크로 인해 지난주 금요일 대비 약 20원 오른 1462원에서 시작함. - 미국과 이스라엘이 이란을 공격하며 지정학적 리스크 및 달러 강세로 환율이 급등함. - 국내 주식시장 외국인 매도와 역외 달러 강세로 환율 하단이 견고히 유지됨. - 이란 전쟁의 불확실성으로 환율은 1460원대 중반에서 등락을 반복함. - 전문가들은 단기적으로 1470원대의 환율 고점 가능성을 전망하나, 과거 사례처럼 중장기적 영향은 제한적일 것이라 봄. - 월말 수출업체 달러 매도로 환율이 1410원대로 하락할 가능성도 존재함. - 호르무즈 해협 봉쇄 시 유가상승과 함께 환율이 1450원을 넘길 가능성에 유의 필요함.

- 중동발 리스크로 외국인 투자자들이 2거래일 연속 대규모 매도를 하며 코스피 및 코스닥 지수가 하락함. - 코스피는 5800선이 붕괴되어 7.25% 하락한 5791선에서 마감하였고, 코스닥 또한 4.6% 하락한 1137선에 마감함. - 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 대형주를 포함한 대부분의 시총 상위주가 하락했으며, 특히 SK하이닉스는 11% 이상의 하락률을 기록함. - 현대차는 11.7%, LG에너지솔루션은 7.9% 하락했으나 한화 에어로스페이스는 중동 확전의 영향으로 19.8% 상승함. - 코스닥 시장에서 에코프로와 에코프로비엠 등의 주가는 크게 하락하였으나, 리노공업은 실적이 부각되며 상승 마감함. - 방산주와 정유주는 각각 중동지역 확전과 유가상승 등으로 주목을 받으며 상승세를 보였으며, 한화 에어로스페이스와 LIG 넥스원이 두드러진 성과를 냈음. - 외국인은 이틀간 5조원 이상을 매도했고, 개인투자자들은 이 물량을 받아내며 총 5조 7천억원어치의 주식을 순매수함. - 전문가들은 중동 리스크가 단기적으로 완화될 가능성이 있지만 장기화 가능성도 배제할 수 없다고 분석함.

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● 핵심 포인트 [조상현 현대자산운용 본부장] - 미국·이란 전쟁으로 인해 코스피 지수가 5% 넘게 조정받고 있으며, 코스닥 또한 2% 이상의 하락세를 보이고 있음. - 조상현 현대자산운용 본부장은 갑작스러운 충격과 이란의 보복 공격이 시장의 불안을 초래했다고 분석함. 최근 급격히 상승한 한국 증시에 대해 차익 실현의 기회가 되었고, 외국인 투자자들은 4조 원 이상을 순매도했으나 개인 투자자들이 이를 흡수함. - 조 본부장은 하락을 이용한 분할 매수를 권장하며, 반도체 투톱(SK하이닉스와 삼성전자)의 장기적 강세는 지속될 것이라 전망함. 외국인 투자자의 매도세가 이어지며 선물 시장에서의 변화도 주목해야 하며, 최대 15%까지의 조정이 발생할 경우 외국인 자금 유입 가능성을 제기함. - 이란 사태로 인해 석유화학 및 방산주가 상승했으며, 이러한 순환매 장세에 대응하기 위해 조선, 방산, 원자력 분야에 관심을 가질 것을 추천함. - 국제유가의 변동성에 대해 신중한 접근을 강조하며, 과도한 가격 변동에 대비한 투자 전략을 제안함. - 원/달러 환율은 심리적 저항선이 있으나 정부의 개입 가능성도 크며, 1500원 돌파는 어려울 것이라는 의견을 제시함. - 반도체 수요와 공급 문제는 단기적 이슈가 아니며, AI 발전에 따른 장기적 수요 증가를 긍정적으로 평가함. - 원자력 발전은 AI 전력 수요 충족과 수출 가능성 덕분에 지속적인 관심이 필요하다고 봄. - 증권 업종은 이익 개선이 이어지고 있어 매수 기회로 보며, 보험 업종은 정책 기대감으로 인한 주가 상승 여력이 남아있다고 분석함. - 은행 업종은 주주환원 기대감과 함께 밸류에이션 측면에서 매력적이며, 지주사는 자체 사업의 성과에 주목할 필요가 있음. - 중국의 ESS 배터리 수입 금지 조치로 한국 배터리의 반사이익이 기대되며, 2차 전지 기업의 실적 회복에 따라 매수 기회로 활용할 수 있음. - 코스닥 시장은 코스피에 비해 덜 올랐다는 점에서 상대적 강세가 예상되나, 특정 지수 도달보다는 선별적 투자를 권고함. - 3월 시장은 지수의 일시적 조정 속에서 순환매 장세가 이어질 것이며, 1분기 실적 발표가 향후 전략 수립에 중요한 역할을 할 것으로 전망됨.

