"현대모비스, 로봇 양산개발 핵심축 부상…목표가↑"-한화

한화투자증권은 24일 현대모비스에 대해 "그룹 내 로봇 양산개발의 핵심 축으로 부상하고 있다"며 목표주가를 기존 59만원에서 81만원으로 높이고 투자의견 '매수'를 유지했다.

김성래 한화투자증권 연구원은 "보스턴다이내믹스(BD) 로봇 상용화 계획이 빠르게 구체화되면서 그룹 내 로봇 양산개발의 핵심 축으로 부상 중"이라며 "2028년 현장 적용을 위한 액추에이터 설계 최적화와 양산 공장 준비를 시작하면서, 지난 5월 미국 현지에 35만개 규모의 액추에이터 양산라인 구축 계획도 제시했다"고 밝혔다.

차량부품 본업 매출도 지속 확대될 것으로 봤다. 김 연구원은 "모듈·핵심부품은 고부가가치 부품 중심의 제품 구성 효과로 매출 성장이 지속될 전망"이라며 "전기차(EV) 보급형 모델 생산·판매 본격화로 전동화부문의 긍정적 매출 성장도 기대된다"고 설명했다.

이어 "2분기 수익성은 북미 배터리 전기차(BEV) 수요 둔화에 따른 첨단제조생산세액공제(AMPC) 감소와 원자재 가격 상승 영향이 예상된다"라며 "하반기 신차 출시 확대에 따른 물량 증가와 단가 회복 등을 통해 수익성 개선이 이어질 것"이라고 전망했다.

그는 "로봇 상용화 단계에 진입하면서 이제는 성능·신뢰성·비용(QCD)에 맞는 제품 구현 역량이 핵심 경쟁요소로 부상할 전망"이라며 "2028~2032년 5년간 로봇 매출 규모는 총 3조8000억원 수준일 것"이라고 내다봤다.

또 "보스턴다이내믹스 기업공개(IPO) 관련 기존 주주 간 매수·매도 옵션 만기 도래와 유상증자 가능성 확대에 따라 현대모비스의 추가 지분 확보도 향후 주가 상승 요인으로 작용할 수 있다"고 덧붙였다.

김연지 한경닷컴 기자 kongzi@hankyung.com