삼성증권은 28일 효성의 4분기 영업이익은 무난히 예상치를 달성할 것으로 예상된다며 투자의견 매수와 목표가격 9만1000원을 유지했습니다.
김승우 삼성증권 연구원은 동사는 국내 경쟁사들과는 다르게 지난 3분기 영업이익이 컨센서스 수준을 기록할 수 있었던 것은 바로 스판덱스의 강세였음. 현재 4분기 중반을 지나고 있지만 여전히 스판덱스는 중국 수요 증가에 따른 판가 상승 및 원재료 가격 하향 안정화에 따른 마진 확대 현상이 이어지고 있다고 밝혔습니다.
김 연구원은 중국 수요 증가에 따른 판가 상승 및 원재료 가격 하향 안정화에 따른 스판덱스 강세가 2014년까지 지속될 것으로 전망했습니다.
또 4분기 영업이익은 3분기 대비 모든 제품이 개선될 수 있는 섬유 부문을 제외하고 대부분의 사업 부문이 3분기 수준과 비슷하거나 소폭 하락하는 수준. 중공업 부문이 더 이상 큰 폭의 영업손실을 기록하지 않을 것이고 기업 지배구조도 개선될 수 있는 계기가 마련되었다고 평가했습니다.
그는 동사의 매력적인 밸류에이션과 향후 글로벌 경기 회복에 민감한 이익 개선모멘텀까지 기대된다면 화학섹터 중소형주중 최선호주로 추천했습니다.
김승우 삼성증권 연구원은 동사는 국내 경쟁사들과는 다르게 지난 3분기 영업이익이 컨센서스 수준을 기록할 수 있었던 것은 바로 스판덱스의 강세였음. 현재 4분기 중반을 지나고 있지만 여전히 스판덱스는 중국 수요 증가에 따른 판가 상승 및 원재료 가격 하향 안정화에 따른 마진 확대 현상이 이어지고 있다고 밝혔습니다.
김 연구원은 중국 수요 증가에 따른 판가 상승 및 원재료 가격 하향 안정화에 따른 스판덱스 강세가 2014년까지 지속될 것으로 전망했습니다.
또 4분기 영업이익은 3분기 대비 모든 제품이 개선될 수 있는 섬유 부문을 제외하고 대부분의 사업 부문이 3분기 수준과 비슷하거나 소폭 하락하는 수준. 중공업 부문이 더 이상 큰 폭의 영업손실을 기록하지 않을 것이고 기업 지배구조도 개선될 수 있는 계기가 마련되었다고 평가했습니다.
그는 동사의 매력적인 밸류에이션과 향후 글로벌 경기 회복에 민감한 이익 개선모멘텀까지 기대된다면 화학섹터 중소형주중 최선호주로 추천했습니다.
관련뉴스