[김명실 iM증권 연구위원]

[최고운 한국투자증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 호르무즈 해협 봉쇄로 인해 탱커 시황 및 운임에 큰 영향을 미칠 것이며, VLCC 등의 운임이 과거 최고치 경신 가능성 있음. - 국내 벌크 및 컨테이너 선사의 경우 실질적인 수혜가 크지 않으므로 투자에 유의 필요함. - 항공사는 유가상승으로 인한 비용 부담이 단기적으로 실적에 악영향을 줄 수 있으며, 유류비는 영업비용의 약 30%를 차지함. - 대한항공은 항공우주 사업의 재평가로 긍정적 모멘텀을 가지고 있으며, 방산 부문의 성장 가능성에 주목됨. - CJ대한통운은 쿠팡과의 경쟁에서 반사이익을 얻고 있으며, 대형마트 새벽배송 규제의 완화로 인한 단기적 물동량 증가 가능성 있음. - 운송 업종은 작년 대비 실적 개선세가 이어지고 있으며, 변동성 큰 장세 속에서 안정적인 투자처로 평가됨. - 현대글로비스는 피지컬 AI와 로보틱스 기술을 통한 물류 혁신 가능성을 지니고 있으며, 그룹 내 재평가 시 밸류에이션 매력 부각될 전망임.

- 3월 3일 화요일, 코스피 및 코스닥 모두 각각 2% 하락하며 시작함. - 코스피는 6105선을, 코스닥은 1166선을 기록 중이며, 중동 관련 뉴스 영향으로 하락 출발함. - 모든 업종이 하락했으나, 부동산, 금속, 통신, 화학 업종은 상대적으로 낙폭이 작음. - 운송장비부품, 제조, 유통, 오락문화 업종 등은 2% 이상의 큰 폭 하락세를 보임. - 부동산 업종 내에서 일부 리츠 관련주는 강세를 보이는 반면 대부분은 하락세임. - 금속 업종에서는 서원과 현대제철 등이 소폭 상승세를 유지하고 있음. - 운송장비부품 업종은 2% 이상 하락했으며, 특히 기아, 서연이화, 현대차가 크게 떨어짐. - 에너지 관련 종목인 한국석유, 극동유화, S-Oil, 대성에너지 등이 강한 상승세를 보임. - LNG 생산 중단 소식 등으로 인해 대성에너지 주가는 급등하였고, 흥아해운도 상한가를 기록함. - 하락률이 높은 종목에는 참엔지니어링, 상상인증권이 있으며, 대한항공 또한 하락세에 포함됨. - 시총 상위 종목 중 삼성전자, SK하이닉스는 각각 2.5%, 2% 하락하였으나, 한화에어로스페이스는 11% 상승함.

● 핵심 포인트 [나현후,현상준 와우넷 파트너] - 나현후 파트너는 3일 공략주로 LIG넥스원을 제시함. LIG넥스원은 천궁2 방공 시스템 제조사로, 중동 수출 성과 및 높은 영업 이익 증가율을 보이고 있음. - 2025년까지 매출이 44.5% 증가 예상되며, 수주잔고는 26조 원을 돌파했음. 우주항공 분야로의 확장 계획도 있으며, 기술적 분석을 통해 65만 원을 목표가로 설정하고 손절가는 43만 원으로 잡음. - 현상준 파트너는 스테이블코인 관련주로 쿠콘을 추천함. 최근 서클의 주가가 10% 넘게 상승했고, 비트코인의 반등이 관찰됨. 국내 B2B 핀테크 기업인 쿠콘이 스테이블코인 도입 시 실시간 계좌 조회 인프라를 갖추고 있어 주목받고 있음. 목표가는 4만 5천 원이며, 손절가는 3만 원으로 설정함.

