하나금투 "현대모비스, 상반기 완성차 판매 둔화 부담"

하나금융투자가 7일 현대모비스에 대해 완성차의 판매 부진과 부정적 환율 움직임으로 1분기 실적이 예상을 밑돌 전망이라며 목표주가를 29만 원으로 하향 조정했습니다. 투자의견은 매수입니다.

하나금융투자가 전망한 현대모비스의 1분기 매출액은 작년 같은기간보다 3% 감소한 9조 1천억원, 영업이익은 9% 줄어든 6,514억원입니다.

송선재 하나금융투자 연구원은 "완성차의 전체 생산 물량이 작년보다 2.8% 감소했고, 현대모비스의 비중이 큰 해외 공장의 물량은 3.6% 감소해 단순 모듈 매출도 감소할 것"이라고 설명했습니다.

송 연구원은 그러나 현대모비스의 추가적인 주가 하락리스크는 제한적이라고 강조했습니다.

그는 "중국 등 완성차의 판매 둔화가 상반기 부담 요인"이라면서도 "해외 핵심부품 공장의 가동와 미래 자율주행 부품군에 대한 투자를 감안한 중장기 투자는 유효하다"고 강조했습니다.

이어 "PER과 PBR의 하단 주가를 평균으로 보면 현 시점은 단기 바닥권"이라며 "현재 주가에서 추가적인 하락을 염두에 둔 매도를 하기보다 바닥권이라는 관점에서 매수 접근이 낫다"고 밝혔습니다.