"진짜 중산층 4가구 중 1가구"…NH증권 "은퇴 절반 생활비 부족"

우리나라 가구의 절반 이상이 소득 기준으로는 중산층에 해당하지만 소비와 저축, 자산, 부채, 노후준비까지 모두 고려하면 실제 진짜 중산층은 4가구 중 1가구 수준에 그치는 것으로 나타났다.

NH투자증권 100세시대연구소는 16일 이런 내용을 담은 THE100리포트' 133호 '대한민국 진짜 중산층 25%를 발간했다고 밝혔다. 김진웅 100세시대연구소 연구위원이 2025년 가계금융복지조사 마이크로데이터를 분석해 작성했다.

보고서는 OECD가 정의하는 중간소득계층 기준(균등화 가처분소득이 전체 중위값의 75~200%)을 적용하면 우리나라 인구의 58.6%, 가구 기준으로는 52.9%가 소득 중산층에 해당한다고 밝혔다. 균등화 가처분소득 중위값은 연 3,744만 원으로, 중간소득계층 범위는 연 2,808만~7,488만 원이다.

연구소는 소득만으로 중산층을 정의하는 데는 한계가 있다고 봤다. 실제 생활수준을 보여주는 소비지출과 저축여력, 미래 지속가능성을 나타내는 자산·부채·노후준비까지 결합해야 진짜 중산층을 가늠할 수 있다는 것이다.

연구소는 균등화 소비지출 중위값(연 2,089만 원)의 75%인 1,567만 원 이상을 지출하는 가구를 중산층다운 최소 소비수준을 충족한 것으로 봤다. 이 기준을 만족하는 가구는 전체의 66.1%였다. 여기에 소비지출 후 처분가능소득의 10% 이상을 저축할 수 있는 저축여력까지 더하면 적정 소비와 저축을 동시에 충족하는 가구는 53.2%로 줄었다.

자산 측면에서는 순자산 중위값(P50)인 2억3,860만 원부터 상위 20%(P80)인 6억9,432만 원 사이를 자산 중산층 범위로 설정했다. 이 조건까지 소득기준과 동시에 충족하는 가구는 19.5%에 불과했다.

연구소는 소득·소비·저축을 현재생활 조건으로 묶어 3개 항목 모두 충족을 필수조건으로 삼고, 여기에 자산·부채·노후준비 등 미래지속 조건 3개 항목 중 2개 이상을 충족해야 진짜 중산층으로 분류했다. 이 기준을 순차 적용한 결과 소득중산층 52.9%에서 적정소비(43.2%), 저축여력(39.9%)을 거쳐 최종적으로 자산·부채·노후준비 조건까지 만족하는 가구는 24.6%로 집계됐다. 6개 조건을 모두 충족하는 가구는 8.0%에 그쳤다.

연령대별로는 40대(30.5%)와 50대(31.2%)의 진짜 중산층 비율이 가장 높았고, 70세 이상은 10.5%로 급격히 낮아졌다. 주거형태별로는 자가거주 가구(30.8%)가 월세가구(12.8%)의 두 배를 넘었고, 종사상지위별로는 상용근로자(33.5%)가 임시·일용근로자(13.4%)나 무직(11.2%)보다 크게 높았다.

노후준비 기준을 엄격하게 적용할 경우 진짜 중산층 비율은 14.9%까지 낮아져, 노후준비가 우리나라 중산층의 가장 취약한 고리로 지적됐다. 실제로 미은퇴가구 중 노후준비가 잘 되어 있다 이상인 비율은 9.6%에 불과했고, 은퇴가구의 55.6%는 생활비가 부족하거나 매우 부족하다고 응답했다.

김진웅 NH투자증권 100세시대연구소 연구위원은 "중산층의 기준은 얼마나 많이 버느냐에서 얼마나 잘 살고 그 삶을 얼마나 오래 유지할 수 있느냐로 바뀌어야 한다"고 말했다.