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - 키움증권은 삼성전자의 1분기 영업이익을 38조 원으로 예상하며, 연간 영업이익 목표를 200조 원으로 설정함. SK하이닉스의 경우 1분기 영업이익 32조 원 및 연간 영업이익 170조 원을 전망하며 업종 내 선호주로 평가됨. 한국투자증권은 SK하이닉스의 목표가를 150만 원으로 올리고, 내년 영업이익을 220조 원으로 예측함 - 하나증권은 LIG넥스원의 미사일 재고 부족 문제를 지적하며, 천궁의 가치 상승 가능성을 높게 평가함. 대신증권은 인터플렉스가 S펜 적용 모멘텀 등으로 인해 추가 상승 가능성이 있다고 보고 목표가를 1만 5천 원으로 상향함. - 하나증권은 코오롱인더의 패션 제외 사업부 개선을 긍정적으로 보며 목표가 9만 원을 제시함. 메리츠증권은 이수페타시스의 목표가를 17만 원으로 상향하며, 고다층 MLB 수요 증가에 따른 공급 부족 현상을 언급함. 유안타증권은 SK의 지분 매각 등을 통한 주주환원 정책 강화와 재무구조 개선을 이유로 목표가를 55만 원으로 대폭 상향함.

- 미국 증시는 주말 동안 미국과 이스라엘이 이란을 공습했으나, 저가 매수세로 인해 낙폭을 크게 줄이며 마감함. - 팔란티어 테크놀로지는 지정학적 리스크로 방산 및 소프트웨어 매출 기대감이 높아져 주가가 약 5% 이상 상승함. - 국제유가 상승으로 에너지 대형주들 또한 강세를 보이고 있으며, 특히 엑슨모빌은 4% 이상 상승 후 차익 실현 매물로 다소 진정됨. - 엔비디아는 AI 데이터센터용 광학 기술 확보를 위해 루멘텀 홀딩스와 코히런트에 각각 20억 달러씩 총 40억 달러를 투자한다고 밝힘. - 버크셔 해서웨이는 시장 기대를 밑도는 실적을 발표하며 주가가 약세를 보여 현재 4% 넘게 하락 중임. - 아마존닷컴은 스페인 내 데이터센터 확장을 위해 180억 유로를 추가로 투자하며 총 투자 규모가 337억 유로로 늘어남. - 애플은 새로운 아이폰17e 모델 출시와 구글과의 협력을 통한 시리 호스팅 방안 논의 등으로 주가가 소폭 상승함.

- 상승률 상위 TOP5 종목에는 에볼루션 메탈스 & 테크놀로지스, 어플라이드 옵토일렉트로닉스, 오큘라 테라퓨틱스, 벤처 글로벌, 아쿠스 바이오사이언스가 있음. - 오큘라 테라퓨틱스는 습성 황반변성 치료제의 긍정적 임상 결과에 힘입어 주가가 22% 상승함. - 벤처 글로벌은 LNG 수출 증가 및 중동 사태로 인한 천연가스 공급 불안정 덕분에 주가가 16% 상승함. - 거래량 상위 종목 중 온다스는 중동 정세 악화에 따른 드론 사용 증가로 인해 주가가 3% 상승함. - 노키아는 브라질 TIM과의 협력 확대로 5G 네트워크 현대화를 추진하면서 주가가 7% 오름. - 실시간 검색 상위 종목들은 대부분 중동 사태로 인한 유가 상승 등의 요인으로 방산 및 에너지 기업이 포함되어 있으며, 특히 에어로바이런먼트는 주가가 18% 하락함.

