자사주 매입은 기업이 발행한 주식을 그 기업에서 직접 취득하여 보유하는 것을 말합니다. 이를 통해 주주가치 제고, 재무 문제 처리, 임직원 스톡옵션 발행, 경영권 강화 등을 실현할 수 있습니다. 이 같은 특성으로 인해 과거에는 가족 경영이 많은 비상장기업은 특수관계인과의 불공정거래와 이를 통한 불공정지배의 위험으로 자사주 매입이 불가했습니다. 하지만 2012년 4월 이후에는 상법 개정을 통해 비상장기업도 전년도 배당가능이익을 한도로 주주총회 등 상법상의 절차를 거쳐 자사주 매입을 할 수 있게 되었습니다.
자사주 매입은 소각 목적일 때 의제배당으로 과세되고 소각 목적이 아닐 때 주식의 양도소득으로 과세되는 등 절세 효과가 뛰어납니다. 또한 분류과세에 해당하기에 금액에 관계없이 20%의 단일 세율을 적용받고 있었지만 2020년부터 과세표준 3억 원 초과 시 25%의 세율을 적용받게 되었습니다. 그럼에도 배당이나 상여 등 이익금 환원 방법에 비해 세금 부담이 적고 4대 보험료가 부과되지 않는 것이 큰 장점입니다.
만일 자사주 처분 시 자기주식처분손실이 발생한다면 법인세가 줄어듭니다. 따라서 세금 부담을 낮추며 가지급금을 정리할 수 있고 주식의 소유권이 기업으로 이동하기 때문에 상속 자산에서 제외되어 가업승계 시 유리해 집니다. 또한 명의신탁주식, 미처분이익잉여금 등 기업의 고질적인 재무문제를 해소하는 데 큰 역할을 합니다. 뿐만 아니라 주식가치가 낮게 평가되는 시점에 자사주를 매입할 경우, 시장에서 기업의 성장 가능성이 높게 비춰질 수 있어 투자를 유치하는 등 사업 확대에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.
자사주 매입을 진행하기 위해서는 주주총회와 이사회 결의를 통해 주주에 대한 양도 공시를 해야 합니다. 이 과정에서 취득 목적, 취득 주식수, 취득 대가 등 기본적인 사항을 결정짓고 각 주주에게 기업의 재무 현황과 자사주 보유현황 등의 통지가 필요합니다. 주식을 양도하는 주주는 양도신청 기간 내 보유한 주식 수와 종류를 서면으로 작성하여 주식 양도신청을 하고 매입 계약을 체결하게 됩니다.
반드시 유념해야 할 사항은 매입 절차에 앞서 취득 목적을 명확하게 설정하는 것입니다. 기업이 주식을 사들일 때는 목적에 따라 납부할 세금이 달라집니다. 따라서 목적과 다른 이용은 불가피한 세금 추징으로 이어질 수 있고 취득 목적과 달리 장기간 주식을 보유하는 경우, 과세당국으로부터 매입 무효처분을 받을 수 있습니다. 또한 새로운 가지급금이 발생할 수 있어 주의가 필요합니다.
이처럼 상황과 목적에 맞지 않게 활용할 경우, 문제가 발생할 수 있어 자사주 매입 목적을 명확하게 설정해야 합니다. 또한 기업의 현재 상황을 잘 파악해야하고 비상장주식은 정확한 가치를 평가하는 것이 까다로워 고평가 될 확률이 높기에 객관적인 주식가치 평가가 필요합니다. 또한 관련 법률과 규정에 맞아야하고 자사주 매입 이후에는 과세당국의 소명요구를 위해 정관 등의 관련 자료를 준비하고 있어야 합니다.
만일 무리하게 자사주를 매입한다면 자본감소, 부채비율 악화, 재무 안전성 훼손, 채권자 이익 침해, 시세조종, 불공정한 회사 지배, 새로운 가지급금 발생 등의 손실이 발생할 수 있으며 세무조사로 이어질 수 있습니다. 따라서 전문가의 도움을 받아 기업 상황과 목적에 맞는 자사주 매입을 하는 것이 바람직합니다.
스타리치 어드바이져는 기업의 다양한 상황과 특성에 맞춰 법인이 가지고 있는 다양한 위험을 분석한 사례를 통해 최적화된 컨설팅을 진행하고 있습니다. 그 내용으로는 가지급금 정리, 임원퇴직금 중간정산, 제도 정비, 명의신탁 주식, 기업부설연구소, 직무발명보상제도, 기업 신용평가, 기업 인증, 개인사업자 법인전환, 신규 법인 설립, 상속, 증여, 기업가정신 플랜 등이 있습니다.
