굿모닝작전
[편집자 주 : 세계에서 가장 발전한 금융 시장은 영국입니다. 세계 3대 거래소인 런던거래소는 전세계 선물·옵션 거래의 절반을 담당합니다. 발전된 금융기법을 토대로, 미국 시장에서도 할 수 없는 고배율 레버리지 투자 역시 이 곳에서 이뤄집니다. 고배율 투자만큼, 영국 시장은 투자의 위험성을 감수하기 위한 분석도 함께 발달되어 있습니다. 영국의 대표적 레버리지 전문 자산운용사인 레버리지셰어즈(Leverage Shares)의 시장 분석을 한국경제TV에 옮겨 싣습니다.]
세계 최대 반도체 기업인 NVIDIA가 1월 31일 종료된 2025 회계연도 4분기 실적을 발표한다(한국시간 27일 새벽 6시 경). AI 인프라 부문에서 확고한 선두를 달리고 있는 NVIDIA는 고평가된 주가로 인해 실적 발표에서 완벽한 실적을 기록해야 하는 상황이다. NVIDIA의 실적 결과는 AI 섹터 전체의 흐름을 결정짓는 중요한 역할을 할 것이다.
NVIDIA 주가는 최근 변동성이 컸다. 특히, DeepSeek의 저비용 AI 모델 발표 이후 급락했지만, 이후 강한 반등을 보이며 1월 고점에서 발생한 손실을 거의 회복했다.
이번 실적 발표는 NVIDIA에게 중요한 시점에서 이루어진다. 투자자들은 NVIDIA가 경쟁이 심화되는 상황에서도 인상적인 성장 모멘텀을 유지할 수 있을지에 대해 확신을 얻기를 기대하고 있다.
NVIDIA 2025 회계연도 4분기 실적 전망
시장 컨센서스에 따르면, NVIDIA는 2025 회계연도 4분기 EPS 0.85달러, 총 매출 381억 달러를 기록할 것으로 예상되며, 이는 회사의 가이던스(375억 달러)를 상회하는 수치다. 이는 지난해 초부터 지속되어 온 상승 추세의 연장선에 있으며, 시장이 NVIDIA가 기대치를 초과할 것이라는 강한 신뢰를 갖고 있음을 보여준다. NVIDIA는 최근 몇 개 분기 동안 EPS와 매출 전망치를 꾸준히 초과 달성해왔다.
투자자들의 관심은 2026 회계연도 1분기 실적 전망에 집중될 것이다. 월가 애널리스트들은 EPS가 전년 대비 43% 이상 증가해 3.98달러에 이를 것으로 예상하며, 매출은 420억 달러를 초과할 것으로 전망하고 있다.
데이터센터 부문의 성장 모멘텀
NVIDIA의 성장세는 주로 데이터센터 부문의 기대감에 의해 유지되고 있다. 이 부문의 매출 전망치는 2024년 1월 222억 달러에서 현재 340억 달러로 크게 증가했지만, 최근 몇 달 동안 성장 속도는 둔화되었다. 2026 회계연도 1분기 데이터센터 매출은 약 385억~390억 달러로 예상된다.
블랙웰의 불확실한 전망
NVIDIA의 차세대 블랙웰 플랫폼은 에너지 소비와 운영 비용을 대폭 절감할 수 있는 기술로 주목받고 있다. 일부 애널리스트들은 이 플랫폼이 매출을 30~40억 달러에서 751억 달러까지 증가시킬 것이며, 2026 회계연도 전체 데이터센터 매출이 1,838억 달러에서 이를 것으로 전망한다. 그러나 이 수치는 전문가들 사이에서 의견이 엇갈리고 있다. 블랙웰의 양산 시점과 총시장규모(TAM) 추정치에 따라 1,524억 달러에서 2,360억 달러까지 광범위하게 분포하고 있다.
2024년 초 이후 데이터센터 부문의 매출 전망 조정 속도가 둔화된 가운데, NVIDIA의 향후 가이던스, 특히 2026 회계연도 1분기 및 전체 연도 실적 전망이 매우 중요한 의미를 가질 것이다. 또한, 스타게이트와 같은 신규 AI 인프라 프로젝트가 장기적인 수요를 유지하는 데 기여할 수 있을지에 대한 관심도 높아지고 있다.