- 최근 시장의 분위기는 변동성이 크고 AI주는 크게 요동치고 있음. - 팔란티어 테크놀로지스의 주가는 10월 고점 대비 33% 하락했으나, 로젠블랫은 이를 매수 기회로 보며 목표주가 150달러 제시함. - 비스트라 에너지는 4분기 실적 호조 및 코젠트릭스 인수 효과로 26년 EBITDA 전망치가 상향될 가능성 있으며, 목표주가는 293달러로 설정됨. - 넷플릭스는 워너 브로스 디스커버리 인수 계획 철회 후 주가가 급등했으며, 이는 긍정적인 재무 상태 유지와 스트리밍 전략 안정성을 의미함. - 월가 애널리스트들은 넷플릭스가 불필요한 인수 대신 본래 사업에 집중하는 것이 더 유리하다고 판단함.

- 미국과 이란 사이의 전쟁 발발로 국제 유가가 4년 만에 최대폭으로 급등함. - WTI는 7.76% 올라 72달러 선, 브렌트유는 한때 배럴당 80달러를 돌파 후 8% 상승한 상태에서 거래됨. - 호르무즈 해협은 전 세계 해상 원유 수출량의 약 3분의 1이 통과하는 중요 경로로, 현재 통행이 중단된 상황임. - UBS는 공급 중단 시 브렌트유 가격이 배럴당 120달러를 넘길 가능성 제기, 바클레이즈는 100달러 도달 가능성을 경고함. - 씨티 애널리스트들은 기본 시나리오에서 브렌트유가 최소 일주일간 배럴당 80~90달러 범위에 머물 것으로 예상함. - OPEC의 증산이 이뤄져도 호르무즈 해협 봉쇄 시 효과가 없다는 분석이 제시됨. - 카타르의 세계 최대 LNG 수출 공장 폐쇄로 인해 천연가스 가격도 3%대 상승했으나 이후 안정세를 보일 것이라는 전망 있음. - 지정학적 위험으로 금 선물 가격은 2%대 상승했으며, 반면 은 가격은 상승분 대부분 반납하고 하락세로 전환됨. - 전문가들은 지정학적 긴장으로 인해 BRICS 국가 중앙은행들이 달러 자산을 줄이고 금 투자를 늘릴 것이라 예측함. - BNP파리바는 올해 금 ETF 및 중국과 인도에서의 금 투자가 가격 상승의 주요 동력으로 작용할 것으로 전망함.

- 미국 증시는 혼조세 마감했으며 다우는 0.15% 하락, 나스닥은 0.36% 상승, S&P500은 0.04% 상승함. - 미국과 이스라엘의 이란 공습 후 첫 거래일로, 초기 하락했으나 점차 회복세를 보이며 낙폭을 만회함. - CNBC는 국제유가의 장중 최고치 도달 후 하락세가 증시 반등의 원인이라고 분석함. - 호르무즈 해협 폐쇄 공식화로 유가와 증시에 추가 부담이 예상됨. - 트럼프 대통령은 이란에 지상군 투입 가능성을 언급함. - 국제유가는 WTI가 7.85%, 브렌트유가 8.69% 상승했다가 점차 진정세를 보임. - 미 국채시장은 유가상승에도 불구하고 가격 하락 및 금리 급등을 기록함. - 10년물 국채금리 4.04%, 2년물 국채금리 3.48%로 상승함. - 달러화는 안전자산으로서 지위 강화되며 달러인덱스가 98선 중반까지 상승함. - 유럽의 천연가스 가격 폭등으로 유로화가 약세를 보였고, 엔달러 환율은 157엔 초, 원달러 환율은 1460원을 기록함. - 암호화폐는 주말 동안 변동성을 겪었지만 현재 대부분 반등에 성공함. - 에너지주와 산업주가 각각 1.95%, 0.98% 상승하였고, 임의소비재와 필수소비재는 각각 1.08%, 1.35% 하락함. - 엔비디아는 GTC 콘퍼런스에서의 신제품 발표 계획과 함께 두 회사에 총 20억 달러 투자를 발표함. - 중동 지역의 전력 네트워크 장애와 버크셔 해서웨이 실적 부진으로 관련 주가에 영향 있음. - 금 선물은 1.99% 오른 5352달러, 은 선물은 3.1% 하락한 90달러 중반대에 거래 종료됨.

