"유한양행, 레이저티닙 처방 확대·기술이전 기대감 유효"-현대차

현대차증권은 8일 유한양행에 대해 "투약 편의성 증대, 미국 보험청구 코드(J-code) 확보, 전체생존기간 데이터 발표에 따른 처방 근거 확보로 폐암 신약 '레이저티닙' 매출 확대 기대감이 유효하다"며 투자의견 '매수'를 유지했다. 다만 비교기업의 기업가치 평가 수준이 낮아진 점을 반영해 목표주가는 기존 12만원에서 11만원으로 낮췄다.

김현석 현대차증권 연구원은 폐암 신약 레이저티닙과 병용 치료제 '아미반타맙'을 함께 사용하는 용법에 대해 "전체생존기간이 아직 도달하지 않은 것으로 파악돼 여전히 추가 개선 여지가 남아있는 상태"라며 "전체생존기간 데이터 공개 시 처방 확대 근거로 작용할 수 있을 것"이라고 말했다. 지난 7월 아미반타맙 월 1회 피하주사 제형이 미국 보험청구 코드를 확보한 점도 긍정적으로 봤다.

하반기 추가 기술이전 가능성도 주목했다. 가장 가능성이 높은 후보로 알레르기 치료제 '레시게르셉트'를 꼽았다. 김 연구원은 "초기 임상시험에서 기존 알레르기 치료제 졸레어보다 알레르기 유발 항체(IgE)를 더 잘 붙잡는 효과와 안전성이 기대되는 데이터가 발표됐다"고 설명했다. 현재 글로벌 임상 2상을 진행 중이다.

원료의약품 사업도 확대되고 있다. 미국 생물보안법 영향으로 고객사 공급 요청이 늘면서 올해 3건의 공급계약을 수주했다. 김 연구원은 "계약 규모 또한 확대되고 있는 상황"이라며 신규 생산동을 내년 가동할 예정이라고 밝혔다.

김연지 한경닷컴 기자 kongzi@hankyung.com