4일 금융투자협회에 따르면 올해 1월부터 5월까지 국내 개인투자자의 해외파생상품 거래금액은 3조8561억달러(약 5009조원)에 달했다. 지난해 한국 국내총생산(GDP)의 2.4배에 해당하는 규모다. 지난해 1~5월 거래금액(2조8408억달러)보다 35.7% 늘었고, 2020년 같은 기간과 비교하면 62.3% 급증했다.
국내 개인들이 주로 거래하는 해외파생상품은 나스닥100 선물, 크루드오일WTI 선물, S&P500 선물, 금 선물, 항셍 선물, 2년 만기 미국 국채 선물 등이다.
개인의 해외파생상품 거래금액은 증권사 자산운용사 등 기관보다 압도적으로 많았다. 올해 1~5월 국내 전체 해외파생상품 거래금액은 4조8925억달러(약 6353조원)였는데, 이 가운데 개인 거래금액 비중이 78.8%에 달했다.
나스닥100 선물 등 해외파생상품은 상품에 따라 최대 수십 배의 레버리지를 일으킬 수 있다. 단타 거래가 대부분이고 기초자산의 변동성도 매우 높다. 해외파생상품 거래금액이 수천조원에 달하는 이유다. 다만 차액결제 거래가 대부분인 파생상품 거래 특성상 실제 거래금액(현금 유출입 기준)은 명목 거래액보다 작다.
전문가들은 선물·옵션 투자로 단기간에 큰 손실을 볼 수 있는 만큼 유의해야 한다고 경고했다. 금융감독원에 따르면 개인투자자는 2016년 이후 매년 해외파생상품 거래에서 수천억원의 손실을 보고 있다. 개인은 지난해에만 해외파생상품 투자를 통해 4000억원의 손실을 냈다. 올해는 주식 채권 원자재 등의 변동성이 더 커진 만큼 손실 규모가 작년보다 더 확대됐을 것으로 증권업계는 추정하고 있다.
금융당국은 투자자 보호 장치를 강화하는 방안을 검토하는 것으로 전해졌다.
서형교/고재연 기자 seogyo@hankyung.com
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