"美, 경기침체보다 더 나쁜 일 생길지도"…'헤지펀드 대부'의 경고

2008년 금융 위기를 예견했던 세계 최대 헤지펀드 '브리지워터 어소시에이츠' 설립자이자 '헤지펀드 대부'로 불리는 레이 달리오가 도널드 트럼프 미국 대통령이 관세 정책을 제대로 처리하지 않을 경우 경기 침체보다 더 심각한 상황이 발생할 수 있다고 경고했다.

달리오는 13일(현지시간) 미 NBC방송의 시사 대담 프로그램인 '미트 더 프레스(Meet The Press)'에 출연해 "트럼프 대통령의 관세 정책과 미국 부채 증가가 새로운 일방적 세계 질서를 초래하고 있다"면서 "현 상황을 제대로 다루지 않으면 경기 침체보다 더 나쁜 일이 벌어질 수 있을 것"이라고 우려했다.

달리오는 수입품 관세, 재정적자 확대, '기존 권력에 도전하는 신흥 세력'의 결합을 "상당히, 매우 파괴적인 변화"라고 짚었다. 이어 "미 행정부는 의사결정의 갈림길에 서 있으며, 이런 변화를 어떻게 다루느냐에 따라 심각한 상황을 초래할 수 있다는 점에서 (나는) 우려하고 있다"고 말했다.

'최악의 시나리오에 대한 우려'와 관련해 그는 "통화질서 붕괴, 우리가 알고 있는 정상적인 민주주의 방식이 아닌 내부 갈등, 세계 경제에 매우 혼란을 주는 국제 분쟁, 경우에 따라선 군사적 충돌"이라고 밝혔다.

특히 최근 미국의 부채가 지속 불가능하게 늘어나고 있다며 재정 적자를 국내총생산(GDP)의 3% 수준으로 줄일 것을 촉구했다. 그는 "그렇지 않으면 다른 문제와 동시에 부채에 대한 수요공급 문제를 겪게 될 것이고, 그 결과는 일반적인 경기 침체보다 더 심각할 것"이라고 경고했다.

앞서 달리오는 사회관계망서비스(SNS)를 통해 공유한 리포트에서 미국 경제의 장기 리스크를 미국 정부의 막대한 부채 문제로 지목하며 4% 지출 삭감, 4% 세수 증대, 약 1%의 실질 금리 인하라는 세 가지를 조합하면 GDP 대비 적자를 3%까지 줄일 수 있다고 주장했었다.

트럼프 대통령의 국가별 상호관세를 발표에도 투자자들이 관세에만 너무 좁게 집착하고 있다며 주요 통화와 정치, 지정학적 질서에서 발생하는 일생일대의 붕괴 상황에 충분히 주의를 기울이지 않는다고 경고했다.

NBC에 따르면 달리오의 브리지워터는 2008년의 금융 위기를 예견한 적이 있다. 금융 위기가 닥치기 전인 2007년 브리지워터는 "시스템에 내재한 위험이 상당히 크다"고 경고했고, 이후 "금융 시스템에 균열이 생길 때까지 금리가 상승할 것으로 예상한다"고 했다. 몇 달 뒤 경기 침체가 시작됐다.

김수영 한경닷컴 기자 swimmingk@hankyung.com