출처: TradingView
주식 시장 변동성 확대 전망
최근 DeepSeek 발표로 인해 22%나 급락했던 NVIDIA 주가는 이번 실적 발표에서 다시 변동성을 겪을 가능성이 크다. NVIDIA의 AI 성장 잠재력은 여전히 강하지만, 새롭게 등장한 경쟁업체에 대한 경영진의 입장 표명이 중요한 관심사가 될 것이다.
NVIDIA의 실적 발표는 기술 업계에서 가장 중요한 이벤트 중 하나이며, 이번 발표도 예외는 아닐 것이다. 실적 발표에 따라 큰 가격 변동을 겪을 것으로 예상되며, 일반적인 기업들이 실적 발표 후 겪는 5~10% 수준의 변동폭을 넘어설 가능성이 크다. 그리고 NVIDIA는 단순한 반도체 기업이 아니라 AI 섹터의 핵심 기업으로서, 기술주 주가 전반에 큰 영향을 미칠 것이다.
이미 시장에서는 높은 기대치를 반영하고 있어, NVIDIA가 강력한 실적을 발표해야만 상승 랠리를 유지할 수 있다. 만약 기대치를 충족하지 못한다면, AI 관련 주식 전반에 대한 신뢰가 흔들리며 시장 전체에 파급 효과를 미칠 수 있다. 이번 실적 발표는 NVIDIA의 시장 지배력을 더욱 공고히 할 수도 있고, 약점을 드러낼 수도 있는 중요한 순간이 될 것이다.
NVIDIA는 지난 18개 분기 중 16번 월가 예상치를 초과 달성하며 강력한 실적을 유지해 왔다. 그러나 현재 기대치가 이미 높은 수준이기 때문에, 예상치를 초과하는 실적을 기록하더라도 주가 상승이 제한적일 수 있다.
투자자들이 주목해야 할 핵심 사항
NVIDIA의 실적 발표는 기업뿐만 아니라 AI 업계 전체에도 중요한 순간이 될 것이다. AI 산업의 주요 수혜자인 NVIDIA의 재무 실적과 향후 전망은 업계 성장 전망을 예측하는 데 중요한 단서를 제공할 것이다.
시장에서는 블랙웰의 생산 및 출시 일정, 2026 회계연도 1분기 및 전체 연도 가이던스, 데이터센터 수요 전망, 관세 및 무역 리스크, 스타게이트와 같은 신규 AI 인프라 프로젝트에 대한 업데이트에 주목할 것이다.
NVIDIA에 대한 레버리지 투자를 고려하는 전문 투자자들은 Leverage Shares +3x Long NVDA 또는 Leverage Shares -3x Short NVDA 상장지수상품(ETP)을 활용할 수 있다.
세계 최대 반도체 기업인 NVIDIA가 1월 31일 종료된 2025 회계연도 4분기 실적을 발표한다(한국시간 27일 새벽 6시 경). AI 인프라 부문에서 확고한 선두를 달리고 있는 NVIDIA는 고평가된 주가로 인해 실적 발표에서 완벽한 실적을 기록해야 하는 상황이다. NVIDIA의 실적 결과는 AI 섹터 전체의 흐름을 결정짓는 중요한 역할을 할 것이다.
NVIDIA 주가는 최근 변동성이 컸다. 특히, DeepSeek의 저비용 AI 모델 발표 이후 급락했지만, 이후 강한 반등을 보이며 1월 고점에서 발생한 손실을 거의 회복했다.
이번 실적 발표는 NVIDIA에게 중요한 시점에서 이루어진다. 투자자들은 NVIDIA가 경쟁이 심화되는 상황에서도 인상적인 성장 모멘텀을 유지할 수 있을지에 대해 확신을 얻기를 기대하고 있다.
NVIDIA 2025 회계연도 4분기 실적 전망
시장 컨센서스에 따르면, NVIDIA는 2025 회계연도 4분기 EPS 0.85달러, 총 매출 381억 달러를 기록할 것으로 예상되며, 이는 회사의 가이던스(375억 달러)를 상회하는 수치다. 이는 지난해 초부터 지속되어 온 상승 추세의 연장선에 있으며, 시장이 NVIDIA가 기대치를 초과할 것이라는 강한 신뢰를 갖고 있음을 보여준다. NVIDIA는 최근 몇 개 분기 동안 EPS와 매출 전망치를 꾸준히 초과 달성해왔다.
투자자들의 관심은 2026 회계연도 1분기 실적 전망에 집중될 것이다. 월가 애널리스트들은 EPS가 전년 대비 43% 이상 증가해 3.98달러에 이를 것으로 예상하며, 매출은 420억 달러를 초과할 것으로 전망하고 있다.
