동양증권 제일모직에 대해 아몰레드(AMOLED) 모멘텀이 다시 강화될 전망이라며 투자의견 `매수`와 목표주가 13만원을 유지했습니다.
박현 동양증권 애널리스트는 "제일모직의 1분기 영업이익이 906억원으로 추정된다"며 "기존 전망치대비 10% 인상된 수준"이라고 설명했습니다.
박 연구원은 "케미컬 가격상승에 따른 수익성 개선 효과와 편광필름 적자축소, 반도체재료 출하증가 등이 당초 예상보다 크기 때문"이라며 "그러나 실적개선에 대한 시장의 확신이 부족하고 AMOLED 모멘텀도 약화돼 주가가 약세를 지속하고 있다"고 말했습니다.
박 연구원은 이어 "제일모직의 2분기 영업이익은 913억원에 그칠 것으로 보이지만 1분기 영업이익에서 배당수익을 제외하면 28% 증가한 수준"이라며 "IT경기 회복세에 힘입어 긍정적인 흐름이 이어질 것으로 보여 실적개선은 4분기까지 지속될 것"이라고 분석했습니다.
또 "1분기 아몰레드 모멘텀이 약화된 것은 조직재편을 앞두고 공식적인 투자계획 확정이 지연됐기 때문"이라며 "차세대 제품에 대한 개발과 투자는 여전히 진행 중이기 때문에 삼성디스플레이와 SMD 간의 합병이 논의되는 2분기가 아몰레드 모멘텀이 재차 부상하는 시기로 판단된다"고 덧붙였습니다.
박현 동양증권 애널리스트는 "제일모직의 1분기 영업이익이 906억원으로 추정된다"며 "기존 전망치대비 10% 인상된 수준"이라고 설명했습니다.
박 연구원은 "케미컬 가격상승에 따른 수익성 개선 효과와 편광필름 적자축소, 반도체재료 출하증가 등이 당초 예상보다 크기 때문"이라며 "그러나 실적개선에 대한 시장의 확신이 부족하고 AMOLED 모멘텀도 약화돼 주가가 약세를 지속하고 있다"고 말했습니다.
박 연구원은 이어 "제일모직의 2분기 영업이익은 913억원에 그칠 것으로 보이지만 1분기 영업이익에서 배당수익을 제외하면 28% 증가한 수준"이라며 "IT경기 회복세에 힘입어 긍정적인 흐름이 이어질 것으로 보여 실적개선은 4분기까지 지속될 것"이라고 분석했습니다.
또 "1분기 아몰레드 모멘텀이 약화된 것은 조직재편을 앞두고 공식적인 투자계획 확정이 지연됐기 때문"이라며 "차세대 제품에 대한 개발과 투자는 여전히 진행 중이기 때문에 삼성디스플레이와 SMD 간의 합병이 논의되는 2분기가 아몰레드 모멘텀이 재차 부상하는 시기로 판단된다"고 덧붙였습니다.
관련뉴스