[이경락 / 이광무 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 이경락 파트너는 DB하이텍을 추천하며, 이는 국내 8인치 아날로그 파운드리 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있으며, 피지컬 AI 및 자동차용 반도체 분야에서 수요가 급증함에 따라 실적이 급격히 개선되고 있다고 강조함. - 이광무 파트너는 파크시스템스를 선택했으며, 반도체 미세공정의 발전과 함께 원자 현미경 수요가 증가하면서 미국의 현지 투자 확대에 따른 수혜를 받을 것으로 전망함. - 최근 DB하이텍은 외국인 매도가 있었지만 기관의 매수가 이어지고 있어 긍정적 신호로 해석되며, 차트상으로도 추가 상승 가능성이 높다고 평가됨. - 파크시스템스는 안정적인 영업 이익률을 유지하고 있으며, 향후 폭발적인 성장이 기대되는 상황이며, 최근 주가가 중요한 저항선을 돌파한 점도 긍정적인 요소로 작용함. - 결국 이광무 파트너가 선택한 파크시스템스가 '파이널 픽'으로 결정되었으며, 단기 성과보다는 장기적 관점에서 해당 종목의 잠재력을 높게 평가함.

● 핵심 포인트 [박석현 우리은행 WM그룹 부부장] - 이번 주 코스피는 7일 연속 상승 후 8일 만에 하락했으며, 5507포인트에서 6307포인트까지 800포인트 상승함. 미국 반도체 주식 중심 하락했으나, 한국 시장은 외국인의 매물을 개인 투자자들이 메꾸며 비교적 안정적 흐름을 유지함. - 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 전망치는 각각 180조 원, 154조 원으로 크게 상승했고, 특히 삼성전자는 4월 초 1분기 실적 발표에서 32조 원 이상의 영업이익이 예상됨. - 엔비디아는 실적 호조에도 불구하고 주가가 5% 이상 급락했으며, 이는 미국 빅테크 전반의 수익성 둔화 우려 때문으로 분석됨. - 다음 주 주요 일정으로는 3월 1일 한국의 2월 수출입 데이터 발표, 3일부터 5일까지 중국의 양회 등이 있으며, 이러한 이벤트들이 시장에 미치는 영향이 주목됨. 박석현 부부장은 반도체 외에도 조선, 방산, 원전 등의 다양한 산업에서의 상승세가 시장을 뒷받침하고 있어 급격한 조정은 없을 것이라 예측함. - 브로드컴의 실적 발표가 미국 빅테크 기업들의 향후 방향성을 결정짓는 중요한 변수로 작용할 가능성 있음. - 삼성전자는 높은 주가 상승률을 보였으나, 외국인 투자자들의 매도 압력과 개인의 매수세가 균형을 이루며 안정적인 흐름을 이어갈 것으로 전망됨.

- 환율은 1432원에서 시작되어 대체로 상승 압력 받으며 1430원대 후반에서 움직임. - 중국 당국은 외화 선물환 계약에 적용하던 20% 지급준비금을 폐지함. - 이로 인해 위안화가 약세를 보여 환율 상승 흐름에 영향을 미침. - 엔화는 도쿄 소비자물가지수 상승률 둔화로 강세를 보이며 환율 상승 폭을 제한함. - 외국인 순매도세는 이어지나 위험 선호 심리 강화로 원화 매도는 크지 않음.

- 외국인 투자자들이 코스피 시장에서 대량 매도를 하며 시장에 큰 영향을 미침. - 코스피는 변동성이 커지며 6243선에서 마감하였고, 코스닥은 1192선에 종료됨. - 한국과 UAE의 방산 협력 합의로 관련 주식들이 상승했으며, 현대로템, 한국항공우주 등이 강세를 보임. - 현대차그룹은 새만금 투자 및 대통령 지원 발언 등으로 주가가 크게 올랐으며, 현대제철은 세계 최초 탄소 저감 강판 생산 소식으로 19.8% 상승함. - 바이오주는 에임드바이오의 코스닥150 특례 편입 소식과 삼천당제약의 위고비 계약 소식에 힘입어 상승세를 기록함. - LG그룹주는 전반적으로 하락세를 보였으며, 특히 LG디스플레이와 LG이노텍이 각각 9%, 7.5% 하락함. - 외국인은 코스피에서 6조 8천억 원 이상 순매도한 반면, 개인투자자들은 6조 원 이상 순매수함.