"선익시스템, 하반기 실적 회복 전망"-IBK

IBK투자증권은 20일 선익시스템에 대해 "올해 하반기 실적은 장비 출하 재개에 따라 강한 회복세를 보일 것"이라고 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 14만1000원은 유지했다.

강민구 IBK투자증권 연구원은 "지난해 1분기 수주잔고가 전년 동기보다 433% 늘어난 5329억원으로 올라선 후 같은 해 실적이 사상 최대치를 기록했다"며 "지난 2분기 수주잔고는 6420억원으로 전년 동기 대비 109% 증가해 또다시 역대 최대치를 경신했다"고 설명했다.

수주 대부분이 1년 이내 매출 인식이 이뤄지는 만큼 실적 가시성이 높다는 게 강 연구원의 판단이다.

IBK투자증권은 선익시스템의 3분기 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 41.2%와 51.5% 증가한 1253억원, 300억원으로 추정했다. 전분기 이연 물량을 포함한 다수의 마이크로디스플레이 장비 출하를 예상하면서다. 4분기 매출액은 17.1% 늘어난 2588억원으로 사상 최대치를 기록할 것이란 전망이다. 유기발광다이오드(OLED) 대형 장비 출하가 1년 만에 재개되면서다.

한편 선익시스템의 지난 2분기 매출은 전년 동기보다 89.3% 감소한 202억원, 영업이익은 적자 전환한 101억원으로 시장 기대치를 밑돌았다. 마이크로디스플레이 장비 출하가 지연된 탓이다.

고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com