데이터센터 부문의 성장 모멘텀
NVIDIA의 성장세는 주로 데이터센터 부문의 기대감에 의해 유지되고 있다. 이 부문의 매출 전망치는 2024년 1월 222억 달러에서 현재 340억 달러로 크게 증가했지만, 최근 몇 달 동안 성장 속도는 둔화되었다. 2026 회계연도 1분기 데이터센터 매출은 약 385억~390억 달러로 예상된다.
블랙웰의 불확실한 전망
NVIDIA의 차세대 블랙웰 플랫폼은 에너지 소비와 운영 비용을 대폭 절감할 수 있는 기술로 주목받고 있다. 일부 애널리스트들은 이 플랫폼이 매출을 30~40억 달러에서 751억 달러까지 증가시킬 것이며, 2026 회계연도 전체 데이터센터 매출이 1,838억 달러에서 이를 것으로 전망한다. 그러나 이 수치는 전문가들 사이에서 의견이 엇갈리고 있다. 블랙웰의 양산 시점과 총시장규모(TAM) 추정치에 따라 1,524억 달러에서 2,360억 달러까지 광범위하게 분포하고 있다.
2024년 초 이후 데이터센터 부문의 매출 전망 조정 속도가 둔화된 가운데, NVIDIA의 향후 가이던스, 특히 2026 회계연도 1분기 및 전체 연도 실적 전망이 매우 중요한 의미를 가질 것이다. 또한, 스타게이트와 같은 신규 AI 인프라 프로젝트가 장기적인 수요를 유지하는 데 기여할 수 있을지에 대한 관심도 높아지고 있다.
출처: TradingView
주식 시장 변동성 확대 전망
최근 DeepSeek 발표로 인해 22%나 급락했던 NVIDIA 주가는 이번 실적 발표에서 다시 변동성을 겪을 가능성이 크다. NVIDIA의 AI 성장 잠재력은 여전히 강하지만, 새롭게 등장한 경쟁업체에 대한 경영진의 입장 표명이 중요한 관심사가 될 것이다.
NVIDIA의 실적 발표는 기술 업계에서 가장 중요한 이벤트 중 하나이며, 이번 발표도 예외는 아닐 것이다. 실적 발표에 따라 큰 가격 변동을 겪을 것으로 예상되며, 일반적인 기업들이 실적 발표 후 겪는 5~10% 수준의 변동폭을 넘어설 가능성이 크다. 그리고 NVIDIA는 단순한 반도체 기업이 아니라 AI 섹터의 핵심 기업으로서, 기술주 주가 전반에 큰 영향을 미칠 것이다.
이미 시장에서는 높은 기대치를 반영하고 있어, NVIDIA가 강력한 실적을 발표해야만 상승 랠리를 유지할 수 있다. 만약 기대치를 충족하지 못한다면, AI 관련 주식 전반에 대한 신뢰가 흔들리며 시장 전체에 파급 효과를 미칠 수 있다. 이번 실적 발표는 NVIDIA의 시장 지배력을 더욱 공고히 할 수도 있고, 약점을 드러낼 수도 있는 중요한 순간이 될 것이다.
NVIDIA는 지난 18개 분기 중 16번 월가 예상치를 초과 달성하며 강력한 실적을 유지해 왔다. 그러나 현재 기대치가 이미 높은 수준이기 때문에, 예상치를 초과하는 실적을 기록하더라도 주가 상승이 제한적일 수 있다.
투자자들이 주목해야 할 핵심 사항
NVIDIA의 실적 발표는 기업뿐만 아니라 AI 업계 전체에도 중요한 순간이 될 것이다. AI 산업의 주요 수혜자인 NVIDIA의 재무 실적과 향후 전망은 업계 성장 전망을 예측하는 데 중요한 단서를 제공할 것이다.
시장에서는 블랙웰의 생산 및 출시 일정, 2026 회계연도 1분기 및 전체 연도 가이던스, 데이터센터 수요 전망, 관세 및 무역 리스크, 스타게이트와 같은 신규 AI 인프라 프로젝트에 대한 업데이트에 주목할 것이다.
NVIDIA에 대한 레버리지 투자를 고려하는 전문 투자자들은 Leverage Shares +3x Long NVDA 또는 Leverage Shares -3x Short NVDA 상장지수상품(ETP)을 활용할 수 있다.
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