<기사제공 : 스타리치 어드바이져 기업 컨설팅 전문가 노광선>
자사주 매입은 소각 목적일 때 의제배당으로 과세되고 소각 목적이 아닐 때 주식의 양도소득으로 과세되는 등 절세 효과가 뛰어납니다. 또한 분류과세에 해당하기에 금액에 관계없이 20%의 단일 세율을 적용받고 있었지만 2020년부터 과세표준 3억 원 초과 시 25%의 세율을 적용받게 되었습니다. 그럼에도 배당이나 상여 등 이익금 환원 방법에 비해 세금 부담이 적고 4대 보험료가 부과되지 않는 것이 큰 장점입니다.
만일 자사주 처분 시 자기주식처분손실이 발생한다면 법인세가 줄어듭니다. 따라서 세금 부담을 낮추며 가지급금을 정리할 수 있고 주식의 소유권이 기업으로 이동하기 때문에 상속 자산에서 제외되어 가업승계 시 유리해 집니다. 또한 명의신탁주식, 미처분이익잉여금 등 기업의 고질적인 재무문제를 해소하는 데 큰 역할을 합니다. 뿐만 아니라 주식가치가 낮게 평가되는 시점에 자사주를 매입할 경우, 시장에서 기업의 성장 가능성이 높게 비춰질 수 있어 투자를 유치하는 등 사업 확대에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.
자사주 매입을 진행하기 위해서는 주주총회와 이사회 결의를 통해 주주에 대한 양도 공시를 해야 합니다. 이 과정에서 취득 목적, 취득 주식수, 취득 대가 등 기본적인 사항을 결정짓고 각 주주에게 기업의 재무 현황과 자사주 보유현황 등의 통지가 필요합니다. 주식을 양도하는 주주는 양도신청 기간 내 보유한 주식 수와 종류를 서면으로 작성하여 주식 양도신청을 하고 매입 계약을 체결하게 됩니다.
반드시 유념해야 할 사항은 매입 절차에 앞서 취득 목적을 명확하게 설정하는 것입니다. 기업이 주식을 사들일 때는 목적에 따라 납부할 세금이 달라집니다. 따라서 목적과 다른 이용은 불가피한 세금 추징으로 이어질 수 있고 취득 목적과 달리 장기간 주식을 보유하는 경우, 과세당국으로부터 매입 무효처분을 받을 수 있습니다. 또한 새로운 가지급금이 발생할 수 있어 주의가 필요합니다.
이처럼 상황과 목적에 맞지 않게 활용할 경우, 문제가 발생할 수 있어 자사주 매입 목적을 명확하게 설정해야 합니다. 또한 기업의 현재 상황을 잘 파악해야하고 비상장주식은 정확한 가치를 평가하는 것이 까다로워 고평가 될 확률이 높기에 객관적인 주식가치 평가가 필요합니다. 또한 관련 법률과 규정에 맞아야하고 자사주 매입 이후에는 과세당국의 소명요구를 위해 정관 등의 관련 자료를 준비하고 있어야 합니다.
만일 무리하게 자사주를 매입한다면 자본감소, 부채비율 악화, 재무 안전성 훼손, 채권자 이익 침해, 시세조종, 불공정한 회사 지배, 새로운 가지급금 발생 등의 손실이 발생할 수 있으며 세무조사로 이어질 수 있습니다. 따라서 전문가의 도움을 받아 기업 상황과 목적에 맞는 자사주 매입을 하는 것이 바람직합니다.
스타리치 어드바이져는 기업의 다양한 상황과 특성에 맞춰 법인이 가지고 있는 다양한 위험을 분석한 사례를 통해 최적화된 컨설팅을 진행하고 있습니다. 그 내용으로는 가지급금 정리, 임원퇴직금 중간정산, 제도 정비, 명의신탁 주식, 기업부설연구소, 직무발명보상제도, 기업 신용평가, 기업 인증, 개인사업자 법인전환, 신규 법인 설립, 상속, 증여, 기업가정신 플랜 등이 있습니다.
<기사제공 : 스타리치 어드바이져 기업 컨설팅 전문가 노광선>관련뉴스
